Trading du blé : comment investir sur le cours du blé ?
Le trading du blé est entrepris par de nombreux spéculateurs qui cherchent à profiter de la volatilité de la valeur de l'une des matières premières les plus produites dans le monde. Il existe un large éventail de brokers et de bourses qui proposent des titres et des produits dérivés pouvant être utilisés pour investir ou spéculer sur le prix de l'actif, ainsi que de nombreuses stratégies pouvant être utilisées. Ce guide du trading du blé explore l'économie derrière la céréale, comment s'impliquer et quelques stratégies pour vous aider à démarrer. Nous avons également répertorié ci-dessous les brokers que nous estimons être les meilleurs pour le trading des matières premières.
Qu'est-ce que le trading du blé ?
Le blé est une céréale et vient en deuxième position après le maïs en termes de volume produit dans le monde, ce qui en fait une option populaire pour le trading. Le régime alimentaire de nombreuses personnes dans le monde dépend du blé, qui est utilisé pour produire des produits alimentaires comme les céréales, le pain et la farine. Bien que l'objectif principal du blé soit de produire des denrées alimentaires, il peut également être utilisé dans la production de papier, de savons et bien plus encore.
Le volume de la production de blé et le fait qu'il soit produit dans le monde entier le rendent volatil, ce qui est souvent le cas lorsqu'on investit dans les matières premières. C'est cette volatilité qui attire les spéculateurs sur le marché, qui, au lieu de vouloir prendre livraison du blé, se contentent de prédire l'évolution de sa valeur pour en tirer profit.
Les contrats à terme et les options sur le blé sont négociés sur le Chicago Board of Trade (CBOT) et l'Intercontinental Exchange (ICE). Le prix du blé est souvent indiqué en boisseaux.
Histoire du trading du blé
L'histoire du blé remonte à plusieurs siècles, mais ce n'est qu'au 19e siècle qu'il a commencé à être négocié d'une manière qui serait reconnaissable aujourd'hui. Le CBOT, qui est la plus ancienne bourse de contrats à terme et d'options au monde, a été fondé en 1848 et a fourni un lieu centralisé pour l'échange de produits de base, ce qui a véritablement changé la face du trading des produits de base.
Aujourd'hui, le blé est négocié sur des bourses situées dans d'autres régions des États-Unis et dans le monde entier, notamment sur les marchés européens et asiatiques. La Chine et l'Inde sont actuellement les deux plus grands producteurs de blé au monde. Que vous soyez basé en France, en Australie, au Royaume-Uni ou dans un endroit complètement différent, il y a probablement de nombreux traders près de chez vous, ainsi que ceux qui investissent indirectement par le biais de sociétés liées aux marchés du blé.
Selon l'endroit où vous faites du trading dans le monde, certains marchés du blé sont soumis à des normes et à des règles. Par exemple, Grain Trade Australia (GTA) existe pour établir des normes pour ceux qui achètent, vendent, négocient, font du courtage ou opèrent dans l'industrie céréalière commerciale.
Quels sont les facteurs qui influencent le prix du blé ?
Bon nombre des facteurs qui influencent le prix du blé sont communs à d'autres produits de base. Dans de nombreux pays en développement, des changements relativement mineurs dans les revenus de la population et la taille de l'économie peuvent entraîner des changements importants dans la demande de blé, car les gens modifient leur régime alimentaire en conséquence. À ces facteurs économiques s'ajoutent des facteurs politiques, l'instabilité ou les conflits entraînant une baisse de l'offre ou de la demande.
Il n'est pas surprenant que les conditions météorologiques jouent un rôle important dans l'offre de blé. Un temps particulièrement mauvais est susceptible de réduire l'offre, toutes choses égales par ailleurs, et de faire grimper les prix.
Un autre facteur est le coût de l'énergie. D'énormes quantités d'énergie sont utilisées chaque année pour produire des cultures. Si le prix de l'énergie augmente, cela rend le coût de production et de transport du blé plus cher, ce qui peut augmenter la valeur de la matière première.
Les instruments de trading du blé étant exprimés en dollars américains, la valeur du dollar américain peut avoir un impact considérable sur le niveau de la demande et donc sur le prix. Si l'on considère que la valeur du dollar américain diminue, les consommateurs étrangers peuvent alors acheter la même quantité de blé pour moins cher. En d'autres termes, le blé devient moins cher. Cela peut augmenter la demande et donc le prix du blé.
Un élément que nous n'avons pas encore mentionné est l'intervention des gouvernements. L'histoire nous apprend que les gouvernements peuvent intervenir sur le marché du blé, par exemple en limitant les exportations pour protéger les réserves nationales. Restreindre l'offre de cette manière peut faire augmenter le prix international du blé.
Cours du blé
Comment investir ou spéculer sur le cours du blé
Actions d'entreprises agroalimentaires
Investir dans des actions d'entreprises agroalimentaires ou d'autres sociétés liées au commerce ou à la production de blé est un moyen d'obtenir une exposition indirecte à cette matière première. Cela convient aux traders qui ne souhaitent pas s'exposer à une forte volatilité en négociant directement le blé au moyen d'instruments à court terme.
CFDs
Un CFD, ou contrat sur différence, est un instrument financier qui peut être utilisé pour spéculer sur le prix du blé sans posséder la matière première sous-jacente. Étant donné que de nombreux traders et spéculateurs ne souhaitent pas prendre livraison de la matière première et cherchent plutôt à profiter des variations de son prix, les CFD sont un outil utile. Le CFD impose que la différence de valeur de la matière première entre le moment où le contrat a été ouvert et la valeur actuelle de la matière première soit échangée entre l'acheteur et le vendeur.
L'avantage des CFD est que, comme on n'achète pas la matière première directement, on a accès au marché à un coût potentiellement inférieur.
ETFs
Les ETF sont des fonds négociés en bourse. Ils peuvent suivre une matière première ou un actif particulier et peuvent être achetés et vendus librement sur les marchés boursiers, contrairement aux fonds communs de placement. Le Teucrium Wheat ETF est un fonds populaire qui donne aux traders une exposition aux contrats à terme sur le blé. L'inconvénient de ces fonds est qu'ils supportent souvent des frais de gestion.
Futures
Un contrat à terme, régulièrement appelé "futures" et un type de produit dérivé couramment utilisé pour les matières premières, est un accord entre un acheteur et un vendeur pour acheter/fournir un actif particulier à un prix prédéterminé à une date future. Comme les CFD, ils sont utilisés pour spéculer sur l'évolution du prix du blé. À l'expiration des contrats à terme, l'acheteur peut prendre livraison de la marchandise.
Options
Les options sont similaires aux contrats à terme, bien que l'acheteur ait le droit mais non l'obligation de régler le contrat. Supposons que le prix du blé évolue dans la direction opposée à celle prévue. L'acheteur peut choisir de ne pas régler le contrat et il ne perdra que le coût du contrat d'option (la prime). Les options sont un produit dérivé couramment utilisé dans le trading du blé.
Il existe deux principaux types d'options sur le blé : les options d'achat et les options de vente. Les options d'achat sont achetées par les traders qui anticipent une hausse du prix du blé, tandis que les options de vente sont achetées par ceux qui pensent que le prix du blé va baisser.
Spot
Le trading au comptant consiste à acheter du blé au cours actuel du marché. Cela peut convenir davantage aux traders à court terme et aux day traders qui cherchent à tirer parti d'un événement particulier sur le marché, mais les traders qui ne veulent pas être propriétaires de la matière première sous-jacente doivent se tourner vers d'autres instruments.
Avantages du trading du blé
- Large éventail d'instruments et de produits financiers
- La volatilité crée des opportunités de profit pour les traders.
- Généralement considéré comme un investissement sûr, car les gens ont besoin de manger, quel que soit leur revenu.
Inconvénients du trading du blé
- De nombreux facteurs qui influencent le prix du blé, tels que les événements climatiques extrêmes, sont difficiles à prévoir.
- Ce n'est pas le produit de base le plus répandu.
Stratégies de trading du blé
Il existe une myriade de stratégies de trading du blé, nous en avons décrit deux courantes ci-dessous. Il existe également des approches plus complexes, telles que la stratégie de trading du spread blé-maïs, qui nécessite une compréhension approfondie du lien entre le blé et le maïs. Cependant, cette stratégie n'est pas adaptée aux traders moins expérimentés.
Trading de range
La clé de la réussite d'une stratégie de trading range est de pouvoir identifier les niveaux de support et de résistance du blé. Le prix des matières premières fluctue souvent entre une bande inférieure (niveau de support) et une bande supérieure (niveau de résistance). Si la valeur d'un actif est proche ou égale au niveau de support, cela peut indiquer que l'actif est en territoire de survente et qu'un rebond peut se produire, où le prix augmente. Par conséquent, la compréhension de la "fourchette de prix" peut s'avérer utile pour identifier les points d'entrée et de sortie du marché susceptibles de déboucher sur des transactions rentables.
Disons que le niveau de support du blé par boisseau est actuellement estimé à environ 6,50 $ et le niveau de résistance à 8,50 $. Si le prix devait chuter de 7,50 $ à 6,50 $, cela pourrait indiquer que le blé est en territoire de survente et qu'il est prêt pour un rebond.
Cependant, les traders peuvent rencontrer quelques difficultés. Le prix d'une matière première peut rester en territoire de surachat ou de survente pendant un certain temps. L'autre risque est que le prix franchisse un niveau de support ou de résistance (ce qui devra certainement se produire si la matière première suit une tendance positive ou négative).
Analyse fondamentale
Le trading range est un exemple d'utilisation de l'analyse technique pour identifier les points d'entrée et de sortie appropriés sur le marché. Cependant, une autre option pour les traders consiste à utiliser l'analyse fondamentale pour prédire dans quel sens le prix d'un actif va évoluer. Les traders adoptant une stratégie d'analyse fondamentale examineront les facteurs (par exemple l'offre et la demande) qui influencent la valeur réelle du blé. Un exemple serait la hausse des coûts énergétiques, qui rend la production de blé plus coûteuse et entraîne une réduction de l'offre et une augmentation du prix du blé.
L'analyse fondamentale exige un investissement en temps plus important pour le trading du blé, car vous devrez être constamment au courant des développements dans les nouvelles et des mises à jour du marché, comme la croissance économique et les changements dans la valeur du dollar américain. Si vous investissez dans des actions, l'examen des fondamentaux implique également l'évaluation de la valeur réelle de l'entreprise en évaluant son état financier.
Conseils pour le trading du blé
Regardez la situation dans son ensemble et dans ses moindres détails
Les traders qui se livrent à l'analyse technique peuvent parfois finir par tenter d'analyser les fluctuations à court terme sans tenir compte de l'image plus large. La compréhension des fluctuations à court terme est importante pour une stratégie de trading range, mais veillez à examiner le mouvement des prix à plus long terme, car une forte tendance positive, par exemple, signifiera que le prix du blé devra dépasser ses niveaux de résistance et grimper plus haut. C'est ce que nous avons vu avec le prix du blé depuis 2016, qui a généralement suivi une tendance positive.
Choisir le bon produit dérivé ou le bon titre
Veillez à choisir le produit dérivé ou le titre le plus adapté à vos besoins. Les instruments à effet de levier sont généralement plus adaptés aux traders qui ont une certaine expérience et qui souhaitent une stratégie avec un risque plus élevé. Pour ceux qui recherchent une exposition indirecte au marché du blé, investir dans les actions d'une entreprise qui produit ou commercialise du blé peut être une bonne option.
Heures d'ouverture du marché du blé
Les heures de trading des contrats à terme et des options sur le blé sur le CBOT sont de 19h00 à 07h45 et de 08h30 à 13h20 CT le dimanche et les jours de semaine. Cependant, les heures varient en fonction de la bourse. Par exemple, MATIF SA, qui est une bourse à terme française sur laquelle le blé meunier est négocié, aura des heures de trading très différentes.
Assurez-vous de vérifier les heures de trading sur le site Web du broker. Par exemple, le broker Irlandais AvaTrade permet de négocier des CFD sur le blé du lundi au vendredi, de 00:00-13:44 & 14:30-19:19 GMT.
Dernier mot sur le trading du blé
La volatilité du blé signifie que le trading de cette matière première offre un bon niveau d'opportunité, mais aussi un bon niveau de risque. La gamme d'instruments disponibles peut contribuer à atténuer ce risque et à offrir des options aux traders intrajournaliers, aux swing traders et aux traders de position, ainsi qu'aux investisseurs à long terme. Notre guide étape par étape ci-dessus vise à aider les nouveaux venus à se lancer dans le trading du blé et nous avons même compilé une liste des meilleurs broker ci-dessous.
Brokers de CFD pour le trading des matières premières
FAQ
Qu'est-ce qu'un CFD sur le blé ?
CFD est l'abréviation de "Contract for Difference", un produit financier dérivé dans lequel l'acheteur ne prend pas possession de l'actif sous-jacent. Au lieu de cela, le contrat stipule que la différence entre la valeur du blé au moment de l'entrée et sa valeur à la clôture sera échangée entre le vendeur et l'acheteur.
Qu'est-ce qu'un ETF sur le blé ?
Un ETF est un fonds négocié en bourse, qui peut suivre le cours d'une série d'actifs, d'indices et de produits de base différents, dont le blé. Ils peuvent être achetés et vendus librement sur les marchés boursiers et constituent un moyen accessible d'investir dans le blé à long terme.
Quand puis-je trader le blé ?
Les heures de trading du blé varient en fonction de la bourse utilisée. Les heures d'ouverture pour les contrats à terme et les options sur le CBOT sont de 19h00 à 07h45 et de 08h30 à 13h20 CST le dimanche et les jours de semaine.
Pourquoi le blé est-il une matière première importante ?
Le blé est un produit de base utilisé pour produire de nombreuses denrées alimentaires, telles que les céréales, le pain et les fleurs, qui constituent un élément essentiel du régime alimentaire des populations du monde entier. Il peut également être utilisé pour produire d'autres articles, comme le papier.
Quelle est la différence entre l'analyse fondamentale et l'analyse technique dans le trading du blé ?
L'analyse fondamentale cherche à évaluer la valeur réelle d'un titre ou d'une marchandise et, par conséquent, l'évolution future de son prix en analysant des facteurs macroéconomiques tels que la croissance économique et la valeur de la devise. L'analyse technique étudie les données historiques et les tendances afin de prédire l'évolution future des prix à l'aide de statistiques et de modèles.