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Quel est le style d'investissement en bourse qui vous convient le mieux ?

style d'investissement

En tant qu'investisseur, vous avez le choix entre de nombreuses variantes et possibilités. Voici les principaux styles d'investissement en bourse - lequel vous convient le mieux ?

Bien sûr, vous avez pris l'importante décision de vous séparer de votre argent durement gagné et d'investir. Avant de vous lancer, vous devez répondre à quelques questions cruciales avant de choisir une approche qui conviendra à votre personnalité, à votre situation et à vos ressources. Bien entendu, elle doit également correspondre à vos objectifs d'investissement.

Voici quelques-uns des éléments que vous devez régler :

  • Investiriez-vous dans des actions individuelles ou préféreriez-vous investir dans un fonds qui vous permettrait d'obtenir un investissement plus diversifié ?
  • Participeriez-vous personnellement et activement au processus d'investissement ou préféreriez-vous faire appel à des experts pour le faire à votre place ?
  • Vérifierez-vous régulièrement l'évolution de vos investissements ou préféreriez-vous les abandonner et ne rien faire du tout tant qu'ils n'ont pas augmenté ?

Il y a beaucoup de variantes et de possibilités qui s'offrent à vous. Vous êtes la meilleure personne pour décider laquelle est la meilleure et cet article a pour but de vous aider à décider à travers les avantages et les inconvénients de chacune d'entre elles.

Laissez-nous vous donner un aperçu des approches générales en matière de sélection des actions.

1. Investissement actif

Êtes-vous à l'aise avec les risques ? Vous considérez-vous actif dans le domaine du trading plusieurs fois par jour chaque semaine ? Si c'est le cas, un style d'investissement actif vous convient parfaitement. L'investissement actif s'adresse aux investisseurs qui n'ont pas vraiment d'horizon à long terme, mais qui préfèrent se concentrer sur les scénarios actuels. Les investisseurs actifs ciblent normalement des actions spécifiques et profitent du market timing pour négocier leurs actions et en tirer des bénéfices à court terme. L'investissement actif exige de l'investisseur qu'il surveille constamment le marché pour améliorer sa position et obtenir les meilleurs résultats.

L'investissement actif présente de nombreux avantages, mais le plus important est probablement la flexibilité qu'il offre à l'investisseur. Lorsqu'un actif n'atteint pas le pair, vous avez les mains libres pour modifier votre position et cela vous donne plus de contrôle sur votre portefeuille. Si vous devez prendre des mesures soudaines ou drastiques, comme par exemple constituer une couverture par des ventes à découvert ou définir des options pour éviter les pertes, vous pouvez le faire rapidement et facilement par vous-même.

L'inconvénient serait les frais que vous devez payer chaque fois que vous effectuez une transaction, tant pour l'achat que pour la vente de vos actions. Bien que les frais de transaction varient d'un marché à l'autre, ils peuvent rapidement atteindre un montant substantiel. Et ils engloutiront vos bénéfices.

Oh, avons-nous déjà parlé des frais du gestionnaire de fonds ? À première vue, ils ne semblent pas trop lourds, car nous parlons d'environ 1,5 %. Sauf que lorsque vous payez 1,5% sur une période de 30 ans, c'est assez important. Et 1,5 % est le taux moyen, ce qui signifie que vous pouvez trouver un gestionnaire de fonds qui fait payer plus cher. Vous devriez également faire attention aux frais d'entrée et de sortie. Ils peuvent être très coûteux.

Ce sont les inconvénients les plus importants, mais il y en a un qui dépasse la foule. Après avoir payé tous ces frais et coûts, vous ne saurez toujours pas si vous ferez mieux que le marché. En réalité, 70 à 80 % des fonds d'investissement actifs ne parviennent pas à battre le marché. En fin de compte, si vous avez pris en compte tous les coûts et frais que vous avez payés, vous risquez de vous retrouver dans le rouge. Il sera trop tard lorsque vous réaliserez que vous avez perdu de l'argent.

2. Investissement passif

Si vous envisagez l'investissement passif, cela signifie que vous investissez à long terme. Un investisseur passif limite le montant des achats et des ventes au sein de ses portefeuilles afin de minimiser ses coûts. Cette stratégie nécessite la volonté d'acheter et de détenir les titres. C'est la discipline qui résiste à la tentation de réagir ou de s'adapter aux mouvements perpétuels de la bourse.

Le meilleur exemple de l'approche passive est probablement l'achat d'un fonds indiciel. Mais assurez-vous qu'il s'agit d'un fonds qui suit l'un des principaux indices tels que le S&P 500 et le Dow Jones. Le principe est que vous devenez propriétaire de petits fragments de milliers d'actions d'entreprises et que vous gagnez votre vie en tant que participant lorsque les bénéfices de ces entreprises augmentent au fil du temps. Les investisseurs passifs prospères gardent simplement le regard fixé sur le prix en fin de parcours et ne se laissent pas perturber par les contretemps à court terme et même les baisses du marché.

Les avantages : Temps et flexibilité

Le meilleur avantage pour vous serait peut-être le temps que vous gagnerez. Le processus est simple : vous investissez votre argent et vous faites les autres choses que vous voulez faire. Il n'est pas nécessaire d'analyser chaque jour l'actualité économique et financière ni de suivre l'évolution de vos actions. Ce que nous voulons dire, c'est que cela ne demande pas beaucoup de temps et de réflexion.

Maintenant que nous avons éliminé ce problème, parlons des frais. Ou, ce qui est plus important, des frais que vous économisez lorsque vous achetez et vendez. Bien que les frais réels dépendent de l'endroit où vous investissez votre argent, ils peuvent atteindre moins de 0,10 % par an. La partie supérieure de cette échelle serait d'environ 0,5 % par an. Si vous mettez cela à côté de ce que vous devez payer pour d'autres programmes d'investissement actifs, cela suffit à vous faire sourire.

L'autre avantage que de nombreux investisseurs ignorent à propos de l'investissement passif est qu'il laisse également une certaine marge de manœuvre. Cela ne signifie pas que la décision que vous prenez aujourd'hui restera permanente pendant les quarante prochaines années environ. Vous avez la possibilité de revoir votre stratégie d'investissement après cinq ans ou de procéder à une réévaluation tous les dix ans. Vous pouvez investir dans des options à haut risque pendant dix ans pour obtenir des rendements plus élevés, passer à une combinaison différente pendant les vingt prochaines années, puis opter pour un portefeuille à faible risque lorsque vous êtes sur le point de prendre votre retraite.

Les inconvénients de l'investissement passif

Mais savez-vous ce que beaucoup d'investisseurs n'aiment pas dans l'investissement passif ? C'est cette longue période d'inactivité parce qu'il est difficile d'attendre. C'est particulièrement vrai lorsqu'ils constatent que leurs actions ont un rendement inférieur à leurs attentes et qu'ils ont cette obligation de vendre immédiatement. La vérité est que les revers sont normaux dans l'investissement passif, les investisseurs doivent donc s'y attendre. Vous devez avoir une perspective à long terme et avoir confiance dans le fait qu'ils finiront par remonter. Si vous vous inquiétez encore après cela, nous ne pouvons pas vous en vouloir - nous sommes tous humains.

Un autre inconvénient de l'investissement indiciel est la composition des indices. Toute entreprise, qu'elle se porte bien ou non, peut trouver son chemin vers l'indice. Il est donc possible qu'il y ait des perdants dans le mélange et que vous y mettiez quand même de l'argent. Bien sûr, si votre investissement se porte bien dans l'ensemble, il annule les mauvaises pommes du panier.

3. Investir dans la croissance

L'investissement dans la croissance utilise les actions de croissance pour réaliser des bénéfices à long terme. Fondamentalement, les actions de croissance sont celles que l'investisseur considère comme de bonnes perspectives de rendement futur en raison du potentiel de l'entreprise à générer des revenus croissants année après année. Le principe est que la croissance des bénéfices de l'entreprise fera augmenter le prix de l'action.

En règle générale, l'investisseur doit choisir celles qui ont la capacité de croître plus rapidement que l'ensemble du marché. Il peut s'en rendre compte grâce aux antécédents de l'entreprise dans le passé et à une analyse intelligente de ses rendements futurs. La croissance potentielle dépend de facteurs tels que le secteur, la géographie, la classe d'actifs, la réglementation et, pour les industries cycliques, le point du cycle.

Il s'agit essentiellement d'un double pari. En tant qu'investisseur, vous pariez sur un titre qui a déjà affiché une croissance supérieure à la moyenne (qu'il s'agisse des bénéfices, des revenus ou d'une autre mesure) et qui, selon vous, continuera à le faire, ce qui en fait un candidat solide pour l'investissement. Il s'agit de sociétés leaders dans leur propre secteur d'activité, elles ont des ratios cours/bénéfices supérieurs à la moyenne et versent souvent des dividendes faibles (voire nuls). Toutefois, si vous achetez à un prix élevé, il y a toujours le risque qu'un événement inattendu fasse chuter les cours des actions.

4. Investissement de valeur

Les investisseurs de valeur sont les chasseurs de trésors du secteur financier. Ils recherchent des joyaux cachés sur le marché ou des actions à bas prix, mais très prometteuses. Les raisons pour lesquelles ces actions sont sous-évaluées peuvent varier, comme une crise de relations publiques à court terme ou une situation plus permanente telle qu'un état de détresse dans son secteur.

Ces investisseurs recherchent des actions sous-évaluées au sein d'un secteur spécifique ou sur l'ensemble du marché, en espérant que le prix rebondisse lorsque d'autres actions commenceront à monter. En général, ces actions ont un faible ratio cours/bénéfices (qui est un indicateur permettant de déterminer la valeur d'une entreprise) et un rendement en dividendes élevé (la proportion de dividendes qu'une entreprise verse par rapport au cours de son action). Bien entendu, le cours peut ne pas augmenter du tout - ce qui constitue un risque réel.

Les investisseurs doivent éviter les pièges de la valeur - une entreprise qui semble bon marché sur le papier, mais qui ne pourra pas se retourner et se réévaluer à la hausse. Ils devraient plutôt investir dans des entreprises dont la mauvaise situation n'est que de courte durée et dont le potentiel de redressement est réel.

5. Capitalisation boursière

La dernière question pour les investisseurs concerne les investissements dans les petites ou les grandes entreprises. La taille d'une entreprise dépend techniquement de son capital, que les investisseurs appellent "capitalisation boursière" ou "plafond".

Ainsi, ces investisseurs qui choisissent des actions en fonction de la taille de l'entreprise utilisent un style d'investissement basé sur la capitalisation boursière. Le calcul de la capitalisation boursière est le nombre d'actions en circulation multiplié par le bénéfice par action. Les sociétés à petite capitalisation ont une capitalisation boursière de 300 millions à 2 milliards d'euros, les sociétés à moyenne capitalisation ont une capitalisation de 2 à 10 milliards d'euros tandis que les sociétés à grande capitalisation affichent une capitalisation boursière de plus de 10 milliards de d'euros. En termes de risques, les actions des petites capitalisations sont des investissements plus risqués que celles des grandes capitalisations.

Cependant, vous rencontrerez peut-être des investisseurs qui pensent que les sociétés à petite capitalisation ont un potentiel plus important pour offrir de meilleurs rendements, simplement parce qu'elles ont une plus grande marge de manœuvre pour les opportunités de croissance et qu'elles peuvent réagir plus rapidement aux situations.

En réalité, le potentiel de rendement des petites capitalisations est proportionnel à l'importance du risque que vous allez prendre. D'une part, les petites entreprises disposent de moins de ressources et ont souvent des activités moins diversifiées. Le cours de leurs actions peut fluctuer beaucoup plus largement et peut entraîner des gains ou des pertes importants. Par conséquent, si vous êtes ce type d'investisseur, vous devriez être à l'aise avec ce niveau de risque supplémentaire si vous souhaitez exploiter un potentiel de rendement plus important.

Les sociétés à grande capitalisation existent depuis bien plus longtemps et sont généralement plus stables. De nombreux investisseurs conservent des actions de grande capitalisation dans leur portefeuille en raison de leurs dividendes et de leur stabilité.

Quel style d'investissement vous convient le mieux ?

Le style d'investissement en bourse qui vous convient le mieux commence par une évaluation honnête de votre tolérance au risque. N'oubliez pas que le principe de base de l'investissement, à savoir le risque et le rendement, est le suivant : plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé ; plus les risques sont faibles, plus le rendement est faible. Ce "risque", dans tout contexte d'investissement, consiste simplement à perdre de l'argent.

Votre âge, vos revenus, votre expérience et votre personnalité sont quelques-unes des caractéristiques les plus courantes qui influent sur votre tolérance au risque. Les jeunes investisseurs sont plus agressifs et ont tendance à choisir des investissements plus risqués, tandis que les investisseurs plus âgés choisissent généralement des investissements plus sûrs. Les nouveaux investisseurs et les personnes disposant d'un budget modeste sont généralement plus conservateurs que ceux qui ont un revenu disponible plus important. En outre, certaines personnes prennent des risques et d'autres préfèrent investir lentement et en toute sécurité.

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