Trading du palladium : comment investir en ligne ?

Le prix du palladium ayant atteint sa valeur la plus élevée en 2021, de nombreux traders se tournent vers ce métal pour tirer parti d'un marché volatil et actif. Comme c'est souvent le cas pour les matières premières, le palladium est disponible par le biais d'un large éventail d'instruments, notamment les CFD, les options et les contrats à terme. Lisez ce qui suit pour découvrir l'impact du prix du palladium, les différentes options d'instruments, des exemples de stratégies et comment commencer. Nous avons également créé une liste des meilleurs brokers pour le trading du palladium.

Qu'est-ce que le palladium ?

Le palladium est défini comme un métal précieux, qui est une sous-section d'éléments particulièrement précieux au sein du marché plus large des matières premières. Bien qu'il soit l'un des quatre métaux précieux primaires, le palladium est peut-être moins connu que l'or, l'argent et le platine. Le palladium peut également être défini comme un métal du groupe du platine.

Le palladium tire une grande partie de sa valeur de sa rareté, les métaux du groupe du platine ne représentant que 0,0005 partie par million de la croûte terrestre. Le palladium lui-même est 30 fois plus rare que l'or, avec environ 200 tonnes métriques de palladium extraites chaque année. Le palladium, l'un des métaux précieux les plus utiles, est principalement utilisé comme catalyseur chimique pour accélérer les réactions chimiques.

L'industrie automobile utilise le palladium dans les convertisseurs catalytiques, les composants de l'échappement qui transforment les éléments nocifs des émissions en substances moins dangereuses. Le métal est également très précieux dans l'industrie nucléaire pour sa capacité inégalée à absorber l'hydrogène.

L'histoire du trading du palladium

Découvert en 1802, le palladium a été utilisé pour la première fois dans le traitement de la tuberculose, mais il a été rapidement abandonné en raison de ses nombreux effets secondaires. Plus tard, le métal a été adopté en joaillerie, formant un alliage solide et durable lorsqu'il est ajouté à l'or, ainsi que pour une utilisation limitée dans la monnaie physique.

L'adoption industrielle majeure du palladium s'est faite sous la forme du convertisseur catalytique, qui a été introduit dans les véhicules à la fin des années 1980. Le renforcement des normes d'émission des véhicules a entraîné une forte hausse de la demande de ce produit, toutes les voitures à essence nécessitant des convertisseurs catalytiques au palladium. Le métal est désormais essentiel à de nombreuses technologies et processus actuels, tels que les énergies renouvelables et l'informatique.

Qu'est-ce qui influence le prix du palladium ?

Le prix du palladium a une réputation de volatilité. Historiquement, les périodes de récession économique mondiale, telles que les crises financières de 2001 et 2008 et la pandémie de grippe A (covid-19), ont provoqué de fortes baisses du prix du palladium. Mais qu'en est-il des marchés et des technologies qui entraînent une hausse du prix du palladium ?

L'utilisation automobile dans les convertisseurs catalytiques des véhicules à essence est un facteur déterminant du prix du palladium. Près de 75 % de tout le palladium extrait est utilisé à cette fin, ce qui signifie que la valeur du métal est étroitement liée à la fabrication de nouveaux véhicules à essence. Le marché mondial est passé du diesel, qui utilise du platine dans ses convertisseurs catalytiques, à l'essence, suite au scandale des émissions des moteurs diesel et à la popularité croissante des véhicules hybrides à essence.

La promotion des énergies renouvelables a également entraîné une augmentation de la demande de palladium, métal précieux essentiel pour les centrales nucléaires, les panneaux solaires et les piles à combustible. La majorité du palladium mondial étant extrait en Russie, le climat géopolitique peut avoir un impact sur les prix si des sanctions telles qu'une augmentation des taxes ou des restrictions à l'exportation sont imposées dans la région. Cependant, le déterminant le plus influent du prix du palladium est sans aucun doute son approvisionnement.

Les récentes difficultés d'exploitation minière dues à la fois à la pandémie de covid-19 et à des facteurs environnementaux devraient faire en sorte que l'offre de palladium soit inférieure à la demande pour la dixième année consécutive. Le déséquilibre prolongé entre l'offre et la demande du marché pour cette matière première est considéré par beaucoup comme le stimulus de la hausse fulgurante des prix du palladium depuis 2011.

Graphique du cours du palladium

Comment investir dans le palladium

Comme pour tous les principaux métaux précieux et de nombreuses autres matières premières, les traders disposent d'un grand nombre d'instruments pour investir dans le palladium.

Trading au comptant

Le trading au comptant est la méthode avec laquelle la plupart des investisseurs traditionnels sont le plus familiers. Il s'agit d'acheter une quantité déterminée de la matière première aux prix actuels du marché, souvent par l'intermédiaire de bourses ou de brokers. Une plateforme de trading au comptant pour le palladium sera souvent un spécialiste des matières premières ou des métaux précieux, qui traite soit des lingots de palladium physiques, soit des transactions non allouées par une banque ou un intermédiaire.

Dans le premier cas, le trader reçoit du palladium sous forme de barres ou de pièces physiques. Le négoce physique de métaux précieux peut être une meilleure option pour ceux qui s'inquiètent du risque de contrepartie ou de la sécurité de leur économie locale.

Dans ce dernier cas, une bourse ou une banque conserve le contrôle du métal tandis que l'acheteur détient le palladium sur son compte. Les avantages de cette méthode de livraison au comptant sont l'absence de frais de stockage ou d'assurance et la facilité relative de la vente.

Futures

Les contrats à terme sont des obligations d'achat d'un actif tel que le palladium à un moment donné dans le futur pour un prix déterminé au moment de l'ouverture du contrat. Les contrats à terme sont des prédictions sur ce que sera le prix du palladium à l'expiration du contrat et peuvent différer en fonction de la date d'expiration. Ces échanges à terme sont verrouillés par le biais de contrats qui sont généralement standardisés, achetés et vendus sur des bourses centralisées.

Les contrats à terme font souvent appel à l'effet de levier pour accroître les bénéfices des contrats, mais ils s'accompagnent également d'un risque de pertes accrues. Les traders peuvent généralement régler leur contrat avant l'expiration avec un autre contrat à terme ou une transaction au comptant.

ETFs

Les fonds négociés en bourse, ou ETFs, sont des fonds négociables sur une base journalière qui servent à suivre des marchés, des secteurs industriels ou des produits de base spécifiques. Le principal avantage des ETFs par rapport aux fonds traditionnels est que, alors que les fonds ne peuvent être achetés et vendus qu'à la fin d'une journée de trading, les ETFs sont achetés et vendus tout au long de la journée comme des actions distinctes.

Les traders peuvent choisir entre des ETFs qui visent à suivre le cours du palladium ou ceux qui offrent une exposition au marché du palladium par le biais de sociétés d'extraction et de raffinage.

Les ETF de suivi des cours peuvent suivre le cours au comptant ou à terme du palladium et représentent un moyen plus direct et plus accessible d'investir dans le palladium que les marchés eux-mêmes. De plus, les traders chevronnés peuvent tirer parti des ETFs à effet de levier ou même des ETFs de suivi inverse pour bénéficier d'opportunités avancées.

Sociétés productrices de palladium

Investir dans des actions de sociétés impliquées dans l'extraction et le raffinage du palladium, que ce soit individuellement ou par le biais d'un ETF, est une méthode indirecte d'investissement dans le métal. Le trading d'actions de sociétés vous permet d'utiliser de nombreux instruments de cette liste, tels que les CFD, les options et les ETF, pour tirer parti des opportunités de profit à court et à long terme.

De nombreuses sociétés impliquées dans l'extraction du palladium sont également actives dans d'autres matières premières telles que le nickel ou le platine, de sorte que les traders qui souhaitent investir exclusivement dans le palladium devront peut-être chercher ailleurs.

Options

Le trading d'options sur le palladium est une forme populaire de spéculation sur les produits dérivés qui vous permet de spéculer sur le prix futur d'un actif sans être obligé de l'acheter à l'expiration. Le trading d'options implique de choisir un prix d'exercice supérieur ou inférieur à la valeur actuelle de l'actif et une date d'expiration à laquelle le contrat prend fin.

Les contrats d'options diffèrent en fonction du pays dans lequel ils sont créés. Les options de type américain sont négociées sur des marchés réglementés et offrent aux opérateurs des contrats d'achat et de vente avec la possibilité de liquider à tout moment. Dans le reste du monde, les options sont négociées de gré à gré (OTC), les brokers individuels fixant les cotes des contrats. Ces contrats ne peuvent pas être encaissés par anticipation mais comportent un montant fixe de gain ou de perte selon que le prix d'exercice est atteint ou non.

CFDs

Un contrat pour différence, ou CFD, est un produit financier dérivé populaire utilisé pour spéculer sur la hausse ou la baisse du prix d'un actif. Les CFD sont quelque peu similaires aux options, mais diffèrent en ce qu'ils sont des instruments purement spéculatifs, sans possibilité d'exercer le contrat et d'acheter l'actif sous-jacent. Les CFD n'ont pas non plus de date d'expiration fixe, mais ils sont soumis à des frais de financement quotidiens qui sont appliqués pour couvrir le coût de l'effet de levier, ainsi qu'à des frais supplémentaires pour la nuit. Pour cette raison, les CFD sont principalement utilisés comme instruments de trading intrajournaliers.

Un CFD est un instrument de gré à gré, ce qui signifie qu'il est proposé par des brokers spécifiques plutôt que négocié sur une bourse. Les traders peuvent être longs ou courts sur les métaux précieux en utilisant les CFD et n'ont pas besoin de posséder les actifs sous-jacents.

Les avantages du trading du palladium

• Un actif tangible - La possibilité d'investir dans des lingots de palladium peut être attrayante pour les traders qui préfèrent investir dans des actifs tangibles. La valeur intrinsèque du métal garantit qu'il aura toujours une certaine valeur, contrairement aux actions et aux crypto-monnaies qui peuvent complètement se désintégrer du jour au lendemain.
• En demande - La demande de palladium ayant dépassé l'offre au cours des dix dernières années, le marché sera probablement actif dans un avenir prévisible.
• Marchés volatils - Lorsque l'on investit avec des produits dérivés tels que les options et les CFD, un marché volatil crée de plus grandes opportunités de profit. Comparé à d'autres métaux précieux, le palladium est beaucoup plus adapté au trading de produits dérivés.
• Gamme d'instruments de trading disponibles - Un domaine dans lequel les matières premières excellent est la gamme d'instruments de trading. Le trading du palladium est possible grâce aux CFD, aux ETF, aux contrats à terme et au marché au comptant.

Inconvénients du trading du palladium

• Vulnérabilité au marché économique mondial - L'un des points forts des métaux précieux est leur résistance à la volatilité des marchés, des actifs tels que l'or et l'argent étant considérés comme de grandes réserves de valeur. Historiquement, le palladium n'a pas partagé cette force.
• Diminution de la demande à long terme - Actuellement, l'utilisation du palladium dans les convertisseurs catalytiques représente 75 % de la demande mondiale totale. Malheureusement, les constructeurs automobiles se tournent rapidement vers les véhicules électriques, et de nombreux pays s'engagent à restreindre la vente de nouveaux véhicules à carburant fossile dans un avenir pas si lointain.
• Pas de dividendes - Pour les investissements à long terme, les dividendes composés peuvent avoir des effets puissants. Un investissement dans des sociétés liées au palladium, par le biais d'actions individuelles ou d'un ETF, répond à cette préoccupation, mais ne permet pas un suivi pur du prix du palladium au comptant ou à terme.

Stratégies de trading du palladium

Si vous souhaitez devenir un trader de palladium prospère, une stratégie de trading efficace et reproductible est essentielle. Voici quelques idées :

Surveillance des déterminants du prix

Une méthode couramment utilisée pour créer une prévision de trading du palladium consiste à surveiller les industries dans lesquelles le métal est crucial. En plus des nouvelles spécifiques au palladium, vous devez tenir compte des tendances dans les domaines de l'automobile et du nucléaire. De plus, la quantité relativement minime de palladium extraite chaque année rend le produit très sensible aux variations de prix liées aux problèmes d'approvisionnement.

Se tenir au courant des nouvelles concernant l'économie du commerce du palladium est un excellent moyen de rester en tête de la courbe lorsqu'il s'agit de prédire la valeur future.

Arbitrage

Par opposition à la spéculation ou à l'investissement dans le prix d'un actif, l'arbitrage vise à tirer parti des écarts de prix entre les différents brokers ou bourses proposant le trading des métaux précieux. Par exemple, si une bourse vend du palladium au comptant à 1 800 dollars l'once et qu'une autre l'achète à 1 850 dollars, les traders peuvent simultanément acheter et vendre une once de palladium pour un bénéfice de 50 dollars. Les heures d'ouverture du marché mondial du palladium sont de 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, ce qui offre de nombreuses possibilités d'arbitrage.

Malheureusement, en raison de la nature physique des marchés au comptant des matières premières, les opérateurs peuvent être amenés à prendre des dispositions pour expédier les lingots entre les bourses. Souvent, les opportunités d'arbitrage peuvent se présenter à l'échelle internationale en raison des différences de devises, de sorte que l'expédition à l'étranger peut devoir être organisée. Les bourses paieront souvent le prix au comptant du palladium à son arrivée, donc si le prix baisse pendant le transport, des pertes peuvent se produire.

Analyse technique

L'analyse technique est une méthode souvent utilisée pour prédire le prix futur du palladium. Beaucoup ne jurent que par les prévisions fournies par l'analyse technique d'un marché lorsqu'ils spéculent sur des actifs comme le palladium. L'analyse technique permet d'utiliser les tendances discernées sur les graphiques et les modèles de trading pour faire des prévisions de prix futurs.

L'excès de demande sur le marché du palladium fait de l'analyse technique une méthode particulièrement efficace de prédiction des prix.

Conseils pour le trading du palladium

Voici quelques informations supplémentaires qui devraient vous aider à affiner votre approche.

Compte démo

Le trading sur papier est un excellent moyen de se familiariser avec les subtilités du marché ou du contrat. De nombreux brokers en ligne proposent un compte de démonstration afin que les traders puissent s'exercer au trading du palladium avant de miser un capital réel.

Recherches complémentaires

En plus de vous tenir au courant de l'actualité du trading du palladium, nous vous encourageons à effectuer des recherches supplémentaires sur les déterminants du prix et les tendances historiques de la valeur de la matière première. Plus vous aurez une image complète des influences du prix du métal, plus vous serez en mesure de prédire les tendances futures des prix.

Formation à la stratégie

Disposer d'une stratégie de trading est une nécessité pour quiconque souhaite réussir durablement. Cependant, pour les produits dérivés, il est particulièrement utile d'avoir des stratégies de couverture ou d'options avancées dans votre manche. Bien que les plateformes de trading du palladium puissent fournir un certain contenu éducatif, vous pouvez utiliser la richesse du contenu éducatif gratuit sur Internet pour apprendre des stratégies avancées de trading d'options.

Horaires de trading du palladium

Le palladium au comptant et à terme peut être négocié 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 dans le monde entier, les principales bourses proposant des heures de trading conformes à leurs fuseaux horaires locaux. Les ETF et les actions de sociétés productrices de palladium peuvent être achetés pendant les heures d'ouverture de leurs bourses locales, tandis que les produits dérivés de gré à gré basés sur des brokers varient en fonction du fournisseur.

Dernier mot sur le trading du palladium

Lorsqu'il s'agit de métaux précieux, le palladium est un actif un peu différent. En tant que métal principalement utilisé dans l'industrie, le palladium est fortement influencé par le volume qui est extrait du sol chaque année. Sa volatilité contraste fortement avec des métaux tels que l'or et l'argent, qui sont réputés pour être une réserve de valeur sûre en période de turbulences financières. Le palladium offre aux traders des opportunités uniques pour le trading d'options et de contrats à terme, mais il est également fortement lié à des marchés externes tels que les énergies renouvelables et l'industrie automobile.

Brokers de CFD pour le trading du palladium

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