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Le forex : introduction au marché des devises

FOREX

Introduction aux opérations de change en ligne. De ce qui fait bouger les marchés à la recherche des meilleurs brokers Forex, nous expliquons en détail le trading sur le Forex. Apprenez à distinguer un ordre stop d'un ordre limité, sachez pourquoi les spreads sont importants et lisez quelques stratégies gagnantes - et essayez tout cela sans risque avec un compte de démonstration d'un broker de devises.

Le trading Forex consiste à essayer de gagner de l'argent grâce à la différence de taux de change d'une devise par rapport à une autre. L'idée de négocier des devises est née des taux de change flottants, qui permettent à la valeur d'une devise d'être déterminée par le "marché", c'est-à-dire par les forces de l'offre et de la demande.

Introduction au trading Forex

Le marché des changes, "Forex" ou "FX" comme on l'appelle communément, est l'un des marchés les plus passionnants et les plus accessibles pour les traders. L'accès 24 heures sur 24, les faibles exigences en matière de marge et l'action constante offrent aux nouveaux traders un monde d'opportunités pour apprendre, se développer, élaborer des stratégies et découvrir des marchés.

Comment fonctionne le marché du Forex ?

Contrairement au marché des actions ou des contrats à terme, le marché des changes est décentralisé et les transactions ont lieu entre les parties en dehors d'une bourse centrale. Il peut s'agir d'échanger quelques dollars à l'aéroport lors d'un voyage, ou d'une grande entreprise qui transfère les recettes de ses ventes en Europe (en euros) vers les États-Unis (en dollars). Des millions de transactions de ce type ont lieu chaque jour dans le monde entier. Le marché des changes est fluide, diversifié et extrêmement liquide.

Ce type de marché décentralisé n'est pas sans poser de problèmes. Pour la plupart des gens, le principal problème survient lorsqu'ils tentent d'échanger de petites sommes d'argent. Comme les transactions ne passent pas par une bourse centrale, les contreparties peuvent théoriquement fixer le prix qu'elles veulent pour une monnaie. Avez-vous déjà remarqué que lorsque vous essayez d'échanger des devises, le taux proposé est souvent bien inférieur au taux "officiel" ? Même lorsque vous achetez quelque chose en ligne, il y a généralement une différence significative. Cette différence s'appelle le "spread", qui représente l'écart entre le taux "officiel" et le taux qui vous est proposé au moment de la transaction. Le spread facturé par les banques et les bourses d'échange est généralement assez important et leur permet de réaliser des profits considérables.

Quel est le rapport avec les opérations de change ?

Les opérations de change consistent essentiellement à conclure un contrat avec un broker pour acheter (ou vendre) une devise par rapport à une autre à un prix convenu. Par exemple, lorsque vous achetez l'EUR/USD, vous pariez que la valeur de l'euro augmentera par rapport à celle du dollar américain. Le prix que vous payez est fixé par le broker et est représentatif du consensus du marché à ce moment-là. La concurrence pour le volume des transactions étant féroce, les brokers qui offrent les meilleurs prix et les spreads les plus faibles sont ceux qui attirent le plus de traders.

Il est important de noter que le marché des changes étant un marché organisé, les prix peuvent fluctuer et les spreads changer considérablement en fonction des conditions du marché et de votre broker. Il est très important d'avoir un broker réputé et réglementé, car ce sont les brokers qui fixent les prix.

Comparaison des brokers Forex

Si vous êtes un trader particulier (c'est-à-dire que vous n'êtes pas un professionnel travaillant pour un fonds spéculatif ou une société de trading pour compte propre), la contrepartie de votre transaction est souvent votre broker, plutôt qu'un autre être humain. Cette situation est très différente de celle qui prévaut sur le marché des actions ou des contrats à terme. Les modèles économiques des brokers varient, ils peuvent couvrir leurs risques en prenant des positions pour eux-mêmes, ou ils peuvent transférer vos positions sur le marché. Tout cela se passe en arrière-plan et, bien qu'il s'agisse d'une information intéressante, elle n'est pas essentielle pour votre activité de trading. Si vous souhaitez sérieusement négocier des devises, il vaut la peine d'étudier le mode de fonctionnement des courtiers. En attendant, ce qu'il faut retenir, c'est qu'en tant que trader particulier, les transactions que vous effectuez se font souvent contre votre broker et non contre une autre personne.

Comme vous pouvez l'imaginer, cela pose un important problème de conflit d'intérêts. Lorsque vous choisissez un broker, assurez-vous qu'il est réglementé et faites preuve de diligence raisonnable. Faites des recherches, consultez les avis et les plaintes en ligne et adressez-vous directement au courtier si vous avez des questions. Si possible, choisissez un broker ECN qui transmet vos ordres au marché (plutôt que de prendre le côté opposé de votre transaction). Malheureusement, les histoires de traders escroqués par un broker malhonnête ne sont que trop fréquentes.

Commencez par consulter notre liste de brokers forex réglementés pour vous assurer que vous négociez avec un broker de confiance, mais faites également vos propres recherches pour trouver le broker qui répond à vos besoins spécifiques.

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRCVM MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Site AvaTrade
CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA xStation Site XTB Brokers
FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTCIG, ProRealTime
MT4, L2 Dealer
Site IG
FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCAMetaTrader 4 et 5Site Admirals
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, CMA, SCBMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Site Pepperstone
FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVMMT4 et 5, ActivTrader
TradingView
Site ActivTrades
CySEC, ASIC, BIFSC MetaTrader 4 et 5 Site XM
ASIC : Australie, BaFin : Allemagne, BIFSC : Belize, BVI FSC : Îles Vierges britanniques, BACEN & CVM : Brésil, CySEC : Chypre, CNMV : Espagne, CMVM : Portugal, CSSF : Luxembourg, CFTC : USA, CBFSAI : Irlande, CMA : Oman,, DFSA : Dubaï, FCA : Royaume-Uni, FINMA : Suisse, FSPR - FMA : Nouvelle-Zélande, FRSA : Abu Dhabi, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, JFSA : Japon, JSC : Jordanie, KNF : Pologne, MAS : Singapour, OCRCVM : Canada, SCB : Bahamas, VFSC : Vanuatu
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

ESMA

Un changement récent pour les brokers a été l'impact de l'ESMA (Autorité européenne des marchés financiers) et les changements de règles en Europe. Les régulateurs du continent (CySec, FCA, BaFin, etc) appliquent tous désormais de nouvelles restrictions aux brokers sous leur contrôle. Depuis juillet 2017, l'effet de levier sur le forex est plafonné à 1:30. Dans d'autres régions du monde, ce niveau reste jusqu'à 1:500 voire 1:1000. Le choix d'un broker est donc devenu plus important si vous souhaitez trader sur marge. Des dépôts plus importants seront désormais nécessaires si vous utilisez un broker européen.

Il est possible d'utiliser des marques européennes et d'éviter les restrictions imposées par l'ESMA. En effet, celles-ci ne concernent que les investisseurs particuliers. Il est donc possible de s'enregistrer en tant que client professionnel et de revendiquer l'accès aux niveaux d'effet de levier les plus élevés. Cela nécessite certaines preuves d'expérience et de capital de trading, mais c'est une option disponible chez presque tous les brokers.

Si vous ne pouvez pas (ou ne voulez pas) vous inscrire en tant que trader professionnel, un broker réglementé par l'ASIC (Australie) ou la SEC (États-Unis) peut être un bon choix. Il vous permettra d'accéder à des niveaux d'effet de levier plus élevés en fonction du broker que vous choisissez.

Qu'est-ce qui fait bouger le marché des changes ?

Comme tout marché libre, l'offre et la demande sont les principaux moteurs du marché des changes. Il existe d'innombrables facteurs qui influencent l'offre et la demande sur le marché des changes :

Facteurs macroéconomiques

Le marché des changes est régi par des facteurs macroéconomiques fondamentaux, dont le plus important est le taux d'intérêt. Le différentiel de taux d'intérêt entre un pays et un autre est l'une des principales raisons pour lesquelles la monnaie d'un pays vaut plus que celle d'un autre. C'est pourquoi les cambistes sont très attentifs à toute nouvelle fondamentale susceptible d'avoir un impact sur les taux d'intérêt d'un pays. Comprendre l'impact de la macroéconomie sur le marché des changes est un vaste sujet qui nécessite une étude approfondie. C'est pourquoi les nouveaux traders sont souvent effrayés par l'analyse fondamentale et se tournent uniquement vers l'analyse technique comme solution rapide. La macroéconomie est compliquée, mais même une compréhension de base peut améliorer votre capacité à évaluer les informations et à formuler un raisonnement sur les raisons de l'évolution d'une devise.

Les événements qui font bouger le marché :

La plupart des traders sur le forex sont des traders à court terme et cherchent à développer des stratégies pour tirer profit des mouvements de prix à court terme :

Les annonces de nouvelles importantes : elles ont un impact considérable sur le marché des changes. Les données fondamentales publiées (par exemple, les salaires non agricoles, l'IPC, etc.) peuvent faire bouger les marchés de plusieurs centaines de pips, surtout si elles sont inattendues ou si elles sont supérieures ou inférieures aux attentes. Les commentaires des banques centrales ont encore plus de pouvoir, car ils peuvent modifier fondamentalement la politique monétaire, ce qui peut faire fluctuer une devise de plusieurs centaines, voire de plusieurs milliers de pips. Les cambistes doivent toujours consulter le calendrier économique, car les mouvements de prix autour des événements d'actualité peuvent être brusques, la liquidité est faible et les écarts sont généralement importants.

  • Nouvelles politiques : Qu'il s'agisse d'une élection ou d'un scandale, un changement dans le paysage politique peut influencer les marchés des changes à court terme. Les élections et l'incertitude qu'elles suscitent peuvent générer de la volatilité et des mouvements directionnels. Les commentaires du président ou du premier ministre d'un pays concernant la force de sa monnaie peuvent également faire bouger les marchés. Malheureusement, il est extrêmement difficile de savoir quand ces commentaires auront lieu.
  • Les techniques de marché : Certains traders pensent que l'analyse technique est le Saint Graal et qu'elle les mènera à la richesse. Beaucoup de nouveaux traders sont attirés par l'analyse technique car elle est visuelle, plus facile à apprendre que l'analyse fondamentale, et de nombreux systèmes de trading l'utilisent. Ce que vous faites de l'analyse technique dépend de vous et de la manière dont vous interprétez les graphiques, les indicateurs et les modèles.

Quelles paires de devises pouvez-vous négocier ?

Le nombre de paires de devises disponibles n'est limité que par l'offre de votre broker, et va des paires principales aux croisements exotiques. Cette sélection massive est à la fois une opportunité et un danger, car les nouveaux traders peuvent être submergés par l'éventail des choix qui s'offrent à eux.

Principales paires :

Les principales paires de devises sont les plus liquides, les plus échangées et celles dont les spreads sont les plus serrés. Elles comprennent généralement

  • EUR/USD : l'euro et le dollar américain
  • USD/JPY : le dollar américain et le yen japonais
  • GBP/USD : la livre sterling et le dollar américain
  • USD/CHF : Le dollar américain et le franc suisse

...et dans une moindre mesure, on pourrait inclure les "monnaies de matières premières" dans cette catégorie :

  • AUD/USD : le dollar australien et le dollar américain
  • USD/CAD : Le dollar américain et le dollar canadien
  • NZD/USD : le dollar néo-zélandais et le dollar américain.

La plupart des brokers forex proposent ces paires à trader.

Paires mineures :

Elles sont généralement composées de croisements des paires majeures, par exemple GBP/JPY, AUD/EUR, etc. Ces paires sont généralement plus volatiles que les paires majeures, ont des écarts plus importants et sont moins liquides. Ces paires sont généralement plus volatiles que les paires majeures, ont des spreads plus importants et sont moins liquides. Par conséquent, elles peuvent avoir des mouvements très importants dans les deux sens, en particulier les paires GBP. Cela offre aux traders d'excellentes opportunités de gains importants, mais augmente également le risque. Les paires mineures offrent d'excellentes opportunités de trading pour ceux qui sont à l'aise avec le risque supplémentaire qui leur est inhérent.

Devises exotiques :

Il s'agit de devises qui ne figurent pas dans les paires majeures et qui sont souvent associées au dollar américain ou à l'euro. Les spreads sont généralement plus larges et le volume est nettement moins important, ce qui peut entraîner une volatilité beaucoup plus ou moins importante, selon la paire. Les nouveaux traders trouvent souvent ces paires difficiles à négocier en raison des conditions et des caractéristiques difficiles du marché.

Quelles paires devez-vous négocier ?

Si vous débutez, il est très tentant de négocier une grande variété de paires. En règle générale, les nouveaux traders devraient se concentrer sur les paires majeures, car elles présentent les écarts les plus serrés, les volumes les plus importants et sont les plus liquides. Les conditions de marché ont tendance à être un peu plus stables que celles des paires mineures ou exotiques.

Les paires mineures peuvent également être intéressantes, en particulier si vous avez une connaissance de l'économie d'un pays et que vous souhaitez en tirer parti. Par exemple, un trader australien qui connaît bien le dollar australien peut rechercher des opportunités sur les paires AUD/JPY, AUD/EUR et AUD/USD. Il existe également d'excellentes opportunités d'apparier des devises très faibles et très fortes l'une contre l'autre dans les paires mineures.

Il y a beaucoup d'opportunités sur les marchés du Forex, résister à la tentation de tout négocier en même temps et se concentrer vous aidera en fin de compte à vous développer en tant que trader.

Heures d'ouverture du marché du Forex

L'une des principales raisons pour lesquelles les traders sont attirés par le Forex est que le marché est ouvert 24 heures sur 24, 5 jours par semaine. D'un point de vue positif, cela signifie que vous pouvez entrer et sortir de positions à toute heure du jour et de la nuit et que vous n'êtes généralement pas exposé au risque de décalage comme sur les marchés boursiers. D'un autre côté, certains traders trouvent que le fait que les marchés fonctionnent 24 heures sur 24 est extrêmement épuisant, car ils doivent être vigilants à toute heure de la journée.

  • Heures d'ouverture : Le marché des changes ouvre la semaine le lundi matin en Asie. En fonction des heures d'été et d'hiver dans le monde, l'ouverture peut avoir lieu entre 1 heure et 3 heures du matin, heure normale d'Europe centrale (GMT+2). Voici un outil utile pour trouver les heures d'ouverture du marché dans votre fuseau horaire : http://www.forexmarkethours.com/.
  • Fermeture : Le marché des changes ferme à 23 heures le vendredi à New York et est fermé pour le week-end. Tous les autres jours, le roulement quotidien a lieu à la clôture de 23 heures, avec une courte interruption des transactions sur la plupart des brokers (de 5 à 15 minutes, selon le broker). La liquidité est souvent faible autour du roulement quotidien et pendant les heures "hors session".

Heures d'ouverture du marché du Forex

Sessions de trading

Bien que le marché des changes soit ouvert 24 heures sur 24, les transactions et la liquidité suivent les séances du marché des actions dans le monde entier. Chacune de ces sessions a ses propres caractéristiques et doit être prise en compte lors des opérations de change.

  • Session asiatique : Souvent appelée session de Tokyo, elle comprend principalement les marchés asiatiques, en commençant par la Nouvelle-Zélande et l'Australie, puis en suivant les fuseaux horaires vers l'ouest. La session asiatique est généralement caractérisée par un volume plus faible et des fourchettes plus serrées, mais cela peut varier en fonction des nouvelles spécifiques à ces marchés. Le yen, le dollar néo-zélandais et le dollar australien peuvent connaître des mouvements importants au cours de la session asiatique, en particulier en cas d'événements importants.
  • Session londonienne/européenne : Elle commence à Francfort et se poursuit une heure plus tard à Londres. La session londonienne est le moment où un volume important frappe le marché du Forex, la plupart des paires verront un volume et une volatilité pendant cette période. Les nouvelles informations sont prises en compte alors que les grandes institutions européennes et les traders ajustent leurs positions ou échangent des devises.
  • Session de New York : La session américaine s'ouvre officiellement à 13h30 (GMT +2), mais les données fondamentales américaines sont souvent publiées à 12h30, ce qui peut entraîner un afflux important de liquidités sur les marchés à ce moment-là.

C'est lors du passage de la session de Londres à celle de New York que l'on observe généralement le plus de volatilité et de liquidité. C'est à ce moment-là que la plupart des données fondamentales sont publiées et que les plus grandes institutions financières du monde ajustent leurs positions ou traitent des transactions.

Quel horizon temporel devriez-vous négocier ?

C'est l'une des questions les plus fréquentes que se posent les nouveaux traders sur le marché des changes. Il est recommandé aux nouveaux traders de se concentrer sur les graphiques quotidiens car les configurations sont les plus nettes et il y a moins de risques d'être perturbé par le bruit. Le plus gros problème des nouveaux traders est le manque d'action. Si vous êtes du genre à vouloir trader sur des périodes plus courtes, les graphiques en 4 heures et en 1 heure sont un bon point de départ.

Le problème avec les échéances plus courtes (moins d'une heure) est que les positions sont généralement moins fiables, ce qui peut entraîner de faux signaux. Le bruit généré par l'action aléatoire des prix est amplifié plus l'échelle de temps est petite.

Types de contrats Forex

Il est possible de négocier des devises de différentes manières, ce qui peut ne pas être évident pour les traders débutants. Voici les types de contrats de change qui peuvent être négociés sur le marché actuel :

  • CFD (Contracts for Difference). Il s'agit du type de contrat le plus populaire, car il permet de réaliser facilement des opérations avec effet de levier.
  • Contrats de change au comptant
  • Contrats de change à terme
  • Swaps de devises
  • Contrats d'options sur devises
  • ETF (Exchange-Traded Funds)

CFD (Contracts for Difference)

Les CFD ou "Contracts for Difference" sont des produits dérivés populaires pour le trading des devises. Un CFD est un contrat entre un trader et un broker, stipulant que la différence de valeur d'un actif (dans ce cas, une devise) entre le moment de l'ouverture et de la fermeture du contrat sera échangée. Les CFD permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix des devises sans avoir à posséder physiquement ces devises.

L'un des principaux avantages des CFD est l'effet de levier, qui permet aux traders de contrôler une grande position avec un capital relativement faible. Cela peut amplifier les gains, mais aussi les pertes, rendant cette forme de trading à haut risque. Les CFD sont disponibles sur de nombreuses plateformes de trading en ligne et sont réglementés par des organismes financiers dans plusieurs juridictions.

Contrats forex au comptant

Lorsque l'on parle de contrats de change ou de transactions sur le marché des changes, ce qui vient immédiatement à l'esprit est le trading conventionnel sur le forex, qui est en fait connu sous le nom de spot forex trading (opérations de change au comptant). Le spot forex est défini comme une opération dans laquelle le trader et le cambiste effectuent des transactions de change, la livraison de l'actif et le règlement financier étant effectués immédiatement ou au comptant. C'est le mode de fonctionnement du marché des changes en ligne que tous les opérateurs connaissent. Cependant, toutes les transactions de devises ne sont pas effectuées au comptant. Certains traders peuvent décider d'utiliser d'autres moyens de négocier sur le marché des changes, comme nous le verrons ci-dessous, mais ils ne peuvent pas toujours le faire sur le marché au comptant.

Contrats forex à terme

Le contrat à terme diffère du contrat Forex au comptant par le moment de la livraison et du règlement de l'actif, qui se fait à une date future et non au comptant. En substance, les prix contractuels sont décidés immédiatement, mais la livraison de l'actif monétaire et le règlement se font dans le futur. Les contrats à terme sur devises sont négociés sur le Chicago Mercantile Exchange et sur les plateformes Globex.

Une autre grande différence entre le marché des changes à terme et le marché des changes au comptant est que les marchés à terme ne fonctionnent pas 24 heures sur 24. Les contrats de change peuvent être négociés à des heures précises. Cela contraste avec la nature quotidienne du marché des changes au comptant, qui fonctionne 24 heures sur 24. Tout comme sur le marché des changes au comptant, les termes du contrat obligent toutes les parties à l'opération à exercer les contrats. Cette caractéristique distingue les contrats de change à terme du type de contrat de change suivant. Les marchés à terme sont étroitement réglementés par la Commodities and Futures Trading Commission (CFTC). Pour en savoir plus sur les contrats à terme, cliquez ici.

Swaps de devises

Les swaps de devises sont des accords entre deux parties pour échanger des montants nominaux dans deux devises différentes à un moment donné, puis de les échanger à nouveau à une date ultérieure prédéterminée. Ces contrats sont souvent utilisés par les entreprises et les institutions financières pour gérer les risques liés aux fluctuations des taux de change et des taux d'intérêt.

Un swap de devises typique commence par un échange de montants principaux dans deux devises différentes, suivi par des paiements d'intérêts périodiques dans les devises respectives et enfin, par un échange de montants principaux à la fin du contrat. Les swaps de devises permettent aux entreprises de verrouiller des taux de change et des taux d'intérêt pour des transactions futures, ce qui leur offre une protection contre les mouvements de marché défavorables. Ils peuvent également être utilisés pour accéder à des marchés de capitaux étrangers à des conditions plus favorables que celles disponibles dans le pays d'origine.

Contrats d'options sur devises

Les options sur devises sont négociées sur le Chicago Mercantile Exchange, le Philadelphia Stock Exchange et l'International Securities Exchange. Elles peuvent être définies comme des instruments dérivés dans lesquels le propriétaire du contrat a le droit d'exercer l'option en échangeant un actif monétaire contre un autre à un taux de change prédéterminé et à une date future. Toutefois, les termes de ce contrat n'obligent pas l'opérateur à exercer l'option à cette date. En substance, le trader peut choisir de ne pas l'exercer s'il ne trouve pas cela rentable.

Pour ce contrat, il doit y avoir un prix d'exercice (le taux de change) convenu à l'avance, une date d'expiration (maximum de trois mois) et le contrat est fragmenté en tailles d'opérations qui ne peuvent être achetées que par multiples de cette taille d'opération. Les options sur devises sont utilisées pour se prémunir contre l'instabilité des taux de change. Les grandes entreprises dont les activités nécessitent l'échange d'importants volumes d'argent dans des transactions où une variation infime du taux de change peut se traduire par une différence de centaines de milliers de dollars, aiment utiliser les options sur devises de cette manière. L'une des raisons pour lesquelles il n'y a pas beaucoup de traders particuliers sur ce marché est que les exigences en matière de marge sont élevées. Aux États-Unis, la marge maximale autorisée est de 1:20, ce qui signifie qu'un trader doit être en mesure de rassembler 5 000 dollars de marge pour une seule transaction sur un contrat d'option de 100 000 dollars.

ETF (Exchange-Traded Funds)

Les ETF (Exchange-Traded Funds) sont des fonds négociés en bourse qui suivent un indice, une matière première, une devise ou un panier d'actifs. Les ETF de devises permettent aux traders et aux investisseurs d'obtenir une exposition aux fluctuations des taux de change sans avoir à acheter directement les devises. Ces fonds peuvent inclure des positions dans des devises spécifiques ou dans un panier de devises, offrant ainsi une diversification instantanée et une gestion plus facile.

Les ETF de devises sont négociés comme des actions sur les principales bourses et peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée de négociation. Ils offrent la liquidité et la flexibilité des actions avec les avantages de diversification des fonds. Les coûts liés aux ETF sont généralement inférieurs à ceux des autres formes d'investissement en devises, ce qui les rend attractifs pour les traders particuliers et institutionnels. Les ETF de devises sont également utilisés pour se protéger contre les risques de change dans des portefeuilles d'investissement diversifiés, permettant ainsi une gestion efficace des risques liés aux taux de change.

Types d'ordres sur le forex

Il existe différents ordres Forex que les traders peuvent utiliser sur les marchés des changes. Chacun de ces ordres a ses particularités et ne doit être utilisé que dans certaines situations et sous certaines conditions. Le processus d'ordre forex est aussi important que toute stratégie de trading forex, car l'utilisation d'un mauvais ordre forex dans certaines conditions peut détruire la transaction avant même qu'elle ne prenne son envol.

La nomenclature et la procédure de placement des ordres pour certains de ces ordres forex diffèrent d'une plateforme de trading à l'autre. La plateforme MetaTrader 4, qui est la plateforme la plus couramment utilisée par les traders de particuliers sur le marché des changes aujourd'hui, dispose d'un processus d'ordre forex très simplifié que tout trader peut comprendre. D'autres plateformes de trading propriétaires, comme Currenex, sont plus complexes et il faudra s'y habituer. Lorsque le trader passe aux plateformes institutionnelles de trading forex de niveau II, plus professionnelles, la complexité du placement des ordres forex augmente. Il est essentiel de comprendre ces différences pour savoir comment placer correctement les ordres de change au cours du processus de trading.

Il existe deux principaux types d'ordres forex :

Ordres instantanés/de marché

Les ordres instantanés, également connus sous le nom d'ordres de marché, sont des ordres de change qui sont exécutés aux prix du marché en vigueur. Il ne s'agit pas d'ordres différés. Voici quelques exemples d'ordres de change qui constituent des ordres de marché :

  • Achat au marché
  • Vente au marché
  • Stop Loss
  • Prise de profit
  • Stop suiveur

L'achat au marché est une instruction donnée au broker d'initier une position longue sur un actif monétaire particulier au prix du marché en vigueur. Il est utilisé par le trader dans l'espoir de profiter de la hausse des prix.

La vente au marché est une instruction donnée au broker d'initier une position courte sur l'actif monétaire au prix du marché, dans l'espoir de profiter de la baisse des prix.

Le Stop Loss est une instruction au broker de fermer automatiquement une position active si le prix de l'actif a évolué contrairement à la position du trader d'un nombre de pips spécifié. Il est utilisé comme stratégie de préservation du compte pour protéger le compte d'un trader contre des pertes importantes.

L'ordre de prise de profit est une instruction donnée au broker de fermer automatiquement une position active qui a évolué en faveur du trader d'un nombre spécifié de pips. Il est utilisé comme stratégie de protection du compte car ce type d'ordre vise à bloquer les bénéfices de la transaction avant que la position ne s'inverse.

Le stop suiveur est un autre type d'ordre forex utilisé comme stratégie de protection de compte. Il fonctionne en ajustant la position du stop loss pour suivre les prix en hausse lorsque le trader est en position de profit, ce qui permet de bloquer les profits. Lorsque les prix commencent à reculer, le stop suiveur prend une position stationnaire et si le prix du marché atteint le stop suiveur, une instruction est envoyée au broker pour clôturer la position automatiquement. Si le cours qui recule ne touche pas le stop suiveur avant de reprendre sa progression, le stop suiveur continuera à poursuivre les cours qui progressent.

Ordres en attente

Les ordres en attente que nous avons sur le marché des changes sont les suivants :

Les ordres limités sont utilisés lorsque l'on s'attend à ce que le prix de l'actif monétaire s'inverse lorsqu'il atteindra un certain niveau clé. Les ordres limités ont une composante achat et une composante vente. Une limite d'achat est utilisée lorsque l'on s'attend à ce que le prix de l'actif baisse avant de progresser dans la direction opposée. Un trader utilisera donc un ordre d'achat limité s'il s'attend à ce que l'actif monétaire recule jusqu'à un niveau de support avant de progresser. Le prix d'entrée d'un ordre d'achat limite est donc fixé à un point où il existe un support de prix raisonnable. De même, un trader utilisera un ordre de vente à cours limité, en fixant le prix d'entrée à un niveau de résistance raisonnable s'il s'attend à ce que le cours de la devise progresse jusqu'à ce niveau de résistance avant de reculer.

Les ordres stop sont utilisés lorsque le trader souhaite obtenir la confirmation que le cours de l'actif va franchir un niveau clé de support ou de résistance et continuer dans la même direction à la hausse (achat stop) ou à la baisse (vente stop). Dans ce cas, le prix d'entrée est fixé au-delà des niveaux clés de support (sell stop) ou de résistance (buy stop). La progression du cours de l'actif déclenchera l'entrée sur le marché. Les traders doivent être prudents lorsqu'ils utilisent les ordres stop. Ils doivent confirmer que les prix ont réellement franchi les niveaux clés et ne les ont pas seulement touchés. Ceci est confirmé si le chandelier en vue clôture au-delà des niveaux clés, indiquant une véritable cassure des prix.

Les ordres OCO, ou "One Cancels the Other" en anglais, sont une combinaison de deux ordres limités et/ou d'ordres stop. Lorsqu'un des deux ordres est exécuté, l'autre est automatiquement annulé. Ce type d'ordre est particulièrement utile pour les traders qui souhaitent gérer leur risque et sécuriser leurs gains dans des conditions de marché incertaines. Un ordre OCO est souvent utilisé dans des situations où un trader anticipe un mouvement important du marché mais n'est pas certain de la direction. En plaçant simultanément un ordre limite d'achat au-dessus du prix actuel et un ordre stop de vente en dessous, le trader se positionne pour profiter du mouvement dans un sens ou dans l'autre. Si le prix augmente et atteint le niveau de l'ordre d'achat limite, l'ordre de vente stop sera annulé. À l'inverse, si le prix diminue et atteint le niveau de l'ordre de vente stop, l'ordre d'achat limite sera annulé.

Comparer les spreads

spreads

Les spreads de marché constituent le principal coût de transaction supporté par le trader. Une bonne connaissance des différents spreads existant sur le marché du forex aidera le trader à faire des choix éclairés sur les actifs monétaires à négocier en fonction de la marge dont il dispose.

Un coup d'œil sur le tableau des instruments d'une plateforme de trading forex typique révélera clairement un tableau des paires de devises, et la différence entre les prix d'achat et de vente des actifs monétaires répertoriés sera également clairement visible pour le trader. La question qui se pose est la suivante : pourquoi les spreads varient-ils selon les paires de devises ? Pour répondre à cette question, nous allons comparer les spreads des différents actifs, comprendre comment ces différences de spreads sont apparues et comment le trader peut utiliser ces informations à bon escient lors de ses transactions.

La différence entre le cours acheteur et le cours vendeur est le spread de la devise. Dans une structure de prix gérée par un dealing desk, le spread est le seul coût supporté par le trader pendant le trading. Dans un environnement ECN, d'autres commissions sont payées en plus du spread, et les commissions sur chaque actif diffèrent. Les spreads varient en fonction des devises.

En règle générale, les devises qui attirent des volumes d'échanges plus importants sont plus liquides et ont tendance à avoir des spreads plus bas que les devises qui ne sont pas aussi liquides et peu échangées. Cela dépend de la loi de l'offre et de la demande. Lorsqu'il y a plus de liquidité, les coûts sont réduits. Une liquidité réduite augmente les coûts. C'est pourquoi, lorsque le marché des changes ouvre ses portes le dimanche, les premières heures de transaction se caractérisent par une légère augmentation des spreads des principales devises, afin de refléter l'état du marché, où les traders ne se sont pas encore totalement réveillés de leur sommeil de fin de semaine. Lorsque les marchés reprennent le lundi, les spreads redescendent à leurs niveaux habituels pour refléter l'augmentation de la liquidité due à une plus grande participation des traders. Les paires de devises suivantes sont les plus échangées et sont classées par ordre de volume de transactions :

  • EUR/USD
  • GBP/USD
  • USD/JPY
  • USD/CHF

Étant la paire de devises la plus échangée sur le marché des changes, l'EUR/USD a les spreads les plus bas de toutes les devises échangées sur toutes les plateformes que vous visitez. En revanche, les devises exotiques attirent les spreads les plus élevés du marché des devises. Des devises telles que l'USD/NOK présentent des écarts allant jusqu'à 50 pips, et l'appariement du dollar américain et du rand sud-africain (ZAR) présente des écarts allant jusqu'à 150 pips sur certaines plates-formes de change.

Volatilité intra-journalière

Les devises dont les spreads sont faibles ont des mouvements intrajournaliers plus faibles. Par conséquent, un trader qui négocie des devises à faible spread aura des exigences de marge réduites. Les niveaux de stop loss intrajournaliers peuvent être fixés à des niveaux plus serrés, entre 30 et 50 pips. En revanche, un trader qui négocie des paires de devises à forte dispersion aura besoin d'une marge plus importante et les niveaux de stop loss intrajournaliers devront être élargis pour s'adapter aux fortes fluctuations des prix intrajournaliers. Vous pouvez vous imaginer négocier une devise comme l'USDSEK qui peut varier de 1 000 pips sur une seule transaction.

Grâce à ces informations, les traders devraient être en mesure d'ajuster la taille de leur compte en fonction des actifs monétaires qu'ils souhaitent négocier. Les traders qui souhaitent inclure les devises exotiques dans leur arsenal de négociation doivent s'efforcer d'augmenter leur capital de négociation afin de s'adapter aux fluctuations de prix.

Quel que soit l'actif négocié, les traders doivent pratiquer une gestion responsable des risques sur leurs comptes afin que les spreads ne finissent pas par jouer en leur défaveur. Les débutants doivent rester à l'écart des actifs monétaires présentant des écarts importants jusqu'à ce qu'ils acquièrent plus d'expérience.

Comment gagner de l'argent sur le marché des changes

Il s'agit d'un court tutoriel sur la manière de gagner de l'argent en négociant sur le marché des changes. Assurez-vous d'abord de comprendre toutes les bases avant de prendre plus de risques et d'essayer de réaliser des profits réguliers. La raison pour laquelle de nombreux traders particuliers échouent est qu'ils consacrent trop peu de temps et d'attention à l'acquisition des connaissances fondamentales de la structure du marché, du fonctionnement du marché des changes et de la manière dont ce marché peut être négocié pour gagner de l'argent.

En revanche, la raison pour laquelle des traders institutionnels comme Goldman Sachs et d'autres entreprises de ce type ont connu un succès stupéfiant sur les marchés des devises et ont enrichi les traders qui travaillent dans ces entreprises avec de généreuses primes de performance, c'est qu'ils accordent de l'attention aux détails de l'acquisition des connaissances en matière de trading. Chaque trader d'une société institutionnelle a un mentor/superviseur et passe d'un niveau à l'autre au fur et à mesure qu'il acquiert de l'expérience.

En tant que trader particulier, avez-vous un mentor ou quelqu'un qui vous supervise et vous enseigne correctement au fil du temps (et pas seulement au cours d'un seul week-end) ? Avez-vous accès à de la documentation et à des livres électroniques sur le trading du forex ? Visitez vous des sites professionnels pour obtenir des avis d'experts sur la manière de trader sur les marchés ? Est-ce que vous visitez des forums en ligne sur le forex et des sites d'évaluation ? Si ce n'est pas le cas, vous n'êtes pas encore sur la voie qui vous permettra de gagner de l'argent grâce au trading sur le marché des changes. Pour apprendre à gagner de l'argent grâce au trading sur le marché des changes, vous devez donc commencer par les sites mentionnés ci-dessus et construire à partir de là.

Votre feuille de route en matière de trading sur le marché des changes déterminera ce que vous souhaitez acquérir en termes de connaissances fondamentales. Un trader qui veut composer sa richesse sur une période de temps doit, en plus des connaissances conventionnelles sur le trading du forex, chercher à comprendre le principe de l'intérêt composé et d'autres sujets similaires qui le maintiendront sur la bonne voie.

Une fois que vous avez compris les principes de base, vous êtes prêt à affronter le marché. Vous négociez à long terme ? Dans ce cas, vous devez apprendre le principe des intérêts composés pour vous enrichir sur une période de 5 à 10 ans. En commençant avec 1 000 euros et en visant un rendement mensuel de 10 % sur le solde de votre compte, vous serez surpris de voir combien vous vaudra votre compte au bout de 10 ans. La plupart des personnes qui épargnent pour les études supérieures de leurs enfants ou pour leur retraite ont toujours du mal à atteindre leurs objectifs parce qu'il y a une limite à la quantité de travail qu'un individu peut faire. Combien de personnes peuvent travailler jusqu'à 16 heures par jour pendant 10 ans sans subir un arrêt physique et mental majeur ? Ces personnes ne comprennent pas comment utiliser la puissance des intérêts composés dans un véhicule d'investissement comme le forex pour faire le travail à leur place.

Le principe clé ici est la régularité avec un risque faible. Viser à gagner 100 € sur 1000 € en 20 jours de trading est en effet très peu risqué. Cela équivaut à faire 200 pips à partir d'une taille de transaction de 0,05 lot, soit 10 pips par jour. Avec des devises comme l'EUR/USD possédant des fourchettes intrajournalières de 100 pips ou plus, et plus de 50 devises parmi lesquelles choisir, comment n'est-il pas possible d'atteindre cet objectif ?

C'est ici que vous construisez sur ce que vous avez déjà. Vous devez maintenant savoir ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas. Vous devez avoir une stratégie de trading et vous devriez avoir au moins réussi à obtenir un certain succès. Il est maintenant temps d'exploiter vos connaissances en les monétisant sous la forme de produits forex. C'est là que vous pouvez donner des signaux de trading sur la base d'un abonnement, ou créer des EA maître-esclave qui copient vos trades sur les comptes d'autres traders. C'est la cerise sur le gâteau et une forme de revenu résiduel. Un EA maître-esclave est un processus entièrement automatisé. Votre EA analyse le marché à la recherche d'opportunités basées sur votre stratégie et les copie sur les comptes des abonnés pour exécution. Vous pouvez gagner 10 000 euros par mois grâce à ce système avec seulement 100 abonnés actifs. Que diriez-vous de donner les signaux à vos affiliés forex qui génèrent de l'argent pour vous à partir des spreads de trading ?

Combien pouvez-vous gagner avec le trading de devises ?

Il existe deux catégories de traders sur le marché :

a) les traders particuliers (également appelés "retail traders")

b) les traders institutionnels (également appelés "smart money").

La différence entre ces deux catégories de traders en termes de connaissances, d'expérience, de capacité de gain et de retour sur investissement est aussi grande qu'entre les États-Unis et le Japon. Toutefois, il est possible pour un trader de particulier de s'imprégner des techniques de trading des traders "smart money".

Combien gagnent les traders de Smart Money ?

Les traders "smart money" comprennent les institutions financières telles que les banques et les fonds spéculatifs. On y trouve des vétérans qui jouent sur les marchés depuis plus de 25 ou 30 ans. Ils ont également accès à des algorithmes de trading complexes ainsi qu'à certains des outils les plus avancés que les marchés de trading ont à offrir. Ils ont également accès à des milliards de dollars de capital de négociation et peuvent littéralement faire basculer le marché grâce à des flux d'ordres considérables.

Les traders institutionnels ont un accès payant aux flux d'informations en direct sur les événements du marché et obtiennent ces informations bien avant les traders particuliers. Les frais qu'ils paient pour cet accès peuvent facilement financer les comptes de trading de 20 traders particuliers sans effort. Armés de ces outils, ils peuvent facilement voir où va le marché et utiliser la force de leur capital de trading pour verrouiller des positions "early bird" sur un actif monétaire.

Une fois qu'ils sont présents en force sur le marché, les traders de détail ont beaucoup de mal à remplir leurs ordres. Dès qu'ils profitent des hausses de prix que leurs actions ont déclenchées, ils commencent à se délester de leurs positions, et qui se retrouve avec des ordres remplis lorsque les prix reculent à la suite de la prise de bénéfices par les investisseurs les plus avisés ? Ce sont les petits commerçants infortunés qui en font les frais.

1) Une grande banque peut avoir jusqu'à 10 milliards de dollars d'exposition au marché des changes à un moment donné de l'année. Un rendement de 40 % pour une année de négociation permet à une grande banque de gagner jusqu'à 4 milliards de dollars. Ce chiffre ne tient pas compte de l'argent obtenu grâce à l'exposition et à la négociation sur d'autres marchés de produits dérivés.

2) Les services de colocation font référence à la fourniture d'une infrastructure qui permettra une réception plus rapide des données des services de courtage vers les plates-formes de trading. Ils comprennent l'infrastructure du protocole FIX, les serveurs privés virtuels et d'autres types de logiciels. La plupart de ces services sont disponibles sur la base d'un abonnement. Une banque fournissant des services de courtage à 50 000 clients qui paient 100 dollars par mois pour ces services de colocalisation (c'est-à-dire 1200 dollars par an pour un client) obtiendra facilement 600 millions de dollars par an grâce à cet arrangement.

3) Les banques sont des fournisseurs de liquidités pour les transactions ECN et elles prélèvent des commissions pour ce service, que les brokers ECN répercutent sur les clients. Une banque peut avoir jusqu'à 10 brokers ECN sous son aile, et chaque broker ECN peut avoir jusqu'à 10 000 clients, de sorte que la banque peut facilement avoir 100 000 traders sur son réseau. Si chacun de ces traders effectue 3 transactions ECN de la taille d'un lot standard par semaine à un coût de 3 $ par lot standard négocié, le revenu s'élève à (3 X 3) X 100 000 = 900 000 $ par semaine. Si les transactions ont lieu 50 semaines par an, sans compter les jours de vacances, une banque peut facilement gagner 45 millions de dollars en commissions ECN par an. Il s'agit là d'un chiffre prudent, sans oublier que les traders ECN sont généralement des traders fortunés qui négocient de gros volumes et génèrent donc davantage de commissions.

Est-il surprenant que les sociétés de trading institutionnelles réalisent des milliards de dollars de bénéfices et soient en mesure de verser à leur personnel de trading et à leur direction de généreuses primes et de leur offrir des vacances payées ?

Combien gagnent les traders particuliers ?

Seuls 5 % des traders particuliers sont en mesure de gagner de l'argent grâce au forex. En fait, l'argent provenant des 95 % de traders perdants sert à payer les profits des traders avisés. L'une des raisons pour lesquelles il en est ainsi est que la plupart des traders particuliers sont mal formés, inexpérimentés et ne disposent pas des outils nécessaires pour réussir dans le trading. La plupart des traders particuliers qui réussissent ne gagnent pas plus de 2 000 euros régulièrement chaque mois, et ce chiffre concerne même la minorité de ceux qui gagnent le plus. Par ailleurs, la plupart des traders de détail qui gagnent réellement de l'argent gagnent en moyenne 700 euros par mois.

Un trader particulier doit imiter une partie de ce que font les plus malins et acquérir certains outils qui changeront la donne en sa faveur. Voici quelques-unes des mesures à prendre :

  1. Accédez à une formation adéquate par le biais de forums en ligne sur le forex. Assistez à autant de webinaires gratuits ou peu onéreux que possible, animés par des experts du forex.
  2. Amassez un capital de trading suffisant et tradez uniquement sur des plateformes de niveau II. Vous aurez besoin d'au moins 20 000 euros. Si vous ne pouvez pas l'obtenir en une seule fois, utilisez un modèle de rendement composé de 10 % par mois sur un compte de 1 000 euros jusqu'à ce que vous atteigniez 20 000 euros (généralement au bout d'un an), puis retirez votre argent et ouvrez un compte de trading ECN sur le marché des changes.
  3. Obtenez un serveur privé virtuel (VPS) payant à proximité du service de nouvelles de votre broker afin d'obtenir un accès plus rapide aux communiqués de presse.
  4. Développez une stratégie de trading qui fonctionne et automatisez-la.

Plateformes de trading Forex

Plusieurs plateformes de trading sont utilisées aujourd'hui sur le marché des changes. Bien qu'il y ait littéralement des milliers de brokers offrant des services de trading sur le marché des changes, les plateformes de trading qu'ils utilisent peuvent être classées en quelques types de plateformes que nous allons examiner ci-dessous.

MetaTrader

MT4

Il s'agit de loin de la plateforme de forex la plus populaire utilisée sur le marché aujourd'hui. Presque tous les brokers ont adopté ce logiciel de Metaquotes Inc. La raison en est simple - c'est une plateforme tellement simple à comprendre et à utiliser que la plupart des traders n'en utiliseront pas d'autre. Même les brokers qui ne proposaient jamais la plateforme MT4 se sont rendu compte que cela leur coûtait beaucoup d'affaires et ont commencé à en adopter l'utilisation.

La version phare est le MetaTrader 4, qui représente une amélioration considérable par rapport à son prédécesseur. Le MT4 permet aux traders d'utiliser des indicateurs personnalisés et des experts advisors, ce qui le rend si populaire. Il est livré avec sa propre interface de programmation, le MQL, accessible en cliquant sur F4. Une version plus récente a été produite, le MetaTrader 5, mais elle n'a pas encore gagné en popularité comme le MT4. Le MetaTrader4 est disponible sous la forme d'un client de bureau téléchargeable sur les sites web des brokers qui le proposent pour le trading.

cTrader

cTrader

cTrader est une plateforme de trading moderne qui se distingue par son interface conviviale et ses fonctionnalités avancées, conçues pour les traders de tous niveaux. Développée par Spotware, cTrader est particulièrement appréciée pour sa rapidité d'exécution des ordres et sa transparence en termes de coûts. Contrairement à d'autres plateformes, cTrader se concentre sur une exécution No Dealing Desk (NDD), ce qui signifie que les ordres des traders sont envoyés directement aux fournisseurs de liquidité sans intervention de la part du broker, garantissant ainsi une plus grande transparence et des prix de marché plus équitables.

La plateforme offre également une vaste gamme d'outils de trading, y compris des graphiques avancés, des indicateurs techniques personnalisables et des capacités de trading algorithmique via cAlgo. Les traders peuvent facilement automatiser leurs stratégies de trading en utilisant le langage de programmation C#. En outre, cTrader propose une version web et mobile, permettant aux utilisateurs de trader en déplacement sans compromettre les fonctionnalités ou la performance.

TradingView

TradingView

TradingView est une plateforme de trading et d'analyse technique en ligne, reconnue pour ses puissants outils de visualisation des données et son vaste réseau social pour les traders et les investisseurs. Contrairement aux autres plateformes de trading traditionnelles, elle se concentre principalement sur l'analyse des marchés et la fourniture d'outils graphiques avancés. Elle est accessible via un navigateur web, ce qui la rend extrêmement flexible et pratique pour une utilisation sur différents appareils.

TradingView se distingue par ses graphiques interactifs et intuitifs, qui peuvent être personnalisés avec des centaines d'indicateurs techniques et d'outils de dessin. La plateforme permet également de créer et de partager des scripts et des stratégies de trading via son propre langage de script, Pine Script. Une autre fonctionnalité clé est sa dimension communautaire : les traders peuvent suivre et commenter les idées de trading d'autres utilisateurs, favorisant ainsi l'apprentissage collaboratif et l'échange d'informations.

En plus de son utilisation pour l'analyse, TradingView permet également le trading direct via certains brokers intégrés comme Pepperstone, offrant une solution tout-en-un pour les traders qui souhaitent analyser et exécuter des ordres depuis une seule plateforme. Les utilisateurs peuvent également recevoir des alertes en temps réel sur les mouvements de marché, ce qui les aide à rester informés et à réagir rapidement aux opportunités de trading.

Plateformes de trading mobile

Les plateformes de trading mobiles, ou applications de trading sur le marché des changes, sont devenues très populaires avec l'avènement des smartphones. Actuellement, il existe quatre versions de plateformes de trading mobiles utilisées par les courtiers aujourd'hui.

  • Il y a les plateformes de trading pour iPhone et iPad.
  • Les plateformes de trading mobiles pour téléphones et tablettes Android.
  • Il existe des plateformes mobiles pour Blackberry, bien qu'elles ne soient pas très populaires.
  • Il y a les plateformes mobiles basées sur Windows, qui étaient en fait les premières versions de plateformes mobiles disponibles.

Chaque broker dispose de sa propre version personnalisée de ces plateformes sous la forme d'applications qui peuvent être téléchargées à partir de l'App Store (iPhone et iPad), de Google Play (appareils Android), du Blackberry App World ou du Windows store.

Plateformes multiterminales

Les plateformes multiterminales sont utilisées par les gestionnaires de fonds professionnels et les traders à comptes multiples. Elles sont conçues strictement pour permettre de négocier sur plusieurs comptes avec une seule exécution. Peu de brokers proposent cette plateforme, et elle n'est pas vraiment destinée aux traders particuliers.

Gestionnaires de comptes Forex

Les gestionnaires de comptes Forex représentent un éventail de services d'assistance au trading forex offerts à un investisseur forex par une entreprise ou un particulier.

Ces services vont de la fourniture de signaux/alertes forex à la fourniture de services de trading forex à grande échelle pour le compte du propriétaire du compte forex. Entre les deux, il existe des gestionnaires de comptes forex qui fournissent les deux types de services. Quel que soit le niveau de service fourni, la structure est la même : le propriétaire du compte ne joue qu'un rôle très limité dans l'analyse des transactions et, dans certains cas, dans l'exécution des transactions, qui est laissée entre les mains du gestionnaire de compte forex.

La question de l'utilisation d'un gestionnaire de compte forex pour gérer les transactions est controversée. Dans certaines juridictions, cette pratique fait l'objet de restrictions et les traders sont censés signer toutes sortes de formulaires qui transfèrent à un tiers la procuration concernant l'activité de trading sur le compte. Cette tierce partie (c'est-à-dire le gestionnaire du compte forex) est censée être agréée d'une manière ou d'une autre sur les marchés financiers afin de garantir sa compétence professionnelle et sa responsabilité. Dans d'autres juridictions, il n'existe aucune réglementation de ce type et le propriétaire d'un compte forex peut facilement engager la personne de son choix pour gérer son compte forex. Cette dernière solution est assez répandue, mais elle a toujours posé des problèmes de responsabilité et de fiabilité. Dans l'idéal, vous souhaitez que votre gestionnaire ait de véritables responsabilités fiduciaires.

Comment les gestionnaires de comptes forex opèrent-ils généralement ?

Le trader est censé ouvrir un compte auprès d'un broker forex. Le choix du broker à utiliser est convenu entre le propriétaire du compte forex et le gestionnaire du compte. Une fois le compte ouvert, activé et approvisionné, le titulaire du compte transmet les données de connexion à la plate-forme de trading au gestionnaire de compte. Le titulaire du compte dispose également d'un mot de passe d'investisseur qui lui permet de consulter l'historique du compte, mais ne lui confère pas de privilèges de trading. Lorsque des bénéfices sont réalisés, le propriétaire du compte et le gestionnaire du compte les partagent selon une formule convenue.

Plus précisément, la plupart des gestionnaires de comptes forex utilisent un système connu sous le nom de PAMM (Percentage Allocation Management Module). Dans le cadre du système PAMM, le gestionnaire de compte doit prouver sa compétence en ouvrant le compte, en l'alimentant avec son propre argent et en négociant le compte pendant au moins deux mois. Cet argent est connu sous le nom de "capital du gestionnaire" et donne aux contributeurs ultérieurs du compte PAMM l'assurance que leurs intérêts seront protégés parce que le gestionnaire du compte est entièrement impliqué financièrement.

Le compte PAMM

Nous allons maintenant décrire les opérations fondamentales de la gestion d'un compte forex à l'aide du modèle PAMM. Comme nous l'avons déjà mentionné, le gestionnaire de compte forex ouvre tout d'abord un compte PAMM auprès d'un broker qui fournit un logiciel de trading capable de gérer plusieurs comptes à partir d'une seule plateforme.

Prenons l'exemple d'un gestionnaire de compte forex, que nous appellerons le gestionnaire John. Il commence avec environ 2 000 € et négocie le compte pendant trois mois, le faisant passer à 5 000 € au cours de cette période. Satisfaits de cette performance, deux autres traders, Jan Kay et Black, décident d'investir respectivement 3 000 et 2 000 euros, en promettant de verser au gestionnaire John 20 % de leurs bénéfices mensuels. Le solde du compte PAMM s'élève désormais à 10 000 euros et le ratio des fonds propres est de 5:3:2.

À l'issue du premier mois de trading, si le compte PAMM a pu enregistrer un bénéfice de 4 000 euros, ce bénéfice sera partagé en fonction du ratio d'équité. Le gestionnaire John reçoit 50 % des bénéfices, soit 2 000 €, tandis que Jan Kay et Black reçoivent respectivement 1 200 € et 800 €. Sur leur part des bénéfices, Jan Kay et Black versent chacun 20 % de leurs bénéfices au gérant John, ce qui équivaut respectivement à 240 € et 160 €. Tant que des bénéfices sont réalisés, il y a de l'argent à partager. En cas de pertes, toutes les parties les absorbent en conséquence.

C'est ainsi que les gestionnaires de comptes forex opèrent aujourd'hui, en utilisant des comptes PAMM. Le modèle de compte PAMM présente plusieurs avantages pour tous les participants :

  1. Il permet aux traders très compétents de devenir gestionnaires de comptes forex dans le cadre du modèle PAMM.
  2. Les investisseurs potentiels sont en mesure de voir les performances du gestionnaire de compte AVANT d'engager leurs fonds sur le compte PAMM.
  3. Le gestionnaire de compte forex n'a pas accès aux fonds versés. Les courtiers ont généralement mis en place un système pour s'en assurer.
  4. Toutes les parties à l'accord commercial sont en mesure de tirer parti de l'augmentation des fonds pour détenir des positions plus importantes, ce qui leur permet de gagner potentiellement plus d'argent.
  5. Le compte PAMM permet aux investisseurs de gagner de l'argent sur le marché des changes sans avoir à lever le petit doigt.

Ceci est une introduction au fonctionnement des gestionnaires de comptes forex. Si vous êtes intéressé à faire travailler un gestionnaire de compte forex pour vous, obtenez un broker qui permet les opérations de compte PAMM. C'est le moyen le plus sûr de faire travailler un gestionnaire de compte forex pour vous.

Micro-comptes

Un microcompte forex est un type de compte sur lequel la taille minimale du contrat pour le trading est de 1 microlot. Un microlot équivaut à 0,1 minilot et 0,01 lot standard. Les micro-comptes forex ont été spécialement créés pour deux raisons :

1) Certains se sont plaints du fait que les comptes de démonstration forex ne donnent pas une représentation exacte à 100 % des événements du marché qui se produisent dans les transactions en direct. Pour y remédier, les micro-comptes forex ont été créés pour donner aux traders qui ne sont pas satisfaits d'avoir une idée du marché en direct à partir de leurs comptes de démonstration, l'opportunité de goûter au trading en direct avec de l'argent réel, mais généralement en petites quantités. Ainsi, vous trouverez des micro-comptes forex qui peuvent être ouverts avec seulement 25 $.

2) Les micro-comptes forex permettent aux acteurs du marché disposant d'un très faible capital de négocier sur le marché des changes sans mettre leur compte en péril en raison d'une exposition excessive et d'un effet de levier trop important.

Il est vrai que pour certains brokers, les conditions de trading dans un environnement virtuel et dans un environnement d'argent réel sont différentes. C'est généralement le cas des teneurs de marché, qui servent de contreparties aux positions d'un trader sur le marché des changes en argent réel. En fait, il n'est pas réaliste pour les traders de penser que les scénarios de transaction sur les comptes de démonstration et les comptes réels seront les mêmes. La fixation des prix et l'exécution des transactions dans le scénario des opérations de change en argent réel différeront certainement quelque peu. Si certaines conditions de trading conduisent à un slippage (par exemple, un écart important pendant le week-end), vous ne le verrez peut-être pas sur un compte de démonstration, mais vous le verrez certainement sur un compte réel. C'est pour cette raison que de nombreux brokers ont donné aux traders la possibilité d'utiliser de petites sommes d'argent pour tester les conditions réelles du marché à l'aide d'un micro-compte.

En outre, certains traders ont peur de s'aventurer avec des milliers de dollars, et il y a aussi ceux qui ne seront pas en mesure de rassembler jusqu'à 1 000 euros pour trader. En utilisant les règles mondialement acceptées de gestion de l'argent et l'effet de levier de 1:100, un trader avec 1000 euros sur son compte ne devrait pas trader plus de 0,1 lot à la fois. Dans ce cas, qu'advient-il de ceux qui ne peuvent réunir que 100 euros ? Ils ne peuvent certainement pas utiliser la même taille de transaction que le titulaire d'un compte standard, mais doivent utiliser 1/10e de la taille de position du titulaire d'un compte de 1 000 €. C'est là que le concept du trading de micro-lots s'avère très utile. En étant capable de négocier des tailles de contrat à partir de 0,01 minilot (1 micro lot), ces traders peuvent se retrouver dans les limites d'une bonne gestion des risques.

Conditions d'ouverture d'un micro-compte Forex

Les conditions d'ouverture d'un microcompte Forex ne sont pas très différentes de celles d'un compte standard. La seule différence réside dans le solde minimum d'ouverture du compte, qui peut aller de 25 € à 300 € au maximum. Les traders qui ouvrent des micro-comptes forex sont toujours tenus de remplir des formulaires d'ouverture de compte en ligne, de soumettre des documents d'identification personnelle et des documents prouvant la résidence du trader.

Avantages des micro-comptes

Expérience du trading - L'un des grands avantages qui ne peut être quantifié en termes d'argent est l'expérience du trading dans un scénario de marché réel. Idéalement, la courbe d'apprentissage d'un trader ne devrait pas passer d'un compte de démonstration à un compte de 1000 €. À ce stade, cela peut être comparé à l'apprentissage de la marche à quatre pattes, puis à la course sans le bénéfice de l'expérience de la marche. En comblant cette lacune et en servant de pont au trader, le compte forex micro lot fournit la "phase de marche" de l'expérience de trading forex d'un trader. Tout débutant en trading forex devrait ouvrir un compte micro forex comme transition entre le compte démo et le compte standard forex.

Une bonne chose à propos du micro-compte forex est qu'il n'est pas seulement destiné aux débutants, mais aussi aux traders avec un certain niveau d'expérience qui n'ont rien fait d'autre que de perdre de l'argent de façon constante et de rendre les autres traders riches ailleurs. Si vous faites partie de cette catégorie, alors vous devez retourner sur le compte micro lot pour apprendre davantage et, espérons-le, trouver votre style de trading.

Profil de risque réduit - Si vous n'avez accès qu'à un peu d'argent en tant que capital de trading et que votre broker propose 1 mini-lot comme taille de contrat minimum, le compte micro forex est votre livre dans ce cas. Si vous n'avez que 200€, n'essayez pas de trader avec un broker qui propose 1 mini-lot comme taille minimum de contrat, vous perdrez votre argent en un rien de temps. Passez plutôt aux courtiers de micro-comptes forex.

Le micro-compte forex est l'ami du trader ; utilisez-le et profitez de l'expérience.

Réglementation du marché du Forex en Europe

En Europe, l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) est l'organisme de réglementation chargé de superviser les activités des négociants et des courtiers sur le marché du Forex.

L'ESMA s'efforce de protéger les opérateurs du marché contre les pratiques déloyales et les risques excessifs. Créée en 2011, l'ESMA est une institution indépendante de l'Union européenne qui remplace le Comité européen des régulateurs de marchés de valeurs mobilières (CESR). Son siège est situé à Paris. L'ESMA a pour objectif principal de renforcer la protection des investisseurs et de garantir le bon fonctionnement des marchés financiers dans l'UE.

L'activité de courtage sur le marché des changes fonctionne sous des règles strictes de protection des clients. Par exemple, les brokers doivent séparer les fonds des clients de leurs propres fonds, une exigence cruciale pour prévenir les problèmes de liquidité et les conflits d'intérêts. Cette mesure permet de garantir que les fonds des clients sont protégés et disponibles à tout moment, même en cas de défaillance du courtier.

L'ESMA a introduit plusieurs mesures pour renforcer la protection des investisseurs, notamment des restrictions sur les produits financiers à effet de levier élevé. Depuis 2018, l'ESMA a imposé des limites strictes sur l'effet de levier pour les clients particuliers, réduisant ainsi les risques associés à la volatilité du marché. Par exemple, l'effet de levier pour les principales paires de devises est limité à 30:1, tandis que pour les autres actifs, il peut être encore plus bas.

Les brokers forex en Europe doivent également adhérer au régime de compensation des investisseurs de leur pays respectif. Par exemple, dans la plupart des pays européens, les courtiers sont membres de systèmes d'indemnisation qui protègent les clients en cas de défaillance du courtier. Cela signifie que si un courtier fait faillite, les clients peuvent recevoir une compensation allant jusqu'à un certain montant, souvent autour de 20 000 euros, selon le régime spécifique du pays.

L'ESMA dispose d'un registre en ligne qui affiche la liste des brokers forex en règle. Pour être en règle, un broker doit se conformer à toutes les exigences réglementaires fixées par l'ESMA et les autorités nationales compétentes. Les brokers sont tenus d'indiquer clairement sur leur site web le numéro d'enregistrement de leur licence.

En résumé, les traders qui utilisent des brokers forex réglementés par l'ESMA bénéficient d'une protection accrue grâce à des régulations strictes, des exigences de fonds séparés, des restrictions sur l'effet de levier et des régimes de compensation des investisseurs, assurant ainsi une plus grande sécurité et transparence sur le marché du Forex en Europe.

Stratégies et systèmes

La plupart des traders aimeraient trouver une stratégie ou un système de trading sur le marché des changes qui garantisse des profits, mais cela existe-t-il ? Les grandes sociétés de trading institutionnelles ont développé leurs propres algorithmes de trading au fil des ans et gardent leurs stratégies bien secrètes, mais les traders particuliers n'ont ni le temps, ni les compétences, ni les ressources pour le faire.

De nombreux escrocs ont profité de la naïveté des traders particuliers sur le marché des changes, avec des pages web séduisantes promettant des gains rapides et faciles. Bien entendu, l'argent facile n'existe pas dans un espace où tant de personnes sont actives sur le marché, c'est pourquoi nous allons dissiper quelques mythes dangereux :

Tout d'abord, il n'existe pas de stratégie parfaite de trading sur le marché des changes. Même une grande société de trading institutionnelle peut subir des pertes en raison de mouvements de marché inattendus, d'une confiance excessive dans un système de trading ou de l'imprudence d'un de ses propres traders.

Deuxièmement, si vous tombez sur une page web qui prétend avoir une stratégie qui peut transformer "500 euros en 36 000 euros en trois mois", n'en croyez pas un mot et ne croyez pas non plus les témoignages, car ils pourraient tous être faux. Les stratégies et systèmes frauduleux constituent un marché rentable où des personnes sans scrupules gagnent de l'argent sur des débutants naïfs qui veulent vraiment croire à des profits faciles.

Votre propre stratégie de trading sur le Forex

Maintenant que vous savez ce qu'une stratégie de trading forex n'est pas, nous allons vous présenter les caractéristiques d'un bon système.

1) Une bonne stratégie de trading sur le forex est une stratégie qui peut générer des profits de manière constante au fil du temps. Aucun système ne peut garantir une transaction rentable à chaque fois, mais il doit générer plus de profits que de pertes sur une période donnée. Si vous disposez d'une stratégie de trading sur le marché des changes capable de générer 30 gains et 20 pertes en 6 mois, et que vous obtenez un rendement net de 50 %, vous disposez d'une bonne stratégie. Si vous avez une stratégie qui vous permet de gagner 50 fois et de perdre 15 fois, mais que votre rendement sur 6 mois n'est que de 10 %, il est évident que cette stratégie n'est pas aussi bonne que la première, même si elle affiche un ratio de gains plus élevé.

2) Une bonne stratégie de trading forex doit avoir un système de gestion des risques solide. Comme le montre le point (1), la rentabilité globale d'une stratégie de trading sur le marché des changes dépend dans une large mesure de la gestion des risques. Si une stratégie a un ratio de gain élevé mais des rendements en pourcentage faibles, il y a un problème avec la stratégie de gestion des risques de ce système, même si la stratégie aide le trader à faire de bons appels d'offres.

3) Une stratégie de trading sur le marché des changes doit être capable de résister aux fluctuations du marché et de s'adapter. Par exemple, il existe des paires de devises qui étaient typiquement liées à des fourchettes il y a 2 ou 3 ans, mais qui ont soudainement pris la direction d'une tendance. L'EURGBP est l'une de ces paires de devises.

Avec cet état d'esprit réaliste, vous pouvez essayer de trouver une stratégie honnête à vendre, mais il y a de fortes chances que ce soit presque impossible :

  • Pourquoi vendre un système qui fonctionne plutôt que d'en tirer profit personnellement, avec moins de concurrence ?
  • Le web est inondé de systèmes frauduleux, et trouver un système qui fonctionne est une aiguille dans une botte de foin.

Notre recommandation n'est pas de croire en l'argent facile, mais d'apprendre les bases du trading de devises et, à partir de là, de mener des expériences tout en documentant les échecs et les réussites, et de créer votre propre système basé sur vos propres circonstances et votre "style de trading". Votre style de trading est déterminé par le montant d'argent que vous êtes prêt à risquer sur une seule transaction, par le temps que vous pouvez attendre avant de clôturer la transaction et par d'autres éléments qui dépendent de votre personnalité.

Robots et trading automatique

Un robot forex est un logiciel conçu pour effectuer des opérations automatisées ou semi-automatiques pour le compte du trader. Si le robot ouvre une position de trading pour le compte du trader, le robot forex est dit "entièrement automatisé". Si le robot affiche une fenêtre contextuelle avertissant le trader de l'existence d'un "signal de transaction" basé sur la stratégie programmée du robot, mais laisse au trader le soin de l'exécuter, il s'agit d'un robot "semi-automatisé".

L'utilisation de robots forex légitimes présente des avantages, mais aussi de sérieux écueils. Nous en examinerons quelques-uns ci-dessous afin d'aider les traders à utiliser les robots de manière responsable.

Avantages de l'automatisation

Les robots forex peuvent être utilisés pour trader en pilote automatique et éliminer le stress lié à l'analyse des graphiques à la recherche d'opportunités de trading, ou au fait de rester assis toute la journée devant l'ordinateur en attendant que les opportunités se développent, ou de prendre le risque de perdre son emploi en passant de l'écran de travail à la plateforme de trading lorsqu'on est au bureau (de nombreux employeurs ne s'amuseront pas de voir leur personnel ne pas être totalement attentif et engagé dans les tâches du bureau, et naturellement, peu de patrons seront à l'aise avec des employés ayant d'autres sources de revenus qui donneraient au travailleur un certain degré d'influence dans la relation employeur-employé).

Les robots sont conçus pour négocier sans émotion. Les émotions peuvent avoir une influence très négative sur le trading, et en voyant l'opportunité et en étant capable de savoir quand ouvrir et fermer les transactions conformément à la stratégie préprogrammée, le robot forex est capable de prendre une décision sans équivoque de la part du trader.

Dangers de l'automatisation

Les problèmes surviennent lorsqu'un robot est programmé avec une stratégie erronée, qu'il ne gère pas correctement les risques ou qu'il s'agit tout simplement d'une escroquerie. La plupart des robots forex vendus en ligne sont des produits de pacotille fabriqués par des escrocs attirés par l'attrait des 6 000 milliards de dollars qui changent de mains chaque jour sur le marché des changes.

Si vos opérations sont effectuées de manière automatique et inadéquate, vous pouvez accumuler beaucoup de pertes avant même de vous en rendre compte !

Si vous utilisez un robot, il y a de fortes chances que vous l'ayez acheté en ligne ou que vous ayez obtenu une version piratée du logiciel. Quoi qu'il en soit, les robots vendus dans le commerce ont souvent un défaut : ils ne tiennent pas nécessairement compte de la tolérance du trader aux risques et aux pertes, de ses objectifs et de ses attentes. Un autre problème potentiel réside dans les attentes irréalistes du trader, qui peut être mal équipé pour faire face à des séries de pertes ou au temps nécessaire pour réaliser un profit substantiel

Trouver le meilleur logiciel pour le trading automatisé du forex

Il existe un grand nombre de logiciels différents pour le trading automatisé du forex sur le marché. Certains d'entre eux sont gratuits lorsque vous ouvrez un compte auprès de certains brokers, tandis que d'autres logiciels sont payants. Il peut s'agir d'une redevance mensuelle ou d'une redevance unique.

La plupart des logiciels peuvent être utilisés en association avec un grand nombre de brokers différents, mais certains logiciels sont exclusivement réservés aux clients d'un certain broker.

Lorsque vous choisissez un logiciel, vous devez toujours vous demander quel est le logiciel qui vous convient le mieux, à vous et à vos stratégies de trading. Il n'existe pas de logiciel qui soit toujours le meilleur choix pour tous les traders. Ils présentent tous des avantages et des inconvénients différents. Vous devez choisir le logiciel qui répond le mieux à vos besoins. Parfois, la meilleure option consiste à développer votre propre logiciel plutôt que d'acheter une solution préétablie. Vous pouvez choisir de créer le logiciel vous-même ou d'engager un codeur pour le faire à votre place. Vous trouverez plus d'informations sur ces deux options plus bas dans la page.

Il est courant que les traders commencent par utiliser des logiciels commerciaux, puis décident de développer leur propre logiciel adapté à leurs besoins au fur et à mesure qu'ils deviennent plus compétents. Payer quelqu'un pour développer un logiciel peut s'avérer coûteux lorsque vous commencez à trader, mais peut en valoir la peine si vous commencez à trader plus fréquemment. L'utilisation d'un logiciel commercial lorsque vous commencez à trader peut également vous aider à déterminer exactement ce que vous attendez de votre logiciel. Il sera ainsi plus facile de créer le logiciel parfait si vous décidez de développer votre propre logiciel.

Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de solutions populaires pour le trading automatisé sur le marché des changes :

  • AlgoTrader
  • Etna
  • eSignal
  • MetaTrader 4
  • MetaTrader 5
  • cTrader
  • Robo-advisors
  • Tradestation

Développer son propre logiciel

Si les logiciels de trading automatisé disponibles dans le commerce n'offrent pas ce dont vous avez besoin, la meilleure option est de développer votre propre logiciel. Dans ce cas, vous n'êtes limité que par votre propre imagination. Vous pouvez faire presque n'importe quelle fonction tant qu'elle est compatible avec la plateforme du broker forex que vous utilisez.

La création de votre propre logiciel n'est pas aussi difficile que vous l'imaginez. Il existe un certain nombre de bons outils d'édition de code que vous pouvez utiliser pour créer facilement un robot de trading :

Si vous préférez engager quelqu'un d'autre pour coder votre logiciel, vous trouverez facilement des codeurs de 4XDev disponibles en ligne.

4XDev

Le développement de votre propre logiciel présente un certain nombre d'avantages et de risques :

Avantages :

  • Vous pouvez créer un logiciel conçu à 100 % pour répondre à vos besoins.
  • Vous pouvez créer un logiciel plus petit et mieux optimisé, capable de fonctionner et d'effectuer des transactions plus rapidement que les solutions surdimensionnées disponibles dans le commerce qui doivent comporter plus de fonctionnalités que ce dont votre logiciel personnalisé a besoin.
  • La création de votre propre logiciel vous permet d'effectuer des transactions algorithmiques avancées que les logiciels commerciaux ne sont pas en mesure d'utiliser. Vous pouvez personnaliser le logiciel en fonction de l'algorithme que vous souhaitez utiliser.

Risques :

  • La création d'un logiciel personnalisé peut s'avérer coûteuse. Il est moins cher de l'externaliser dans un pays où les salaires sont bas, mais cela rend le projet plus difficile à gérer. Le prix final sera probablement plus élevé que le devis initial.
  • Le logiciel risque de comporter des bogues. L'algorithme peut ne pas fonctionner comme prévu. Les logiciels commerciaux ont été utilisés par des milliers d'opérateurs et les bogues sont rapidement découverts et résolus. Ce n'est peut-être pas le cas avec votre logiciel, car vous devrez le tester vous-même pour vous assurer qu'il fonctionne comme prévu. La responsabilité de tout dommage vous incombera.
  • Il peut être coûteux de maintenir le logiciel à jour au fur et à mesure que les plateformes de trading évoluent.
  • Il peut être difficile de trouver quelqu'un pour apporter des modifications et des améliorations à un logiciel personnalisé développé par quelqu'un d'autre.

Je vous recommande de vérifier s'il existe un logiciel commercial approprié avant de décider de développer votre propre logiciel.

Si vous ne parvenez pas à trouver un logiciel commercial, vous pouvez développer le vôtre de deux manières. Vous pouvez soit le coder vous-même, soit engager quelqu'un pour le faire à votre place.

API de trading

Il y a des limites à ce que vous pouvez faire lorsque vous créez votre propre logiciel. Vous pouvez concevoir le logiciel de manière à ce qu'il utilise n'importe quelle source de données et n'importe quel algorithme de trading, mais il existe certaines restrictions quant aux types de transactions que vous pouvez effectuer. Ces limites varient d'un broker à l'autre.

La plupart des brokers fournissent une API (interface de programmation d'applications) qui permet au logiciel de communiquer avec leur plateforme de trading et d'effectuer des transactions. Votre logiciel sera limité aux fonctionnalités de l'API. Vous ne pouvez ajouter que les fonctions prises en charge par l'API.

Renseignez-vous toujours sur l'API proposée par les différentes plateformes de trading avant de commencer à concevoir votre logiciel. Vous devrez vous assurer que l'API prend en charge ce que vous souhaitez faire avant de commencer à développer votre logiciel. Les plateformes offrent des API différentes et si une fonction est cruciale pour votre logiciel, vous devez vous assurer de choisir une plateforme de négociation dont l'API prend en charge cette fonction. Dans le cas contraire, tout votre travail ne servira à rien si l'API ne prend pas en charge les fonctions que vous avez créées,

Il est impossible pour votre logiciel d'effectuer une opération qui n'est pas prise en charge par l'API.

Il est possible de créer un logiciel qui communique avec plusieurs plateformes de trading différentes en utilisant plusieurs API différentes. Cela est beaucoup plus compliqué que de créer un logiciel qui n'utilise qu'une seule API. L'avantage de développer un logiciel qui communique avec plusieurs plateformes différentes est que vous pouvez inclure davantage de fonctions et choisir d'effectuer différentes transactions sur différentes plateformes en fonction de la plateforme qui offre les conditions les plus favorables pour chaque transaction.

Vous utiliserez également une API pour importer des données de marketing dans votre application. Vous devez toujours négocier sur le marché des changes en utilisant des prix en temps réel et vous devez vous efforcer de rendre le logiciel aussi rapide que possible. Chaque milliseconde gagnée vous permettra de gagner plus facilement de l'argent si vous utilisez le trading algorithmique.

Conclusion

Pour ceux d'entre nous qui ont un travail de jour ou qui ne supportent tout simplement pas le stress ou l'ennui de s'asseoir devant un ordinateur et de regarder ces indicateurs et graphiques déroutants, un robot forex (logiciel de trading automatique) est potentiellement une bonne option. Toutefois, les meilleurs résultats sont obtenus lorsque le trader est activement impliqué dans le développement de son code/algorithmes et de ses décisions de trading individuelles.

Comment les brokers gagnent-ils de l'argent ?

Sur le marché des changes, les traders ne peuvent pas se rendre sur le marché et traiter les uns avec les autres comme ils le feraient dans une épicerie ou un marché aux puces. Ils peuvent uniquement traiter avec d'autres acteurs du marché par l'intermédiaire de brokers. Le travail des brokers consiste non seulement à réunir les acteurs du marché dans un format transparent et structuré, mais aussi à fournir des liquidités (teneurs de marché) et à servir de pont entre le négociant et les fournisseurs de liquidités qui proposent des devises à la vente.

Comment les brokers forex gagnent-ils de l'argent ? Ils sont rémunérés en fonction du modèle de trading qu'ils proposent à leurs traders. D'une manière générale, les traders peuvent négocier sur le marché des changes en utilisant le bureau de courtage des brokers lorsqu'ils négocient dans des conditions de teneur de marché, ou ils peuvent négocier dans des conditions d'accès direct au marché/de traitement direct. La structure de la rémunération des brokers est différente dans ces deux cas. Expliquons la structure de la rémunération des courtiers dans chacune de ces conditions de marché.

Rémunération des brokers dans des conditions de teneur de marché

Pour comprendre la rémunération des brokers market maker, utilisons l'analogie que l'on trouve dans la vie de tous les jours lorsqu'un individu se rend au bureau de change local pour convertir des devises. Si une personne vivant au Canada et souhaitant voyager en Europe se rend au bureau de change pour convertir des dollars canadiens en euros, elle remarquera qu'il existe une différence entre ce taux de conversion et le taux auquel elle convertira les euros non dépensés en dollars canadiens à son retour. La différence entre les deux taux de change constitue le bénéfice de l'opérateur du bureau de change.

Le scénario est le même pour les opérations de change en ligne. Les devises sont répertoriées avec deux cotations : le cours acheteur et le cours vendeur. Par exemple, une cotation de dollars canadiens en dollars américains est exprimée de la manière suivante :

  • USDCAD= 1,1007/1,1011 (Bid/Ask)

Le cours acheteur est indiqué à gauche de la cotation et le cours vendeur est indiqué à droite. Lorsque le trader ouvre une position longue sur l'USDCAD, il achète l'actif monétaire au prix le plus élevé (1,1011, qui est le prix demandé). Lorsqu'il prend une position courte, le courtier lui vend l'actif au prix le plus bas (1,1007). Dans les deux cas, le compte du trader est débité de la différence entre l'offre et la demande, qui est le spread.

Le spread est ici la rémunération du broker et équivaut à la commission hors ligne que nous avons illustrée plus haut. Le spread est mesuré en pips. La valeur monétaire éventuelle du spread dépend du volume de la transaction du trader. Plus le volume de transactions est élevé, plus le broker reçoit d'argent. Dans les conditions de teneur de marché, le spread est généralement fixe et le broker reçoit le spread en tant que commission, que le trader gagne ou perde dans la transaction. Les spreads varient en fonction des paires de devises. En règle générale, plus la paire de devises est importante, plus le spread est faible.

Rémunération des brokers dans des conditions d'accès direct au marché

Dans les conditions d'accès direct au marché/réseau de communication électronique, les traders ne passent pas par un bureau de courtage du côté du broker. Ils peuvent donc obtenir des prix plus directs de la part des fournisseurs de liquidités. Dans ce cas, les spreads sont variables ; il n'y a pas de structure fixe. Si la volatilité est très élevée, il n'est pas surprenant de voir un spread de quatre pips augmenter soudainement jusqu'à 18 pips en l'espace de quelques secondes. En outre, les traders doivent payer une commission pour négocier dans l'environnement ECN afin de couvrir les coûts de maintenance de l'infrastructure de trading ECN. Les commissions varient également d'un actif à l'autre.

Si l'on tient compte de tous ces éléments, il est facile de comprendre pourquoi le courtage sur le marché des changes est une activité lucrative mais à forte intensité de capital. Les spreads et les commissions sont également partagés entre les brokers principaux et les intermédiaires/affiliés qui apportent des clients aux brokers. En règle générale, les commissions versées aux introducteurs varient de 10 % à 30 % en fonction des volumes de transactions générés.

En dehors de ce modèle de rémunération, les teneurs de marché gagnent de l'argent d'une manière plus subtile. Étant donné qu'ils agissent en tant que contreparties des transactions effectuées par les traders, ils gagnent de l'argent lorsque ces derniers en perdent. En effet, ils "achètent" l'actif monétaire à un certain prix auprès des fournisseurs de liquidités et revendent les mêmes positions aux traders par l'intermédiaire de leurs bureaux de courtage. C'est l'un des arguments de vente des brokers ECN, à savoir que les traders obtiennent leurs cotations de prix et l'exécution de leurs transactions directement auprès des fournisseurs de liquidités.

Lors de l'ouverture d'un compte, les traders doivent donc se familiariser avec la manière dont le broker qu'ils ont l'intention d'utiliser perçoit les commissions, et décider s'ils préfèrent payer une commission + un spread pour un broker ECN, ou payer un spread + le coût total de la position dans une transaction perdante à un broker market maker.

Histoire du trading de devises

Mais en a-t-il toujours été ainsi ? Penchons-nous un peu sur l'histoire du marché des changes.

Vers la fin du XIXe siècle, les billets de banque ont commencé à remplacer les anciennes formes de monnaie utilisées à l'époque. Au moment de la Seconde Guerre mondiale, presque tous les pays du monde avaient leur propre monnaie. Les territoires colonisés adoptaient les monnaies de leurs maîtres coloniaux. Cette guerre a été principalement menée par les Allemands, les Japonais et les Italiens d'une part, et par les forces alliées dirigées par les Britanniques d'autre part. L'Amérique s'est jointe au pourparler après l'attentat de Pearl Harbour et a donc été relativement épargnée par les effets économiques dévastateurs de cette guerre. En 1944, les économies des principaux acteurs de cette guerre étaient sous assistance respiratoire. Afin de tracer la voie de l'après-guerre, une conférence économique a été organisée à Bretton-Woods, aux États-Unis, en 1944. L'un des résultats de cette réunion a été que toutes les transactions et monnaies mondiales ont été rattachées à la monnaie de l'économie américaine, relativement épargnée, et que le dollar américain a été rattaché à un étalon-or de 35 dollars l'once. Au cours des 27 années suivantes, la valeur de cet étalon n'a cessé de se déprécier, les États-Unis étant aux prises avec les effets économiques de la guerre du Viêt Nam, ce qui a conduit le gouvernement américain dirigé par Nixon à abandonner l'étalon-or. D'autres pays se sont également défaits de leur ancrage au dollar américain et l'ère du flottement des monnaies est née.

C'est le fait que la plupart des monnaies mondiales soient désormais autorisées à flotter et que leur valeur soit déterminée minute par minute par les forces du marché qui a donné naissance au concept de trading sur le marché des changes.

De 1971 à 1996, le trading des devises était l'apanage des traders institutionnels, composés de banques et de particuliers fortunés qui mettaient leur argent en commun dans d'énormes fonds spéculatifs (hedge funds). Les traders individuels n'avaient pas leur place, car la plupart d'entre eux ne pouvaient pas se permettre l'importante mise de fonds nécessaire pour tirer profit des infimes mouvements de prix sur le marché des devises. Toutefois, avec le développement des concepts de marge et d'effet de levier et l'accès moins coûteux aux fonds empruntés, le marché des changes a été déréglementé en 1997 pour permettre aux particuliers d'y participer. Depuis cette année charnière, le chiffre d'affaires quotidien du marché des changes a considérablement augmenté et s'élève aujourd'hui à environ 6 000 milliards de dollars américains. Il s'agit d'une quantité phénoménale d'argent qui circule et si vous avez ce qu'il faut, vous pouvez prendre votre part du gâteau en participant au marché.

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