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Le trading du pétrole

Trading du pétrole

Le trading du pétrole est l'une des formes les plus populaires de trading de matières premières dans le monde. Son marché très liquide et sa forte volatilité due à un ensemble d'effets de l'offre et de la demande le rendent très attractif pour les spéculateurs financiers. Il existe de nombreuses approches pour spéculer sur les prix du pétrole, notamment les CFD, les ETF, les spots, les futures et les actions de sociétés. Ce guide du trading pétrolier 2021 explore ces instruments financiers de manière plus détaillée, notamment en fournissant une définition de chacun d'entre eux, et évalue le fonctionnement des marchés pétroliers, les différentes stratégies et la manière de commencer. Nous avons également fourni une liste des meilleurs brokers pour le trading du pétrole ci-dessous.

Comment fonctionnent les marchés pétroliers

Lorsque l'on investit sur le pétrole, il existe de nombreux types de pétrole et d'actifs différents avec lesquels on peut spéculer. Les deux principaux types de pétrole brut sont le West Texas Intermediate (WTI) et le Brent, qui sont souvent appelés les indices de référence. Le prix de chaque type de pétrole sur le marché dépend de sa similarité avec les indices de référence. Plus il est similaire en qualité et en apparence, plus les prix s'alignent.

Même si le prix du pétrole fluctue, la différence entre la référence et le prix d'un pétrole brut spécifique reste constante. Si le prix du pétrole augmente de 3 dollars, la différence entre les deux restera souvent la même. Lorsque l'on parle du prix du pétrole, on se réfère au prix du baril, qui est l'unité de négociation du pétrole.

Les différents instruments financiers utilisés dans le négoce du pétrole sont expliqués plus bas, mais vous devez savoir que le prix du pétrole est largement déterminé par les prix des contrats à terme (un type particulier de produit dérivé). Les marchés pétroliers peuvent s'arrêter à un prix donné, par exemple s'il devient négatif (ce qui signifie que le prix passe en dessous de zéro). En avril 2020, le brut WTI est passé sous zéro pour la première fois.

Les prix de négociation du pétrole brut peuvent être donnés dans une variété de devises différentes, notamment le dollar américain (USD) et le yuan chinois (RMB). L'importance du yuan s'est accrue ces dernières années, la Chine payant ses importations de pétrole avec sa propre monnaie.

Qui négocie le pétrole ?

Le négoce du pétrole est le fait de spéculateurs, dont le rôle est de dégager des marges bénéficiaires à partir de la volatilité du marché. Il y a aussi les hedgers (par exemple, les investisseurs institutionnels qui sont exposés à la volatilité des prix du pétrole), qui peuvent chercher à développer une stratégie de gestion des risques et à minimiser les pertes en négociant des dérivés du pétrole d'une description ou d'une autre.

Ce n'est un secret pour personne que le succès du trading de pétrole, comme celui du forex, sur les meilleures plateformes de trading, peut rapporter aux clients un salaire décent ou une fortune, comme ce fut le cas pour un groupe de traders de pétrole de l'Essex en 2020 qui ont gagné 660 millions de dollars en une journée. En effet, il existe de nombreux emplois d'analyste et d'opérateur de négoce pétrolier professionnel (qu'il s'agisse d'un stage, d'un emploi d'entrée, d'un emploi de cadre ou d'un programme pour diplômés).

Les entreprises du marché pétrolier

Il existe des sociétés de négoce, d'achat ou d'approvisionnement en pétrole dans le monde entier, basées dans divers endroits, notamment à Londres, Genève, Singapour (par exemple Oil Trading Ltd et Kairos Oil Trading Pte Ltd), aux Émirats arabes unis (par exemple Triple K Oil Trading à Dubaï) et aux États-Unis (par exemple Maersk Oil Trading à New York et d'autres sociétés à Houston). Cependant, que le pétrole soit au service de Singapour, de la Malaisie, du Ghana, de l'Inde, du Kenya, de Karachi au Pakistan, du Koweït, des Philippines ou d'une société de négoce de pétrole et de gaz au Qatar, une chose est claire : il s'agit d'une marchandise véritablement mondiale qui dépasse les frontières nationales.

Nombre de ces entreprises se spécialiseront dans les opérations de négoce du pétrole et certains de ces pays et villes sont des plaques tournantes du commerce du pétrole. Parmi les autres sociétés qui négocient, produisent ou fournissent du pétrole et des produits similaires, citons G-Oil Trading GmbH, M-Oil Trading GmbH, AWG Trading, Oil Trading S.A.C., Harbour Energy plc (créée à la suite de la fusion de Chrysaor et de Premier Oil, pour ceux qui n'ont pas vu le bulletin d'information ou la discussion sur des plateformes comme Trading 212), Tullow Oil, Vitol, U.S. Oil Trading LLC, Dana Oil & Gas Trading Texas LLC (qui a également une base à Bonaire), Oil Trading Poland SP. Z O.O, le groupe Qaiwan, H.O.T. Hanseatic Oil Trading GmbH et Klloys Trading & Oil Fields Services, qui soutiennent l'industrie pétrolière par des activités d'ingénierie.

Des groupes tels que la Zug Commodity Association représentent les intérêts des entreprises impliquées dans l'industrie des matières premières dans une région particulière.

Certaines sociétés impliquées dans le commerce du pétrole ont été sanctionnées pour leurs liens avec le régime iranien, notamment cinq sociétés des Émirats arabes unis, dont Petro Grand FZE (FZE signifie qu'elle a une structure à actionnaire unique, alors que les structures FZC ont plusieurs actionnaires). Cela s'est produit parce qu'elles avaient facilité les ventes d'énergie iranienne.

Quels marchés pétroliers pouvez-vous négocier ?

Comme expliqué ci-dessus, les deux principaux indices de référence du pétrole sont le WTI et le Brent. Le WTI provient des États américains et constitue donc l'étalon utilisé pour le marché pétrolier américain. Le trading du pétrole WTI se fait sur le New York Mercantile Exchange, dont le symbole de trading est NMX (réglementation imposée par la Commodity Futures Trading Commission).

Le pétrole brut Brent, quant à lui, provient des champs pétrolifères de la mer du Nord. La majorité du pétrole (deux tiers, en fait) est cotée sur la base du Brent. Les contrats à terme sur le Brent peuvent être négociés sur l'ICE Futures Europe. Historiquement, le prix du Brent était moins cher que celui du WTI, mais cela a changé après la révolution du schiste en Amérique.

Un autre indice de référence, influent sur le marché asiatique, est celui de Dubaï-Oman.

Les participants au négoce du pétrole doivent également connaître le nom de l'OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) et le panier de l'OPEP, qui fixe le prix d'une combinaison de différents types de pétrole brut provenant de divers pays du monde. Il s'agit d'une autre référence qui peut être utilisée pour évaluer les performances des marchés pétroliers.

Outre les différents types de pétrole brut, il existe plusieurs autres types de pétrole qui peuvent être négociés, notamment le gazole (c'est-à-dire l'essence) et les marchés du fioul domestique.

Instruments de trading du pétrole

Contrats à terme sur le pétrole

La plupart des transactions pétrolières sont effectuées par le biais de contrats à terme (également appelés forwards). Les contrats à terme sont ceux par lesquels l'acheteur et le vendeur conviennent d'échanger des biens à une date convenue dans le futur à un prix prédéterminé. Par exemple, le vendeur accepte de vendre un baril de pétrole brut à 66 dollars dans un mois. Si le prix du pétrole augmente entre la date à laquelle le contrat a été conclu et la date à laquelle il est réglé, l'acheteur aura profité, car il pourra vendre immédiatement le baril à un prix supérieur à celui auquel il l'a acheté.

Les contrats à terme sur le pétrole expirent généralement tous les mois, bien qu'il existe souvent des options de reconduction qui permettent aux négociants de continuer au-delà de la date d'expiration. Ces types de contrats d'échange de pétrole peuvent être réglés en espèces (un soulagement pour ceux qui n'ont pas envie de demander une licence pour le stocker), où les barils de pétrole réels ne sont pas échangés, seule la différence de prix entre l'ouverture du contrat et le moment où il est réglé est échangée.

Marché spot

Examinons maintenant le marché au comptant du pétrole. Les traders achètent et vendent simplement l'actif au prix actuel du marché. Il existe généralement des options de position longue (achat de l'actif dans l'espoir que sa valeur augmente) et de position courte (vente de l'actif dans l'espoir que sa valeur diminue avant de le racheter). Selon le broker, il est possible d'utiliser l'effet de levier dans ce type d'opérations sur le pétrole, bien que cela puisse entraîner des niveaux de risque importants.

Lorsqu'il y a un marché contango, c'est-à-dire lorsque le prix au comptant est inférieur au prix à terme, cela crée une opportunité pour ceux qui, sur le marché de la négociation du pétrole, ont accès au stockage physique du pétrole pour profiter de la différence.

Marché des options

Dans le cadre du marché des options sur le pétrole, les traders ont le droit, et non l'obligation, d'acheter (et/ou de vendre) l'actif à un prix spécifique à tout moment du contrat. Les options sont des produits dérivés, ce qui signifie qu'elles ne représentent pas la propriété réelle de l'actif sous-jacent. Il existe deux types d'options que les traders doivent connaître : les options d'achat et les options de vente. Une option d'achat est une offre d'achat du pétrole à un prix particulier avant l'expiration du contrat, tandis qu'une option de vente est l'inverse (c'est-à-dire une offre de vente à un prix particulier).

Par exemple, disons qu'un baril de pétrole vaut 70 dollars et qu'un investisseur ouvre une option d'achat pour acheter le baril à 75 dollars au cours du mois suivant. Si le prix n'atteint pas 75 dollars pendant la durée du contrat, l'option n'est pas rentable et l'acheteur aura perdu la prime qu'il a payée pour acheter le contrat. En revanche, si le prix monte à 85 dollars pendant la durée du contrat, l'acheteur peut exercer son droit d'achat et vendre immédiatement le pétrole, ce qui lui laisse un bénéfice de 10 dollars.

Actions

Le trading du pétrole peut également se faire de manière indirecte, par exemple en achetant des actions de sociétés pétrolières basées au Royaume-Uni, aux États-Unis et ailleurs, dans l'espoir que le prix du pétrole augmente et que ces sociétés en profitent. Ces actions suivront généralement le cours du pétrole, bien que leur prix soit également déterminé par d'autres facteurs tels que les résultats financiers de la société (les changements de disponibilité des emplois peuvent en être des indicateurs). Les principales valeurs pétrolières pour le trading du pétrole comprennent des actions de sociétés comme Royal Dutch Shell (basée à La Haye, aux Pays-Bas), BP (basée à Londres) et Exxon Mobil (basée à Irving, au Texas) - qui font toutes partie du groupe appelé "Oil Majors". En termes de revenus, les cinq premières compagnies pétrolières mondiales sont Sinopec, PetroChina, Saudi Aramco, Royal Dutch Shell et BP.

ETFs

Les ETF (Exchange-Traded Funds) permettent aux amateurs de trading pétrolier d'investir dans un produit financier unique qui suit la performance d'un ensemble d'actifs différents, par exemple plusieurs compagnies pétrolières. Investir dans un ETF peut aider à diversifier les portefeuilles et à répartir les risques. Un autre avantage d'investir dans un FNB, plutôt que dans un fonds commun de placement, par exemple, est que les ETFs peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée. Les Exchange-Traded Notes (ETN) sont similaires aux ETF et constituent un autre instrument financier utilisé dans le commerce du pétrole. Un ETN qui suit un contrat à terme sur le pétrole brut est disponible sur Robinhood.

CFDs

Les CFD (Contracts For Difference) sont des instruments financiers courants utilisés dans le trading du pétrole qui permettent aux investisseurs de spéculer sur la hausse ou la baisse du prix d'un type particulier de pétrole sans posséder réellement l'actif sous-jacent. Il s'agit d'un accord entre deux parties (généralement le trader et le broker) pour échanger la différence de valeur entre le moment où le contrat a été conclu et celui où il est réglé.

Il s'agit de produits financiers à effet de levier, ce qui signifie que les traders ne peuvent déposer qu'un pourcentage de la valeur totale du CFD (appelé marge initiale). L'effet de levier signifie que les traders sont exposés à une plus grande partie du marché que leur niveau de capital ne le leur permet, ce qui peut se traduire par des bénéfices plus importants sur le marché du pétrole, mais aussi par des pertes plus importantes. Les taux et frais de marge varient d'un broker à l'autre.

Les CFD sont généralement négociés avec un broker, alors qu'un contrat à terme est négocié sur une bourse et les CFD n'ont pas de date d'expiration fixe (c'est-à-dire qu'ils peuvent être fermés à tout moment). Les CFD peuvent également être plus accessibles aux traders amateurs car la valeur de leurs contrats est souvent plus faible.

Comment commencer le trading du pétrole

Choisissez le type de pétrole

Comme il existe de nombreux types de pétrole, vous devez choisir ceux sur lesquels vous voulez vous concentrer et décider si vous voulez une exposition directe (en négociant le pétrole lui-même) ou indirecte (en négociant les actions d'une société pétrolière).

Choisissez comment négocier

Ensuite, décidez de la manière dont vous souhaitez négocier (par exemple, CFDs, futures, actions, etc.). L'instrument financier qui vous convient les mieux dépend de votre niveau d'expérience dans le domaine du pétrole et de votre stratégie d'investissement. Par exemple, les instruments financiers à effet de levier, comme les CFD, peuvent être plus adaptés aux traders expérimentés, étant donné le risque accru que l'effet de levier peut entraîner.

Choisissez un broker

Il existe de nombreux brokers et sociétés en ligne sur les marchés du pétrole, dont certains sont spécialisés dans certains instruments financiers.

Vérifiez le taux de commission, les marges requises, les effets de levier maximums, les options de reconduction après l'expiration des spreads de trading de contrats à terme et de pétrole sur la plateforme, ainsi que d'autres frais tels que les frais de retrait. De nombreux brokers en trading pétrolier disposent d'une application mobile pour que vous puissiez continuer à trader en déplacement. Il est également conseillé aux traders de vérifier les caractéristiques du trading pétrolier sur le site Web du courtier (par exemple, la disponibilité de types d'ordres avancés, les comptes halal/islamiques, etc.) et la qualité du logiciel de la plateforme en général (par exemple, MT4, MT5, etc.).

Identifiez une stratégie

La volatilité des marchés pétroliers et le nombre de traders les rendent attrayants pour les spéculateurs, mais il est essentiel d'y aller avec une stratégie de trading du pétrole. Les traders peuvent choisir d'ouvrir et de fermer leurs positions dans la même journée (Day Trading) ou ils peuvent décider de garder leur position ouverte pendant une période plus longue. Le day trading peut être une stratégie plus appropriée lorsqu'une volatilité accrue est attendue un jour donné en raison d'un événement économique ou politique particulier. Les stratégies de trading pétrolier à plus long terme peuvent être plus appropriées pour investir dans certaines actions pétrolières qui peuvent avoir une volatilité plus faible et qui sont plus axées sur les fondamentaux.

Une volatilité élevée se prête également au scalping comme stratégie de trading du pétrole. Dans ce cas, les traders cherchent à tirer profit des mouvements de prix sur une période beaucoup plus courte, dans l'espoir qu'à travers de nombreuses transactions, le nombre de fois où ils réalisent des bénéfices sera supérieur au nombre de fois où ils subissent des pertes. Il existe également le swing trading, qui se déroule sur une période plus longue, généralement de plusieurs heures à quelques jours. Les traders qui utilisent cette stratégie se servent de l'analyse technique pour identifier les opportunités de profiter des mouvements de prix au sein des tendances.

D'autres stratégies peuvent également fonctionner, mais l'essentiel est de découvrir ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas pour vous en commençant petit (ou mieux encore avec un compte de démonstration/simulation). Vous devez également reconnaître que, bien que certaines stratégies puissent fonctionner pour certains traders, elles peuvent ne pas fonctionner pour tout le monde. Par exemple, le scalping exige un investissement important en temps et la capacité de réagir rapidement aux changements du marché. Ceux qui concilient d'autres engagements professionnels avec le trading de pétrole ne seront peut-être pas en mesure d'accorder à cette stratégie l'attention qu'elle requiert.

En fin de compte, les traders doivent considérer les tendances du marché pétrolier, y compris leurs directions, causes et implications. Utilisez les signaux du marché et recherchez également les plateformes qui disposent d'un robot de trading pétrolier, qui fait tout cela automatiquement.

Lorsque vous êtes satisfait, il vous suffit de commencer le cycle de vie de la transaction en passant un ordre pour une quantité spécifique auprès du courtier en pétrole de votre choix.

Avantages du trading de pétrole

  • Haute volatilité
  • Grands volumes d'échanges
  • Les spreads sont souvent serrés
  • Les opérations à effet de levier sont prises en charge
  • Gamme de classes d'actifs proposée
  • Peut être utilisé pour couvrir d'autres stratégies

Inconvénients du trading de pétrole

Facteurs influençant le prix du pétrole

Le prix du pétrole brut WTI ou Brent en direct peut être trouvé en ligne sur une série de sites de brokers et de blogs financiers. Les facteurs d'offre qui peuvent avoir un impact sur ce prix comprennent les catastrophes naturelles, l'instabilité géopolitique et le coût d'extraction. Le principal facteur de demande économique dans le trading du pétrole est la performance économique mondiale et régionale. Si l'économie connaît une forte croissance et que la production industrielle augmente, la demande de pétrole s'en trouvera généralement accrue. Les perspectives du commerce du pétrole en 2020 et 2021 étaient plutôt sombres en raison de la pandémie de coronavirus. Outre l'économie, d'autres facteurs de demande incluent le succès des énergies renouvelables, la croissance démographique, etc.

Horaires de trading

Les heures et jours d'ouverture des marchés pétroliers (que ce soit au Royaume-Uni, à Dubaï, etc.) dépendent du produit pétrolier négocié. Cependant, les marchés sont généralement ouverts 23 ou 24 heures par jour, la plupart étant fermés du vendredi soir au dimanche. Cela permet aux traders de ne pas travailler pendant le week-end.

Mot final sur le trading du pétrole

Le secteur du trading pétrolier présente d'énormes opportunités en raison de la volatilité du marché, le prix du pétrole brut WTI en 2020 pouvant même se retrouver à un point inférieur à zéro. Il existe un large éventail de types de pétrole que les traders peuvent explorer, complété par une sélection d'instruments financiers permettant de spéculer sur eux, bien que certains d'entre eux soient plus faciles à maîtriser que d'autres. Bien que la volatilité crée des opportunités, elle oblige également les investisseurs à être constamment vigilants. Nos principaux conseils pour le trading du pétrole sont d'entreprendre une analyse technique et fondamentale approfondie et d'utiliser des types d'ordres avancés.

Brokers de CFD pour le trading du pétrole

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA, FSCA xStation Site XTB Brokers
CySEC, ASIC, BIFSC MetaTrader 4 et 5 Site XM
BaFin FlatTrader
Trader Workstation
Site FxFlat
FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVMMetaTrader 4 et 5Site Admiral Markets
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, CMA, SCBMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Site Pepperstone
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRCVM MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Site AvaTrade
CNMV : Espagne, BaFin : Allemagne, KNF : Pologne, FCA : Royaume-Uni, CySEC : Chypre, OCRCVM : Canada, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, DFSA: Dubaï, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, JFSA : Japon, JSC : Jordanie, CMA : Oman, SCB : Bahamas
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ

Le pétrole est-il négocié 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 ?

Pas vraiment. Les heures de trading du pétrole varient en fonction du type de pétrole sur lequel on spécule, mais elles sont généralement de 23 ou 24 heures par jour, du dimanche soir au vendredi soir.

Qu'est-ce qu'un contrat à terme sur le pétrole ?

Le trading du pétrole, ainsi que de l'or et d'autres matières premières, par le biais de contrats à terme est une approche spéculative courante, dans laquelle un acheteur et un vendeur conviennent d'échanger un actif ou une matière première à un prix prédéterminé à la date d'expiration du contrat.

Pourquoi les marchés du pétrole sont-ils si volatils ?

Le prix du pétrole (comme de nombreux marchés de matières premières) est exposé à de nombreux événements régionaux et mondiaux tels que les chocs économiques, l'instabilité géopolitique et les augmentations du coût d'extraction. Ces événements peuvent être regroupés en facteurs d'offre et de demande qui influencent la direction générale du mouvement des marchés.

Trader le pétrole et le Forex : Lequel est le meilleur ?

Cela dépend de votre préférence personnelle. Les deux peuvent être volatiles et de nombreux instruments financiers utilisés dans le trading du pétrole (par exemple les CFD) sont également utilisés dans le trading du forex. Cependant, vous pouvez trouver des spreads plus faibles pour les principales paires de devises par rapport au trading du pétrole brut.

Quelles sont les heures d'ouverture des brokers pour le trading du pétrole ?

Les heures d'ouverture pour le trading du pétrole varient en fonction de l'actif sous-jacent, plutôt que du broker utilisé. Pour le pétrole brut WTI, cela suit généralement les heures d'ouverture du CME, tandis que le pétrole brut Brent est négocié pendant la fenêtre de l'ICE. Assurez-vous que les heures que vous envisagez sont dans votre fuseau horaire local, que ce soit GMT, EST ou PST.