Les types de comptes pour le trading et l'investissement en ligne
Les comptes de trading, et les types de comptes, peuvent varier énormément d'un broker à l'autre. Qu'il s'agisse de comptes au comptant ou sur marge, de comptes pour les traders particuliers ou professionnels, le meilleur choix n'est pas toujours évident. Nous explorons ici toutes les options de compte, y compris certains comptes "VIP" ou "Gold" spécifiques aux brokers, et nous vous expliquons vos options.
Comptes pour les traders particuliers
Dans l'ensemble, les traders particuliers sont des traders individuels qui n'ont pas d'expérience professionnelle directe du day trading et qui s'appuient souvent sur les connaissances et l'éducation acquises sur les sites des brokers. La plupart des traders particuliers effectuent des transactions avec leur propre argent et peuvent négocier une variété d'instruments de trading, telles que des actions, des devises ou des indices boursiers.
En ce qui concerne les différents comptes de trading disponibles pour les traders particuliers, il est essentiel de rechercher le broker en ligne le plus approprié. Les différents brokers appliquent des frais de plateforme variables, qui peuvent inclure des frais d'utilisation de la plateforme ou une commission par transaction.
Les coûts des transactions sont souvent intégrés dans le "spread" d'achat et de vente, et ne sont pas considérés comme des frais.
De nombreuses plateformes fournissent également des conseils d'achat réguliers et une base de connaissances utile qui peut élargir l'éducation des traders particuliers.
Limites de l'ESMA
L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a imposé une série de limites aux traders particuliers afin de réduire les pertes. Il s'agit notamment de limites d'effet de levier de :
- 30:1 sur toutes les principales paires de devises (comptes Forex)
- 20:1 sur les principaux indices ou l'or
- 10:1 sur toutes les matières premières à l'exception de l'or
- 5:1 sur les actions
- 2:1 sur les crypto-monnaies
Ces limites ne s'appliquent qu'aux comptes de trading situés dans l'EEE et utilisant un broker réglementé en Europe. Les régions de trading les plus populaires classées comme "non réglementées" par l'ESMA comprennent Singapour, l'Australie, l'Inde et le Canada - ces régions sont toujours bien réglementées, mais ne relèvent pas de la juridiction de l'ESMA.
Niveaux Bronze, Argent et Or
Les traders particuliers trouveront que les différentes marques de brokers offrent diverses incitations aux traders fréquents, et celles-ci sont généralement liées au niveau du compte. Par exemple, les traders qui obtiennent le statut Bronze, Gold ou VIP de leur broker bénéficieront de conditions différentes de celles des autres traders.
Ils pourront bénéficier de tarifs réduits pour les transactions, d'un accès à un serveur premium avec des vitesses plus élevées, ou peut-être d'un gestionnaire de compte dédié. Tous ces avantages peuvent constituer une incitation précieuse pour les day traders, mais ils ne sont pas encore équivalents à l'offre d'un compte de trading professionnel.
Il est également possible de créer un compte au comptant ou un compte sur marge.
Trading au comptant
Les comptes de trading au comptant sont limités, les traders ne peuvent donc utiliser que les fonds déposés sur le compte. Ils peuvent être très utiles pour les traders débutants, car ils empêchent toute perte de capital inabordable.
Trading sur marge
Si vous ouvrez un compte de trading sur marge, le broker vous accordera une ligne de crédit (un effet de levier). Cela peut contribuer à augmenter les gains potentiels, mais cela signifie également que les traders courent le risque de subir des pertes qui pourraient être inabordables. Ces types de comptes sont généralement régis de manière plus stricte, la plupart des brokers demandant un investissement minimum avant toute opération sur marge. Il est également possible qu'un appel de marge soit effectué par le broker et qu'un dépôt plus élevé soit demandé pour couvrir les pertes potentielles.
Comptes pour les traders professionnels
Les comptes de trading professionnels ne sont accessibles qu'aux traders ayant des niveaux d'expertise avérés et un certain montant de capital d'investissement disponible, généralement un minimum de 500 000 €. Avec ces comptes, les restrictions de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) sont supprimées et les traders peuvent utiliser un effet de levier plus important pour une variété de transactions. Cependant, il est important de noter qu'il n'existe aucune forme de protection réglementaire pour les traders professionnels.
On suppose que ces investisseurs expérimentés sont capables de gérer leurs propres affaires et de faire des choix dans le respect des limites réglementaires. Cela inclut la possibilité de négocier des produits à plus haut risque.
Aucune restriction en dehors de l'Europe
Pour éviter tout doute, il convient de noter que les restrictions de l'ESMA ne s'appliquent qu'au sein de l'UE, de sorte que les niveaux de levier dans les juridictions non-européennes et non-réglementées ne sont pas affectés.
C'est la raison pour laquelle de nombreux brokers européens ont décidé de se délocaliser après l'introduction par l'ESMA de règles strictes en matière de levier.
Les brokers offrant un effet de levier élevé ont tendance à être basés dans des juridictions offshores comme au Belize et au Vanuatu. Les traders particuliers découvriront qu'il est conseillé de commencer à négocier avec des niveaux d'effet de levier maximum d'environ 1:10 ou 1:25 dans un premier temps, afin de minimiser les pertes potentielles.
Façons d'éviter les limites de l'ESMA
Comme nous l'avons déjà indiqué, le fait de se tourner vers des brokers basés dans des endroits qui ne sont pas concernés par la législation européenne est un moyen d'éviter les exigences en matière d'effet de levier fixées par l'ESMA. Il faut cependant reconnaître que ces réglementations ont été mises en place pour protéger les traders particuliers et réduire les risques financiers. Les traders ne doivent absolument pas être tentés de se tourner vers des brokers non-réglementés afin d'éviter les règles relatives à l'effet de levier, car cela n'est pas sûr et il existe d'autres options.
L'une de ces options consiste à vérifier si votre broker actuel possède déjà des marques de filiales offshores ou hors UE. De nombreux brokers ont de nombreuses marques réglementées sous leur "parapluie", de sorte que le transfert de votre compte vers une juridiction hors de l'UE ou offshore est tout à fait possible. Il vous suffit de prendre contact avec votre broker pour en savoir plus sur les autres marques qu'il exploite dans des lieux acceptables.
Enfin, les traders particuliers qui cherchent un moyen d'éviter les interdictions de l'ESMA pourraient chercher à devenir des traders professionnels. Tous les traders particuliers n'auront pas cette capacité, mais l'inconvénient de devenir un trader professionnel est qu'aucune protection réglementaire n'est en place.
Les traders professionnels devront avoir au moins deux ans d'expérience de trading dans un rôle financier pertinent et un niveau minimum de fonds disponibles, généralement autour de 500 000 £, mais qui peuvent être répartis sur plusieurs comptes. L'obtention du statut de trader professionnel permet de bénéficier d'un effet de levier plus important sur le forex et les CFD.
Autres types de comptes
Parmi les autres types de comptes de trading figurent les comptes PAMM et les comptes de trading micro.
Comptes PAMM et MAM
Les comptes PAMM sont utilisés pour les opérations de change et constituent une solution idéale pour les investisseurs qui manquent de temps. Ces comptes utilisent un pool d'argent partagé pour le trading sur le marché des changes. Les transactions sont effectuées par des traders expérimentés et les investisseurs peuvent généralement choisir le trader qu'ils souhaitent pour gérer leur capital.
PAMM signifie "Percentage Allocation Module Management". Ce modèle répartit la taille des transactions en fonction du pourcentage d'allocation.
Un compte MAM fait quelque chose de similaire, mais permet au gestionnaire de fonds de gérer plusieurs comptes de trading.
Comptes de trading micro
Les comptes de trading micro font référence à des transactions de moindre importance sur les CFD et les devises. Ils constituent un bon moyen de commencer le trading sur le forex pour les traders qui n'ont pas beaucoup de temps à consacrer aux transactions. Les lots de petite taille et les exigences de marge les rendent attrayants pour les débutants ou ceux qui ne connaissent pas encore le trading.
Comptes démo
Nous avons une page complète sur les comptes de démonstration. Le point de départ idéal pour la plupart des traders. Toute marque digne de ce nom propose un compte de démonstration gratuit, alors profitez-en et essayez-en autant que vous voulez avant de choisir le meilleur compte réel.
Comptes gérés
Les comptes gérés peuvent être un domaine risqué. Confier la responsabilité du trading à quelqu'un d'autre comporte de nombreux dangers. Si cette personne est également employée par le broker, il y a également un conflit d'intérêts. Méfiez-vous des fausses promesses ou des garanties de richesse instantanée.
Les comptes PAMM et MAM sont moins risqués, car ils sont réglementés de manière plus stricte et le conflit d'intérêts est supprimé du fait que les brokers gagnent de l'argent sur la base du volume plutôt que sur la base des transactions perdues.
Certains comptes de haut niveau, comme les comptes VIP, peuvent impliquer un gestionnaire de compte - mais ce n'est pas la même chose qu'un compte géré.
Le copy trading et le trading social ne sont pas vraiment des comptes gérés, bien qu'ils puissent faciliter le trading automatisé.
En général, il est préférable de prendre la responsabilité de votre propre trading.
Comptes financés
Une Proprietary Trading Firm est une société de trading qui alloue des capitaux propres à des traders individuels pour exécuter des transactions sur les marchés financiers. Les performances des traders sont évaluées en plusieurs étapes pour déterminer leurs admissibilités. Une fois sélectionnés, ils bénéficient d'un compte de trading financé qui leur permet d'être concentrés pleinement sur leurs stratégies de trading sans se soucier des contraintes financières et du risque de perdre de l'argent.
Comptes ECN
Un compte ECN vous donne, en tant que trader, un accès direct aux marchés, sans passer par un teneur de marché (comme le font la plupart des brokers). Cela signifie généralement des spreads plus serrés, mais aussi des plateformes de trading plus complexes.
Comptes DMA - Accès direct au marché
Un compte DMA est très similaire à un compte ECN - comme son nom l'indique, vous bénéficiez d'un accès direct au marché - mais les transactions ECN sont placées directement sur le marché via un réseau anonyme, alors que les comptes DMA ont des contrats avec un fournisseur de liquidité spécifique.
