Trading du zinc : comment trader ce métal précieux
Dans ce guide sur le trading du zinc, nous expliquerons comment et où vous pouvez trader cette matière première populaire, pourquoi certains traders aiment cet actif, et discuterons de ce que les experts disent du trading du zinc. Nous dressons également la liste des brokers réglementés qui sont disponibles dans votre pays.
Les traders disposent de plusieurs moyens pour s'exposer aux prix du zinc :
Lingots de zinc
Les lingots de zinc physiques constituent le moyen le plus direct d'investir dans le zinc. Cependant, l'échange de lingots peut nécessiter une installation de stockage sécurisée.
En fin de compte, le coût de ce stockage et le faible rapport valeur/poids pourraient rendre la détention de zinc physique peu pratique.
Contrats à terme sur le zinc
Le Chicago Mercantile Exchange (CME) offre un contrat sur le zinc qui se règle en 25 tonnes métriques.
Les contrats se négocient à l'échelle mondiale sur la plateforme de trading électronique CME Globex et ont une variété de mois d'expiration.
Les contrats à terme sont des instruments dérivés par lesquels les opérateurs font des paris à effet de levier sur les prix des matières premières. Si les prix baissent, les traders doivent déposer une marge supplémentaire afin de maintenir leurs positions. À l'expiration, les contrats sont réglés physiquement par la livraison de zinc.
ETF sur le zinc
Ces instruments financiers se négocient comme des actions sur les marchés boursiers de la même manière que les actions. L'ETFS Zinc (LN : ZINC) est un produit négocié en bourse qui suit l'indice Bloomberg Zinc Total Return (précédemment DJ-UBS).
Actions des entreprises du secteur du zinc
De nombreuses sociétés cotées en bourse ont une certaine exposition aux prix du zinc. Si le trading d'actions de sociétés peut constituer un moyen à effet de levier pour s'exposer aux prix du zinc, nombre de ces sociétés sont également fortement exposées aux prix d'autres métaux et matières premières.
En outre, des facteurs tels que la gestion de l'entreprise et le marché boursier dans son ensemble peuvent également affecter ces instruments :
- Teck Resources (NYSE): Société minière canadienne qui explore et développe des projets miniers dans le monde entier. La production de zinc représente une part importante des bénéfices.
- Hecla Mining (NYSE): Mineur américain de métaux de base et précieux qui s'engage dans l'acquisition, l'exploration et le développement de propriétés minières dans le monde entier.
- Hudbay Minerals (NYSE): Société minière intégrée canadienne axée sur la production de métaux précieux et de base en Amérique du Nord et du Sud.
Contrats pour différence (CFD)
Les CFD permettent aux traders de spéculer sur le prix du zinc. La valeur d'un CFD est la différence entre le prix du zinc au moment de l'achat et son prix actuel.
Certains brokers réglementés dans le monde entier proposent des CFD sur le zinc. Les clients déposent des fonds auprès du broker, qui servent de marge.
L'avantage des CFD est que les traders peuvent s'exposer aux prix du zinc sans avoir à acheter des actions, des ETF, des contrats à terme ou des options.
Commencez vos recherches avec les revues de ces plateformes de trading réglementées disponibles en France qui proposent des instruments comme les ETF, les actions et les dérivés du zinc :
Raisons de trader le zinc
Environ un tiers du zinc produit est utilisé pour galvaniser d'autres métaux tels que l'acier et le fer. Cependant, le zinc a de nombreuses autres applications importantes, ce qui le rend intéressant pour les traders de matières premières.
Les traders peuvent envisager de négocier le zinc pour les raisons suivantes :
- Parier sur une économie mondiale forte
- Couverture contre l'inflation et la faiblesse du dollar américain
- Diversification du portefeuille
Parier sur une économie mondiale forte
L'augmentation de la demande mondiale d'acier galvanisé, d'alliages de zinc, de produits moulés sous pression et d'autres produits en zinc pourrait faire grimper les prix.
Pour que ce scénario se réalise, il faudrait que la Chine reprenne sa forte croissance. L'économie chinoise a connu un ralentissement ces dernières années, bien que certains signes suggèrent que l'économie se renforce à nouveau. Pour l'essentiel, négocier le zinc, c'est parier sur une reprise de l'économie chinoise.
La croissance de l'économie américaine pourrait être un autre catalyseur de la hausse des prix du zinc. La demande d'acier galvanisé pour les projets d'infrastructure et dans l'industrie automobile américaine pourrait être le catalyseur de la hausse des prix.
Le zinc comme couverture contre l'inflation et la faiblesse du dollar américain
Trader le zinc est un moyen de parier sur un dollar américain faible et une inflation plus élevée.
Le prix du zinc est fixé en dollars américains, de sorte que les performances de l'économie américaine peuvent avoir un impact sur son prix. La Banque fédérale de réserve des États-Unis a maintenu des taux d'intérêt bas et un dollar américain faible pendant de nombreuses années.
Les banquiers centraux américains vont probablement poursuivre ces politiques afin de soutenir les emprunts et les dépenses des consommateurs. Ces conditions sont susceptibles d'être très bénéfiques pour les prix des métaux de base.
Diversification du portefeuille
La plupart des traders ont la grande majorité de leurs actifs dans des actions et des obligations. Les matières premières telles que le zinc offrent aux traders un moyen de diversifier et de réduire le risque global du portefeuille.
Qu'est-ce qui influence le prix du Zinc
Il existe trois tendances spécifiques qui pourraient faire augmenter les prix du zinc dans les années à venir :
- La demande chinoise
- La demande en infrastructures
- Les défis de l'exploitation minière
La demande chinoise
La Chine est le premier consommateur de zinc, et la demande devrait augmenter si l'économie chinoise se redresse.
Demande d'infrastructures
Les États-Unis devraient se lancer dans de grands projets d'infrastructure au cours des prochaines années. Les ponts, les chemins de fer, les aéroports et d'autres projets nécessitent des mises à niveau importantes.
Tous ces projets nécessiteront des quantités importantes d'acier galvanisé. Les prix du zinc pourraient bénéficier de la réalisation de ces projets.
Les défis de l'exploitation minière
La hausse des coûts énergétiques et les préoccupations en matière de pollution font de l'exploitation minière une activité de plus en plus difficile. À mesure que les coûts du carburant et de l'électricité augmentent et que la Chine met en œuvre des normes d'émission, davantage d'exploitations minières pourraient fermer ou se consolider. Cela pourrait entraîner une hausse des prix du zinc.
Risques liés au trading du zinc
Toutefois, les traders doivent également tenir compte des risques liés au trading du du zinc :
- Une récession mondiale pourrait affaiblir la demande chinoise.
- Abandon des projets d'infrastructure en Important aux États-Unis pourrait faire baisser la demande de zinc.
- Des taux d'intérêt américains plus élevés et un dollar plus fort pourraient affaiblir les prix des matières premières en général.
Que pensent les experts du zinc ?
Les prix du zinc se sont récemment renforcés, mais une analyste est sceptique quant à la durabilité de la hausse des prix. Elle pense que l'augmentation de l'offre et la probabilité que les acheteurs remplacent le zinc par d'autres matières premières pourraient faire échouer la reprise :
L'offre de zinc se reconstitue lentement et plus longtemps le zinc affichera un écart de prix important par rapport à l'aluminium, plus il est probable que nous assisterons à une substitution. Vivienne Lloyd, analyste de Macquarie
Toutefois, un autre analyste de premier plan estime que les prix pourraient rester élevés pendant une période plus longue :
Les prix resteront élevés car le marché est déficitaire, ce qui nécessite une réduction des stocks. La nouvelle offre et la destruction de la demande due à la substitution du zinc finiront par rééquilibrer le marché, mais cela pourrait prendre des mois, voire des années. Robin Bhar, analyste à la Société Générale.