Trading du gaz naturel | guide pour investir
Le gaz naturel est une source d'énergie précieuse qui fournit 29 % de la consommation mondiale d'énergie. Troisième source d'énergie la plus consommée après le pétrole et le charbon, le gaz naturel est devenu ces dernières années une matière première populaire pour les investissements à long terme comme pour les transactions journalières. Le combustible fossile incolore et le plus propre est utilisé comme source d'énergie pour le chauffage, la cuisine, l'électricité, les produits chimiques, les plantations et bien d'autres choses encore. Au cours de la dernière décennie, la demande de gaz naturel a augmenté de manière significative car il est largement disponible et c'est un combustible fossile plus propre que toute autre source d'énergie.
Le gaz naturel est fortement affecté par la saisonnalité, les développements géopolitiques, la météo, l'offre et la demande, le stockage et la production mondiale. De nombreux traders profitent des petites fluctuations de prix sur ce marché, en utilisant un mélange d'analyse technique et fondamentale.
Dans ce guide, nous vous vous donnerons un aperçu des marchés du gaz naturel, des stratégies de trading et des meilleurs brokers qui vous offrent la possibilité d'investir sur le cours du gaz naturel.
Comment puis-je investir sur le gaz naturel ?
Les traders peuvent négocier le gaz naturel de plusieurs façons :
Contrats à terme sur le gaz naturel
Le Chicago Mercantile Exchange (CME) offre un contrat à terme sur le gaz naturel. Le contrat est basé sur la livraison au Henry Hub en Louisiane, un endroit où convergent plusieurs pipelines interétatiques et intrastatiques. Le contrat est réglé en 10 000 millions d'unités thermiques britanniques (mmBtu) de gaz naturel.
Le contrat se négocie à l'échelle mondiale sur la plateforme de trading électronique CME Globex et a une variété de mois d'expiration.
Les contrats à terme sont des instruments dérivés par lesquels les traders font des paris à effet de levier sur les prix des produits de base. Si les prix baissent, les traders doivent déposer une marge supplémentaire afin de maintenir leurs positions. À l'expiration, les contrats sont réglés physiquement par la livraison de gaz naturel.
Le trading de contrats à terme exige un haut niveau de sophistication, car des facteurs tels que les coûts de stockage et les taux d'intérêt influent sur les prix.
Options sur les contrats à terme sur le gaz naturel
Le CME propose un contrat d'options sur les contrats à terme sur le gaz naturel.
Les options sont également un instrument dérivé qui utilise l'effet de levier pour négocier des produits de base. Comme les contrats à terme, les options ont une date d'expiration. Cependant, les options ont également un prix d'exercice, qui est le prix au-dessus duquel l'option finit dans l'argent.
Les acheteurs d'options paient un prix appelé prime pour acheter les contrats. Un pari sur les options ne réussit que si le prix du gaz naturel à terme dépasse le prix d'exercice d'un montant supérieur à la prime payée pour le contrat. Par conséquent, les traders d'options doivent avoir raison quant à l'ampleur et au moment du mouvement des contrats à terme sur le gaz naturel pour tirer profit de leurs opérations.
ETF de gaz naturel
Ces instruments financiers se négocient comme des actions sur les marchés boursiers, de la même manière que les actions.
Il existe plusieurs ETF basés sur gaz naturel, y compris certains qui font des paris à effet de levier sur cette matière première. Cependant, les traders doivent se méfier des ETF à effet de levier car ils sont réinitialisés chaque jour.
Ils ne sont donc efficaces que comme instruments de trading sur une journée. Les ETF de gaz naturel sans effet de levier les plus populaires comprennent United States Natural Gas Fund et First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund.
Actions de gaz naturel
Il existe de nombreuses sociétés cotées en bourse qui sont exposées à divers degrés aux prix du gaz naturel. Bien que le trading d'actions de sociétés puisse être un moyen à effet de levier pour s'exposer aux prix du gaz naturel, nombre de ces sociétés sont exposées à d'autres produits tels que le pétrole brut.
Ces actions peuvent également réagir à d'autres facteurs tels que la demande régionale pour leurs produits, la concurrence, les coûts de production et les taux d'intérêt. Enfin, des facteurs tels que la direction de l'entreprise et le marché boursier dans son ensemble peuvent également affecter le cours de ces actions.
CFD sur le gaz naturel
L'une des façons de trader le gaz naturel est d'utiliser des contrats sur différence (CFD).
Les CFD permettent aux traders de spéculer sur le prix du gaz naturel et des actions de gaz naturel.
La valeur d'un CFD est la différence entre le prix du gaz naturel (ou des actions) au moment de l'achat et son prix actuel.
De nombreux brokers réglementés dans le monde entier proposent des CFD sur le gaz naturel et les actions de gaz naturel. Les clients déposent des fonds auprès du broker, qui servent de marge.
L'avantage des CFD est que les traders peuvent s'exposer aux prix du gaz naturel sans avoir à acheter des actions, des ETF, des contrats à terme ou des options.
Les meilleurs brokers de CFD pour le trading du gaz naturel
Les raisons de trader du gaz naturel
Les facteurs économiques, politiques et réglementaires régionaux influencent les prix du gaz naturel plus que ceux de nombreuses autres matières premières.
Dans cette optique, les traders peuvent envisager de négocier du gaz naturel pour les raisons suivantes :
- Parier sur la demande de combustibles fossiles propres
- Couverture contre l'inflation et la faiblesse du dollar américain
- Tendances opportunes
Parier sur la demande de combustibles fossiles propres
Le gaz naturel est considéré comme un combustible beaucoup plus écologique que le pétrole ou le charbon. Il brûle plus proprement et produit moins d'émissions de carbone.
Le gaz naturel est plus léger que l'air. En cas de fuite, il se dissipe, ce qui lui confère un avantage en termes de sécurité par rapport à l'essence.
Couverture contre l'inflation et la faiblesse du dollar américain
Le trading du gaz naturel est un moyen de parier sur un dollar américain faible et une inflation plus élevée.
Le prix du gaz naturel est fixé en dollars américains, de sorte que les performances de la plus grande économie du monde peuvent avoir une incidence sur son prix. La Réserve fédérale américaine a maintenu les taux d'intérêt à un bas niveau et le dollar américain à un niveau faible pendant de nombreuses années.
Un dollar faible pourrait alimenter les craintes d'inflation. Comme l'offre de gaz naturel est limitée, le prix de cette matière première pourrait bénéficier des craintes d'inflation.
Tendances opportunes
Trois tendances spécifiques pourraient stimuler les prix du gaz naturel dans les années à venir :
- La demande mondiale
- Préoccupations environnementales
- Réglementation
La demande mondiale
Les progrès réalisés dans le domaine du GNC pourraient faire du gaz naturel un produit de base international. À mesure que le transport du gaz naturel devient plus abordable et plus pratique, la demande de cette matière première pourrait exploser.
Préoccupations environnementales
Certains combustibles fossiles, comme le charbon, font l'objet d'une attention particulière en raison de la pollution qu'ils génèrent. Ces préoccupations rendent plus attrayantes les sources d'énergie plus vertes comme le gaz naturel.
Réglementation
Les combustibles fossiles tels que le charbon et le pétrole brut produisent des émissions de carbone nocives et toxiques. La Chine réglemente la production de combustibles sales et remplace les centrales au charbon par du gaz naturel.
Raisons de ne pas investir sur le gaz naturel
Les traders doivent également prendre en compte les risques liés aux transactions sur le gaz naturel :
- Une récession mondiale pourrait affaiblir la demande d'énergie.
- La hausse des prix du gaz naturel ou la baisse des coûts de sources d'énergie encore plus vertes pourraient inciter les consommateurs à substituer leur consommation.
- Des turbulences économiques ou politiques mondiales pourraient renforcer le dollar américain et affaiblir la demande de matières premières.
Comment fonctionne le marché du gaz naturel
Le marché du gaz naturel est régi par les contrats à long terme des gouvernements et des organisations internationales. Les États-Unis sont le plus grand producteur de gaz naturel, mais aussi le plus grand consommateur au monde. La Russie, l'Iran, le Qatar et le Canada complètent la liste des cinq premiers pays producteurs dans le monde.
Le gaz naturel est un produit de base mondial qui est produit à divers endroits dans le monde et qui est négocié sur des bourses internationales telles que l'ICE NGX (qui est la plus grande chambre de compensation de gaz naturel physique), l'European Energy Exchange (EEX), le GetBaltic Exchange et le Chicago Mercantile Exchange (CME).
Les prix du gaz naturel sont affectés par les facteurs de l'offre et de la demande du marché, tels que la production, les conditions météorologiques extrêmes, les conflits géopolitiques, le stockage et le transport, les nouveaux réseaux de gazoducs, les réglementations, la situation économique et la saisonnalité. Voici quelques-uns des principaux rapports à suivre afin d'obtenir une meilleure indication de la situation du gaz naturel :
- Rapport hebdomadaire sur le stockage du gaz naturel - EIA
- Mise à jour hebdomadaire sur le gaz naturel - US Energy Information
- Inventaire de gaz naturel de l'EIA
- CFTC Positions nettes spéculatives sur le gaz naturel
- CFTC Commitment of Traders Long/Short Report
- CFTC Positions nettes non commerciales sur le gaz naturel
Choisir une stratégie de trading sur le gaz naturel
Le gaz naturel est un produit de base spéculatif offrant des possibilités de trading infinies. Pour les day traders et les swing traders, le trading du gaz naturel peut être lucrative car il y a des jours de forte volatilité et de fluctuations extrêmes des prix, et d'autre part, des jours de marché latéral avec des fluctuations de prix relativement mineures. Voici quelques stratégies et conseils remarquables qui peuvent vous aider à négocier efficacement le gaz naturel :
Analyse technique
La plupart des day traders qui négocient pour gagner leur vie utilisent un arsenal d'indicateurs d'analyse technique. Comme le marché du gaz naturel présente des modèles et des mouvements de prix répétitifs, l'application de l'analyse technique dans le cadre de votre stratégie de trading pourrait être bénéfique. Les indicateurs les plus fondamentaux pour vous aider sont les niveaux de support et de résistance, ainsi que les lignes de tendance. Il est également conseillé d'utiliser le retracement de Fibonacci pour identifier les niveaux d'entrée et de sortie. Parmi les indicateurs plus couramment utilisés, citons l'indice de force relative (RSI), qui identifie la demande excessive et l'offre excédentaire d'un actif, la moyenne mobile, le MACD et les bandes de Bollinger.
Analyse fondamentale
Malgré le développement et la croissance des énergies renouvelables, le gaz naturel et les marchés pétroliers sont largement couverts par les médias. Vous devrez porter une attention particulière aux principaux producteurs de gaz naturel, notamment les États-Unis et la Russie, ainsi qu'aux données économiques des principaux consommateurs de gaz naturel (États-Unis, Chine et Iran). En outre, vous devez suivre les principales sociétés de gaz naturel telles que Gazprom, ExxonMobil, China National Petroleum et Royal Dutch Shell.
Saisonnalité
Comme pour de nombreuses autres matières premières, la saisonnalité joue un rôle important dans l'offre et la demande de cette matière première. Historiquement, la meilleure période de l'année pour acheter du gaz naturel se situe autour d'avril-mai - les prix du gaz naturel ont tendance à être plus élevés en hiver (décembre-février) et en été (juillet-août). Si l'hiver est la période de pointe en raison de l'augmentation de la demande de chauffage, c'est aussi le moment de l'année où la production diminue considérablement. Quoi qu'il en soit, de nombreux day traders utilisent les modèles de saisonnalité naturelle pour détecter de nombreuses opportunités de trading.
Réglementation et limitation des prix du gaz naturel
La distribution du gaz naturel a toujours été soumise à la réglementation des autorités gouvernementales. Comme d'autres produits de base, le gaz naturel fonctionne comme un produit de nécessité, ce qui nécessite une limite de prix. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, au cours des 30 dernières années, les prix du gaz naturel ont oscillé entre 1 et 6 dollars. C'est un facteur important pour les day traders.
Conclusion
Le gaz naturel est une matière première volatile dont le prix fluctue fortement. Les traders peuvent donc s'attendre à des opportunités de trading importantes. Tant que le gaz naturel restera une source d'énergie souhaitable, son prix continuera à fluctuer. Les nouveaux projets de gazoducs tels que le gazoduc Power of Siberia et les intérêts politiques influencent les prix du gaz naturel à court et à long terme. La production de gaz naturel est un facteur clé de la fluctuation des prix. Par conséquent, tout trader de gaz naturel doit porter une attention particulière aux rapports de production et de consommation de gaz naturel.
Le gaz naturel est un actif " tendance du marché " volatil, mais c'est aussi une matière première essentielle qui doit rester à un prix limite abordable, tout comme les céréales telles que le blé, le maïs et le soja. Si l'on regarde le graphique historique, on constate que les prix du gaz naturel sont en constante augmentation et diminution, car les gouvernements doivent contrôler les prix et maintenir la demande pour l'une des matières premières les plus nécessaires de notre planète.
FAQs
Quel est le meilleur moment pour trader le gaz naturel ?
Les contrats à terme sur le gaz naturel sont négociés sur deux principaux marchés à terme. Sur le CME, les heures de trading pour le gaz naturel sont du dimanche au vendredi de 18h00 à 17h15 ET. Sur l'ICE, le trading est disponible du dimanche au vendredi de 23h00 à 22h00 GMT.
Quel est le symbole boursier du gaz naturel ?
Le symbole du ticker pour le contrat au comptant du gaz naturel est NG. Le même symbole s'applique aux contrats à terme CME et NYMEX.
Quels sont les principaux facteurs qui influencent les prix du gaz naturel ?
Les facteurs qui influencent les prix du gaz naturel comprennent la saisonnalité, les conditions météorologiques, les tensions géopolitiques, les perturbations du stockage et du transport, la production et le développement des sources d'énergie renouvelables.
De combien d'argent ai-je besoin pour investir sur le gaz naturel ?
Le gaz naturel étant une marchandise livrable, les marchés à terme exigent une marge élevée. Par conséquent, la meilleure solution consiste à négocier le gaz naturel par l'intermédiaire d'un broker CFD.