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Trading du café : comment spéculer sur le cours du café

Trading du café

Le trading du café consiste à tenter de tirer profit d'un marché mondial extrêmement précieux et d'une marchandise populaire. Ce guide vise à présenter de manière exhaustive les bases du café, des facteurs qui influencent son prix à la formule d'une stratégie gagnante. Nous examinerons également certains faits concernant le café, la façon dont vous pouvez utiliser cet actif dans le day trading et certaines méthodes utilisées par les traders de café qui réussissent. Vous trouverez également une liste de nos brokers les plus recommandés pour le trading du café.

Qu'est-ce que le trading du café ?

Les gens du monde entier aiment boire du café - collectivement, nous en buvons plus de 2,25 milliards de tasses par jour. Cet enthousiasme durable pour le grain de café en a fait un produit de base très précieux et largement négocié, dont la valeur dépasse les 100 milliards de dollars par an. Les instruments financiers les plus couramment utilisés pour le trading du café sont les contrats à terme et les options, qui permettent de spéculer sur l'évolution future du prix du café. Les ETF (fonds négociés en bourse) sur le café sont également de plus en plus populaires.

Le café est cultivé sous des climats subtropicaux en Amérique latine, en Asie et en Afrique. Le Brésil est le roi incontesté des pays exportateurs de café, produisant 35% de la récolte annuelle mondiale. Les autres grandes nations productrices de café sont le Vietnam, la Colombie et l'Indonésie. Les grains sont généralement envoyés vers les pays d'Amérique du Nord et d'Europe, ainsi que vers des pays asiatiques comme le Japon et la Corée du Sud. On estime que, rien qu'aux États-Unis, plus de 1,7 million de personnes sont employées dans une industrie liée au café, ce qui représente 1,6 % du PIB total du pays.

Il existe deux variétés différentes de café : l'Arabica et le Robusta. L'arabica est considéré comme le grain le plus noble en raison de son goût plus riche et plus doux. Il représente 30 % de la production totale de café. Le Robusta, quant à lui, est plus amer mais plus caféiné. Cependant, c'est souvent le robusta qui atteint des prix plus élevés en raison de la demande de marques mondiales de café comme Nescafe de Nestlé. La variation de la demande des grandes entreprises rend également les marchés du Robusta plus volatils que ceux de l'Arabica.

Histoire du trading du café

Selon une légende éthiopienne, le café a été découvert par le berger Kaldi lorsque, après avoir mangé les fameuses fèves, son troupeau de chèvres est devenu incapable de dormir la nuit. L'exactitude de cette histoire est sujette à débat, mais on sait avec certitude que les gens buvaient et commercialisaient du café en Arabie dès le 15e siècle. Les cafés étaient la pierre angulaire des cercles sociaux musulmans médiévaux, offrant un espace où les gens pouvaient se rendre pour s'informer, jouer aux échecs et écouter de la musique. La popularité du café et des cafés s'est étendue à l'Europe au XVIIe siècle, bien que la boisson ait été initialement qualifiée d'"invention amère de Satan". Ces premiers cafés offraient aux marchands un endroit où discuter du commerce, certains (comme la Lloyds of London) devenant par la suite des sociétés financières. En raison de la demande de café en Europe, des plantations de café ont été créées dans le Nouveau Monde et ailleurs. Aujourd'hui encore, le café reste un produit d'exportation important au niveau mondial et est la deuxième matière première la plus échangée après le pétrole.

Quels sont les facteurs qui influencent le prix du café ?

Nous avons réparti les facteurs qui influencent le prix du café en six domaines clés :

1. Le climat

La production de café dépend fortement des conditions de culture, qui influencent à leur tour le comportement des marchés. Une année particulièrement mauvaise peut faire grimper les prix en flèche. En 1977, le prix du café a atteint 339,86 cents lorsque le Brésil a connu un gel dévastateur. Deux ans auparavant, le prix était de 45 cents.

2. Les coûts de distribution

Comme les principaux importateurs et exportateurs de café sont assez éloignés les uns des autres, les coûts de transport peuvent avoir un effet important sur les prix : plus le coût du transport est élevé, plus le prix du café est élevé. Les coûts de transport étant fortement liés aux prix du pétrole, les investisseurs qui négocient des contrats à terme sur le café doivent toujours garder un œil sur les marchés des énergies.

3. Géopolitique

Le café est souvent cultivé dans des régions sujettes à l'instabilité géopolitique (comme l'Éthiopie, la Colombie ou le Mexique). Les troubles civils peuvent perturber la récolte de café et les chaînes d'approvisionnement, augmentant ainsi la rareté et poussant les prix à la hausse.

4. Les habitudes de consommation

La demande de café dans les pays riches importateurs peut fluctuer en fonction de la saison, de l'état de l'économie ou de la mode. Le café, comme d'autres boissons chaudes, est moins consommé pendant les mois d'été, ce qui entraîne une baisse des prix du café. Les consommateurs ont également tendance à acheter moins de café en période de ralentissement économique et de chômage élevé. Occasionnellement, le débat autour de l'impact du café sur la santé peut pousser la consommation à la hausse ou à la baisse, entraînant une hausse ou une baisse du marché.

5. La force du dollar

Comme pour toute marchandise dont le prix est exprimé en dollars, une hausse ou une baisse de la valeur du dollar aura un effet d'entraînement sur le prix du café.

Comment spéculer sur le cours du café

Contrats à terme

Le trading du café se fait généralement par le biais de contrats à terme, dans lesquels deux parties (l'acheteur et le vendeur) conviennent d'échanger une quantité de café à une date et à un prix déterminés. Les contrats à terme sont souvent utilisés par les producteurs et les consommateurs de café comme stratégie de couverture. À l'inverse, ils sont également négociés par des spéculateurs qui cherchent à profiter de l'évolution favorable des prix : si le prix de livraison futur est supérieur au prix spot actuel, l'acheteur du contrat en profite. Les contrats à terme sur le café sont préférés par beaucoup en raison de leur grande liquidité et de leur volatilité.

Le New York Mercantile Exchange (NYMEX), NYSE Euronext, Tokyo Grain Exchange (TGE) et l'Intercontinental Exchange (ICE) facilitent les échanges de contrats à terme sur le café. La taille standard des lots sur l'Euronext est de 10 tonnes, qui peuvent se négocier à plus de 1 500 USD la tonne. La valeur totale du contrat à terme est donc de 15 000 USD. Cependant, les traders de contrats à terme utilisent souvent l'effet de levier pour emprunter de l'argent contre le prix futur de l'actif, réduisant ainsi le dépôt nécessaire pour ouvrir une position. Le trading à effet de levier peut produire des rendements importants mais peut aussi amplifier les pertes.

Les contrats à terme sur le café sont parfois assortis d'une attente de livraison de la marchandise physique. Cela signifie que le détenteur du contrat est responsable de la couverture des coûts de stockage, de manutention et d'assurance à l'expiration du contrat. Toutefois, la plupart des contrats à terme sont négociés avant leur expiration.

CFDs

Une méthode simple et populaire pour profiter des mouvements de prix du café consiste à trader des contrats pour différence sur le café. Les CFD fonctionnent de la même manière que les contrats à terme : l'acheteur doit payer au vendeur la différence entre le prix actuel de l'actif sous-jacent (dans ce cas le café) et son prix à l'expiration du contrat. Toutefois, le trader n'est pas lié à la marchandise elle-même. Beaucoup préfèrent la commodité des CFD sur le café aux contrats à terme. Plusieurs grands brokers en ligne proposent des CFD sur le café sur leurs plateformes.

Les CFD sur le café permettent à l'acheteur de prendre des positions longues ou courtes, selon qu'il pense que le prix du café va augmenter ou baisser d'ici la fin du contrat. Comme les contrats à terme, les CFD comportent un degré élevé de risque, en particulier sur les marchés volatils du café. De nombreux traders expérimentés utilisent l'effet de levier pour augmenter leur retour sur investissement (ROI).

ETFs

Les fonds négociés en bourse (Exchange Traded Fund - ETF) sont un instrument de plus en plus populaire pour négocier le café. Ces titres suivent les variations de prix d'un actif sous-jacent (dans ce cas, le café) mais peuvent être achetés et vendus sur une bourse. De nombreux investisseurs utilisent les ETF car ils sont faciles à négocier et généralement moins volatils que les contrats à terme ou les CFD. Les ETF sur le café sont également excellents pour diversifier un portefeuille et se couvrir contre les baisses.

L'un des instruments populaires utilisés pour négocier le café est l'ETN JO (iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN). Cet ETN a été conçu pour refléter la performance de l'indice Dow Jones du café et est le plus grand et le plus liquide des ETN du café.

Options

Les contrats d'option, généralement basés sur des contrats à terme sur le café, constituent un autre type d'instrument utilisé pour spéculer sur le cours du café. Le détenteur d'une option sur le café a le droit (mais non l'obligation) de prendre livraison du café ou d'un règlement en espèces à l'échéance. Les options sur le café sont utilisées par certains traders pour limiter les pertes, car il est impossible de perdre plus que la prime initiale payée pour ouvrir la position. Les options permettent également aux traders de bénéficier d'un effet de levier supplémentaire par rapport aux contrats à terme.

Avantages du trading du café

  • Haute volatilité
  • Liquidité élevée
  • Gamme d'instruments disponibles
  • Instruments à effet de levier disponibles
  • Deuxième matière première la plus populaire en volume
  • ETFs pour des investissements à long terme plus stables
  • Possibilités d'analyse fondamentale et technique

Inconvénients du trading du café

  • Peut être risqué
  • Les contrats à terme peuvent être coûteux pour les particuliers

Comment commencer le trading du café

Étape 1 : Choisir un instrument de trading du café

Différents instruments basés sur le café répondent aux besoins de différents traders. Les contrats à terme sur le café sont la méthode traditionnelle, mais ils sont souvent trop chers et trop complexes pour de nombreux traders particuliers, qui préfèrent utiliser des CFD ou des options. Ces actifs sont toutefois risqués et doivent être négociés avec précaution, notamment en cas d'utilisation de l'effet de levier. Les traders qui souhaitent un investissement à long terme plus sûr peuvent envisager les ETF sur le café, qui sont conçus pour suivre la performance globale du marché du café. En tant que produit de base largement négocié, les marchés des contrats à terme, des CFD et des options sur le café ont tendance à être très liquides.

Étape 2 : Choisir un broker

Plusieurs brokers de premier plan prennent en charge cette matière première populaire. Dans le monde du trading en ligne, il existe plus d'une entreprise frauduleuse : il vaut la peine de faire une vérification détaillée des antécédents pour s'assurer qu'un courtier est digne de confiance et réglementé. Vous devez également comparer les gammes d'actifs et les taux d'effet de levier proposés. Les principaux facteurs que nous vous recommandons de prendre en compte lors du choix d'une plateforme de trading de café sont énumérés ci-dessous.

  • Applications mobiles
  • Taux d'effet de levier
  • Assistance client
  • Méthodes de paiement
  • Spreads et commissions
  • Gamme d'instruments de café

Étape 3 : Stratégies de trading du café

Vous trouverez ci-dessous deux stratégies de base pour le trading du café :

Trader le café en utilisant la volatilité

De nombreux traders cherchent à tirer parti des mouvements de prix volatils à court terme du café. Cette stratégie comporte des risques importants, mais les gains peuvent être considérables. Le day trading du café nécessite une surveillance étroite des graphiques pertinents et une exécution minutieuse des positions. Les instruments couramment utilisés dans ce style de trading du café sont les CFD, les options et les contrats à terme. Un indicateur important utilisé dans le trading de la volatilité du café est la bande de Bollinger - lorsque celle-ci se contracte, une forte hausse de la volatilité est susceptible de se produire. De nombreux traders attendent les ruptures de la bande de Bollinger, qui peuvent indiquer un fort mouvement dans l'action du prix. Trader le café en utilisant la volatilité et l'effet de levier nécessite une méthode de gestion du risque stricte et vous devez être prêt à couper vos pertes rapidement et à sortir de vos positions lorsque les objectifs de profit sont atteints.

Trader le café en suivant la tendance

En surveillant l'un des innombrables facteurs affectant le marché du café, les investisseurs peuvent spéculer sur les mouvements de prix à long terme du café. Des facteurs tels que le prix du pétrole brut et les conditions météorologiques dans les régions productrices de café peuvent entraîner une hausse ou une baisse rapide des prix, et les traders doivent donc être très attentifs aux informations pertinentes. Les prix ont également tendance à fluctuer tout au long de l'année, car la demande saisonnière varie. Une fois qu'une tendance a été identifiée, des moyennes mobiles ou des indicateurs comme le MACD peuvent être utilisés pour créer des signaux d'achat et de vente. À la fin de la plupart des tendances, le marché entre dans une période de consolidation et reste relativement stable. À ce stade, de nombreux traders utilisent les niveaux de support et de résistance pour décider quand ouvrir et fermer des positions, car le prix oscille à la hausse et à la baisse.

Étape 4 : Exécution de votre première transaction sur le café

Une fois que vous avez décidé d'une stratégie pour vos transactions sur le café, il est temps d'entrer sur le marché. En fonction des informations disponibles, décidez si vous pensez que les prix vont augmenter ou baisser et prenez une position haussière ou baissière en conséquence. Il est important de suivre de près vos transactions car les prix du café peuvent rapidement changer. Soyez prêt à réduire vos pertes : de nombreux nouveaux traders perdent de l'argent en gardant des positions ouvertes trop longtemps.

Conseils pour le trading du café

Enfin, voici quelques suggestions utiles pour vous aider à trader le café avec succès :

  • Diversifiez votre portefeuille en achetant des actions de grandes entreprises de café comme Starbucks ou Kraft.
  • Faites attention aux conditions météorologiques dans les pays producteurs de café, en particulier au Brésil.
  • Prenez note des prix du pétrole, car ils pourraient augmenter le coût du transport du café.
  • Adoptez une solide stratégie de gestion des risques - les marchés du café peuvent être volatils.
  • Surveillez l'activité des grandes sociétés acheteuses de café.

Dernier mot sur le trading du café

Le café est une matière première mondiale très liquide mais volatile, fortement influencée par le climat, la saisonnalité et la production des grains, tout comme d'autres actifs tels que le pétrole et le dollar. Les instruments les plus utilisés pour spéculer sur le prix du café sont les contrats à terme, les options et les CFD pour les transactions à court terme, et les actions, les ETF et les indices pour les investissements à plus long terme. Consultez notre guide et nos conseils ci-dessus pour vous mettre en relation avec un broker spécialisé dans le trading du café et prendre votre première position.

Brokers de CFD pour le trading des matières premières

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA, FSCA xStation Site XTB Brokers
CySEC, ASIC, BIFSC MetaTrader 4 et 5 Site XM
BaFin FlatTrader
Trader Workstation
Site FxFlat
FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVMMetaTrader 4 et 5Site Admiral Markets
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, CMA, SCBMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Site Pepperstone
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRCVM MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Site AvaTrade
CNMV : Espagne, BaFin : Allemagne, KNF : Pologne, FCA : Royaume-Uni, CySEC : Chypre, OCRCVM : Canada, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, DFSA: Dubaï, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, JFSA : Japon, JSC : Jordanie, CMA : Oman, SCB : Bahamas
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ

Quels broker puis-je utiliser pour le trading du café ?

La plupart des grands brokers prennent en charge le trading du café, notamment AvaTrade, XTB, Admiral et XM, qui propose des CFD sur le café. Le courtier en bourse DEGIRO vous permettra d'investir avec des contrats à terme, des options et des ETFs.

Quels sont les facteurs qui influencent le prix du café ?

Les facteurs clés qui contrôlent les mouvements de prix des grains de café comprennent les conditions météorologiques dans les pays producteurs de café, les prix du pétrole et la demande des grands importateurs de café.

Dois-je utiliser une stratégie de trading sur le café ?

Le café est un actif volatile, sans une bonne stratégie de trading et de gestion des risques, de nombreux traders seront perdants financièrement.

Dois-je utiliser des options ou des contrats à terme pour spéculer sur le cours du café ?

Certains traders préfèrent les contrats à terme car ils vous permettent de devenir propriétaire de la matière première sous-jacente. Cependant, les contrats à terme peuvent être coûteux par rapport aux options, qui limitent également les pertes potentielles maximales.

Dois-je utiliser le marché de l'Arabica ou du Robusta pour le trading du café ?

Les marchés du Robusta ont tendance à être les plus volatils des deux types de grains de café, offrant des risques plus élevés mais aussi des récompenses plus importantes.