Comment investir dans l'industrie du cannabis
Le trading du cannabis est en hausse suite à la légalisation aux États-Unis et au Canada.
Le sentiment du public et la recherche médicale ont stimulé la croissance du marché, ce qui en fait une matière première de plus en plus populaire à trader via des actions, des indices et des ETF.
Ce guide aborde le fonctionnement du secteur, les produits de trading, les facteurs qui font évoluer les prix et les meilleurs brokers pour investir sur le cannabis.
Notions de base sur le trading du cannabis
Le cannabis (marijuana) désigne les composants séchés de la plante de cannabis. Cette plante est connue pour ses composés psychoactifs, le CBD et le THC, qui sont utilisés pour traiter diverses affections, notamment la douleur, l'anxiété et les nausées.
Ces produits du cannabis sont généralement vendus sous forme d'huiles, de gels, de gommes, de thés, de suppléments et d'extraits.
L'industrie du cannabis a connu un essor fulgurant au cours des dernières décennies en raison d'une légalisation accrue et de la dépénalisation générale de la consommation de marijuana. Des études estiment que le marché américain du cannabis dépassera 31,8 milliards de dollars de ventes annuelles en 2023 et 50,7 milliards de dollars en 2028.
L'industrie du cannabis se compose de trois éléments principaux :
- Les cultivateurs et les particuliers, qui cultivent et vendent activement de la marijuana.
- Les entreprises de biotechnologie, qui utilisent le cannabis pour fabriquer des médicaments sur ordonnance.
- Les entreprises auxiliaires, qui fournissent des services à l'industrie du cannabis.
Le cannabis est couramment négocié en ligne par le biais d'actions, d'ETF et d'indices connexes, disponibles auprès de plusieurs courtiers en ligne.
En tant que marché émergent, les facteurs qui influencent les prix varient, bien que les réglementations gouvernementales, l'opinion publique et la recherche médicale soient les principaux acteurs.
L'histoire du cannabis
L'utilisation du cannabis remonte à des milliers d'années, à l'ère néolithique, en Chine et au Japon. À l'origine, la plante était utilisée pour fabriquer des tissus, des cordes, des aliments et des médicaments, ainsi qu'à des fins religieuses et récréatives. On ne sait pas exactement quand le cannabis a été utilisé pour la première fois pour ses propriétés psychoactives.
Le cannabis a été introduit dans le Nouveau Monde au XVIe siècle par les Espagnols, mais ce n'est qu'au XIXe siècle que les médecins ont commencé à étudier les effets psychologiques du cannabis. Au XXe siècle, le cannabis était illégal dans la plupart des pays.
Aujourd'hui, le cannabis est légal au Canada à des fins médicales et récréatives, tandis qu'aux États-Unis, la légalisation du cannabis divise les États.
Prix du cannabis aujourd'hui
Comment faire du trading sur le cannabis ?
Le cannabis n'est pas vendu sur les marchés de matières premières. Il n'est donc pas possible de spéculer sur le prix de la plante elle-même (ou de ses produits dérivés). En revanche, vous pouvez spéculer sur les actions, les indices et les ETF du cannabis :
- Actions/parts - Les traders peuvent investir dans des entreprises impliquées dans la culture, la production et la distribution de produits liés au cannabis. Avec la croissance continue du marché, il existe aujourd'hui toute une série d'actions disponibles, telles que Tilray Brands Inc et Cronos Group Inc. Les principaux courtiers en cannabis proposent également des CFD sur les actions, de sorte que les traders peuvent se positionner à l'achat ou à la vente avec un effet de levier.
- Indices - Les indices de cannabis offrent une exposition plus généralisée au secteur. Par exemple, le broker AvaTrade propose l'indice Global Cannabis Giants qui suit les 20 premières sociétés cotées impliquées dans l'industrie du cannabis.
- ETF - Les fonds négociés en bourse peuvent offrir aux traders une large exposition au secteur, en suivant la performance d'un groupe d'actifs liés au cannabis. Parmi les ETF les plus populaires, citons Han Medical Cannabis and Wellness ETF (CBDX), ETFMG Alternative Harvest (MJ) et AdvisorShares Pure Cannabis (YOLO).
Principales actions liées au cannabis
Le NASDAQ et le NYSE facilitent le trading de plusieurs grandes entreprises américaines liées au cannabis, bien que la plupart des actions soient échangées sur les marchés de gré à gré.
Les principaux cultivateurs de cannabis et entreprises de biotechnologie nord-américains et leurs capitalisations boursières respectives (en 2023) sont les suivants :
- AbbVie Inc (ABBV) - 263,30 milliards de dollars
- Tilray Brands Inc (TLRY) - 1,48 milliard de dollars
- Cronos Group INC (CRON) - 715,48 millions de dollars
- Canopy Growth Corp (CGC) - 630,41 millions de dollars
- Aurora Cannabis Inc (ACB) - 207,75 millions de dollars
- Corbus Pharmaceuticals (CRBP) - 35,83 millions de dollars
Qu'est-ce qui détermine les prix du trading de cannabis ?
Le marché du cannabis est influencé par des facteurs assez uniques par rapport à la plupart des autres actifs négociables.
La légalisation
Les attitudes positives à l'égard de l'usage médical et récréatif de la marijuana ont conduit à une légalisation accrue dans certains pays et devraient continuer à se développer.
Toutefois, la légalisation de la marijuana se heurte à des oppositions, certains États américains, par exemple, votant toujours contre la légalisation du cannabis à usage récréatif.
Recherche médicale
La recherche indique que les produits à base de cannabis peuvent aider à traiter les symptômes de nombreuses affections et maladies, notamment les douleurs chroniques et la maladie d'Alzheimer.
Le sentiment à l'égard de la consommation de marijuana pourrait donc évoluer au fil du temps grâce à de nouvelles études.
Obstacles financiers
Les entreprises du secteur du cannabis sont soumises à une fiscalité particulière ainsi qu'à des restrictions bancaires, ce qui limite leur accès au capital.
En conséquence, les entreprises peuvent avoir du mal à fonctionner avec succès à long terme.
Nouveaux produits et magasins
La recherche médicale et la légalisation conduisent également au développement de nouveaux produits dérivés du cannabis, tels que les huiles de CBD et les suppléments, qui sont déjà populaires auprès des consommateurs.
Avantages de l'investissement dans le cannabis
- Marché émergent - On peut dire que le marché du cannabis n'en est qu'à ses débuts et qu'il devrait connaître une croissance rapide au cours des prochaines décennies. Cette expansion pourrait profiter aux investisseurs précoces qui pourront tirer parti des fluctuations de prix à venir.
- Possibilités de diversification - Bien que le marché du cannabis ne soit pas encore aussi diversifié que d'autres, plusieurs possibilités d'investissement sont déjà disponibles, notamment des actions, des ETF et des indices.
- Négociés sur les principales places boursières - Les actifs liés au cannabis, tels que les actions d'entreprises, sont négociables sur certaines des principales places boursières mondiales, notamment le NYSE et le NASDAQ.
Inconvénients de l'investissement dans le cannabis
- Marché volatil - La légalisation et le sentiment à l'égard du marché du cannabis sont encore imprévisibles et risqués. Par exemple, le marché a subi un marché baissier considérable en 2019.
- Offre et demande - L'industrie du cannabis est sujette à des déséquilibres entre l'offre et la demande, ce qui peut faire chuter les prix.
- Risque lié aux actions de gré à gré - De nombreuses entreprises de cannabis se négocient sur des marchés de gré à gré, ce qui peut entraîner une moindre liquidité du marché. Cela peut rendre les stocks difficiles à trader.
Trading de l'indice du cannabis (BGCANG)
Comme indiqué plus haut, le cannabis ne peut pas être négocié en tant que marchandise sur les bourses mondiales. En revanche, vous pouvez spéculer sur les actions, les indices et les ETF liés au cannabis auprès de plusieurs brokers.
AvaTrade par exemple, propose l'indice du Cannabis qui suit les performances des sociétés américaines et canadiennes cotées en bourse, parmi d'autres actions et ETF.
Frais
L'indice mondial des géants du cannabis (BGCANG) suit la performance des 20 principales sociétés de l'industrie du cannabis. Les principales entreprises de l'indice sont les suivantes :
- Cronos Group Inc. (CRON) 16,55%
- Aurora Cannabis Inc. (ABC) 15,64%
- Canopy Growth Corporation (WEED) 14,87%
- GW Pharmaceuticals PLC Sponsored ADR (GWPH) 13,15%
- Tilray, Inc. (TLRY) 11,00%
- Aphria Inc. (APHA) 5,44%
- HEXO Corp. (HEXO) 4,22%
- OrganiGram Holdings Inc. (OGI) 3,34%
- Innovative Industrial Properties Inc. (IIPR) 2,93%
- Green Organic Dutchman Holdings Ltd. (TGOD) 2,31%
Mises à jour du marché
La recherche et les réglementations pharmaceutiques ont un fort impact sur l'industrie du cannabis.
Les meilleurs courtiers en trading de cannabis proposent les dernières nouvelles et évolutions du secteur, afin que vous puissiez suivre les événements clés.
Plateforme de trading
La plupart des brokers de cannabis proposent des plateformes réputées, telles que MetaTrader 4 et TradingView, bien que certains puissent fournir leurs propres plateformes sur mesure qui offrent des outils et des fonctionnalités spécialisés.
Conseil : les comptes de démonstration sont un excellent moyen de tester les plateformes et de pratiquer les stratégies de trading en ligne CBD.
Réglementation
Les brokers réglementés peuvent offrir une meilleure protection financière lors du trading de produits à risque. Des organismes de premier plan tels que l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) et la Financial Conduct Authority (FCA) britannique limitent l'effet de levier et veillent à ce que les brokers particuliers offrent une protection contre les soldes négatifs afin de réduire les lourdes pertes
Le mot de la fin
Le trading du cannabis en ligne peut être un moyen passionnant d'accéder à un marché en pleine croissance via des actions, des indices et des ETF. Les opinions politiques et sociales sur la consommation de cannabis sont en train de changer, ce qui se traduit par une légalisation et un regain d'intérêt de la part du public.
Cela dit, les perspectives du marché du cannabis restent imprévisibles et les déséquilibres de l'offre et de la demande font peser de grands risques sur les traders et les investisseurs.
Brokers de CFD pour le trading des matières premières
FAQ - Investir dans l'industrie du cannabis
Est-il légal de faire du trading de cannabis ?
Le trading de cannabis par l'intermédiaire de brokers en ligne réputés est légal. Il existe plusieurs actions qui se négocient sur le NYSE, le NASDAQ et le Toronto Stock Exchange et qui offrent une exposition à l'industrie du cannabis. Il s'agit notamment d'AbbVie, de Tilray et d'Aurora Cannabis.
Le cannabis peut-il être négocié comme une matière première ?
Le cannabis ne se négocie pas sur les marchés officiels des matières premières. En revanche, les traders peuvent s'exposer au marché par le biais d'actifs liés au cannabis, tels que les actions des entreprises du secteur, les ETF ou les indices.
Devrais-je investir dans l'industrie du cannabis ?
Certains commentateurs estiment que l'industrie du cannabis connaîtra un taux de croissance annuel composé de 25 % entre 2023 et 2030, ce qui en fait un marché intéressant à explorer.
Cela dit, les bénéfices ne sont pas garantis et le trading d'actions de cannabis encore relativement nouvelles est risqué.
Pourquoi l'industrie du cannabis est-elle en pleine croissance ?
Les principaux facteurs contribuant à la croissance de l'industrie sont les réglementations gouvernementales, la recherche médicale conduisant au lancement de nouveaux produits, ainsi que l'offre et la demande. De plus en plus de pays commencent à accepter l'utilisation de la marijuana à des fins médicales et les attitudes positives à l'égard de l'utilisation récréative s'améliorent généralement.
En conséquence, les traders particuliers sont de plus en plus en mesure de spéculer sur l'industrie par le biais de brokers de cannabis en ligne.