Trading du coton : guide pour investir
Le trading du coton est une industrie mondiale de grande envergure et, bien qu'elle ne soit pas la première chose à laquelle pensent de nombreux investisseurs, elle offre de nombreuses possibilités de réaliser des bénéfices. Il existe de nombreuses sociétés de négoce du coton et de nombreux brokers dans le monde entier, de sorte que vous pouvez profiter de ce secteur passionnant où que vous soyez. Cet article a pour but de vous guider dans le trading du coton, y compris son histoire, les différents instruments disponibles et les heures de trading habituelles. Nous vous proposons également un manuel contenant des conseils utiles pour vous aider à démarrer. Vous trouverez ci-dessous notre liste des meilleurs brokers pour le trading du coton.
Qu'est-ce que le trading du coton ?
Lorsque les gens et les investisseurs cherchent à entrer sur les marchés des matières premières, ils se tournent généralement vers les métaux précieux, comme l'argent, et les sources d'énergie comme le pétrole et le gaz naturel. Les marchés des produits de base mous, en revanche, sont souvent négligés. Les soft commodities sont constituées de denrées périssables comme le cacao, le café, le sucre et le coton, qui font partie des plus anciennes matières premières négociables encore disponibles aujourd'hui. Leurs racines commerciales remontent à des milliers d'années.
Le commerce du coton est populaire en grande partie en raison de l'éventail d'utilisations de ce matériau. Si la barbe à papa n'en fait pas partie, il en existe plusieurs autres, dont beaucoup dans le domaine du textile et de l'habillement, comme les t-shirts et les vêtements. Il n'est pas nécessaire de chercher bien loin pour trouver une société ou une entreprise de commerce du coton, le marché en est plein. Ces sociétés et entreprises sont présentes dans le monde entier et comprennent Cotton Trading Ltd, Cotton Mount (Mallusk), Cotton Rag Trading, Cotton Tree Trading Pty Ltd, Cotton Knit Trading Inc, OSC Cotton Trading LLC, Duluth Trading (Underwear), Cotton Pro Trading (S) Pte Ltd, Cotton Trading Corporation of Pakistan (Pvt) Ltd, All-Cotton Trading Company, Cotton Home Trading LLC, Cotton Zone General Trading LLC et Cotton Trading International Limited.
L'industrie du commerce du coton est exploitée à la fois par les producteurs, les consommateurs et les investisseurs. Les producteurs l'utilisent pour vendre leurs stocks à des prix convenables tout au long de l'année et les consommateurs l'utilisent pour acheter du coton. Les investisseurs cherchent à profiter des fluctuations du prix du coton en investissant dans des contrats à terme, des options et des CFD de coton.
Le coton se négocie sur les marchés du monde entier. Parmi les plus populaires, citons le Chicago Mercantile Exchange, le Multi Commodity Exchange et le New York Mercantile Exchange. Les heures de trading varient d'une bourse à l'autre, tout comme le prix du coton, qui est influencé par plusieurs facteurs différents. Aujourd'hui, les transactions ne se font pas uniquement en personne dans les bourses. Les investisseurs peuvent négocier à distance via leurs écrans et leurs plateformes de trading dans le monde entier.
Histoire du commerce du coton
Le commerce du coton entre l'Inde et la Perse remonte au cinquième siècle avant Jésus-Christ. Vers le neuvième et le dixième siècle de notre ère, le coton a été introduit à grande échelle en Europe du Sud (Grèce, Sicile et Espagne) par des commerçants arabes, avant d'être importé en Europe du Nord au treizième siècle. Le coton a ensuite été introduit dans le Nouveau Monde (les Amériques) lorsque Christophe Colomb a découvert les Bahamas. Le commerce du coton a connu une croissance considérable de sa production vers la fin du XVIIIe siècle et le début du XIXe siècle. Les progrès de la révolution industrielle ont fait baisser les coûts de fabrication du coton, tout comme l'invention de l'égreneuse à scie par Eli Whitney en 1793.
Le trading à terme du coton a commencé au milieu du XIXe siècle. La première bourse a été créée à Alexandrie (Égypte) et une autre a suivi peu après à New York (États-Unis). Dans les années 1880, cinq bourses du coton à terme étaient en activité (Alexandrie, New York, Liverpool, Le Havre et La Nouvelle-Orléans), couvrant trois continents et reliant les échanges de contrats à terme sur le coton par câble. Tout au long des dix-neuvième et vingtième siècles, au moins 15 bourses de coton à terme étaient en activité dans le monde. Les contrats à terme, contrairement aux contrats à terme de gré à gré, donnaient aux acheteurs la possibilité de ne pas recevoir ledit coton, mais de recevoir un règlement en espèces correspondant à la différence entre le prix convenu et le prix au comptant à l'expiration du contrat.
Qui sont les plus grands producteurs de coton ?
La Chine et l'Inde sont de loin les plus gros producteurs de coton et les plus gros contributeurs à l'industrie du commerce du coton. Ces deux pays produisent respectivement 6,42 millions de tonnes métriques (MMT) et 6,16 MMT par an, ce qui est énorme. Après eux, le deuxième plus grand producteur est les États-Unis, qui produisent 3,18 millions de tonnes métriques par an, principalement dans les États du sud, suivis du Brésil, qui produit 2,34 millions de tonnes métriques par an.
Quels sont les facteurs qui influencent le prix du coton ?
De nombreux facteurs influencent le prix auquel le coton est mis en vente dans le secteur commercial. L'économie est complexe, mais certains facteurs ont plus d'impact que d'autres. Il peut s'agir d'influences politiques et économiques ou de facteurs incontrôlables comme la météo. Nous allons aborder ici quelques-uns des principaux facteurs qui influencent le prix du coton.
La croissance économique
Lorsque l'économie est en difficulté, les dépenses des consommateurs diminuent, ce qui a un impact sur l'industrie du commerce du coton. Cela réduit le taux de dépense et le montant dépensé pour les articles en coton tels que les draps, les chemises et les jeans. En général, cela fait baisser le prix du coton, car il y a moins de demande. Cela peut également conduire à des substitutions par les entreprises, qui peuvent chercher à utiliser des matériaux synthétiques à la place du coton. De même, une économie en plein essor peut avoir l'effet inverse et faire augmenter le prix du coton.
Politiques gouvernementales
Les politiques gouvernementales peuvent avoir un impact important sur le prix du coton. De nombreux pays producteurs de coton cherchent à mettre en œuvre des politiques visant à isoler leurs agriculteurs et leurs industries textiles de la concurrence extérieure. Toutefois, cela peut nuire aux autres producteurs mondiaux de coton. Par exemple, depuis les années 1930, les États-Unis subventionnent les producteurs de coton, ce qui entraîne une augmentation des cultures et donc de l'offre. Cela fait baisser le prix global du coton et a un impact sur les autres pays producteurs de coton.
Le climat
Les conditions météorologiques peuvent avoir un impact important sur le prix du coton. Les changements dans les régimes climatiques peuvent entraîner un manque de précipitations, ce qui peut dévaster la production si cela se produit pendant le cycle de plantation. Si le temps est particulièrement mauvais, la production globale de coton de qualité supérieure diminue. Cela réduit l'offre et entraîne une hausse des prix.
La constitution de stocks en Chine
La Chine a mis en œuvre un programme de constitution de stocks de coton entre 2011 et 2013. Pendant cette période, le pays achetait des fibres de coton si les prix du stock tombaient en dessous d'un certain prix plancher. L'objectif était de faire en sorte que les agriculteurs chinois reçoivent un prix minimum pour leur récolte de coton. La constitution de ce stock par la Chine a été l'un des principaux facteurs de la flambée des cours mondiaux du coton et toute tentative d'écouler ce stock aura probablement un impact supplémentaire.
Le prix des fibres synthétiques
Le coton est en concurrence avec le polyester et les fibres synthétiques sur les marchés mondiaux des fibres et de l'habillement. Lorsque le prix du coton augmente, des pays comme la Chine cherchent à accroître leur capacité de production de fibres synthétiques comme l'acide téréphtalique purifié (PTA), la matière première pétrolière du polyester. Le prix de l'ATP a fortement baissé depuis 2014, ce qui améliore la compétitivité des prix du polyester par rapport au coton. Cela oblige les prix du coton à baisser car les fabricants se tournent vers des fibres synthétiques moins chères, ce qui réduit la demande de coton.
Prix du pétrole
De toutes les matières premières agricoles, le coton a les coûts énergétiques par acre les plus élevés. Les variations du prix du pétrole peuvent avoir un impact direct sur le prix du coton. Selon un rapport récent, la corrélation entre le coton et le pétrole brut est la plus élevée de toutes les matières premières, soit 0,45:1. Par conséquent, si le prix du pétrole augmente, celui du coton augmente également en raison de la hausse des coûts de production. En outre, les variations du prix du pétrole affectent le prix du polyester.
Valeur en USD
Le dollar américain est la monnaie la plus stable de toutes et de nombreux pays détiennent des dollars comme actifs de réserve. Le dollar a un impact important sur le prix de toutes les matières premières échangées au niveau international, car il s'agit généralement du mécanisme d'échange utilisé. Si la valeur du dollar américain diminue par rapport à la devise de l'acheteur de coton, ce dernier devra dépenser moins de sa propre devise pour acheter le coton. Cela rend la marchandise moins chère, ce qui augmente la demande et donc le prix du coton. Le coton a une forte corrélation inverse avec le dollar américain, de l'ordre de -0,47:1.
Le prix des cultures concurrentes
Les terres sur lesquelles le coton est cultivé sont également utilisées pour d'autres cultures comme le maïs et le blé. Si le prix de ces cultures augmente, les agriculteurs peuvent être enclins à en cultiver davantage, car elles peuvent rapporter un prix plus élevé et des revenus plus importants. Il en résulte que moins de coton est planté, ce qui réduit l'offre et fait monter les prix du coton.
Comment trader le coton
Il existe de nombreux instruments différents qui vous permettent de trader le coton. Nous les avons tous passés en revue ici afin que vous puissiez trouver celui qui vous convient le mieux :
- Spot : Le trading au comptant est un moyen populaire pour les investisseurs de négocier du coton. Il s'agit de l'achat d'une quantité de coton pour une livraison immédiate à une date précise. Si vous cherchez à acheter du coton et à le revendre, cet instrument peut vous convenir. Toutefois, si vous souhaitez simplement spéculer sur l'évolution des prix, vous devriez chercher ailleurs.
- Contrats à terme : Un contrat à terme de marchandises est un accord d'achat ou de vente de coton à une date ultérieure. Le prix et la quantité de coton sont fixés au moment de l'accord. La plupart des contrats prévoient que l'accord sera rempli par la livraison de la marchandise, donc si vous cherchez à spéculer sur l'évolution des prix, ce n'est peut-être pas l'instrument qu'il vous faut. Il est possible de vendre le contrat à une date ultérieure avant de devoir accepter la livraison du produit ou de recevoir un règlement en espèces, comme cela est généralement convenu.
- Options : Les contrats d'options sont très similaires aux contrats à terme en ce sens que le prix et le montant sont fixés pendant la durée du contrat. Toutefois, avec un contrat d'option, vous n'êtes pas obligé d'acheter le coton, vous pouvez refuser l'offre si vous le souhaitez (si les marchés vont à votre encontre).
- Spread : Un spread implique l'achat et la vente simultanés d'une marchandise, comme le coton. Le trading de spreads sur le coton convient à ceux qui cherchent à profiter des mouvements de prix. S'ils achètent un contrat d'option et que le prix augmente, ils peuvent activer le contrat et vendre le coton instantanément pour réaliser un profit, sans avoir à accepter la livraison de la quantité de coton.
- Actions de coton : Il existe une série d'actions et de parts liées au coton dans lesquelles les traders peuvent investir. Leur valeur fluctue généralement en fonction du prix du coton. Les actions constituent un excellent moyen pour les investisseurs de profiter de l'évolution du prix du coton ou de s'en protéger, sans avoir à acheter une quantité de cette matière première.
- CFD : Les CFD sont des produits dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix du coton sans prendre possession de l'actif sous-jacent. Les traders peuvent chercher à tirer profit de la hausse ou de la baisse du prix. Cet instrument est parfait pour les traders qui veulent spéculer sur la direction dans laquelle le prix du coton va évoluer.
- ETF : Un ETF est un fonds négocié en bourse, qui peut être investi dans des matières premières physiques, comme le coton. Il suit le prix et la performance de la ou des matières premières qu'il représente. Les ETF sont un excellent instrument pour ceux qui ne veulent pas posséder les actifs sous-jacents du coton. Il est possible d'acheter des ETF qui suivent la performance d'une série de produits de base mous, dont le coton, le café, le sucre et autres.
Les avantages du trading du coton
- Gamme d'instruments disponibles pour répondre à vos besoins de trading
- Le prix est lié à d'autres matières premières comme le pétrole
- Le prix du coton connaît d'importantes fluctuations
- Marché mondial
- Grande liquidité
Inconvénients du trading du coton
- Des événements imprévisibles comme le mauvais temps peuvent avoir un impact sur le prix.
- L'évolution rapide du monde synthétique peut affecter les prix
Stratégies de trading du coton
Il peut être difficile de trouver une bonne stratégie de trading du coton. Nous allons vous fournir des détails sur quelques stratégies intéressantes de trading du coton qui, nous l'espérons, vous éviteront d'avoir à parcourir des articles sur Internet pour en trouver une qui vous convienne.
Trading des fourchettes de prix
Le trading de fourchette est une stratégie utilisée dans tous les types de trading sur les marchés financiers et elle peut facilement être appliquée au coton. Cette méthode s'appuie sur des graphiques de trading du coton avec des données fournies par l'Intercontinental Exchange (ICE), entre autres bourses. L'utilisateur établit des niveaux de support et de résistance. Lorsque le prix se situe au niveau de support, le bas de la fourchette, l'investisseur achète du coton. Puis, lorsque le prix atteint le niveau de résistance, au sommet de la fourchette, l'investisseur vend. Les traders peuvent utiliser le trading algorithmique pour automatiser ce processus. Le risque de cette stratégie de trading est que le prix dépasse les niveaux de support et de résistance prévus.
Breakouts
Une stratégie de trading de rupture est conçue pour tirer parti des mouvements de prix à court terme. Le trader cherchera à acheter du coton juste avant que le prix ne grimpe de manière significative ou à le vendre avant qu'il ne chute de manière importante. La clé de cette approche consiste à identifier le moment où la rupture se produira. Cette stratégie fonctionne mieux lorsque les tendances sont fortes et durables. La direction de la tendance n'a pas d'importance. Une mise en garde s'impose : les performances de cette stratégie sont médiocres lorsque les marchés ne sont pas en mesure d'établir de fortes tendances à court terme.
Conseils pour le trading du coton
Tableaux, données et graphiques
Il est important de garder un œil sur les données du marché pour investir sur n'importe quelle matière première, et le coton n'est pas différent. Il existe de nombreux tableaux et graphiques fournis par des sociétés et des plates-formes comme TradingView qui suivent les performances et le prix du coton. Veillez également à vérifier les données historiques, car les tendances se répètent souvent.
Lisez l'actualité
Lorsque vous négociez du coton, tenez-vous toujours au courant des dernières nouvelles agricoles. Toute mise à jour peut indiquer si la prochaine récolte sera bonne ou si les agriculteurs vont se tourner vers d'autres cultures. Les mises à jour peuvent également indiquer des changements de politique de la part de la Chine, de l'Inde ou d'autres grands producteurs de coton.
Dernier mot sur le trading du coton
Le coton et les autres matières premières agricoles douces sont souvent négligés par les investisseurs, mais ils constituent un moyen intéressant de diversifier leurs portefeuilles. Les marchés sont actifs dans le monde entier, et les fortes fluctuations de prix offrent des opportunités de profit à court et à long terme. Le coton étant l'une des cultures les plus répandues dans le monde, nous vous recommandons de le considérer comme une porte d'entrée vers les soft commodities.
Brokers de CFD pour le trading des matières premières
FAQ
Quel est le dernier jour de trading des instruments sur le coton ?
Le dernier jour de trading des actifs du coton est le dernier jour d'un contrat à terme ou d'un contrat d'option. À cette date, la transaction est réglée, soit par la livraison d'une quantité de coton, soit par un règlement en espèces.
Quels sont les horaires de trading du coton pour le MCX ?
Le MCX est le Multi Commodity Exchange. Le trading du coton a lieu entre 09:00 et 21:00 GMT + 5:30.
Quelles sont les heures de trading du coton sur l'ICE ?
L'ICE est l'Intercontinental Exchange. Le trading du coton a lieu entre 02:00 et 19:20 GMT.
A combien se négocie le coton aujourd'hui ?
Le prix du coton fluctue en permanence. Si vous voulez connaître le prix actuel, consultez le site Web de l'ICE ou des sites comme Trading Economics.
Qui produit le plus de coton ?
La Chine est le plus grand producteur de coton au monde, suivie de près par l'Inde. Les États-Unis et le Brésil sont les deux autres grands pays producteurs de coton.