Si vous êtes prêt à acheter votre première action, mais que vous ne savez pas comment trouver les meilleures opportunités, nous avons ce qu'il vous faut.
Lorsque vous investissez dans les actions d'une entreprise, vous cherchez à payer un prix inférieur à la valeur réelle de l'entreprise.
Malheureusement, c'est plus facile à dire qu'à faire. Après tout, si vous aviez une boule de cristal pour prédire les revenus et les bénéfices futurs de chaque société cotée en bourse, s'enrichir serait facile !
C'est pourquoi nous utilisons la meilleure chose à faire pour investir en bourse : l'analyse boursière.
L'analyse des actions aide les investisseurs à trouver les meilleures opportunités d'investissement à un moment donné. En utilisant des méthodes analytiques, nous pouvons essayer de trouver des actions qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur réelle, et qui seront donc en excellente position pour obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché à l'avenir.
Lorsqu'il s'agit d'analyser les actions, il existe deux méthodes de base : l'analyse fondamentale et l'analyse technique.
Une distinction importante est que l'analyse fondamentale est généralement destinée à trouver des opportunités d'investissement à long terme, tandis que l'analyse technique est souvent orientée vers le profit des fluctuations de prix à court terme.
Nous sommes généralement partisans de l'analyse fondamentale pour les actions et nous pensons qu'en se concentrant sur les grandes entreprises qui se négocient à des prix équitables, les investisseurs peuvent battre le marché boursier au fil du temps.
Dans cet esprit, examinons quatre des mesures les plus importantes et les plus faciles à comprendre que vous devriez avoir dans votre boîte à outils analytique :
Bien que tout le monde aime les bonnes affaires, l'analyse d'un titre ne se limite pas à des mesures de valorisation. Il est bien plus important d'investir dans une bonne affaire qu'une action bon marché. Dans cette optique, voici trois autres éléments essentiels à l'analyse des actions que vous devez surveiller :
Examinons rapidement un scénario hypothétique. Nous dirons que j'essaie de choisir entre deux entreprises de l'industrie pharmaceutique.
Tout d'abord, examinons quelques chiffres. Voici comment ces deux sociétés se classent côte à côte en fonction de certains des paramètres dont nous avons parlé :
Mesures de valorisation | Entreprise A | Entreprise B |
---|---|---|
PER (sur 12 mois) | 24.5 | 22.3 |
Projected earnings growth rate | 4.5% | 19.1% |
PEG | 5.44 | 1.17 |
Debt-to-EBITDA Ratio | 1.71 | 2.26 |
Voici les principaux enseignements à tirer de ces chiffres. L'entreprise B semble en fait être l'achat le moins cher, tant sur la base du PER que du PEG. Elle a un ratio dette/EBITDA plus élevé, ce qui pourrait indiquer qu'elle est la plus risquée des deux entreprises.
Je ne dirais pas que l'une ou l'autre entreprise a un avantage concurrentiel majeur sur l'autre. L'entreprise A a sans doute la meilleure marque et le meilleur réseau de distribution, mais pas au point d'influencer ma décision d'investissement, surtout lorsque l'entreprise B semble plus attrayante. Je suis un fan des deux équipes de direction, et l'industrie pharmaceutique est un secteur qui sera toujours très demandé.
Si vous pensez que je choisis quelques mesures pour me concentrer et que je donne essentiellement mon avis sur la société, vous avez raison. Et c'est bien là le problème : il n'existe pas de méthode parfaite pour évaluer les actions, c'est pourquoi différents investisseurs choisissent différentes actions pour investir.
Comme je viens de le mentionner (et cela vaut la peine de le répéter), il n'y a pas une seule façon correcte d'analyser les actions. L'objectif de l'analyse des actions est de trouver des entreprises qui, selon vous, sont de bonnes valeurs et des entreprises dans lesquelles il est intéressant d'investir à long terme. Non seulement cela vous aide pour trouver des actions susceptibles de générer de bons rendements à long terme, mais l'utilisation de méthodes d'analyse comme celles décrites ici peut vous éviter de faire de mauvais investissements et de perdre de l'argent en bourse.
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