Menu

Comment investir dans les métaux précieux

métaux précieux

Le trading des métaux précieux est une voie populaire pour ceux qui cherchent des opportunités d'investissement en dehors des actions et des marchés boursiers. L'utilisation de matières premières comme l'or, l'argent et le platine ayant évolué rapidement, le trading des métaux précieux en ligne est désormais pris en charge par un large éventail de brokers et de plates-formes de trading au moyen de divers instruments.

Ce guide couvre les principes fondamentaux du trading des métaux précieux. Nous avons également répertorié les meilleurs brokers de métaux précieux.

Explication du trading des métaux précieux

Il existe quatre métaux précieux principaux utilisés dans le trading : l'or, l'argent, le palladium et le platine. Cependant, d'autres éléments tels que l'iridium, le rhodium et le ruthénium sont également considérés comme des métaux précieux et peuvent être disponibles pour le trading chez certains brokers.

Comme leur catégorisation le suggère, les métaux précieux sont très rares, ce qui contribue grandement à leur valeur. Outre les actifs de trading et d'investissement, les métaux sont souvent utilisés pour créer des bijoux et des appareils électroniques, mais ils sont également utilisés dans des domaines aussi divers que la dentisterie et la verrerie.

En termes d'investissement et de trading, les métaux précieux sont souvent perçus comme une grande réserve de valeur en période d'incertitude économique et comme une couverture contre l'inflation. Cela dit, il est également important de reconnaître que chaque métal précieux a des forces, des faiblesses et des déterminants de prix qui lui sont propres.

Les différences entre les métaux précieux sur des aspects tels que l'offre et l'application pratique offrent aux traders des opportunités de trading et d'investissement potentiellement rentables, ainsi qu'une couverture efficace.

Aujourd'hui, les métaux précieux sont souvent négociés contre le dollar américain, avec des symboles de trading populaires tels que XAUUSD (or) et XAGUSD (argent). En plus des marchés dérivés, les métaux précieux peuvent également être achetés, vendus et même possédés, sous forme de lingots ou de pièces physiques.

Brokers pour investir dans l'Or et l'argent physique

BullionVault      Or.fr

Histoire

Certains métaux comme l'or et l'argent sont considérés comme précieux depuis longtemps, les civilisations les appréciant depuis longtemps en raison de leur rareté et de leur apparence.

Dans un passé pas si lointain, de nombreuses monnaies ont été frappées en utilisant des alliages de métaux précieux pour définir leur valeur. Aujourd'hui encore, de nombreux pays choisissent de détenir des réserves de métaux précieux pour garantir la valeur physique de leur monnaie.

Si ces métaux précieux ont toujours été des symboles de richesse, le trading de produits tels que le palladium, le platine et l'iridium s'est accéléré relativement récemment en raison de leur valeur dans la chimie et la fabrication modernes.

Qu'est-ce qui influence le prix des métaux précieux ?

Les prix varient considérablement en fonction de l'élément spécifique, ainsi que des facteurs externes mondiaux. Les prix ne sont pas seulement influencés par les facteurs du marché, mais peuvent également varier en raison des différences de qualité et de teneur du métal précieux spécifique.

Déterminants du marché

Bien que de nombreuses personnes se tournent vers les métaux précieux pour maintenir leur valeur en période de volatilité économique, divers facteurs de marché influencent les prix.

En effet, les périodes d'instabilité géopolitique dans une région peuvent faire augmenter le prix des métaux précieux, car les traders recherchent une réserve de richesse plus sûre que la monnaie fiduciaire. Les métaux ont historiquement été efficaces comme couverture contre l'inflation, les prix étant souvent en corrélation avec des taux d'inflation plus élevés.

Les prix des matériaux utilisés dans la fabrication et la technologie sont affectés par l'offre et la demande mondiales des biens pour lesquels ils sont essentiels. Par exemple, l'émergence d'une classe moyenne forte dans les marchés émergents de l'Est a créé une forte demande de produits blancs, dont l'argent est souvent un composant nécessaire.

À l'inverse, les innovations technologiques qui remplacent les métaux précieux par des matériaux plus abondants peuvent entraîner une baisse du cours d'un métal précieux.

Déterminants de la qualité

La qualité ou la certification des métaux précieux est un autre aspect qui a un effet important sur leur prix.

De nombreux métaux sont alliés, c'est-à-dire qu'ils sont mélangés à d'autres éléments ; le rapport entre le métal précieux et le composé de l'alliage est appelé "finesse". Les traders connaissent peut-être l'indice karat de l'or, qui est une mesure spécifique de la finesse du composé. Plus le degré de finesse est élevé, plus la valeur du métal précieux est importante.

Certains métaux précieux sont alliés à des éléments spécifiques pour améliorer leur apparence ou leur fonction. Dans ces cas, le matériau de l'alliage aura un impact sur les prix.

Certains métaux utilisés dans la fabrication peuvent devoir répondre à certaines exigences ou certifications concernant leur état.

Bien que ces produits ne soient généralement pas volatils, des dégradations peuvent tout de même se produire et les vendeurs doivent s'assurer que leurs marchandises respectent les règles et les normes commerciales.

Les instruments de trading de métaux précieux

Lorsqu'ils cherchent à acheter des métaux précieux à des fins de trading ou d'investissement, les traders de matières premières ont à leur disposition une pléthore d'instruments.

Trading au comptant

Le trading au comptant est la forme la plus simple du trading de matières premières. Il s'agit d'acheter une quantité déterminée de métaux précieux aux prix actuels du marché, souvent par l'intermédiaire d'une bourse ou d'un broker centralisé.

Les acheteurs de métaux sur un marché au comptant peuvent souvent choisir entre une livraison physique, souvent appelée lingot, ou l'achat de métaux précieux sur une base non allouée par une banque ou un intermédiaire.

Dans le premier cas, le trader reçoit le métal précieux acheté sous forme de barres ou de pièces. L'achat physique des métaux précieux peut être une meilleure option pour ceux qui s'inquiètent du risque de contrepartie ou de la sécurité de leur économie locale.

Dans le second cas, une bourse ou une banque conserve le contrôle du métal tandis que l'acheteur détient le métal sur son compte. Les avantages de cette méthode de livraison au comptant sont l'absence de stockage, les coûts d'assurance et la facilité relative de la vente.

Trading de contrats à terme

Le marché des contrats à terme est très important pour le trading des matières premières, une grande partie du marché des métaux précieux étant négociée sous forme de contrats à terme.

Lorsqu'ils négocient des contrats à terme, l'acheteur et le vendeur conviennent d'un prix pour l'achat futur d'une quantité déterminée de la marchandise choisie. Ces échanges à terme sont verrouillés par des contrats qui sont généralement standardisés et achetés et vendus sur des bourses centralisées.

Les contrats à terme utilisent l'effet de levier pour accroître les bénéfices des contrats, mais ils comportent également un risque de pertes accrues. Les traders peuvent utiliser des techniques d'arbitrage pour verrouiller les bénéfices des contrats à terme ou même vendre leur contrat avant son expiration.

Trading d'ETF

Les fonds négociés en bourse, ou ETF, sont des fonds négociables au jour le jour qui agissent comme des trackers pour des marchés, des secteurs industriels ou des matières premières spécifiques. Le principal avantage des ETF par rapport aux fonds traditionnels est que, alors que les fonds ne peuvent être achetés et vendus qu'à la fin d'une journée de trading, les ETF sont achetés et vendus tout au long de la journée comme des actions distinctes.

Les deux principales formes d'investissement dans les métaux précieux sont les fonds qui suivent le cours au comptant ou à terme d'un actif et ceux qui distribuent des fonds dans des sociétés d'exploitation minière et de production.

Grâce aux ETF qui suivent le cours, le trading de métaux précieux est à la fois accessible et simple. De plus, les traders chevronnés peuvent tirer parti des ETF à effet de levier ou même des ETF de suivi inverse pour des opportunités de trading avancées.

Sociétés impliquées dans l'extraction

Comme nous l'avons brièvement évoqué ci-dessus, il est possible d'investir indirectement en achetant des actions de sociétés impliquées dans l'extraction, le raffinage et la distribution de métaux précieux.

Le trading d'actions de sociétés spécifiques permet aux traders d'utiliser de nombreux instruments de cette liste, tels que les CFD, les options et les ETF, pour tirer parti des opportunités de profit à court et à long terme.

Toutefois, le trading d'actions de sociétés de métaux individuels sera davantage corrélée à la performance d'une entreprise individuelle qu'à celle d'un métal précieux, par rapport à un investissement dans un ETF de métaux précieux diversifié.

Trading d'options

Les contrats d'option sont un instrument populaire pour spéculer sur les métaux précieux. En termes simples, les contrats d'options consistent à spéculer sur la capacité d'un actif à atteindre un prix d'exercice à une date d'expiration donnée.

Cependant, les contrats d'options disponibles varient en fonction de votre juridiction locale, avec des différences essentielles entre les contrats d'options négociés en bourse de style américain et les contrats de gré à gré proposés par les brokers dans le reste du monde.

Les contrats d'options de type américain sont négociés sur des marchés réglementés, offrant des options d'achat et de vente aux traders avec la possibilité de liquider un contrat à tout moment.

Dans le reste du monde, les contrats d'options sont dits "de gré à gré", c'est-à-dire que des brokers individuels fixent les cotes des contrats. Ces contrats ne peuvent pas être encaissés de manière anticipée, mais comportent un montant fixe de gain et de perte basé sur le succès ou l'échec du contrat.

Trading CFD

Un contrat pour différence, ou CFD, est un produit financier dérivé avancé utilisé pour spéculer sur la hausse ou la baisse du prix d'un actif.

Le principe de base du trading de CFD est que la différence du prix de règlement entre l'entrée et la sortie de la transaction est payée, soit par le broker dans les transactions réussies, soit par le trader dans les contrats ratés.

Les CFD n'ont pas de date d'expiration, mais sont soumis à des coûts de financement quotidiens et à des frais supplémentaires pour la nuit, ce qui les rend plus adaptés aux transactions intrajournalières.

Un CFD est un contrat de gré à gré, ce qui signifie qu'il est proposé par des brokers spécifiques plutôt que négocié sur une bourse. Les traders peuvent être longs ou courts sur les prix des métaux précieux en utilisant les CFD et n'ont pas besoin de posséder les actifs sous-jacents. Les contrats peuvent généralement avoir un effet de levier allant jusqu'à 1:30.

Avantages du trading des métaux précieux

Le trading de métaux précieux peut être avantageux pour ceux qui font preuve de prudence et d'une bonne gestion des risques. Voici quelques avantages clés :

  • Actifs physiques - Ceux qui souhaitent investir dans les métaux précieux ont la tranquillité d'esprit d'investir dans un matériau tangible avec une valeur intrinsèque. En raison de leur utilisation dans l'industrie, leur valeur ne risque jamais de s'effondrer complètement, comme l'ont fait de nombreux investissements en actions ou en crypto.
  • Potentiel de croissance important - Un mythe souvent répandu à propos des métaux précieux est qu'ils sont largement surclassés par les marchés et ne rapportent qu'une croissance conforme à l'inflation. Contrairement à cela, au cours des 20 dernières années, l'or et l'argent ont connu une croissance bien supérieure à celle du S&P 500 et du Dow Jones.
  • Gamme d'instruments de trading disponibles - Un domaine dans lequel le trading de matières premières excelle est la large gamme d'instruments qui peuvent être utilisés. Le trading des métaux précieux est disponible avec les CFD, les ETF, les contrats à terme et le trading sur le marché au comptant.
  • Résistance à l'instabilité du marché - Bien que les prix puissent chuter en période d'incertitude financière mondiale, la valeur intrinsèque durable des métaux précieux signifie qu'ils sont souvent considérés comme une réserve de valeur relativement sûre. Pour les investisseurs dans les régions où les devises ou les environnements politiques sont instables, un investissement dans les métaux précieux peut, si vous me permettez ce jeu de mots, valoir son pesant d'or.

Inconvénients du trading des métaux précieux

À l'inverse, le trading de métaux précieux peut s'accompagner de risques et de pièges inhérents. Les traders doivent tenir compte des inconvénients suivants :

  • Pas de dividendes - Si l'or et l'argent peuvent surperformer le marché sur certaines périodes, le véritable pouvoir des investissements boursiers est attribué aux dividendes composés. Les investissements en métaux précieux ne donnent pas lieu à des paiements de dividendes et, par conséquent, ne sont pas des actifs optimaux pour les investissements à long terme.
  • Faible volatilité - Les métaux précieux sont considérés par beaucoup comme une couverture contre la volatilité du marché. Par rapport à d'autres actifs financiers tels que les crypto-monnaies et les actions, le trading de dérivés de métaux peut ne pas être aussi rentable en raison de cette stabilité.
  • Coûts de stockage et d'assurance - Pour ceux qui souhaitent investir dans le trading de métaux précieux physiques, les coûts de stockage sécurisé et d'assurance associés peuvent être élevés. Par rapport aux actifs qui n'ont pas besoin d'être stockés, il s'agit d'un désavantage important.

Stratégies de trading

La majorité des traders qui réussissent finissent par formuler des stratégies individuelles lorsqu'ils investissent dans des métaux précieux, voici donc quelques suggestions de domaines à explorer :

Artbitrage

Par opposition à la spéculation ou à l'investissement dans le prix d'un actif, l'arbitrage vise à tirer parti des écarts de prix entre les différents brokers ou bourses proposant le trading de métaux précieux. Par exemple, si une bourse vend du platine au comptant à 950 dollars l'once et qu'une autre propose 960 dollars, les traders peuvent simultanément acheter et vendre le métal précieux pour un bénéfice de 10 dollars.

Le marché international des matières premières étant ouvert 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, les métaux précieux offrent de nombreuses possibilités d'arbitrage. Toutefois, la nature physique de ces produits peut poser des difficultés particulières, surtout lorsqu'il s'agit d'arbitrer sur des marchés internationaux.

Analyse technique

Certains traders s'appuient fortement sur les signaux de trading des métaux précieux provenant des graphiques et des tableaux pour faire des prédictions sur les prix futurs. Pour les cours influencés principalement par le sentiment du marché, comme l'or, les prévisions basées sur l'analyse technique peuvent générer des profits importants.

Les prévisions de prix peuvent être mises en œuvre soit en achetant des métaux précieux sur les marchés au comptant et à terme, soit en spéculant sur des produits dérivés comme les CFD.

Surveillance des déterminants du prix

Alors que le cours de certains métaux précieux est largement basé sur le sentiment, les valeurs d'autres métaux sont principalement influencées par les éléments de l'offre et de la demande. Ces métaux ont tendance à être fortement utilisés dans la fabrication et la technologie.

Le suivi de l'actualité du trading des métaux précieux, comme la rareté ou la popularité des biens dans lesquels un actif est utilisé, ou les nouvelles réglementations sur l'exploitation minière, peut permettre aux traders de prédire le prix futur d'un métal précieux.

Conseils pour le trading des métaux précieux

Avant de conclure ce guide sur le trading des métaux précieux, voici quelques conseils supplémentaires :

Horaires de trading des métaux

Les heures d'ouverture du marché des métaux précieux sont de 24 heures par jour, sept jours par semaine. Cela est possible grâce à l'utilisation de plusieurs bourses dans le monde, ce qui garantit qu'au moins un marché est toujours ouvert, tout en maintenant des heures de marché adaptées aux fuseaux horaires locaux.

Même si la bourse locale d'un trader n'est pas ouverte, une bourse internationale pour le trading des métaux précieux sera ouverte à tout moment pour une utilisation mondiale.

Éducation

Que vous cherchiez à mieux comprendre les facteurs déterminant le prix de certains métaux précieux ou les techniques avancées de trading d'options, il est judicieux d'optimiser votre formation avant de commencer le trading.

De nombreux brokers en ligne et plates-formes de trading de métaux précieux proposent des outils et des contenus éducatifs aux traders, tandis que des cours ou des livres sont également disponibles pour des connaissances plus approfondies et spécifiques.

Compte démo

Comme pour tous les marchés complexes et les produits dérivés avancés, il est conseillé de se familiariser avec le trading sur papier, également connu sous le nom de compte de démonstration, avant de miser un capital réel. Pour le trading des métaux précieux, de nombreux brokers proposent des comptes de démonstration afin que les traders puissent s'habituer à une plateforme, un marché et des instruments financiers spécifiques à leur propre rythme.

Dernier mot sur le trading des métaux précieux

Le trading des métaux précieux a une grande utilité économique, qu'il s'agisse de fournir une couverture solide contre l'inflation et la volatilité du marché ou de capitaliser sur l'offre et la demande en constante évolution grâce au trading journalier.

La gamme d'instruments de trading disponibles avec différents brokers et plateformes signifie qu'il y a quelque chose pour chaque style de trading. La variété d'actifs dissemblables au sein de la catégorie des métaux précieux renforce sa diversité.

Les métaux les plus populaires constituent une réserve de valeur fiable depuis des milliers d'années, tandis que les métaux précieux qui sont largement utilisés dans l'électronique et la fabrication pourraient connaître des valeurs encore plus élevées à l'avenir.

Brokers de CFD pour le trading des métaux précieux

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA, FSCA xStation Site XTB Brokers
CySEC, ASIC, BIFSC MetaTrader 4 et 5 Site XM
BaFin FlatTrader
Trader Workstation
Site FxFlat
FCA, ASIC, CySEC, JSCMetaTrader 4 et 5Site Admiral Markets
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Site AvaTrade
CNMV : Espagne, BaFin : Allemagne, KNF : Pologne, FCA : Royaume-Uni, CySEC : Chypre, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, DFSA: Dubaï, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, JFSA : Japon, JSC : Jordanie
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ

Quelles sont les horaires de trading des métaux précieux ?

En raison des multiples bourses opérant dans des fuseaux horaires distincts à travers le monde, les marchés des matières premières sont accessibles 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Les brokers individuels ou les bourses qui négocient des options ou d'autres produits dérivés ne peuvent toutefois négocier que pendant les heures d'ouverture de leur marché local.

Existe-t-il une application de trading de métaux précieux ?

De nombreuses sociétés modernes de trading de matières premières ont créé des applications pour l'ouverture et le suivi des transactions. Les brokers qui choisissent d'utiliser des plates-formes de trading universelles populaires telles que MetaTrader 4 et 5 proposent également des applications mobiles pour le trading de métaux précieux en déplacement.

Le trading de métaux précieux est-il disponible en France ?

En raison de la nature mondiale du marché des matières premières, les traders français et du monde entier peuvent participer au trading de métaux précieux sous ses nombreuses formes.

Puis-je faire des bénéfices en investissant dans des métaux précieux en ligne ?

Les investissements et le trading de produits dérivés utilisant des métaux précieux peuvent conduire à des profits potentiels pour les traders qui réussissent. Toutefois, le trading peut également comporter des risques importants. Utilisez toujours des techniques de gestion des risques et des stratégies de sortie solides.

Dois-je payer une taxe sur la revente de lingots d'Or ?

Les lois fiscales relatives au trading de métaux précieux peuvent être compliquées en fonction de votre juridiction. En France, les plus-values sur la revente de lingots d'Or sont imposées au taux de 36.2% . Un abattement de 5% est appliqué pour chaque année de détention au-delà de la 2ème. Vous pouvez bénéficier d'une exonération totale au bout de 22 ans.