Trading des devises - investir sur le marché des changes

Trading de devises

Le forex représente le plus grand marché financier et le plus liquide au monde. Depuis l'abandon de l'étalon or en 1971, les taux de change sont devenus flottants, le trading des devises est alors devenu possible pour les banques et les grandes institutions financières.

Depuis 1990, le trading forex c'est démocratisé avec le développement d'internet et l'arriver de nouvelles sociétés de courtage en ligne. De nos jours, les cambistes (les opérateurs sur le marché des changes) particuliers peuvent spéculer sur les monnaies par le biais d'un broker et d'une plateforme de trading. Ces brokers forex proposent des tailles de lots qui sont adaptées aux petits investisseurs. Toutefois, spéculer sur les taux de changes n'est pas à la porter de tous les traders à cause des risques liés à l'effet de levier et au manque d'expérience.

Contrairement aux marchés boursiers, le trading des devises n'est pas centralisé sur une place de marché réglementée. Il n'y a donc pas de chambres de compensation comme sur une bourse traditionnelle, les acteurs du forex négocient les uns avec les autres par le biais d'un réseau électronique interbancaire - OTC (Over-The-Counter).

Les débutants peuvent commencer par cet article : Forex : fonctionnement du trading de devises

Les brokers forex et CFD

	Comparatif des brokers forex et CFD Comparez les conditions de trading des courtiers forex. Les spreads et commissions, les types d'ordres de trading, la réglementation etc...
	Comment vérifier si un broker est autorisé en France ? Pour vérifier si un broker est autorisé en France, il y trois étapes simples à suivre afin consulter le registre des sociétés financières agréées de la REGAFI.
	Les types de brokers : ECN - STP - No Dealing Desk Il existe plusieurs types de broker qui proposent différentes conditions de trading. Les courtier ECN, STP ou MTF offrent un accès direct au marché interbancaire, tandis que les markets makers jouent le rôle de contrepartie des clients.
	Comment choisir un broker : ECN / STP ou Market Maker ? Un broker ECN / STP est-il plus fiable qu'un broker Market Maker ? Cet article va vous démontrer qu'il est plus important de choisir un broker implanté et réglementé dans un pays doté d'une réglementation stricte qui garantie vos fonds.
	Choisir un broker forex en fonction des technologies d'exécution et de la fiabilité Qu'est-ce qui rend un broker fiable ? Le temps d'exécution rapide à l'ouverture et à la fermeture des transactions avec un minimum de slippage ?
	Exécution instantanée vs exécution au marché En fonction du type d'exécution, un ordre peut ne pas être rempli au prix demandé (slippage) ou subir une re-cotation.
	Qu'est-ce que le A Book et le B Book des brokers forex ? Le trading du forex est différent des actions ou des contrats à terme, car un broker peut choisir de trader contre ses clients. Ce système qui est utilisé par les brokers Market Maker "Dealing Desk" est connu sous le nom de "B booking".
	Couverture et compensation (hedging et netting) chez les brokers Hedging et Netting : saviez-vous qu'il existe plusieurs brokers dont les plateformes de trading permettent à la fois la couverture et la compensation ? Quelles sont les différences entre ces deux options ?
	Qu'est ce que le "Price Shading" sur les plateformes de trading ? Le Price Shading est une pratique employée par certains brokers forex qui ajoutent un pip ou deux à la cotation d'une paire de devises en fonction de la tendance.
	Les organismes de régulation des brokers forex Le forex est un marché de gré a gré, les organismes de régulations des courtiers sont donc utiles pour protéger les traders et imposer des règles de bonnes conduites aux brokers. Les traders doivent vérifier si leur broker est agréé dans leur pays. (L'AMF et l'ACP pour la France)
	Comment résoudre un litige avec un broker à l'aide d'un avocat spécialisé sur le forex Une escroquerie peut être mise sur pied et être présentée comme une occasion d'investissement légitime. Pourtant, quelle que soit l'origine de la fraude, si vous vous faites piéger, l'important est de ne pas perdre espoir.

Fonctionnement du marché des changes

	L'histoire de la monnaie : Du troc aux systèmes de paiement modernes Dans cet article, nous examinons l'évolution de la monnaie, en nous concentrant sur ses différentes formes et systèmes, sur les théories qui sous-tendent son développement et sur son impact sur les sociétés à travers le temps.
	L'histoire du forex Le marché des changes a beaucoup évolué au cours de l'histoire. Autrefois réservé aux banques, le forex (Foreign Exchange) est désormais accessible aux investisseurs particuliers depuis les années 1990.
	Les intervenants du marché des changes Les traders du forex sont des banques, des entreprises internationales, des fonds de placement, des hedge funds et des investisseurs particuliers. La plupart des acteurs du forex spéculent, les autres gèrent le risque de changes de leurs exportations et importations de biens et services.
	Les avantages du forex Le forex offre de nombreux avantages par rapport aux autres marchés financiers. Il est ouvert 24h/24 et permet aux cambistes de spéculer avec un effet de levier et des coûts de transaction très faibles.
	Corrélation des devises sur le marché des changes L'analyse de la corrélation des paires de devises permet aux traders d'ouvrir des positions de trading en fonction de l'influence très similaire - ou très différente des fondamentaux du forex.
	Les horaires de trading forex Il est possible de trader le forex 24h/24 du dimanche soir au vendredi soir. Cependant, la volatilité du marché des changes varie selon les heures de la journée. Les volumes de transaction augmentent quand les principales place financières sont actives.
	Le glossaire du forex Chaque trader doit connaître le vocabulaire de la finance. Voici un lexique des termes techniques relatifs au trading de produits dérivés (forex et contrats pour différence).
	L'effet de levier du trading forex Les brokers forex prêtent de l'argent aux traders pour qu'ils puissent augmenter leurs investisements, mais l'effet de levier augmente également le risque de perdre plus d'argent.
	Le swap et le rollover du forex Les transactions effectuées au comptant (spot forex) avec les courtiers de change sont assujettis à des intérêts (swaps de changes) positifs ou négatifs si les positions sont conservées à l'heure du rollover à 23h (17h HNE).

Les instruments de trading forex

	Les paires de devises majeures Les volumes de transactions du forex sont principalement concentrés sur cinq devises : le Dollar (USD), L'Euro (EUR), Le Yen (JPY), La Livre Sterling (GBP), Le Franc Suisse (CHF).
	Les paires de devises croisées Bien que le marché des devises soit dominé par le trading des paires majeures, les paires de devises croisées sont une alternative que les traders doivent connaître afin de prendre des décisions d'investissement rentables sur le forex.
	Les paires de devises exotiques Les paires de devises exotiques sont associées au dollar et à une devise d'une économie émergente comme la livre turque (USD/TRY) et le peso mexicain (USD/MXN)
	Les monnaies de matières premières Les monnaies de matières premières jouent un rôle important dans l'économie mondiale, reflétant l'importance des ressources naturelles et des pays qui les produisent et les exportent.
	Les contrats pour différence Les CFD sont des produits dérivés négociés de gré à gré sur le marché OTC (over the counter). Il permettent aux traders d'investir sur une large gamme de produits financiers par le biais d'une plateforme de trading.
	Les actifs sous-jacents des CFD Les contrats pour différence permettent d'investir sur les actions, les indices bourisers, les matières premières et les devises.
	CFD - DMA ou Market Maker ? Il existe deux types d'exécution pour les CFD. Les CFD DMA (direct market access) et les CFD Market Makers.
	Trading des indices de devises Le trading d'indices Forex permet aux investisseurs de spéculer de manière globale sur la valeur d'une devise plutôt que de trader une seule paire de devises. Ce guide compare le trading des paires de devises par rapport aux indices forex.