Les meilleurs brokers avec une protection contre le solde négatif
Les meilleurs brokers avec une protection contre le solde négatif offrent une sécurité supplémentaire aux traders qui utilisent l'effet de levier et démontrent un dévouement à la sécurité et à l'expérience du client.
Que vous soyez à la recherche d'un broker forex, d'un broker CFD ou simplement d'une société internationale offrant une large gamme de produits, la protection contre le solde négatif doit être un élément important à prendre en considération.
Lisez cet article pour apprendre ce qu'est la protection du solde négatif, comment elle fonctionne, les différentes règles de réglementation et comment choisir les brokers avec une protection du solde négatif.
Qu'est-ce que la protection contre les soldes négatifs ?
La protection contre les soldes négatifs est un dispositif de sécurité qui s'applique au trading de produits à effet de levier. Elle empêche les utilisateurs de perdre plus d'argent qu'ils n'en ont sur leur compte, quelle que soit la baisse de leurs positions ouvertes, les empêchant ainsi de s'endetter auprès de leur broker.
Bien que certaines sociétés étrangères ne disposent pas de la protection contre les soldes négatifs, les meilleurs brokers qui opèrent en Europe proposent ce service aux traders particuliers, les traders professionnels ne bénéficient pas du même niveau de protection.
Comment fonctionne la protection contre les soldes négatifs ?
La meilleure façon d'expliquer comment fonctionne un broker avec une protection contre le solde négatif est de donner un exemple. Disons que vous avez déposé 1 500 € sur un compte de trading CFD. Le broker que vous utilisez offre un effet de levier maximal de 1:30 et vous décidez d'ouvrir une position de 1 000 € avec un effet de levier de 1:5. Cela signifie que la position que vous ouvrez réellement vaut 5 000 €. Si le marché est particulièrement volatile et que votre position chute soudainement de 40 %, vous subirez une perte de 2 000 €, soit 133 % des fonds déposés sur votre compte (et non de la marge de position). Si vous n'aviez pas de protection contre le solde négatif, vous devriez 500 € au broker.
Toutefois, si vous vous trouvez dans le même scénario mais que votre broker vous a fourni une protection contre les soldes négatifs, vos pertes ne peuvent pas dépasser le montant déposé de 1 500 €. Si la perte commence à s'accumuler, le broker fermera automatiquement la transaction lorsque la perte atteindra 1 500 €, ce qui vous évitera de devoir de l'argent au broker. La protection contre les soldes négatifs ne protège que les fonds à hauteur du solde de votre compte. Si vous aviez déposé plus de 2 000 €, vous perdriez la totalité du montant.
Il convient également de noter que ce n'est pas toujours une garantie. La plupart des brokers ferment la position lorsqu'elle devient trop importante (stop out - appel de marge), mais une volatilité importante de la marge peut faire baisser encore plus la position avant que l'ordre ne soit exécuté. Lorsque cela se produit, il se peut que vous deviez encore de l'argent au broker. Toutefois, les meilleurs brokers dotés d'une protection contre les soldes négatifs vous le garantiront et assumeront eux-mêmes cette perte supplémentaire.
Pourquoi la protection contre les soldes négatifs est-elle devenue courante ?
La protection contre les soldes négatifs est devenue particulièrement prépondérante en janvier 2015. Jusque-là, la Banque nationale suisse (BNS) maintenait le franc suisse (CHF) à un taux de change fixe avec l'euro (EUR), ce qu'elle faisait depuis septembre 2011. Le 14 janvier 2015, la BNS a annoncé qu'elle mettait fin à cette pratique et, en conséquence, le franc suisse s'est envolé par rapport à la monnaie du marché unique.
Bien que cette décision puisse être considérée comme un succès pour la Banque nationale suisse, elle a eu des répercussions fâcheuses. Le marché suisse a enregistré des pertes imprévues, car de nombreux traders avaient vendu à découvert le franc suisse. Beaucoup de ces investisseurs se sont retrouvés avec des soldes négatifs en conséquence et il était à craindre que les brokers exigent que ces pertes soient payées pour couvrir leurs pertes. Certains brokers, dont FXCM, ont choisi de "pardonner" jusqu'à 90% de leurs clients étant donné la nature sans précédent des pertes. Le résultat principal a été que la protection des soldes négatifs est entrée sous les feux de la rampe et que les organismes de réglementation ont commencé à créer des mesures pour éviter que des pertes aussi drastiques ne se reproduisent.
Avantages de la protection des soldes négatifs pour les traders
- Empêche les pertes importantes
- Permet aux traders de gérer les risques
- Evite aux traders de s'endetter lourdement
- Protège contre la forte volatilité du marché
- Réduit le risque de taux de levier élevés
- Prévient d'autres événements comme celui du franc suisse
Règlementation de la protection contre les soldes négatifs
Suite aux événements de 2015, de nombreux régulateurs ont mis en place différentes règles sur la protection des soldes négatifs. Il est important de vérifier chaque broker individuel, mais voici un aperçu de certaines des principales politiques des organismes de réglementation.
La Financial Conduct Authority (FCA), l'organisme de réglementation du Royaume-Uni, a mis en œuvre des règles pour s'assurer que la protection des soldes négatifs est offerte. Elle a déclaré que les entreprises offrant des CFD et des actifs de type CFD doivent garantir qu'un client ne peut pas perdre plus que le total des fonds sur son compte de trading. Elles doivent liquider la position d'un client lorsque ses fonds tombent à 50 % de la marge nécessaire pour maintenir la position ouverte sur son compte CFD. Ceci s'applique uniquement aux clients particuliers, les traders professionnels ne bénéficient pas de la même protection.
La Cyprus Securities and Exchanges Commission (CySEC) est un organisme de réglementation basé à Chypre et l'un des principaux régulateurs des brokers de l'UE. La CySEC a adopté une approche plus indulgente pour la mise en œuvre de la protection contre les soldes négatifs. Selon elle, les brokers doivent la mettre en œuvre sur une base par compte. Cela signifie qu'un client qui a une position importante à effet de levier dans un portefeuille peut toujours perdre plus que la valeur de la position initiale. Les autres positions ou fonds dont dispose le client seront utilisés pour couvrir le solde négatif. Globalement, le compte d'un client ne peut jamais présenter un solde négatif et, si c'est le cas, cette perte incombe au broker.
L'organisme de réglementation australien, l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC), a également mis en œuvre des changements de règles similaires en 2021. En plus de limiter l'effet de levier offert sur différents actifs à un maximum de 1:30, le régulateur a déclaré que les brokers doivent fournir une protection du solde négatif. Cela garantit que les pertes des clients sont limitées aux fonds disponibles sur leur compte. Comme pour la FCA et la CySEC, ces règles ne s'appliquent qu'aux traders particuliers, les traders professionnels risquant toujours de perdre plus que leurs fonds disponibles.
L'autorité fédérale allemande de surveillance financière, mieux connue sous le nom de BaFin, exige également qu'une protection contre les soldes négatifs soit offerte aux clients. La BaFin n'a pas introduit de limite à l'effet de levier en 2017, mais elle a déclaré que tous les brokers agréés doivent offrir une protection contre les soldes négatifs aux clients, ce qui garantit que les clients de particuliers ne peuvent pas perdre plus que ce qu'ils ont déposé sur leurs comptes. Toute perte supplémentaire est supportée par le broker.
Comment choisir un broker avec protection des soldes négatifs ?
Lorsque vous choisissez parmi les meilleurs brokers avec une protection contre les soldes négatifs, il y a de nombreux éléments à prendre en compte. Nous vous présentons ci-dessous nos principales recommandations.
L'une des premières choses à vérifier est l'agence par laquelle le broker est réglementé. Essayez de vous assurer que vous utilisez un broker qui est réglementé par un organisme de réglementation de premier plan, tel que la FCA, la CySEC ou l'ASIC. En plus d'exiger que les brokers offrent une protection contre les soldes négatifs, ils mettent en œuvre des règles de ségrégation des fonds, proposent une médiation des litiges et fournissent une couverture d'assurance.
Vérifiez le site web de chaque broker et trouvez la section sur la sécurité. Il doit y être clairement indiqué s'il offre une protection contre les soldes négatifs, ainsi que d'autres éléments comme la cybersécurité, la protection de la connexion et l'authentification à deux facteurs (2FA).
Les avis des clients sont un excellent moyen de se renseigner sur les pratiques d'un broker. De nombreuses personnes notent leurs expériences avec les brokers, positives ou négatives, sur des forums et des sites web en ligne. Consultez-les pour en savoir plus sur les brokers et sur la manière dont ils traitent les problèmes de solde négatif, de retrait de fonds, etc.
Examinez les procédures de financement proposées par un broker. Vérifiez qu'il propose une variété de méthodes de paiement et que les retraits et les dépôts sont traités dans les deux ou trois jours. Cela vous permet d'être sûr que vos fonds seront traités avec succès et que vous n'aurez pas à vous inquiéter de la perte de votre argent. La multiplicité des méthodes de paiement est également une indication des niveaux de confidentialité et de sécurité, car chaque fournisseur aura ses propres normes.
Il y a une foule d'autres choses à vérifier lorsque vous comparez les meilleurs brokers avec protection contre les soldes négatifs. Vous devez vous assurer que le broker choisi propose les actifs que vous souhaitez négocier, qu'il s'agisse de forex ou de CFD d'actions, par exemple. Comparez les frais et les spreads, les plateformes de trading, les applications mobiles et les fonctionnalités supplémentaires.
Dernier mot sur les meilleurs brokers offrant une protection contre les soldes négatifs
L'ouverture de comptes auprès des meilleurs brokers dotés d'une protection contre les soldes négatifs permet de protéger vos fonds contre les graves baisses et la volatilité du marché. Elle garantit que, lorsque vous investissez avec un effet de levier, vous ne pouvez pas perdre plus que le montant que vous avez déposé sur votre compte, ce qui évite aux traders particuliers de s'endetter auprès des brokers. Lorsque vous choisissez un broker, assurez-vous qu'il offre une protection contre le solde négatif, car les marchés sont volatils et vous ne voulez pas subir de pertes inattendues.
Questions fréquentes
La CySEC exige-t-elle une protection contre les soldes négatifs ?
Oui, la CySEC exige une protection contre les soldes négatifs. Elle est plus indulgente que d'autres organismes, mais elle précise toujours que les comptes des clients ne peuvent pas passer dans le rouge.
Les brokers avec protection contre les soldes négatifs empêchent-ils les pertes importantes ?
Les brokers dotés d'une protection contre les soldes négatifs ne se contentent pas d'empêcher automatiquement les pertes importantes de frapper votre compte, ils vous protègent uniquement contre un solde net nul. Cela signifie que les pertes importantes qui n'annulent pas complètement votre capital sont tout de même laissées, vous devez donc continuer à mettre en place une gestion des risques solide.
Que dois-je rechercher lorsque je choisis un broker ?
Il y a de nombreux facteurs à prendre en compte et chaque trader aura des exigences différentes. En général, vous devez comparer les meilleurs brokers avec une protection contre les soldes négatifs en vérifiant qu'ils sont réglementés par un organisme de premier ordre, qu'ils proposent les actifs que vous souhaitez négocier sur la plateforme que vous désirez et qu'ils disposent de méthodes de paiement et de devises de base pratiques.
La FCA exige-t-elle une protection contre les soldes négatifs ?
Oui, la FCA exige que tous les brokers agréés offrent une protection contre les soldes négatifs. Cela s'applique à tous les clients particuliers, bien que les traders professionnels ne bénéficient pas de la même protection car ils sont censés mieux comprendre les risques liés au trading sur marge.
Les brokers offrant une protection contre les soldes négatifs suppriment-ils les risques ?
La protection contre les soldes négatifs supprime le risque d'être endetté envers le broker, bien que le risque financier général soit toujours bien présent et que vous puissiez toujours perdre la totalité du solde de votre compte.
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