Comment investir en bourse ? Guide pour investir dans les actions

La bourse en ligne n'est pas réservée aux investisseurs institutionnels : des millions de personnes achètent et vendent des actions chaque jour. Ce tutoriel explique comment commencer à échanger des actions, en passant par les meilleures applications et les stratégies pour les débutants. Utilisez notre classement des meilleurs courtiers en bourse pour commencer à investir en bourse dès aujourd'hui.

Notions de base sur le marché des actions

La bourse en ligne est devenue l'un des moyens les plus courants pour les particuliers et les institutions d'investir leur capital, et les marchés boursiers sont l'une des pierres angulaires du système financier moderne.

Les marchés boursiers sont l'une des pierres angulaires du système financier moderne. Les historiens affirment que la spéculation boursière existait sous une forme ou une autre depuis l'Antiquité. Toutefois, elle a commencé à prendre sa forme actuelle à l'époque impériale du XVIIe siècle, avec l'apparition de sociétés par actions impliquées dans le commerce intercontinental, telles que la Compagnie néerlandaise des Indes orientales.

Le London Stock Exchange et d'autres bourses ont vu le jour à cette époque dans des cafés et d'autres lieux de rencontre où les traders se réunissaient pour conclure des transactions sur les actions des sociétés et les marchandises.

Aujourd'hui, ces bourses comptent parmi les institutions financières les plus respectées et les plus influentes du monde, et les opérations boursières sont devenues monnaie courante pour les travailleurs ordinaires du monde entier. Une enquête récente a révélé qu'un tiers des Britanniques investissaient sur les marchés boursiers, tandis que ce chiffre est encore plus élevé aux États-Unis, où plus de la moitié des personnes achètent et vendent des actions.

Boom et débâcle

Les opérations boursières obéissent à leurs propres lois de la gravité : en règle générale, ce qui monte doit, à un moment ou à un autre, redescendre. S'il est vrai que les marchés boursiers progressent presque toujours à long terme, ils ont également tendance à fonctionner selon un cycle de périodes d'expansion et de récession, la croissance étant entrecoupée de krachs et/ou de périodes de stagnation.

Le krach boursier le plus célèbre de tous les temps s'est probablement produit en 1929, mais il existe de nombreux exemples à notre époque. Le krach de la bulle Internet en 2000, par exemple, a fait chuter de plus de 50 % la valeur de l'indice S&P 500, qui regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines. Le krach boursier de 2007 a fait chuter la valeur de l'indice de 57 %, et la panique au début de la pandémie de Covid en 2020 a entraîné une chute de 35 %, avant que le marché ne rebondisse pour atteindre de nouveaux records.

Les périodes de prospérité des marchés boursiers sont appelées "marchés haussiers", tandis que les périodes de mauvaise performance sont appelées "marchés baissiers". De même, les investisseurs optimistes et pessimistes sont appelés respectivement "bulls" et "bears".

Sociétés privées et sociétés cotées en bourse

Il existe un grand nombre d'entreprises qui développent de nouveaux produits révolutionnaires susceptibles de générer d'importants bénéfices, mais il n'est pas possible de les négocier toutes.

Une société doit être cotée en bourse pour que la plupart des traders et des investisseurs puissent acheter et vendre des actions. Il s'agit généralement d'un premier appel public à l'épargne, ou IPO, au cours duquel des actions d'une société sont proposées au public dans le cadre d'une nouvelle émission d'actions.

Styles de trading des actions

Les méthodes les plus courantes pour investir dans des actions sont les suivantes :

• Day trading - Les day traders cherchent à tirer profit des fluctuations de prix qui se produisent en quelques secondes, minutes ou heures et clôturent toutes leurs positions avant la fin de la journée de trading. Cela leur permet d'éviter les frais de nuit et de prendre un nouveau départ le lendemain, bien que la brièveté du délai puisse également limiter leur profit potentiel. C'est pourquoi les day traders utilisent souvent l'effet de levier pour maximiser leurs gains.
• Trading à court terme - La définition des différents délais dans le trading boursier est subjective - les transactions à court terme peuvent aller de quelques heures à quelques jours. Les transactions à court terme se concentrent généralement sur l'analyse technique et utilisent souvent l'effet de levier.
• Trading à moyen terme - Au fur et à mesure que l'horizon temporel s'allonge, l'analyse fondamentale entre davantage en jeu et le bruit aléatoire du marché s'estompe. Les traders à moyen terme examinent des graphiques remontant à plusieurs semaines ou mois et peuvent planifier des opérations en fonction de l'actualité.
• Trading à long terme - Certains investisseurs planifient des transactions à plus long terme qui peuvent être ouvertes pendant des semaines, des mois, voire des années. Ces opérations s'appuient généralement beaucoup plus sur l'analyse fondamentale.
• Investir en achetant et en conservant - Certaines personnes achètent des actions et des parts dans le cadre d'un investissement à long terme plutôt que comme un actif à négocier pour réaliser des bénéfices. Les investisseurs "buy-and-hold" choisissent généralement une sélection d'actions et d'autres actifs qu'ils considèrent comme ayant un potentiel de croissance élevé et complètent leur position au fil du temps. Les investisseurs qui achètent et conservent des actions peuvent également bénéficier de paiements de dividendes tout en faisant fructifier leur capital.

Instruments pour investir en bourse

Il existe de nombreuses façons d'investir en bourse, depuis l'achat et la vente directe d'actions jusqu'aux instruments dérivés :

• Achat direct d'actions - Le moyen classique de tirer profit des marchés boursiers est d'acheter et de vendre directement des actions d'entreprises. Les traders particuliers passent souvent par un intermédiaire tel qu'un courtier en ligne.
• Indices - Plutôt que d'investir dans une seule entreprise, les traders peuvent spéculer sur un groupe plus large d'entreprises par le biais d'un indice. Les indices sont calculés en sélectionnant un groupe de sociétés ou d'actifs représentatifs d'un marché ou d'un secteur dans son ensemble. Parmi les indices les plus connus, citons le FTSE 100 (UKX), qui regroupe les principales entreprises britanniques, et le S&P 500 (SPX), qui regroupe les plus grandes entreprises américaines. Les traders peuvent utiliser les indices comme base pour les produits dérivés ou les fonds lorsqu'ils négocient des actions.
• CFD - Produit dérivé très prisé des traders particuliers, qui leur permet de visualiser et de spéculer sur l'évolution du prix des actions et d'autres actifs sans les acheter ou les vendre directement. Les CFD peuvent être négociés avec un effet de levier et sont largement disponibles au Royaume-Uni.
• ETF - Les fonds négociés en bourse permettent aux traders d'investir ou de spéculer sur une sélection d'actifs dans un seul et même véhicule. Certains ETF suivent des indices tels que le FTSE 100 ou le S&P 500, tandis que d'autres suivent des secteurs spécifiques en investissant dans les entreprises concernées. Les actions des ETF peuvent être achetées et vendues directement ou servir d'actifs sous-jacents à des produits dérivés.
• Futures - Ce contrat dérivé est un accord entre les contreparties pour négocier un actif pour un prix d'exercice spécifié à une date future convenue. Le bénéfice ou la perte de ce contrat provient de la différence entre le prix d'exercice et le prix du marché à l'expiration du contrat. Les contrats à terme sont standardisés et généralement vendus sur les marchés boursiers.
• Options - Semblables aux contrats à terme, mais avec la flexibilité supplémentaire que l'acheteur du contrat achète le droit mais non l'obligation d'exécuter la transaction à la date d'expiration. Cela protège l'acheteur contre des pertes excessives, qui seront limitées à la prime payée pour le contrat.

Brokers de CFD sur actions et indices

Il existe d'autres types de produits boursiers :

Les fractions d'actions

En règle générale, les actions doivent être négociées par unités entières, ce qui n'est pas toujours possible pour les investisseurs individuels, les actions de certaines sociétés valant des milliers d'euros.

La solution réside dans les actions fractionnées, une innovation proposée par certains courtiers qui permet aux particuliers d'acheter des fractions d'actions en mettant leur argent en commun avec d'autres acheteurs. Cela peut être une bonne option pour les débutants qui cherchent à spéculer sur des actions de grande valeur.

Les actions à un dollar (Penny Stocks)

En général, il est facile de trouver des endroits où acheter et vendre des actions des plus grandes sociétés de premier ordre, mais certains traders préfèrent rechercher des sociétés moins connues qui ont une plus grande marge de manœuvre pour se développer et qui ont tendance à être plus volatiles.

Beaucoup de ces actions sont évaluées à moins de 5 dollars américains et sont connues sous le nom de "penny stocks". La négociation de ces actions est hautement spéculative et peut s'avérer payante, mais elle est également très risquée.

Acheter des actions étrangères

Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions négociées sur de nombreuses places boursières étrangères, les actions américaines étant les plus répandues.

Les personnes qui souhaitent acheter ou vendre des actions de sociétés étrangères doivent s'assurer qu'elles sont inscrites auprès d'une société de courtage qui leur donne accès aux bonnes places boursières. Elles doivent également s'assurer qu'elles comprennent les règles régissant les transactions sur cette bourse, y compris les lois fiscales en vigueur dans le pays en question.

La plupart du temps, toute taxe due sur ces transactions sera automatiquement appliquée lors de l'achat et de la vente des actions. Toutefois, il peut y avoir des moyens de réduire le montant qui vous est facturé, d'où l'intérêt de faire des recherches.

Vente à découvert d'actions

Si votre analyse vous laisse pessimiste quant à l'état du marché, vous pouvez toujours parier contre un titre ou un indice en le vendant à découvert.

La plupart du temps, les traders baissiers adoptent une position courte par le biais de produits dérivés. Il existe toutefois des alternatives, comme le ProShares Ultra Short QQQ ETF (SQQQ). L'investissement dans le SQQQ et les fonds similaires fonctionne de la même manière qu'un pari à effet de levier contre un titre ou un indice - dans ce cas, contre l'indice Nasdaq-100.

Nos experts partagent un guide détaillé sur la vente à découvert d'actions plus bas.

Actions "mèmes"

L'une des grandes réussites de ces dernières années est la montée en puissance des actions "mèmes" - des entreprises dont le cours a été propulsé à de nouveaux sommets grâce à l'intérêt en ligne de traders particuliers avides de "mèmes".

Pour acheter des mèmes, il faut rester en phase avec les groupes de traders en ligne et parier sur leurs actifs préférés dans l'espoir qu'ils reproduisent le succès de la première mème action, Gamestop (GME), en janvier 2021. La hausse soudaine de l'action est visible dans l'instantané TradingView ci-dessous.

Stratégies d'investissement en bourse

Il existe d'innombrables stratégies pour négocier des actions, et les investisseurs doivent prendre le temps de rechercher celles qui correspondent le mieux à leurs objectifs financiers, à leur tolérance au risque et à leur style d'investissement.

Cela dit, l'analyse fondamentale et l'analyse technique sont des éléments clés de la stratégie boursière, et ce pour une bonne raison : ce sont deux des principaux outils utilisés par les traders pour analyser les marchés.

• L'analyse fondamentale repose sur la lecture d'événements et de facteurs réels qui influencent le prix d'une action ou d'un autre actif. Il peut s'agir d'informations générales sur le marché ou d'événements spécifiques à une entreprise, tels que de nouveaux rapports sur les bénéfices. L'analyse fondamentale a tendance à être plus utile sur des périodes plus longues.
• L'analyse technique se réfère à l'analyse des mouvements de prix sur des graphiques. L'objectif de l'analyse technique est d'identifier des modèles qui aident à prédire les tendances et les renversements potentiels dans les mouvements de prix des actions et d'autres actifs.

Analyse fondamentale des actions

L'analyse fondamentale en bourse concerne la valeur intrinsèque d'une action par rapport à son évaluation présente et future par le marché. Les questions qu'un trader doit se poser sont les suivantes :

1. Quelle est la valeur de marché actuelle d'une action par rapport à une évaluation rationnelle et objective des performances et des perspectives de l'entreprise ?
2. Le prix actuel d'une action est-il représentatif de sa valeur réelle ? En d'autres termes, une action est-elle actuellement sous-évaluée, réellement évaluée ou surévaluée sur la base de son prix de marché actuel ?
3. Le cours d'une action se corrigera-t-il de lui-même pour correspondre à sa valeur intrinsèque ?

L'idée d'utiliser l'analyse fondamentale est donc de déterminer la relation entre le prix actuel d'une action et sa valeur intrinsèque, de déterminer si le prix correspond à cette valeur intrinsèque et de déterminer quand le prix se corrigera pour correspondre à la valeur intrinsèque en fonction des circonstances et des nouvelles entourant l'action en question.

Les données suivantes sont utilisées par les traders pour décider s'il vaut la peine d'investir dans une action ou non.

Rapports sur les bénéfices

La saison des résultats est une période que les marchés prennent au sérieux et que les traders et les investisseurs attendent avec impatience. C'est à ce moment-là que sont publiés les rapports sur les bénéfices. Le rapport sur les bénéfices n'indique pas seulement aux investisseurs combien d'argent une entreprise a gagné ou perdu, mais fournit également aux traders les informations suivantes :

• Bénéfice par action
• Ratio cours/bénéfice (ratio P/E)
• Revenu net
• Chiffre d'affaires net

Le ratio cours/bénéfice est particulièrement important pour mesurer la valorisation d'une entreprise. Plus le ratio cours/bénéfice d'une entreprise est faible, plus la valorisation de cette entreprise est potentiellement bonne. Une manière pratique d'examiner la valorisation d'une entreprise à l'aide du ratio cours/bénéfice consiste à la comparer à celle d'autres entreprises cotées dans le même secteur.

Les rapports sur les bénéfices sont publiés tous les trois mois, c'est-à-dire tous les trimestres. Ils permettent aux investisseurs et aux actionnaires d'évaluer la situation financière des entreprises dans lesquelles ils ont investi, mais aussi des entreprises dans lesquelles ils pourraient avoir un intérêt à investir. Les chiffres figurant dans les résultats ne sont pas considérés en tant que tels, mais sont plutôt comparés aux chiffres antérieurs pour déterminer s'il y a une amélioration ou un déclin des performances financières.

Par exemple, une entreprise peut publier un rapport stipulant qu'elle a enregistré une perte, mais si la perte est beaucoup moins importante que lors des trimestres précédents, les investisseurs interpréteront cela comme un signe de changement de fortune et il y aura une demande pour l'action. En revanche, si les bénéfices déclarés sont inférieurs aux estimations, la demande chutera, les investisseurs se délestant des actions de ces sociétés. L'action de Google a chuté de 10 % le jour de la publication d'un rapport décevant sur le troisième trimestre.

Les investisseurs peuvent donc, sur la base des rapports sur les bénéfices, décider de se retirer d'une entreprise, d'investir dans une entreprise ou même d'augmenter la participation qu'ils détiennent dans l'entreprise, et ces facteurs auront une incidence sur le cours de l'action de l'entreprise.

Introduction d'un nouveau produit

Certaines entreprises sont connues pour leurs produits. Lorsque l'on parle d'Apple, on pense immédiatement à l'iPhone, à l'iPad et à l'iPod. Personne n'associe vraiment Apple à ses téléviseurs ou à ses autres produits. L'iPhone et l'iPad sont les produits phares d'Apple en raison de la révolution qu'ils ont créée dans le monde. Ils ont changé notre façon de téléphoner et d'utiliser l'internet. Par conséquent, chaque fois qu'une version améliorée de l'iPhone ou de l'iPad arrive sur le marché, les ventes explosent et les investisseurs se ruent sur les actions d'Apple en raison de la valorisation perçue de l'entreprise dans un avenir proche.

L'histoire d'Apple illustre clairement comment l'introduction d'un nouveau produit qui crée une révolution humaine peut modifier les perspectives financières de l'entreprise et, ce faisant, déterminer sa valeur telle qu'elle est perçue par les investisseurs.

Fusions et acquisitions

Les fusions et les acquisitions ont le même effet sur l'évaluation des actions d'une société. Si une entreprise en difficulté est rachetée par une entreprise beaucoup plus puissante, les actions de l'entreprise rachetée seront mieux valorisées. En revanche, une fusion entre une entreprise forte et une entreprise extraordinairement faible peut avoir un effet négatif sur la valeur des actions de la première.

Politique gouvernementale

Une politique gouvernementale peut radicalement changer la perception des actions d'un secteur particulier et augmenter l'évaluation et la valeur intrinsèque des entreprises concernées.

Lorsque la Cour suprême des États-Unis a confirmé la plupart des dispositions de la loi sur les soins abordables de 2012 (Obamacare), les actions des HMO Medicaid telles que Molina, Amerigroup et Centene ont grimpé en flèche, tandis que celles des assureurs santé ont chuté en raison des attentes en matière de revenus que la loi aurait sur les deux groupes d'entreprises. Les assureurs maladie devraient supporter davantage de coûts en couvrant les personnes souffrant de certaines maladies préexistantes et entrer en concurrence avec les bourses d'assurance des États pour attirer des clients, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur leurs finances.

D'un autre côté, les HMO Medicaid pourraient gagner plus d'argent grâce à l'augmentation du nombre de clients dans le système. Il ne s'agit là que d'un exemple de la manière dont une politique gouvernementale peut modifier l'évaluation d'une entreprise.

Il faudra un peu de pratique pour bien comprendre comment utiliser ces paramètres dans l'analyse fondamentale. Le trader peut s'exercer en examinant des exemples historiques et en les appliquant à des situations actuelles sur un compte de démonstration afin de maîtriser parfaitement la technique de trading des actions à l'aide de l'analyse fondamentale.

Analyse technique des actions

Une fois que vous avez sélectionné une liste d'actions, vous pouvez également vérifier leurs performances passées à l'aide de graphiques. La configuration du graphique dépend de la durée de l'opération envisagée : un day trader peut se contenter d'une vue à 1 jour ou à 5 jours, par exemple. À l'inverse, un trader à plus long terme peut se tourner vers un horizon temporel plus long - les perspectives boursières à 1 mois, 3 mois et 6 mois sont courantes, de même que le graphique du cumul annuel (YTD). Les investisseurs boursiers à long terme peuvent aller encore plus loin en étudiant les investissements potentiels qui remontent jusqu'à 5 ou 10 ans sur un graphique boursier. L'analyse de l'historique des cours permet de voir comment l'action s'est comportée pendant les périodes d'expansion et de récession et peut donc aider à prévoir les tendances futures.

Parmi les informations importantes à rechercher sur les graphiques boursiers figurent les plus hauts et les plus bas sur 52 semaines, le volume des transactions au cours de différentes périodes et la performance de l'action par rapport au marché en général et à ses concurrents dans le même secteur. Vous pouvez trouver des informations supplémentaires, telles que des perspectives à six mois, en consultant certains sites web consacrés à la bourse.

Les investisseurs en bourse devraient consacrer du temps à l'apprentissage de plusieurs outils d'analyse technique disponibles, car ils constituent souvent des éléments importants dans l'élaboration d'une stratégie pour investir en bourse :

• Moyennes mobiles - Ces indicateurs visent à "lisser" les données d'un graphique en calculant et en actualisant constamment les moyennes, qui apparaissent sous la forme d'une ligne sur le graphique. Les traders combinent souvent plusieurs moyennes mobiles d'une fourchette, les moyennes mobiles les plus courantes étant celles à 15 jours, 30 jours, 50 jours et 200 jours. Ces indicateurs sont utiles pour déterminer les tendances ; les points où deux moyennes mobiles se croisent permettent également de prévoir les renversements de tendance à venir.
• Bandes de Bollinger - Cet outil combine les moyennes mobiles et la volatilité pour aider les traders à lire les graphiques et à effectuer des analyses techniques. Les lignes de tendance inférieure, supérieure et médiane de la bande de Bollinger sont calculées à l'aide de moyennes mobiles ; l'espace qui les sépare indique le niveau actuel de volatilité, un écart plus important indiquant une volatilité plus élevée.
• Oscillateur stochastique - Il est utilisé pour déterminer si une action ou un autre actif est actuellement suracheté ou survendu, en utilisant une échelle de 0 à 100. Une valeur de 80 ou plus indique qu'il est suracheté, tandis qu'une valeur de 20 ou moins indique qu'il est survendu.
• Volume des transactions - Le volume des transactions est le nombre d'actions ou d'unités d'un autre actif qui sont échangées au cours d'une période donnée. Il s'agit d'une information clé qui est utilisée comme composante de nombreuses stratégies, ou qui peut être utilisée comme un indicateur en soi - par exemple, les traders vérifient fréquemment le volume des transactions lors d'un renversement de tendance pour comprendre si le renversement est soutenu par un grand nombre de transactions et susceptible de se maintenir, ou s'il est causé par un petit nombre de transactions et susceptible d'être corrigé.

Analyse quantitative

L'analyse quantitative est la méthode de calcul utilisée pour prendre des décisions d'investissement dans le style souvent connu sous le nom de "quant stock trading".

Elle implique l'analyse de grandes quantités de données, généralement à l'aide d'algorithmes, de modèles de négociation automatisés et de l'apprentissage automatique. Elle est fréquemment utilisée par les traders professionnels dans des stratégies telles que le trading à haute fréquence.

Guide de la vente à découvert

Sur les marchés financiers, la vente à découvert consiste à emprunter un actif, tel qu'une action, à un broker pour le vendre à un prix élevé, puis à le racheter lorsque les prix ont baissé afin de rendre l'actif au broker et de bénéficier des écarts de prix.

La vente à découvert est utilisée lorsqu'on s'attend à ce que le prix d'un actif baisse dans un certain laps de temps. Les traders effectuent généralement des ventes à découvert pour gagner de l'argent en profitant de la baisse des prix ou ils l'utilisent comme stratégie de couverture pour se protéger d'une baisse des prix des actifs dans lesquels ils ont des positions longues.

La vente à découvert comme stratégie de couverture

Par exemple, un trader peut être en position longue sur une action imaginaire que nous appellerons XYS, et il peut alors décider de vendre à découvert les options d'achat d'actions sur XYS. La stratégie est appliquée de telle sorte que si le cours de XYS est haussier et que le trader est en position longue sur cette action, et que l'option de vente à découvert est en dehors de la monnaie, le coût de la perte de la vente à découvert sera bien inférieur au résultat de l'opération longue sur l'action.

En revanche, si le cours de XYS chute et met la position longue en position perdante, les gains réalisés grâce à la vente à découvert seront bien supérieurs à la perte subie par la position longue sur XYS. Dans ce cas, la vente à découvert de XYS constitue une opération de couverture.

Vente à découvert dans un marché en baisse

Les traders peuvent décider d'utiliser la vente à découvert comme stratégie pour tirer parti de la chute des prix, en particulier lorsque la baisse des prix est un problème systémique et ne se limite pas à un secteur ou à une seule action. C'est pourquoi, dans les semaines qui ont suivi la faillite de Bear Stearns et précédé celle de Lehman Brothers en 2008 (les événements qui ont déclenché la crise financière mondiale), les traders se sont massivement engagés dans la vente à découvert d'actions, en particulier celles du secteur financier, parce qu'elles étaient toutes en chute libre prévisible.

Cependant, la ligne à suivre est très fine lorsqu'il s'agit de négocier une chute systémique des prix, car cela laisse la place à la propagation de rumeurs négatives et lorsque tout le monde vend, cela fait basculer l'équilibre des marchés. Les régulateurs interviendront toujours lorsque cela se produit, et nous avons vu des interdictions sur la vente à découvert à nu à différents moments lorsqu'il y a une crise systémique. Par conséquent, si un trader souhaite utiliser la vente à découvert comme stratégie de profit, la meilleure solution consiste à identifier les actifs individuels ou sectoriels sur la base d'une analyse technique et fondamentale, et à vendre à découvert ces actifs dans une perspective baissière.

Conditions pour tirer profit de la vente à découvert

La vente à découvert est une stratégie extrêmement risquée. Si vous connaissez l'effondrement de MF Global, une société de services financiers qui a vendu à découvert l'euro dans l'attente d'une chute de la valeur de la monnaie unique dans un pari massif qui a terriblement mal tourné, vous pouvez imaginer à quel point cette stratégie est risquée. Un trader peut perdre beaucoup d'argent en un instant.

Pour qu'un trader puisse tirer profit de la vente à découvert, les paramètres suivants doivent être réunis :

1. Le trader doit être en mesure de localiser un actif à utiliser pour la vente à découvert. Pour ce faire, il doit disposer d'un compte de courtage qui offre une marge suffisante pour la vente à découvert et qui autorise également la vente à découvert.
2. La liquidité de l'actif doit être suffisante pour permettre au vendeur à découvert de trouver des acheteurs de l'actif au prix du marché.
3. Le prix de l'actif en question doit baisser pour que la transaction soit rentable.
4. Le trader doit être en mesure de racheter l'actif à un prix inférieur.
5. L'actif en question ne doit pas faire l'objet d'une interdiction de vente à découvert par les autorités réglementaires.

Avantages de la vente à découvert

La vente à découvert est un très bon moyen de négocier des prévisions baissières pour un actif. De nombreuses bourses de marchés émergents n'autorisent que l'achat d'actions, et les traders ne peuvent gagner de l'argent qu'en cas de hausse. La négociation sur ces marchés peut être frustrante car les possibilités de gagner de l'argent sont limitées. En revanche, avec la vente à découvert, les possibilités de gagner de l'argent, même sur des actifs en baisse, sont illimitées.

Un bon exemple de vente à découvert rentable est celui du Quantum Hedge Fund de George Soros, qui a réalisé plus d'un milliard de dollars de bénéfices en vendant à découvert la livre sterling en septembre 1992. Un autre trader qui a gagné de l'argent en vendant à découvert un marché est le médecin devenu investisseur Michael Burry, qui a gagné plus de 600 millions de dollars en vendant à découvert les instruments de swap de défaut de crédit sur le marché immobilier à risque américain. Des économistes comme Nouriel "Dr Doom" Roubini ont régulièrement prédit des périodes de krachs boursiers (il avait prédit la bulle immobilière en 2005, bien avant que les prix ne commencent à s'effondrer), et de telles analyses permettent facilement de réaliser d'énormes profits sur des marchés en chute libre.

La vente à découvert est également très utile pour se couvrir et protéger ses bénéfices. Comme nous l'avons illustré plus haut dans cet article, la vente à découvert est un outil qui permet aux traders de compenser les pertes subies sur l'actif en raison de positions longues non rentables. De nombreux fonds spéculatifs qui avaient des positions longues sur les actions et les marchés boursiers ont utilisé la vente à découvert pour couvrir ces positions et ont pu s'en sortir relativement indemnes lorsque les cartes se sont effondrées en 2008.

Comment un trader peut gagner de l'argent grâce à la vente à découvert

Une bonne cible pour une vente à découvert serait un actif fortement suracheté et dont les fondamentaux ne sont pas en phase avec ses prix élevés. Un bon exemple de cette situation a été observé sur un marché émergent d'Afrique, où le sous-secteur des brasseries connaissait une flambée massive des prix. Des questions se posaient quant à l'état de santé de certaines des brasseries dont les cours boursiers bénéficiaient de ce boom sectoriel, et un investisseur inquiet a décidé de visiter l'une de ces brasseries. Il y découvre des mauvaises herbes envahissantes, une usine non fonctionnelle, quelques ouvriers et des structures délabrées. Fort de ces informations, il s'est discrètement retiré de ses positions et, en peu de temps, l'information a été divulguée et l'action s'est effondrée. Ce type d'analyse fondamentale est utilisé pour prendre des décisions éclairées sur l'actif à vendre à découvert.

Il faut également tenir compte des indicateurs techniques. L'actif forme-t-il un sommet ou un creux ? Il existe plusieurs façons d'identifier les sommets, les creux, les continuations et les renversements sur les graphiques. Ces éléments peuvent servir de base à une vente à découvert. Un vendeur à découvert cherchera à vendre un sommet du marché ou une configuration de retournement baissier.

Enjeux

Le parti pris des traders pour le marché est en partie influencé par les nouvelles du marché, dont certaines sont des faits et d'autres des rumeurs. Rien ne provoque plus la panique sur les marchés que les rumeurs négatives. L'effondrement systémique des marchés boursiers mondiaux en 2008 a été en partie alimenté par de fausses rumeurs à la suite de la faillite de Lehman Brothers. De nombreux traders prenaient des positions de vente à découvert sur certains actifs, puis lançaient des rumeurs négatives pour faire chuter le prix de l'actif afin de tirer profit de ces mouvements. À partir de là, les ventes à découvert se sont multipliées, ce qui a eu pour effet d'aggraver l'effondrement du marché.

Vous pouvez vous faire une idée de la manière dont cela fonctionne en regardant le film Casino Royale, où le méchant du film tente une attaque terroriste sur un nouvel avion en espérant profiter de l'effondrement des actions de la compagnie aérienne (ce qui ne s'est jamais produit grâce à 007).

Cette pratique et d'autres pratiques contraires à l'éthique ont conduit à l'interdiction de la vente à découvert à nu par de nombreux organismes de réglementation à travers le monde. Aujourd'hui, plusieurs degrés de restrictions sur la vente à découvert sont encore en place. Si vous souhaitez pratiquer la vente à découvert, vous devez donc connaître les règles en vigueur dans votre juridiction afin de ne pas enfreindre la loi.

Gestion des risques

Une bonne stratégie boursière doit également s'accompagner d'une solide gestion des risques afin de garantir les meilleures chances de gagner régulièrement et de conserver les bénéfices.

La gestion des risques peut prendre la forme de précautions prises pendant la négociation, telles que les ordres stop loss et take profit. Il s'agit d'ordres qui clôturent automatiquement une position si un certain niveau de perte ou de profit est atteint. Les ordres stop loss permettent d'éviter des pertes importantes en cas d'imprévu, tandis que les ordres take profit permettent de bloquer les bénéfices d'une bonne transaction.

La gestion du portefeuille est un autre moyen de contrôler votre exposition au risque lorsque vous négociez des actions. Il peut s'agir de fixer une limite à la proportion de vos fonds totaux que vous êtes prêt à risquer dans une transaction - 1 % et 2 % sont des chiffres courants.

Choisir un courtier en bourse

L'une des étapes les plus importantes pour toute personne qui commence à négocier des actions est de choisir un broker. Ce choix aura un impact direct sur tous les aspects, de votre expérience du trading en ligne aux frais que vous payez, et il vaut donc la peine de faire le tour du marché pour trouver la meilleure option.

Notez que les courtiers basés en europe ont des règles différentes de celles des plateformes supervisées par des régulateurs étrangers. Par exemple, l'effet de levier offert par certains courtiers étrangers est bien plus élevé que celui de leurs homologues européens.

Les autres facteurs à prendre en compte sont les suivants:

Actifs et marchés disponibles - Pouvez-vous négocier des actions britanniques, américaines, européennes, asiatiques et australiennes ?

• Instruments de courtage - Pouvez-vous acheter des actions directement ou spéculer sur les mouvements de prix à l'aide de produits dérivés tels que les CFD ?
• Plateforme de trading - La société propose-t-elle une plateforme et une application mobile fiables et stables, telles que MT4 ou MT5 ?
• Frais - Quels sont les frais de courtage, y compris les éventuels frais de nuit pour les produits dérivés ?
• Méthodes de paiement - Pouvez-vous déposer et retirer des fonds en euros sans frais et via les méthodes de paiement les plus courantes ?
• Outils et autres ressources - La société de courtage propose-t-elle des services supplémentaires utiles, tels que des outils de sélection des titres, des comptes de démonstration et la possibilité de copier des transactions ?
• Service clientèle - L'équipe d'assistance est-elle réactive pendant les heures où vous envisagez de négocier des actions ?

Exemple de CFD sur actions disponibles chez AvaTrade

Plateformes pour investir dans les actions

Les plateformes et logiciels de bourse sont les terminaux utilisés pour effectuer des achat d'actions et faire des analyses des cours. Elles constituent donc l'un des outils les plus importants pour trader activement des actions populaires telles qu'Amazon et Apple.

Si vous vous demandez quelle est la meilleure application boursière pour les débutants et les investisseurs plus expérimentés, sachez que de nombreuses marques fournissent à leurs clients une plateforme propriétaire qui peut être adaptée à des styles de trading boursier ou à des types de clients spécifiques. XTB, par exemple, est l'une des plateformes d'investisssement boursier les plus faciles à utiliser et est idéale pour les traders occasionnels et les professionnels.

Il est également courant d'offrir aux traders l'accès à des programmes de trading tiers. Les exemples les plus populaires de ces programmes utilisent des logiciels puissants qui comprennent un grand nombre d'outils pour aider à l'analyse et à l'exécution des transactions.

Les plateformes les plus populaires pour la négociation d'actions sont les suivantes

• MetaTrader 4 (MT4) - Bien qu'elle ait été conçue pour les trading du forex, cette puissante plateforme est fréquemment utilisée pour négocier une gamme beaucoup plus large d'actifs, ce qui en fait l'un des terminaux de négociation en ligne les plus populaires au monde.
• MetaTrader 5 (MT5) - MT5 a été développée pour succéder à son populaire prédécesseur et, comme elle a été conçue pour le trading multi-actifs, on peut dire qu'elle est encore plus utile pour le trading d'actions et de titres, avec une gamme plus large d'outils d'analyse et de types d'ordres, entre autres caractéristiques.

Outils de trading d'actions

Graphiques et sites de bourse

Les sites web tels que TradingView sont utiles à de nombreux traders car ils fournissent des informations clés sur les performances d'une action et vous permettent de définir des paramètres et d'appliquer divers outils. Ceux-ci comprennent des résumés du marché boursier, des analyses techniques en temps réel et des graphiques de prix en direct avec des statistiques sur les performances depuis le début du mois (MTD) et depuis le début de l'année (YTD).

D'autres sites utiles, tels que Yahoo ! Finance, fournissent également des informations clés sur des sociétés individuelles.

Robots de trading

Le trading automatisé peut être utile à de nombreux investisseurs car il permet d'exécuter automatiquement des transactions boursières en fonction de paramètres définis par l'utilisateur. Bien que les robots de trading doivent être surveillés fréquemment pour éviter les pertes inattendues, ils sont parfaits pour les traders qui manquent de temps ou pour toute personne qui doit exécuter un grand nombre de transactions dans un court laps de temps.

Les robots de trading fonctionnent de manière algorithmique et sont généralement programmés en Python ou dans un autre langage courant. Ils peuvent être trouvés sur des sites spécialisés ou sur GitHub. Des robots de trading préprogrammés sont également disponibles sur certaines plateformes populaires, notamment MT4 et cTrader.

Applications mobiles

Il est utile de pouvoir analyser les cours des actions et effectuer des transactions à l'aide des meilleures applications de trading boursier : cela vous permet d'exécuter et de suivre vos transactions tout en vaquant à vos occupations quotidiennes et vous libère de l'écran de votre ordinateur portable ou de votre ordinateur de bureau.

Heureusement, MT4 et d'autres plateformes de trading de premier plan disposent d'une fonctionnalité mobile.

Filtres d'actions

L'une des façons de sélectionner des actions est d'utiliser un outil de sélection d'actions. Cet outil vous permet de sélectionner des actions en saisissant des mots clés et en sélectionnant des étiquettes. Les traders peuvent utiliser l'outil de sélection des actions pour réduire le grand nombre d'actions disponibles par le biais de termes de recherche, ou créer une liste restreinte en triant les actions disponibles selon les critères qu'ils ont choisis.

Signaux

Les signaux de trading sont des alertes ou des trackers, généralement envoyés par e-mail ou via une application mobile, qui informent les traders sur les mouvements significatifs du marché et les événements d'actualité.

Une bonne application de signaux ou un complément à votre programme de négociation d'actions peut être un bon moyen de vous tenir au courant de vos transactions en cours et de vous aider à choisir le meilleur moment pour ouvrir et fermer des positions.

Trading social

Les novices et les personnes qui n'ont pas beaucoup de temps à consacrer à l'étude des marchés boursiers se tournent souvent vers des traders expérimentés pour obtenir des conseils. Le copy trading va un peu plus loin en leur permettant de profiter pleinement des connaissances et de l'expérience des traders professionnels expérimentés en copiant leurs transactions.

Apprentissage automatique

Nous sommes entrés de plain-pied dans l'ère de l'intelligence artificielle, et la bourse tire déjà parti des outils d'apprentissage automatique, qui aident les utilisateurs à analyser d'énormes quantités de données pour repérer les tendances, effectuer des simulations boursières et prédire l'évolution des cours.

Conseils et astuces pour investir dans des actions

• Commencez par un compte de démonstration. Il s'agit d'un simulateur boursier qui vous permet de vous entraîner et d'affiner vos compétences par le biais de transactions virtuelles, soit via un navigateur web, soit via une application mobile. Les comptes de démonstration ne nécessitent aucun dépôt et sont sans commission.
• Il se peut que vous deviez passer des heures à planifier et à exécuter des transactions. Assurez-vous donc que votre bureau de trading à domicile est équipé d'un ou de plusieurs écrans suffisamment grands pour afficher des graphiques, d'un bon clavier, d'un ordinateur portable réactif, d'une connexion Internet rapide et de tout autre équipement vous permettant d'effectuer des transactions dans des conditions confortables.
• Bien que vous deviez toujours payer des frais pour négocier, il existe une grande concurrence entre les plateformes pour acheter des actions. Recherchez des sociétés à frais zéro ou à faible coût pour vous assurer de conserver vos bénéfices. XTB et Avatrade figurent parmi les meilleures applications de trading d'actions sans commission.
• Lorsque vous commencez à négocier des actions, il y a beaucoup de terminologie à apprendre et il peut être difficile de comprendre le flot de nouveaux termes et expressions. Cela vaut la peine de noter le nouveau vocabulaire que vous apprenez pour ne pas perdre le fil.
• Le moment de la journée où vous négociez des actions est important, alors apprenez à connaître le marché et le meilleur moment pour négocier. Gardez à l'esprit la règle des 10 heures pour le trading des actions, qui stipule que le pire moment pour trader se situe aux alentours de 10 heures du matin.
• Tenez un journal des opérations boursières afin d'y consigner les bonnes et les mauvaises transactions que vous avez effectuées, ainsi que les raisons de leur succès ou de leur échec. Cela vous sera également utile au moment de payer vos impôts, car vous pourrez ainsi calculer votre bénéfice net ou votre perte nette sans avoir à consulter d'anciennes données. De nombreux traders tiennent un journal à l'aide d'un modèle sur Excel ou Google Sheets, mais il existe également d'excellents logiciels et applications de journal, notamment EdgeWonk et TraderSync.
• Étudiez les stratégies qui correspondent au style de trading des actions et au marché que vous visez. Vous pouvez trouver une multitude d'informations et de formations sur la bourse dans des livres, des vidéos et en ligne.
• Rejoignez une communauté boursière en ligne et échangez vos idées et vos informations sur des forums de formation ou des sites de discussion en ligne. C'est un bon moyen de recevoir des conseils et des bulletins d'information sur le trading, de discuter de vos propres idées avec des personnes compétentes et même de trouver un mentor qui vous aidera à affiner vos compétences. C'est aussi le meilleur moyen de se tenir au courant des mèmes boursiers qui peuvent parfois prévoir de nouvelles tendances profitables.
• Si vous sentez que vous avez atteint un plateau, essayez de vous inscrire à des cours de bourse professionnels gratuits en ligne ou assistez à des cours en personne s'il y a un institut approprié près de chez vous.
• De nombreuses vidéos et blogs gratuits sur la bourse sont disponibles en ligne, mais vous pouvez également apprendre la bourse en vous déplaçant en écoutant des podcasts.
• Assurez-vous d'utiliser une méthode de paiement efficace pour effectuer vos dépôts et vos retraits. Les frais de conversion de devises et de transaction peuvent rapidement réduire vos bénéfices, en particulier si vous négociez des actions avec une société de courtage basée en dehors de l'europe.

Avantages de l'investissement en bourse

• L'une des classes d'actifs les plus largement disponibles auprès des meilleurs courtiers et plateformes boursières.
• Permet de spéculer sur des entreprises de renommée mondiale telles que Shell, Tesla et Microsoft.
• Négocier sur les bourses et les marchés du monde entier, y compris au Royaume-Uni, aux États-Unis et en Europe.
• Choix d'une grande variété de produits dérivés et d'autres instruments de trading, y compris les CFD.
• Large éventail de plateformes de trading d'actions et d'entreprises financières fiables et réglementées en europe, avec lesquelles il est possible d'effectuer des transactions.

Inconvénients du marché boursier

• La concurrence entre les particuliers et les institutions peut rendre le trading d'actions en ligne difficile.
• Les marchés boursiers enregistrent souvent de nouvelles informations plus rapidement que les investisseurs individuels ne peuvent réagir.
• Les marchés boursiers ne sont pas ouverts 24 heures sur 24, contrairement au forex, aux cryptomonnaies et à certaines autres classes d'actifs.

Règles et réglementations

En france et en europe, le trading et l'investissement en actions sont légaux et des milliers de non-professionnels s'y adonnent chaque jour. Toutefois, certaines pratiques boursières illégales, telles que le délit d'initié ou la manipulation du marché, sont passibles de lourdes sanctions.

Vous êtes généralement tenu de payer des impôts sur les bénéfices que vous réalisez grâce aux transactions boursières et à d'autres investissements, en fonction du compte que vous détenez et du type d'investissement.

Lorsque vous achetez une action ou un titre, il faut généralement un délai de T+1 jour pour que l'ordre soit exécuté. Cela signifie que vous devez attendre un jour ouvrable après la date de la transaction. Les traders peuvent éviter ce délai en négociant des produits dérivés tels que les CFD, qui permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse du prix de l'action sans détenir le titre sous-jacent.

Les différentes juridictions imposent leurs propres règles et restrictions de trading d'actions sur la manière dont les traders sont autorisés à effectuer des achats d'actions au comptant, comme le freeriding et les violations de la bonne foi aux États-Unis. Assurez-vous de connaître les règles de tous les marchés sur lesquels vous opérez.

Les régulateurs ont des règles et des normes différentes pour les produits financiers proposés, et les traders peuvent être en mesure d'investir dans des actions avec des instruments d'investissement différents ou un effet de levier plus important par l'intermédiaire de sociétés offshore.

Impôts en France et en Europe

Les résidents français et européens qui investissent dans des actions peuvent avoir à payer des impôts au moment de l'investissement et sur les bénéfices qu'ils réalisent au-delà d'un certain montant.

La première taxe applicable aux transactions boursières en ligne en France est la taxe sur les transactions financières (TTF). En France, cette taxe s'applique aux achats d'actions de sociétés dont la capitalisation boursière dépasse 1 milliard d'euros. Le taux de cette taxe est de 0,3 % et elle est automatiquement déduite lors de l'achat des actions.

Cette taxe s'applique généralement aux actions françaises et ne s'applique pas aux actions de sociétés étrangères - bien que vous soyez susceptible de payer une taxe ou un impôt distinct pour ces dernières en fonction de la législation du pays d'origine.

Les bénéfices tirés de l'investissement en actions peuvent également être soumis à l'impôt sur les plus-values en France. Il s'agit d'un impôt de 30 % (flat tax) qui inclut à la fois l'impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux, sur les bénéfices réalisés à partir d'investissements en actions. En Europe, les taux et les abattements peuvent varier selon les pays, mais le principe de taxation des plus-values est commun.

Un moyen pour les résidents français d'optimiser la fiscalité de leurs investissements en actions est de créer un Plan d'Épargne en Actions (PEA), qui permet de bénéficier d'une exonération d'impôt sur les plus-values après une certaine durée de détention, bien que les prélèvements sociaux restent dus.

L'achat d'actions peut également rapporter des dividendes aux investisseurs qui conservent leurs actifs, et ceux-ci sont également soumis à l'impôt. En France, les dividendes sont imposés à hauteur de 30 % (flat tax) comprenant l'impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux, avec un abattement annuel de 1 500 euros pour les contribuables célibataires et de 3 000 euros pour les couples soumis à une imposition commune.

En Europe, les taux d'imposition sur les dividendes varient selon les pays, mais la plupart des États membres appliquent une imposition sur les revenus de dividendes avec des taux et des abattements spécifiques.

Heures d'ouverture des bourses

• Bourse de Londres (XLON) : 08h00-16h30 GMT
• Bourse de New York (XNYS) : 09h30-16h00 GMT-5
• Nasdaq (XNAS) : 9h30-16h00 GMT-5
• Euronext (ENX) : 9h00-17h30 GMT+1
• Bourse de Shanghai (SHG) : 9h30-15h00 GMT+8
• Bourse du Japon (JPX) : 9 h 15-15 h 00 GMT+5,30
• Bourse d'Australie (XASX) : 10h00-16h00 GMT+10

Trading avant et après les heures de bourse

De nombreuses actions peuvent être négociées pendant les heures qui précèdent (premarket) et suivent (after-hours) la clôture de la journée de cotation normale.

Ces heures sont généralement fixées par la bourse, mais la société et le courtier avec lesquels vous négociez peuvent fixer leurs propres heures de pré-marché et d'après-marché pour la négociation d'actions en ligne.

Alternatives au trading d'actions

• Le forex est, avec les actions, la classe d'actifs la plus populaire au niveau mondial. Les traders en herbe disposent d'une grande variété d'instruments et d'entreprises de négociation.
• Les matières premières telles que l'or, le fer, le maïs et même le bétail sont échangées chaque jour dans le monde entier. Les matières premières sont un excellent moyen de diversifier votre portefeuille, car nombre d'entre elles vont à l'encontre des tendances dominantes du marché.
• Les cryptomonnaies sont la classe d'actifs la plus récente. Les crypto-monnaies ont connu les plus fortes augmentations de valeur de tous les actifs au cours des dernières décennies, mais elles sont encore largement non réglementées, très volatiles et extrêmement risquées.
• Les obligations font partie des instruments les moins risqués dans lesquels vous pouvez investir, en particulier si vous optez pour des obligations émises par le gouvernement britannique, appelées "gilts".
• L'immobilier reste un excellent choix d'investissement à long terme, les propriétés achetées pour être louées offrant aux investisseurs un revenu stable combiné à des plus-values.

Conclusion sur le trading d'actions

La bourse en ligne est l'un des moyens les plus populaires pour les investisseurs de faire fructifier leur argent, car elle leur permet d'obtenir une part des bénéfices des entreprises publiques et de gagner de l'argent en spéculant sur leurs performances. Les traders en bourse disposent de diverses options qui conviennent à presque tous les styles de trading, et avec une telle variété de plates-formes proposées, vous trouverez des prix compétitifs et des fonctionnalités haut de gamme.

Consultez notre liste des meilleurs courtiers en bourse pour commencer à trader.

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