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Qu'est-ce que le trading des contrats à terme (futures)?

Trading des contrats futures

Avant de voir comment commencer à négocier des options et des indices à terme, il est utile de comprendre leurs origines.

Les contrats à terme sont parmi les plus anciens contrats dérivés. Ils sont nés du besoin des agriculteurs de se couvrir contre les variations des prix des cultures, entre la plantation et la récolte. C'est pourquoi une grande partie des contrats à terme encore négociés aujourd'hui concernent le bétail, par exemple, et les céréales, comme le blé et le maïs.

Le marché des contrats à terme a depuis explosé, incluant des contrats pour un grand nombre d'actifs. Vous pouvez maintenant négocier des métaux précieux comme l'or, des métaux industriels comme l'aluminium, des indices comme le S&P 500, ainsi que des obligations du Trésor.

Produits financiers dérivés

Au premier abord, le concept des contrats à terme peut sembler un peu déroutant, mais ils sont en fait étonnamment simples.

On parle de produit dérivé lorsqu'un instrument financier tire sa valeur des fluctuations de prix d'un autre instrument. Ainsi, par exemple, la valeur d'un produit dérivé lié au S&P 500 est simplement fonction de l'évolution du prix du S&P 500.

Le S&P 500 est effectivement un indice monétaire, compilé dans un contrat qui se négocie comme les actions. Le contrat à terme a un prix qui va monter et descendre comme les actions. En fait, le graphique de votre contrat à terme ressemblera probablement à celui de vos actions, avec des opportunités d'acheter à bas prix et de vendre à prix élevé.

L'effet de levier

Un élément essentiel, si vous négociez des contrats à terme, est l'effet de levier. Cela signifie que vous n'avez pas à payer l'intégralité du contrat lorsque vous initiez une transaction. Au lieu de cela, vous payez un paiement initial minimal pour entrer dans une position. Cette marge initiale dépendra des exigences de marge de l'actif et de l'indice que vous souhaitez négocier.

Variété

En tant que trader, il est important de connaître les nuances entre les différents contrats à terme. Le day trading de futures par rapport aux actions est différent, par exemple. Vous n'achetez pas d'actions, vous négociez un contrat standardisé. Chaque contrat a une taille standard spécifique qui a été fixée par la bourse sur laquelle il apparaît.

Disons que la taille du contrat à terme sur l'aluminium est de 50 onces troy. Un contrat à terme sur l'aluminium vous permet de prendre le contrôle de 50 onces troy. Si le prix de l'aluminium changeait de 2 $, vous réaliseriez un profit de 100 $ (2 $ x 50 onces).

Terminologie

Vous trouverez ci-dessous deux termes que vous rencontrerez fréquemment et que vous devrez comprendre :

Premier jour de notification

Le premier jour de notification (FND) d'un contrat à terme est le lendemain du jour où un investisseur qui a acheté un contrat à terme peut être obligé de prendre physiquement livraison de la marchandise sous-jacente du contrat. Le FND varie en fonction du contrat et des règles de la bourse.

Notez que la plupart des investisseurs liquideront leurs positions avant le FND, car ils ne veulent pas posséder de matières premières physiques.

Dernier jour de trading

Le dernier jour de trading des contrats à terme sur le pétrole, par exemple, est le dernier jour où un contrat à terme peut être négocié ou liquidé avant la livraison de l'actif sous-jacent ou le règlement en espèces. En général, la plupart des contrats à terme donnent lieu à un règlement en espèces, plutôt qu'à une livraison de la marchandise physique. Cela s'explique par le fait que la majorité du marché est constituée de couvertures ou de spéculations.

Vous devrez tenir compte des fluctuations imprévisibles des prix au cours du dernier jour de trading des contrats à terme sur le pétrole brut ou sur le gaz naturel, par exemple.

Mais avant de commencer à trader, vous devez vous familiariser avec l'actif que vous avez choisi, car la quantité des différents contrats à terme varie.

Les meilleurs marchés pour le Day Trading Futures

Nous avons abordé certains des actifs que vous pouvez négocier, mais quelles sont les autres options disponibles et quel marché offre le plus grand potentiel pour le trader intrajournalier ?

Nombreux sont ceux qui affirment que l'E-mini S&P 500 est le marché à privilégier. Vous pouvez négocier environ 75 000 dollars d'actions avec une marge de seulement 3 500 dollars, ce qui le rend accessible à tous les traders. Vous constaterez que les contrats à terme E-mini S&P sont tous négociés électroniquement, ce qui garantit des vitesses d'exécution rapides et des possibilités prometteuses pour les logiciels de trading automatique.

Vous pouvez également envisager les contrats à terme E-mini Nasdaq, E-mini Russel et Dow Jones . Tous offrent de nombreuses possibilités aux traders de contrats à terme qui s'intéressent également aux marchés boursiers.

En outre, il existe plusieurs autres marchés qui offrent le volume et la volatilité substantiels nécessaires pour réaliser des profits intrajournaliers. Le soja, le café, le gaz naturel, le yen japonais, l'Euro FX, le pétrole brut et les T-Notes de 10 ans méritent tous que l'on s'y intéresse.

Toutefois, avant de mettre tout votre capital en jeu, rappelez-vous que chaque marché a ses propres caractéristiques et qu'une analyse minutieuse est nécessaire pour découvrir le marché qui convient à votre style et à vos stratégies de trading.

Pourquoi négocier des contrats à terme ?

Parmi tant d'instruments différents, pourquoi les futures méritent-ils votre attention ? Pour quatre très bonnes raisons :

1. Faible coût

Alors que les marchés boursiers exigent un capital de départ important, ce n'est pas le cas des contrats à terme. Vous pouvez ouvrir un compte et commencer à négocier avec moins de 5 000 euros.

Mais le plus intéressant, c'est que vous n'avez même pas besoin de maintenir ce montant. Vous avez simplement besoin d'un montant suffisant pour couvrir la marge. La marge est généralement de l'ordre de 3 à 9 % de la valeur totale du contrat, de sorte que vous n'avez besoin que d'un solde de quelques centaines d'euros.

2. Les contrats à terme se déplacent avec l'actif sous-jacent

Avec les options, vous analysez l'actif sous-jacent, mais négociez l'option. Toutefois, vos pertes et profits dépendent de l'évolution du prix de l'option. L'actif sous-jacent peut évoluer comme prévu, mais le prix de l'option peut rester au point mort. Les contrats à terme, en revanche, évoluent avec l'actif sous-jacent.

Cela signifie que vous pouvez appliquer les outils d'analyse technique directement sur le marché à terme. Vous n'avez pas à vous préoccuper des complications liées à la fixation du prix des produits dérivés.

3. Aucune restriction sur la vente à découvert

En tant que trader à court terme, vous devez réaliser uniquement les meilleures transactions, qu'elles soient longues ou courtes. En l'absence de restrictions sur les positions courtes et longues, vous pouvez rester impartial et réagir à votre analyse actuelle du marché.

Alors que le marché boursier ne le permet pas. Vous êtes limité par les actions triables proposées par votre courtier. Vous devez emprunter l'action avant de pouvoir la vendre pour réaliser un bénéfice. En fait, les régulateurs financiers appliquent des règles strictes pour empêcher la vente à découvert, dans l'espoir d'éviter les effondrements boursiers.

4. Des données fiables sur les volumes

En l'absence de compensation centrale, vous pouvez bénéficier de données de volume fiables. Il est impossible d'obtenir des données fiables sur les volumes auprès d'un broker forex, car les opérations de change sont décentralisées et personne ne dispose de toutes les informations. Cependant, avec les contrats à terme, vous pouvez réellement voir quels sont les acteurs intéressés, ce qui permet une analyse technique précise.

Inconvénients du trading de contrats futures

Bien qu'il existe de nombreuses raisons de faire du day trading sur les futures, il reste deux inconvénients sérieux.

1. Les frais

Il peut être extrêmement facile de sur-négocier sur les marchés à terme. Un trop grand nombre de transactions marginales peut rapidement entraîner des frais de commission importants. Ainsi, vous avez peut-être réalisé de nombreuses transactions réussies, mais vous avez peut-être payé un prix extrêmement élevé.

Si vous avez 25 000 $ sur votre compte et que vous négociez un contrat E-Mini S&P, vous pourriez payer entre 7 500 $ et 12 500 $ de commissions chaque année. Cela signifie que vous auriez besoin d'un rendement d'au moins 25 % pour atteindre le seuil de rentabilité. Par conséquent, vous devez avoir un système de gestion du risque prudent, sinon vous risquez de perdre tout votre capital.

2. Un capital faible

La psychologie du trading joue un rôle important dans la réussite d'un trader. Mais parce que vous pouvez commencer à trader des contrats à terme avec un capital si minime, vous avez des pressions psychologiques encore plus grandes à surmonter. En effet, vous ne pouvez tout simplement pas vous permettre de perdre beaucoup. Cette pression peut conduire à des erreurs coûteuses et pourrait rapidement vous écarter de l'arène du trading.

Comment commencer le Day Trading des contrats à terme

Le day trading des contrats à terme pour les débutants n'a jamais été aussi facile. La technologie a fait en sorte que les brokers, les comptes, les outils de trading et les ressources soient plus faciles à obtenir que jamais. Alors, comment faire pour se lancer dans le trading de futures ?

Capital minimum requis

C'est l'un des marchés les plus accessibles, car vous avez besoin de moins de capital que pour les actions, mais plus que pour le forex. Bien qu'il n'y ait pas de minimum légal, chaque brokers a des exigences différentes en matière de dépôt minimum.

Les futures E-mini ont des marges de trading particulièrement faibles. Avec les contrats à terme E-mini S&P 500, vous pouvez trouver des brokers offrant seulement 500 $. Vous aurez donc besoin de ces 500 $ et d'une somme suffisante pour couvrir les marges de trading et les mouvements de prix de vos positions.

Choisir un broker

Il s'agit de l'un des investissements les plus importants que vous ferez - Cela va au-delà de la question : "Où puis-je négocier des contrats à terme ? La plupart des traders intrajournaliers opteront pour un broker discount, qui leur offrira une plus grande autonomie et des frais moins élevés. Que devez-vous rechercher d'autre chez un broker en contrats à terme ?

  • Frais - Optez pour un broker dont la structure des frais est compétitive et transparente. En cas de transactions fréquentes, les frais de commission s'accumulent rapidement, alors assurez-vous qu'ils n'engloutissent pas la totalité de vos bénéfices. Il est également utile de noter s'il y a des frais supplémentaires, tels que des frais de retrait et de pénalité.
  • Assistance à la clientèle - Si vous avez un problème, il vous faut une solution rapide. Chaque seconde peut vous coûter de l'argent. Vérifiez donc les avis pour vous assurer qu'ils offrent un service clientèle fiable et rapide. Certains brokers proposent une assistance 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, par téléphone et par chat en ligne, dans plusieurs langues. En outre, ils doivent être en mesure de vous donner des informations sur les heures de trading des futures.
  • Logiciel de trading - Quelle est la qualité de la plateforme de trading proposée ? Offre-t-elle tous les graphiques et outils techniques dont vous avez besoin pour effectuer votre analyse ? Devrez-vous payer pour des fonctions supplémentaires ? En outre, le logiciel permet-il des vitesses d'exécution rapides et une navigation simple ?

Le trading des contrats futures avec le courtier DEGIRO

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Investir comporte des risques de perte

Choisir un contrat à terme

Une fois que vous êtes en relation avec un broker et que vous avez de l'argent sur votre compte, vous devez choisir un contrat à terme. Pour ce faire, vous devez tenir compte de plusieurs facteurs clés, notamment le volume, la marge et les mouvements.

Volume

Recherchez les contrats qui se négocient habituellement à plus de 300 000 en une seule journée. Vous saurez alors que vous pouvez acheter et vendre aux niveaux que vous voulez, et qu'il y aura probablement toujours un autre trader pour acheter et vendre à votre place.

Certains des contrats à terme les plus négociés sont les suivants :

  • E-Mini S&P 500 (ES)
  • Eurodollar (GE)
  • Bon du Trésor à 10 ans
  • Pétrole brut WTI (CL)

Une fois que vous aurez trouvé un contrat avec un volume important, vous devrez alors prendre en compte les marges et les mouvements pour les adapter à votre style de trading.

La question de la marge a déjà été abordée. Selon les accords de marge proposés par votre broker, vous déterminerez le montant du capital dont vous aurez besoin pour prendre une position. Le pétrole brut, par exemple, exige souvent des marges élevées, vous aurez donc besoin d'un compte plus important pour le négocier.

Mouvement

Certains instruments sont particulièrement volatils, pour revenir à l'exemple précédent, le pétrole. Cela signifie que vous devez tenir compte des mouvements de prix.

Heureusement, vous pouvez établir le mouvement en considérant deux facteurs : la valeur du point et le nombre de points que votre contrat à terme évolue normalement en une seule journée. Un simple calcul de la fourchette moyenne réelle vous donnera les informations sur la volatilité dont vous avez besoin pour prendre une position.

Pour trouver la fourchette de trading, il vous suffit de regarder la différence entre le prix le plus haut et le prix le plus bas de la journée en cours. Cependant, n'oubliez pas que les marchés à terme peuvent connaître des écarts de prix, ce qui fait que l'action du jour se situe en dehors de la fourchette de l'action du jour. Alors, que faire ?

  • Plus haut réel - Le haut d'aujourd'hui ou la clôture d'hier (le plus élevé des deux).
  • Plus bas réel - Le plus bas d'aujourd'hui ou la clôture d'hier (le plus bas des deux).
  • Fourchette réelle - Le plus haut moins le plus bas.

Maintenant que vous avez trouvé le plus haut et le plus bas, si l'obligation clôture un jour à 90, puis s'ouvre plus haut à 91, et atteint un haut intraday de 92, alors la vraie fourchette sera en fait la suivante :

  • Plus haut réel - 92
  • Plus bas réel - 90 (clôture d'hier, qui était inférieure au bas d'aujourd'hui)
  • Vraie fourchette - 92 - 90

Vous pouvez désormais identifier et mesurer les mouvements de prix, ce qui vous donne une indication de la volatilité et améliore vos décisions de trading.

Utilisation de ces facteurs

Donc, avec une compréhension de la comparaison du volume, de la volatilité et du mouvement entre les contrats à terme, que devez-vous choisir ?

Les contrats à terme E-Mini S&P 500 constituent un bon point de départ pour un nouveau trader intraday. Vous pouvez obtenir des marges aussi basses que 500 $ et vous avez plus de volume que le pétrole brut. Vous devriez également trouver suffisamment d'action pour réaliser des profits réguliers, et vous pouvez commencer à négocier avec seulement 3 000 $ sur votre compte.

Le pétrole brut est un autre choix intéressant. Bien qu'il exige la plus grande marge, vous obtenez également la plus grande volatilité sur laquelle capitaliser. Si vous êtes à la recherche des plus grands profits, beaucoup ont trouvé la richesse dans le jeu du pétrole. D'un autre côté, les énormes fluctuations de prix ont également fait perdre à de nombreux traders tout leur capital.

Le dernier instrument important à considérer est le contrat à terme sur les bons du Trésor à 10 ans. Vous obtiendrez beaucoup de volume, mais pas autant qu'avec les contrats à terme sur le S&P 500. Bien qu'il y ait toujours des mouvements de prix, vous n'aurez pas autant de volatilité qu'avec le pétrole. Un graphique d'une minute devrait vous donner une image plus claire.

Stratégies de trading des contrats à terme

Que vous soyez intéressé par les stratégies de day trading pour les futures Emini ou les futures Dax, tous les points et exemples ci-dessous sont applicables.

Analyse

Une fois que vous êtes prêt et que vous avez un marché en ligne de mire, vous devez employer des stratégies de trading efficaces pour réaliser des profits. Quelle que soit la stratégie que vous choisissez, vous devrez utiliser l'analyse fondamentale. Les graphiques et les figures chartistes vous aideront à prédire les mouvements de prix futurs en examinant les données historiques.

Votre analyse initiale vous aidera cependant à identifier les facteurs qui influencent les performances de votre instrument. Si vous vouliez négocier des contrats à terme sur les obligations du Trésor, par exemple, vous voudriez analyser les facteurs fondamentaux qui déterminent les prix des obligations. Vous voudrez probablement examiner l'activité et la politique économiques, l'offre et la demande, le sentiment des investisseurs, et rester à l'écoute des nouvelles récentes.

Si vous souhaitez commencer à négocier des contrats à terme sur le blé, vous devrez tenir compte d'autres facteurs. Vous voudrez probablement vous familiariser avec les rapports météorologiques et trouver des détails sur les rendements des cultures, les céréales alternatives et les coûts de transport.

Risque et exemples

Les meilleures stratégies tiennent compte du risque et évitent d'essayer de réaliser des profits énormes sur des transactions minimes. Vous trouverez ci-dessous un exemple de stratégie qui a fait ses preuves.

Exemple

Disons que vous avez 8 000 $ sur votre compte de trading et que vous visez un taux de réussite de 55 %. Vous voulez risquer seulement 1 % de votre capital, soit 80 $ par transaction. Pour ce faire, vous pouvez utiliser un stop-loss. Vous placez un ordre stop-loss à cinq ticks du prix d'entrée, et une cible à neuf ticks.

Ainsi, votre risque sur la transaction pourrait être de cinq ticks x 13,50 $ = 67,50 $, ce qui est inférieur à votre risque maximum de 80 $. Vous devriez également avoir assez pour payer les frais de commission éventuels. Si vous pouvez réaliser cette récompense sur 55 % de vos transactions, il vous restera un bénéfice mensuel respectable.

Si vous augmentez votre taux de risque à 2 % (ce que font certains traders), vous pourriez négocier deux contrats et potentiellement doubler votre profit. Cependant, si vous vous trompez, vous paierez un prix plus élevé.

Scalping

Une autre des meilleures stratégies de day trading sur les futures est le scalping, utilisé par beaucoup pour engranger des bénéfices importants. L'idée est de limiter vos pertes à un ou deux ticks seulement, tout en prenant vos bénéfices, presque aussitôt que vous les avez obtenus. Vous pouvez également utiliser les spreads, c'est-à-dire la différence entre le prix d'achat et le prix de vente, pour saisir les profits rapides qui arrivent de part et d'autre du marché. Cela rend le scalping encore plus facile.

Le scalping nécessite un volume élevé de transactions, mais si vous avez le temps, il peut vous aider à minimiser les pertes tout en maximisant les profits.

Comme vous pouvez le constater, le potentiel de profit des contrats à terme est important. Cependant, les stratégies de day trading sur les contrats à terme sur le pétrole peuvent ne pas être efficaces lorsqu'elles sont utilisées avec les contrats à terme sur le Russell 2000, par exemple. La clé est donc d'être patient et de trouver la bonne stratégie pour compléter votre style de trading et le marché.

Conseils

Pour réaliser des bénéfices réguliers, de nombreux facteurs doivent être réunis. Vous devrez investir du temps et de l'argent pour trouver le bon broker et tester les meilleures stratégies. Pour faciliter le processus d'apprentissage, nous avons rassemblé quelques-uns des meilleurs conseils pour le day trading de futures.

  • Ayez toujours un plan - Vous devez être bien préparé. L'approche par essai et erreur verra rapidement le solde de votre compte atteindre zéro. Testez donc votre stratégie par rapport au marché jusqu'à ce que vous en fassiez votre propre forme d'art.
  • Restez discipliné - Trop de traders échouent parce qu'ils ne parviennent pas à maîtriser leurs émotions. Si vous avez backtesté votre plan, vous savez qu'il va réussir, alors ne cédez pas à la peur ou à la cupidité. Laissez les mathématiques vous guider et restez discipliné.
  • Méfiez-vous de la marge - Si les marges du day trading sur les contrats à terme mondiaux peuvent aider à maximiser les profits, ne vous laissez pas entraîner trop profondément. Maintenez un risque faible et une marge minimale, et vous ne devriez jamais perdre au point de vous retirer définitivement du jeu.
  • Entraînez-vous d'abord - Que vous tradiez des futures sur matières premières, sur argent ou sur indices, un simulateur de trading est un endroit fantastique pour se familiariser avec les marchés et développer une stratégie. De plus, les simulateurs de day trading de futures sont financés par de l'argent virtuel, vous n'avez donc pas à risquer un capital réel avant de vous sentir en confiance.
  • Nouvelles - Le prix de votre instrument peut grimper ou chuter en réaction à des annonces économiques. Vous devez donc être à l'écoute de tout ce qui pourrait affecter vos positions. Parmi les sources fiables, citons Yahoo Finance, CNBC et Business Insider.

Éducation

Les traders les plus performants ne cessent jamais d'apprendre. Les marchés évoluent et vous devez évoluer avec eux. Pour ce faire, vous devez utiliser l'abondance de ressources d'apprentissage qui vous entourent. Donc, si vous envisagez de faire du day trading sur les contrats à terme, pensez-y :

Livres sur le trading des futures

  • Les livres - Obtenez des stratégies détaillées, et écoutez les histoires et les conseils de certains des traders les plus performants au monde. Cliquez ici pour trouver certains des meilleurs livres pour apprendre le trading.
  • Blogs - Restez à jour avec les tendances du marché, car les traders donnent leur point de vue sur les blogs en ligne. Ils sont tout simplement un endroit fantastique pour trouver des conseils sur le day trading des futures.
  • Cours/tutoriels - Apprenez l'analyse technique et les nouvelles stratégies auprès de traders performants. En outre, vous obtiendrez souvent des conseils sur les signaux de day trading sur les futures et les meilleurs indicateurs pour votre configuration graphique.
  • Vidéos - Les vidéos sur le day trading des futures sur le pétrole, par exemple, vous permettent de suivre les experts dans leurs opérations et de glaner des astuces utiles.
  • Salons de discussion - Les salons de discussion sur le day trading des futures en direct sont de brillantes sources d'information. Vous pouvez suivre les autres pendant qu'ils négocient, tout en leur posant des questions et en profitant des meilleurs conseils.

Pouvez-vous gagner de l'argent en négociant des contrats à terme ?

Oui, c'est possible. Mais comme le prouve le taux de réussite du day trading sur les futures, ce ne sera pas facile. Tout d'abord, vous avez besoin d'un capital de départ suffisant pour ne pas laisser les erreurs initiales vous mettre hors jeu. Vous devez également avoir une forte tolérance au risque et une stratégie intelligente.

En outre, vous devez être prêt à investir du temps et de l'énergie dans l'apprentissage et l'utilisation des nombreuses ressources décrites ci-dessus. Faites tout cela, et vous pourriez bien faire partie de la minorité qui réalise de beaux profits. Cela dépend entièrement de vous.

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