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Les fonds communs de placement (FCP) pour investir en bourse

fonds communs de placement

Les fonds communs de placement constituent une excellente opportunité d'investissement pour les petits et moyens investisseurs.

En raison de leur popularité, il existe désormais un large éventail d'options parmi lesquelles choisir dans ce type d'instrument financier.

Sur le marché, vous trouverez différents types de FCP. Les différentes catégories que vous trouverez sont liées aux actifs sous-jacents du fonds.

Si vous envisagez d'investir dans des fonds communs de placement, nous souhaitons vous aider dans votre prise de décision. Dans cet article, nous vous présentons une ventilation des différents types de FCP que vous pouvez trouver sur le marché. Vous pourrez ainsi choisir celui qui correspond le mieux à vos intentions d'investissement.

Les types de fonds communs de placement

Un fonds commun de placement est constitué de l'argent de nombreux investisseurs. Le fonds investit cet argent dans différents actifs et marchés financiers. Il peut s'agir d'actions, d'obligations, de devises et d'autres instruments. Lorsque nous parlons du portefeuille d'investissement des FCP, nous faisons référence à leurs actifs sous-jacents.

Les types de fonds communs de placement que vous pouvez trouver sur le marché - on peut aussi les appeler des catégories - sont liés au type de portefeuille d'investissement choisi.

En général, les types de FCP choisissent un secteur du marché pour concentrer leurs investissements.

Connaître les types de fonds vous permet, en tant qu'investisseur, de prendre la bonne décision d'achat. Certains fonds, en raison du portefeuille qu'ils ont choisi, prennent plus de risques que d'autres. Ainsi, si vous avez défini les risques que vous êtes prêt à prendre, vous choisirez le type qui correspond le mieux à votre décision.

Fonds de placement en actions

Ce type de fonds commun de placement est le plus répandu sur les marchés financiers. Il s'agit de fonds qui construisent leur portefeuille d'investissement en achetant des actions de différentes sociétés.

Les fonds en actions peuvent choisir d'investir dans un segment particulier de sociétés. Par exemple, ils achètent des actions de sociétés technologiques, y compris les populaires FAANGs.

Certains fonds sont enclins à investir dans des actions de sociétés de haute qualité, à faible croissance sur le marché. Ces types d'entreprises se caractérisent par des ratios cours/valeur comptable et cours/bénéfices faibles. Toutefois, il s'agit de sociétés dont le rendement en dividendes est élevé. C'est l'objet des types de fonds communs de placement qui investissent dans les actions de ces sociétés.

Dans un autre segment, certains FCP investissent dans des actions de sociétés qui affichent une croissance accélérée. Ces actions sont caractérisées par de fortes reprises boursières et de faibles distributions de dividendes. Dans ce cas, la hausse des cours boursiers fait augmenter la valeur liquidative du fonds.

Parmi les différents types de fonds communs de placement que vous pouvez trouver, il y a ceux qui choisissent une stratégie mixte.

Fonds à revenu fixe

Il s'agit d'un type de fonds commun de placement assez répandu sur les marchés financiers. Ses investissements sont axés sur les titres de créance, les obligations d'État et les obligations d'entreprises.

Les actifs sous-jacents de ces fonds communs de placement ont un rendement connu et déterminé. Lorsque le fonds reçoit les intérêts perçus sur les titres achetés, il les distribue aux actionnaires du fonds.

Bien que ces types de fonds semblent être sans risque, ce n'est pas le cas. Les gestionnaires et les conseillers financiers privilégient souvent les obligations qui sont sous-évaluées sur le marché. Il peut s'agir de titres de créance de pays ayant des difficultés de paiement. Cette stratégie permet d'augmenter le rendement du fonds tout en augmentant les risques.

En revanche, les fonds qui fondent leurs investissements sur des actifs à revenu fixe sont à la merci des variations du taux de référence. Si la Réserve fédérale décide de relever les taux d'intérêt, la valeur du fonds diminue.

Fonds indiciels

Ces types de FCP sont fondés sur une stratégie selon laquelle il est compliqué et très coûteux de battre le marché.

Dans cette optique, les gestionnaires de fonds investissent en essayant de répliquer un indice boursier. Par exemple, le fonds propose un système d'investissement qui tire un rendement de la croissance de l'indice Dow Jones. Pour ce faire, le fonds commun de placement achètera des actions représentant les 30 sociétés qui composent le DJIA.

De cette façon, si l'indice augmente, cela se reflétera dans la valeur du fonds commun de placement.

Un fait intéressant concernant ce type de fonds. Cette stratégie est moins complexe et ne nécessite pas de recherches approfondies. Cela peut se traduire par une diminution du nombre de conseillers et d'analystes, ce qui réduit les coûts administratifs.

Fonds de répartition des actifs ou équilibrés

Certains fonds développent des stratégies qui peuvent atténuer le risque pour les actionnaires. Lorsqu'ils investissent, leurs gestionnaires choisissent des actifs qui équilibrent les risques.

Ces types de fonds communs de placement répartissent leurs investissements entre des actions, des obligations, des actifs du marché monétaire et d'autres instruments.

Pour être plus précis, certains de ces fonds ont déjà une allocation spécifique et fixe pour répartir les investissements. Si vous optez pour ce type d'instrument, vous saurez à l'avance dans quels actifs les fonds seront investis.

À l'autre extrême, on trouve les fonds d'allocation dynamique. Ce type de fonds commun de placement a la ductilité de modifier la répartition des investissements en fonction du comportement des marchés. Ils ne sont pas liés à une stratégie fixe. Le conseiller financier a la liberté de décider dans quels actifs investir et quand changer le type d'investissements.*

Fonds monétaire

Les fonds du marché monétaire sont gérés selon une stratégie conservatrice, où les risques sont minimisés.

Ils investissent dans des titres de créance à court terme, généralement des bons du Trésor.

Ces fonds n'offrent pas des niveaux de rendement importants, ils sont juste au-dessus des rendements offerts par un compte d'épargne. Oui, ils sont inférieurs aux rendements d'un certificat de dépôt (CD).

Malgré le faible risque de ces types de FCP, ils ne sont pas immunisés contre certaines crises majeures. Lors de la crise financière de 2008, plusieurs fonds monétaires ont été mis en échec lorsque la parité qu'ils cherchent à maintenir avec le dollar s'est effondrée.

Fonds de revenu

Dans votre recherche du type de fonds commun de placement le plus approprié pour votre investissement, vous pouvez rencontrer des fonds de revenu.

Ces types de fonds cherchent, dans leur stratégie d'investissement, à générer un flux de revenus plus ou moins constant et stable.

Leurs investissements sont basés sur des obligations d'État et d'entreprises et des titres de créance de haute qualité. Le fonds détient ces actifs jusqu'à leur date d'échéance. De cette façon, elle reçoit un flux de revenus annuels provenant des intérêts payés sur les investissements.

Il faut tenir compte du fait que, en générant un revenu régulier, ils sont soumis à l'impôt. Ceux qui veulent éviter une charge fiscale plus élevée devraient renoncer à ces fonds.

Vous pouvez constater qu'il existe une grande variété de types de fonds communs de placement. Votre choix sera déterminé par le niveau de risque que vous souhaitez adopter pour vos investissements, les actifs sous-jacents les plus performants. Vous pouvez également privilégier les fonds ayant des stratégies plus conservatrices et un flux de revenu stable.

Avantages et inconvénients des fonds communs de placement

Nous connaissons déjà l'importance des FCP pour les petits investisseurs. Maintenant, concentrons-nous sur l'opportunité d'investir ou non dans ce type d'instrument financier. Comme tous les types d'actifs, lorsqu'il s'agit d'investir, les FCP présentent des avantages et des inconvénients qu'il est important de connaître avant de prendre des décisions.

Avant de nous plonger dans les avantages et les inconvénients des fonds communs de placement, passons en revue certains aspects de ces instruments.

Rappelons qu'un fonds commun de placement met en commun l'argent de nombreux investisseurs et le réinvestit ensuite dans l'achat de divers actifs financiers. Certains fonds se concentrent sur l'achat d'actions. D'autres préfèrent les obligations ou les titres de créance. Il existe des FCP qui combinent les classes d'actifs pour atténuer le risque, et bien d'autres encore.

Les fonds communs de placement distribuent les revenus des actifs sous-jacents à leurs investisseurs. Ces revenus peuvent être des intérêts perçus sur des obligations, la redistribution de dividendes d'actions, etc.

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous achetez des actions du fonds. C'est pourquoi on dit d'un fonds qu'il est à la fois un instrument financier et une entreprise.

Les fonds communs de placement sont gérés activement. Par l'intermédiaire d'un conseiller financier, le fonds prend en permanence des décisions concernant les actifs dans lesquels il faut investir et ceux dans lesquels il faut cesser d'investir. Cela permet de garantir de bons niveaux de rendement aux participants du fonds.

Les actions des fonds ne sont pas négociées pendant la journée boursière. Le prix de chaque action du fonds - appelé valeur nette d'inventaire par action (VNA) - est établi à la fin de la journée de négociation. Ce prix est déterminé par la performance des actifs sous-jacents.

Avantages des fonds communs de placement

Comme nous l'avons déjà mentionné, les fonds communs de placement présentent des avantages et des inconvénients qu'il est important de connaître. La plupart des instruments financiers ont des avantages et des inconvénients. En les connaissant, vous prendrez une meilleure décision.

Il est vrai que, au-delà des avantages et des inconvénients, les FCP ont gagné beaucoup de popularité. Ceci est certainement dû aux avantages de ce type d'investissement.

Avant d'investir, prenez donc quelques minutes. Analysez les avantages et les inconvénients des fonds communs de placement que nous proposons ici. N'oubliez pas qu'il n'existe pas d'investissement garanti à 100 %. De même, si votre investissement n'aboutit pas, ce ne sera pas à cause d'une mauvaise décision d'investissement. Il y a des aspects des marchés financiers que nous ne pouvons pas contrôler et qui sont incertains. Par exemple, des changements soudains dans l'économie mondiale.

Depuis leur introduction il y a quelques décennies, les FCP ont été largement acceptés. Cela s'explique par le fait que les petits investisseurs se sont massivement tournés vers ces instruments.

Les travailleurs, les retraités et les jeunes ont vu dans les FCP une occasion de participer à des marchés financiers qui étaient auparavant inaccessibles.

Examinons de plus près les raisons de ce succès.

Diversification

Disposer d'un portefeuille d'investissement diversifié pour limiter le risque de baisse n'est pas si facile pour le petit investisseur. La diversification consiste à détenir différents types d'actifs, certains présentant un risque plus élevé et d'autres moins. Cela peut être coûteux et parfois inabordable pour certains.

En investissant dans des fonds communs de placement, nous participons à un instrument qui achète des actifs sous-jacents diversifiés. Ils ne se concentrent pas, par exemple, sur les actions d'une seule société. Mais ils se concentrent sur les actions d'un secteur industriel. Il s'agit d'une forme de diversification.

Il existe certains types de FCP qui, dans leurs stratégies, ont une diversification importante définie. Ils achètent des actions et, en même temps, des obligations d'État pour limiter les risques.

Disons que, parmi les avantages et les inconvénients des fonds communs de placement, c'est un point positif très important. Les petits investisseurs recherchent une faible exposition au risque lorsqu'ils investissent.

Accessibilité

Un autre avantage majeur des fonds communs de placement est leur accessibilité. Il est facile de devenir un investisseur dans un fonds commun de placement. Les parts de FCP sont faciles à acheter et à vendre. En fait, vous pouvez le faire par l'intermédiaire d'un courtier réputé.

L'accessibilité aux FCP est également assurée par de faibles barrières à l'entrée. Les grands fonds tels que le Vanguard 500 Index Investor Fund exigent un investissement minimum de 3 000 $. À l'autre extrême, le Growth Fund of America n'exige qu'un investissement de 250 dollars pour participer.

Investir dans des fonds communs de placement est moins coûteux

Lorsque l'on discute des avantages et des inconvénients des FCP, c'est certainement un gros avantage.

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous investissez dans plusieurs actifs en même temps. Si vous deviez le faire individuellement, les coûts de transaction seraient très élevés.

Par exemple, si vous aviez 1 000 dollars à investir, vous ne pourriez pas acheter un grand nombre d'actions. En fait, une action d'Amazon (AMZN) vaut plus de 3 400 dollars. Mais, avec vos 1 000 $, vous pourriez acheter plusieurs actions d'un fonds commun de placement dont les sous-jacents sont des valeurs technologiques.

Les fonds communs de placement achètent de grandes quantités d'actifs. Cela leur permet de réduire les coûts de transaction administrative. D'autre part, si vous investissez dans ces fonds, vous pouvez accéder à des opportunités qui ne sont réservées qu'aux grands investisseurs institutionnels. Un exemple est celui des introductions en bourse (IPO), auxquelles les fonds ont accès.

Gestion professionnelle

Les FCPsont gérés activement. Cela signifie que les gestionnaires sont constamment à l'affût des meilleures opportunités au sein des actifs sous-jacents choisis par le fonds.

Cette gestion professionnelle permet à l'investisseur d'être à l'affût des opportunités. Si on regarde la situation dans son ensemble. Disons que, pour peu d'argent, le petit investisseur dispose d'un conseiller financier pour son épargne.

Il est également important de considérer que cette gestion active, en termes d'avantages et d'inconvénients des fonds communs de placement, peut augmenter les coûts de gestion. Ainsi, l'avantage d'une gestion professionnelle peut se transformer en inconvénient pour ceux qui ne veulent pas assumer des coûts trop élevés.

Inconvénients des fonds communs de placement

Comme indiqué, aucun actif financier n'est parfait. Dans le cas des FCP, ils présentent des qualités qui les rendent attrayants pour une grande partie des investisseurs.

outefois, ces types d'instruments financiers présentent également des inconvénients dont il faut être conscient avant d'investir.

Des rendements fluctuants

La performance d'un fonds commun de placement dépend de la performance des actifs sous-jacents. Il s'agit des actifs dans lesquels le fonds investit. Par conséquent, ces instruments ne garantissent pas un rendement certain.

Les fonds qui investissent dans des actifs en actions sont soumis aux variations des cours des actions. Si le prix de l'action baisse sur le marché, la valeur liquidative du fonds diminuera. Cette situation n'est pas bénéfique pour les investisseurs.

Disponibilité constante de la trésorerie

Lorsque nous avons parlé du fonctionnement du fonds commun de placement, nous avons dit qu'il mettait en commun l'argent de milliers d'investisseurs. Cela leur donne beaucoup de liquidités pour intervenir sur les marchés.

Cependant, comme il y a beaucoup d'investisseurs, chaque jour, beaucoup choisissent de se retirer du fonds. Cela oblige les gestionnaires à détenir une grande quantité de liquidités pour faire face à ceux qui souhaitent quitter le fonds commun de placement.

Ces liquidités immobilisées sont de l'argent qui est soustrait des investissements potentiels, au détriment de ceux qui participent au fonds.

Coûts élevés

En ce qui concerne les avantages et les inconvénients des fonds communs de placement, nous y avons déjà fait référence dans les avantages. Le type de gestion de ces instruments est un avantage lorsqu'il s'agit d'obtenir de meilleurs résultats.

Mais au-delà des résultats, une gestion professionnelle augmente les coûts de fonctionnement. Un investisseur passif doit tenir compte de ces coûts, car l'équation finale peut ne pas être aussi rentable que prévu.

Les fonds communs de placement ont des frais beaucoup plus élevés que les fonds négociés en bourse (ETF).

Attention à la diversification

Un fonds dont le portefeuille est diversifié constitue un avantage indéniable pour les investisseurs. Ils participent à des marchés qui seraient autrement inaccessibles.

Cependant, certains fonds ont tendance à compliquer cette question de diversification. Ils recherchent des formules complexes, allant à l'excès dans le type d'actifs sous-jacents qu'ils choisissent.

Une diversification trop complexe des actifs sous-jacents du fonds peut entraîner une perte de performance.

Forte exposition aux taxes

Lorsque les gestionnaires de fonds décident de vendre des actifs de leurs portefeuilles, un impôt sur les plus-values est prélevé. Dans l'équation finale, ces frais finissent par influencer la performance du fonds et ses coûts.

Si vous êtes en mesure de choisir, vous devriez tenir compte de ces avantages et inconvénients des FCP. Il est parfois complexe de comparer les performances des fonds. Cela s'explique par la complexité de leurs investissements. Vous pouvez voir comment la valeur liquidative de chaque fonds a évolué. Cependant, vous n'aurez pas une image absolue.

Tenez compte des coûts, des charges fiscales et de tout ce qui peut affecter les performances.

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