Les bases du trading de l'acier

L'acier est l'un des métaux les plus importants au monde. L'acier et les alliages tels que l'acier inoxydable constituent des éléments clés des objets et infrastructures que nous utilisons quotidiennement, des véhicules et outils aux bâtiments et ponts. En 2022, le marché de l'acier était évalué à plus de 1,2 trillion USD (Expert Market Research).

Lorsque vous tradez de l'acier, vous devez tenir compte des différents types ainsi que de l'endroit où il est produit. Par exemple, les trois types d'acier les plus courants que vous pouvez trader sur une bourse sont les barres d'armature, la ferraille et les bobines laminées à chaud (HRC). Il s'agit d'une distinction importante car les prix varient en fonction du type d'acier dans lequel les traders investissent et du lieu.

En février 2023, le prix de l'acier d'armature en Turquie, coté à la Bourse des métaux de Londres (LME), était supérieur de 261 dollars au prix de la ferraille d'acier en Turquie, par exemple. Au cours de la même période, les prix du HRC de Chine, du HRC d'Europe du Nord-Ouest et du HRC d'Amérique du Nord sur le LME étaient respectivement de 640 $, 801 $ et 740 $.

Histoire du trading de l'acier

L'acier est un élément clé des projets d'infrastructure depuis des millénaires, même s'il n'a pas été produit en grande quantité avant la révolution industrielle du XIXe siècle. À cette époque, de nouvelles technologies et méthodes de fabrication ont été découvertes, ce qui a permis aux pays du monde entier de produire de l'acier à une échelle beaucoup plus grande qu'auparavant.

L'industrie mondiale de l'acier s'est rapidement développée aux États-Unis d'Amérique avec la création de la société U.S. Steel en 1901. Elle est née de la fusion d'une série d'entreprises de fabrication et de production d'acier et était dirigée par J.P. Morgan. Elle est devenue l'une des plus grandes entreprises de fabrication et de commerce d'acier au monde, avec une capitalisation boursière estimée à 4,8 milliards de dollars. Outre U.S. Steel, il existait de nombreuses entreprises sidérurgiques publiques dans d'autres pays tels que la Russie, la Chine, le Japon, la Corée du Sud et en Europe.

Toutefois, ce n'est qu'au 21e siècle que les contrats à terme sur l'acier ont été proposés aux traders sur les marchés boursiers. Le Dubai Gold and Commodities Exchange a été le premier à proposer des contrats à terme sur l'acier en 2007. Le Chicago Mercantile Exchange (CME) a suivi l'année suivante et, en 2009, le Shanghai Futures Exchange a également commencé à proposer des contrats sur l'acier.

Graphique des prix en direct

Véhicules de trading de l'acier

• Contrats à terme sur l'acier - un choix populaire pour les traders professionnels ainsi que pour les acteurs de l'industrie qui utilisent souvent ces produits dérivés à des fins de couverture. Un contrat à terme est un accord pour réaliser une transaction pour une quantité convenue de la marchandise à un prix spécifié à la date d'expiration du contrat. Le capital requis pour les contrats à terme a tendance à écarter les traders particuliers.
• Options sur acier - Semblable à un contrat à terme, mais l'acheteur du contrat n'est pas obligé d'acheter l'acier à l'expiration du contrat. Au contraire, si vous êtes en position de perte à l'échéance, vous pouvez laisser l'option expirer sans la déclencher, et donc la seule perte est la prime payée pour ouvrir le contrat.
• CFD d'acier - Les contrats sur différence (CFD) sont des produits dérivés proposés par de nombreux brokers en ligne et largement accessibles aux traders particuliers. Les CFD sont un accord simple entre le broker et le trader, selon lequel une partie paiera à l'autre la différence entre le prix de l'actif au début et à la fin du contrat, et sont particulièrement populaires parmi les traders particuliers qui apprécient leurs faibles exigences en matière de capital et la possibilité d'investir avec effet de levier.

Brokers de CFD sur les métaux

Actions du secteur de l'acier

Une autre façon de s'exposer à l'acier est d'investir dans des sociétés qui produisent ou vendent cette matière première. Il s'agit de sociétés de fabrication, de production d'acier et de trading du monde entier, par exemple Rio Tinto et Vale.

Il faut savoir que le cours des actions et des parts de ces sociétés peut également être influencé par des facteurs sans rapport avec l'acier, tels que les plans d'affaires et les prévisions de bénéfices, ainsi que d'autres métaux avec lesquels elles peuvent travailler.

Il est possible de trouver des sociétés et des entreprises internationales de trading et de fabrication d'acier dans de nombreux pays. Par exemple, JSW Steel, Tata Steel et Jindal de New Delhi, en Inde, United Iron and Steel et Dana Steel de Dubaï, aux Émirats arabes unis, 701 Champion Steel au Qatar et le japonais Nippon Steel.

Pour bon nombre de ces sociétés, vous avez la possibilité de suivre le graphique de l'historique des cours de leurs actions sur des sites Web tels que TradingView.

ETFs

Un fonds négocié en bourse, ou ETF, est un instrument unique composé d'un certain nombre d'actions, de matières premières et d'autres actifs différents. Comme leur nom l'indique, ce sont des fonds qui peuvent être tradeés en bourse. Un excellent exemple est le VanEck Steel ETF, qui se compose de 25 titres tels que Vale, Rio Tinto et Tenaris.

En général, les ETF conviennent mieux aux investissements à long terme ou comme option de couverture, car ils ont tendance à être moins volatils que les autres instruments sidérurgiques. Prenons l'exemple du VanEck Steel ETF. Si la valeur d'une ou deux actions chute radicalement alors que celle de toutes les autres reste à peu près la même, la valeur globale de l'ETF ne sera pas trop affectée, vous protégeant ainsi contre la volatilité de certains actifs.

Pour la même raison, il peut être plus difficile de réaliser des gains importants à court terme en investissant dans un ETF acier, bien que vous puissiez être en mesure de trader des CFD ou des produits à effet de levier similaires sur les mouvements de prix d'un ETF.

Qu'est-ce qui influence le prix de l'acier ?

Fer et charbon

Le minerai de fer et le charbon à coke sont deux ingrédients clés de la production d'acier. En moyenne, une tonne d'acier nécessite 1,4 tonne de minerai de fer et 0,8 tonne de charbon à coke, de sorte que ces deux matières premières ont un impact considérable sur le prix de l'acier.

Une pénurie de l'un ou de l'autre peut entraîner une baisse de la production d'acier, ce qui réduit l'offre et augmente le prix. En 2008, lorsque le minerai de fer et le charbon à coke dur de première qualité ont grimpé à plus de 160 USD par tonne et 400 USD par tonne respectivement, le prix de l'acier chinois a également augmenté. Au cours de l'année, il a atteint plus de 800 USD par tonne, son niveau le plus élevé depuis plus de cinq ans.

Chaîne d'approvisionnement

Les modifications apportées à la chaîne d'approvisionnement de l'acier peuvent avoir un impact important sur le prix du métal. Si la demande reste la même mais que la quantité d'acier produite et exportée diminue, la valeur de l'acier augmente. Cela a été démontré avec la fin des fermetures dues à la pandémie de COVID-19.

Pendant la pandémie, la production d'acier a été fortement réduite, car les pays du monde entier ont fermé leurs portes. Vers la fin de la pandémie, lorsque les pays ont commencé à sortir du blocage, des projets d'infrastructure ont été planifiés pour aider les économies à redémarrer. Cela a entraîné une forte hausse de la demande d'acier et donc une augmentation des prix. Entre août 2020 et août 2021, le prix de l'acier HRC a augmenté de plus de 430 %.

Chine

La Chine représente environ 50 % de la demande mondiale d'acier. Ce chiffre s'ajoute à la production d'environ 53 % de l'acier mondial, comme l'a publié le département de recherche de Statista.

Ces deux facteurs réunis démontrent l'ampleur de l'influence de la Chine sur le marché de l'acier.

Prix de l'énergie

La fabrication de l'acier est un processus à forte intensité énergétique qui utilise soit du charbon pour alimenter un haut fourneau, soit de l'électricité pour alimenter un four à arc, qui sont les deux principaux types de fours utilisés pour produire de l'acier.

En 2022, lorsque les prix de l'énergie ont grimpé en flèche, l'industrie sidérurgique et le commerce de l'acier ont été fortement touchés, notamment dans des pays comme le Royaume-Uni. En raison de cette flambée, de nombreuses entreprises sidérurgiques ont dû interrompre leurs activités pour limiter les coûts. Les prix de l'acier au Royaume-Uni ont ainsi augmenté de plus de 300 % entre janvier et avril de cette année-là.

Les avantages du trading de l'acier

• Actif très volatile
• Le trading à effet de levier est disponible.
• Nombreuses stratégies de trading de l'acier
• De nombreuses bourses et de nombreux types d'acier sur lesquels vous pouvez trader.
• Ressources en ligne gratuites avec les perspectives de l'industrie, les aperçus de la production et l'économie du trading.

Inconvénients du trading de l'acier

• Peu de brokers proposent le trading de l'acier.
• Le trading de l'acier peut s'avérer difficile en raison des nombreux facteurs imprévisibles qui influencent le prix de l'acier.
• La volatilité élevée entraîne un risque accru.

Stratégies de trading de l'acier

Trading de tendance

Une stratégie de trading de tendances en acier repose sur l'idée d'identifier et de suivre les tendances pour capitaliser sur l'action des prix. Cela implique l'utilisation d'indicateurs techniques pour déterminer les tendances et la force des tendances, et pour prévoir les renversements potentiels.

Un trader de tendance utilise ces informations pour planifier et exécuter des trades - par exemple, ouvrir un CFD long lorsqu'il y a une forte tendance à la hausse et sortir de la position pour générer un profit lorsque la force de la tendance commence à diminuer.

Pivots

Une alternative au trading de tendance consiste à identifier les points où le prix est le plus susceptible de changer de direction. Souvent, cela implique l'utilisation de lignes de support et de résistance, qui génèrent une fourchette de prix attendue à partir des performances passées. Les lignes de support correspondent à la bande inférieure et les lignes de résistance à la bande supérieure.

Pour trader l'acier selon cette stratégie, vous ouvrez des positions en supposant que la tendance du prix s'affaiblira et changera de direction lorsqu'elle atteindra l'une de ces deux lignes. Si le prix s'approche d'une ligne de résistance, vous ouvrirez une position CFD courte sur l'acier, par exemple. Puis, lorsque le prix commence à baisser vers une ligne de support, vous fermez le contrat.

Analyse fondamentale

L'une des façons de trader sur le prix de l'acier est de suivre les nouvelles et les annonces. Les prix des instruments en acier peuvent être grandement influencés par des facteurs fondamentaux en plus des aspects techniques. Les exemples incluent les prévisions de production et les changements dans les importations et les exportations.

Pour vous aider à réussir avec une stratégie fondamentale de trading de l'acier, il est préférable de vous abonner à des sites d'information, des publications et des analystes de matières premières sur les médias sociaux. De cette façon, vous pourrez vous tenir au courant et effectuer des trades par anticipation ou en réaction aux nouvelles du secteur.

Comment commencer à trader l'acier ?

Produit

Votre première étape consiste à choisir l'instrument en acier avec lequel vous souhaitez trader. Prenez le temps d'évaluer les différentes options afin de trouver celle qui vous convient le mieux. Pour commencer, tenez compte de votre tolérance au risque et voyez quels instruments conviennent le mieux à votre style de trading.

Par exemple, si vous préférez les trading à court terme et que vous avez un appétit pour le risque élevé, le trading à effet de levier avec les CFD pourrait être un choix viable. En revanche, si vous préférez les instruments à faible risque, les ETF sont peut-être plus adaptés.

Broker

Ensuite, vous devrez trouver un broker qui propose les instruments de trading de l'acier qui vous intéressent. Lorsque vous choisissez un broker pour le trading de l'acier, examinez tous les aspects qui ont un impact sur votre expérience globale de trading. Cela inclut la plateforme de trading, les frais, les types de comptes et le statut réglementaire.

Il est également utile, lorsque cela est possible, de s'entraîner à trader l'acier sans risque sur un compte de démonstration, en particulier si vous êtes novice dans le trading de l'acier ou si vous envisagez d'essayer une nouvelle stratégie.

Stratégie

Les trois stratégies susmentionnées constituent un bon point de départ pour votre trading de l'acier, mais il existe de nombreuses approches à envisager. Il vaut la peine de prendre le temps d'apprendre les stratégies disponibles et de trouver celles qui conviennent le mieux à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque.

Gestion du risque

Le trading de l'acier peut être une activité à haut risque en raison de la volatilité de l'actif, de sorte que de bonnes pratiques de gestion du risque sont essentielles. Les méthodes les plus courantes consistent à définir des ordres stop loss et take profit au moment de placer un trade.

Une autre façon d'atténuer le risque est de se couvrir - par exemple, en ouvrant un contrat d'options dans la direction opposée à votre position sur les contrats à terme ou les CFD. De cette façon, votre contrat d'option réduira l'ampleur de la perte d'un contrat à terme ou d'un contrat CFD s'il se passe mal.

Ressources pédagogiques et autres outils

Assurez-vous d'avoir une connaissance suffisante du trading de l'acier et de la stratégie que vous avez choisie avant d'investir dans un compte réel. Vous pouvez trouver des ressources utiles en ligne telles que des guides, des livres électroniques, des vidéos tutorielles et des cours de formation. Notez que, bien que cela soit utile pour les débutants, les traders expérimentés qui se lancent dans le trading de l'acier tireront également profit d'un apprentissage de la production d'acier et de la dynamique du trading, y compris les différents types tels que les barres d'armature et la ferraille.

Parmi les autres outils à envisager, citons les experts advisor (EA) et le copy trading. Les EA sont des robots de trading qui identifient les opportunités de trading appropriées en analysant les données relatives aux prix, puis ouvrent, surveillent et ferment les positions automatiquement. Le copy trading fonctionne de manière similaire, mais dans ce cas, vos trades reflètent ceux d'un trader expérimenté.

Horaires de trading de l'acier

Les heures de trading de l'acier dépendent de ce que vous tradez et avec qui vous le faites. Par exemple, les contrats à terme et les options sur l'acier du CME sur le Globex sont ouverts entre 17 heures le dimanche et 16 heures le jeudi (CT) avec une heure de pause chaque jour à partir de 16 heures. En revanche, tous les contrats à terme sur l'acier du LME peuvent être tradeés entre 1 heure du matin et 7 heures du soir, heure de Londres, tous les jours.

L'acier étant commercialisé dans le monde entier, il est possible de trouver un marché dont les heures de trading correspondent à votre fuseau horaire.

Dernier mot sur le trading de l'acier

Le prix de l'acier peut être influencé par de nombreux facteurs fondamentaux. Les fluctuations sont régulières et peuvent être importantes, ce qui représente une opportunité intéressante pour les traders en ligne. Que vous souhaitiez faire du trading à haute fréquence et à court terme ou que vous soyez intéressé par un investissement à plus long terme, l'acier est un métal viable qui mérite d'être considéré. Les fluctuations massives des prix au cours des dernières années montrent également comment les instruments de trading de l'acier peuvent être utilisés pour générer des profits importants.

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