Trading du fioul domestique
Le fioul domestique peut être négocié de différentes manières. Dans ce guide, nous vous expliquons comment faire du trading sur cette ressource et où vous pouvez trouver des brokers réglementés et réputés.
Voici un bref aperçu de trois raisons fréquemment citées pour lesquelles les gens s'intéressent au trading du fioul domestique.
Couverture du fioul domestique pour les coûts de l'hiver froid
Les personnes qui vivent dans des climats froids et qui utilisent du fioul domestique pour chauffer leur maison pourraient vouloir trader cette matière première avant les mois d'hiver.
Certains peuvent trouver que l'utilisation d'une transaction de fioul domestique pour se protéger contre le coût des factures d'électricité de l'hiver peut être une stratégie raisonnable d'atténuation des risques.
Spéculation sur la croissance des prix du fioul domestique
Le trading du fioul domestique est également un moyen de parier sur la croissance économique mondiale. Avec l'expansion des marchés émergents, de nombreux analystes pensent que la demande de combustibles fossiles dépassera l'offre et entraînera une hausse des prix.
De plus, les zones nouvellement développées sont souvent dépourvues d'infrastructures de gaz naturel et ont besoin de fioul domestique comme source de combustible.
Le fioul domestique pour diversifier un portefeuille
Le fioul domestique peut être un moyen viable de diversifier un portefeuille de trading. La plupart des traders ont des actifs fortement concentrés sur les marchés d'actions et de titres à revenu fixe.
Les matières premières permettent de diversifier le portefeuille car elles ont généralement une faible corrélation avec les actions et les obligations.
Risques du trading du fioul domestique
Toutes les transactions comportent une possibilité de pertes. Les traders doivent donc tenir compte des risques liés à la spéculation sur les prix du fioul domestique.
Voici quelques risques :
- Un temps plus chaud que la moyenne pourrait faire baisser les prix.
- La force du dollar américain pourrait entraîner une faiblesse des prix des produits de base, y compris le fioul domestique.
- Les sources alternatives de chauffage et les progrès technologiques dans les matériaux d'isolation pourraient faire baisser la demande de fioul domestique.
Avis d'experts sur le trading du fioul domestique
La plupart des experts s'accordent à dire que le prix du fioul domestique est étroitement lié aux prix du pétrole brut et à la capacité des raffineries.
De l'avis de nombreux analystes, l'augmentation de la demande de pétrole brut combinée aux tensions sur les capacités de raffinage pourrait faire grimper les prix du fioul domestique.
Janet Kong, cadre supérieur d'une multinationale pétrolière, BP, estime que la demande de distillats tels que le fioul domestique entraîne une hausse de la demande mondiale de pétrole brut. D'autres analystes partagent ce point de vue :
"La grande surprise (...) a été du côté des distillats, où il semble que nous allons atteindre une croissance de 1,6 %." Matti Lehmus, vice-président des produits pétroliers chez Neste Oil.
Brokers de matières premières réglementés
Si vous cherchez à vous lancer dans le trading du fioul domestique ou d'autres matières premières, voici une liste de brokers réglementés à considérer.
Les instruments de trading du fioul domestique
Il existe plusieurs moyens directs et indirects de négocier du fioul domestique :
Contrats à terme sur le fioul domestique
Le New York Mercantile Exchange (NYMEX), une bourse de marchandises et de contrats à terme exploitée par le Chicago Mercantile Exchange (CME), offre des contrats à terme sur le fioul domestique.
L'un de ces contrats CME permet de régler 42 000 gallons de mazout de chauffage par contrat. Le contrat se négocie à l'échelle mondiale sur la plateforme de trading électronique CME Globex.
Les contrats à terme sont des instruments dérivés par lesquels les investisseurs font des paris à effet de levier sur les prix des produits de base. Si les prix baissent, les traders doivent déposer une marge supplémentaire afin de maintenir leurs positions.
Les contrats à terme sur le fioul domestique expirent le dernier jour ouvrable du mois précédant le mois de livraison.
À l'expiration, les investisseurs doivent soit accepter la livraison physique du fioul domestique, soit reporter leurs positions au mois de trading suivant.
L'investissement dans les contrats à terme exige un niveau élevé de sophistication car des facteurs tels que les coûts de stockage et les taux d'intérêt influent sur les prix.
Options sur le fioul domestique
Le NYMEX offre un contrat d'options sur les contrats à terme de fioul domestique. Les options sont également un instrument dérivé qui utilise l'effet de levier pour investir dans les matières premières.
Comme les contrats à terme, les options ont une date d'expiration. Cependant, les options ont également un prix d'exercice, qui est le prix au-dessus duquel l'option finit dans l'argent.
Les acheteurs d'options paient un prix appelé prime pour acheter des contrats. Une option réussit si le prix du fioul domestique dépasse le prix d'exercice d'un montant supérieur à la prime payée pour le contrat. Consultez notre guide du trading d'options pour en savoir plus.
Par conséquent, les traders d'options doivent avoir raison quant à l'ampleur et au moment du mouvement des contrats à terme sur le fioul domestique pour tirer profit de leurs transactions.
Les contrats d'options sur le fioul domestique expirent trois jours ouvrables avant l'expiration du contrat à terme sous-jacent.
Les fonds négociés en bourse (ETF)
Ces instruments financiers se négocient comme des actions sur les marchés boursiers, de la même façon que les actions.
Il n'existe actuellement qu'un seul fonds négocié en bourse spécialisé dans le fioul domestique : The United States Diesel-Heating Oil Fund LP.
En outre, il existe de nombreux ETF qui investissent plus largement dans le secteur de l'énergie, notamment des fonds populaires comme le PowerShares DB Energy Fund et le iPath Bloomberg Energy Total Return Sub-Index ETN.
Achat d'actions de sociétés de fioul domestique
De nombreuses sociétés sont engagées dans l'extraction, le raffinage et la vente de pétrole brut et de produits pétroliers bruts.
Bien que ces sociétés ne soient pas des investissements purement liés au fioul domestique, la performance de leurs actions est corrélée au pétrole brut et aux produits pétroliers raffinés.
Les actions des sociétés pétrolières réagissent également à d'autres facteurs, notamment aux performances de la direction et du marché boursier en général.
| Sociétés | Présentation | Bourses |
|---|---|---|
| Sinopec | Compagnie pétrolière et gazière chinoise basée à Pékin. | Shanghai (SSE), Hong Kong (SEHK), New York (NYSE), Londres (LSE) |
| Royal Dutch Shell | Multinationale anglo-néerlandaise dont le siège social est aux Pays-Bas. | Londres (LSE), Amsterdam (Euronext), New York (NYSE) |
| Aramco | Compagnie pétrolière multinationale basée en Arabie Saoudite. | Tadawul |
| CNPC | Compagnie pétrolière chinoise dont le siège est à Pékin, en Chine. | Shanghai (SSE), Hong Kong (SEHK), New York (NYSE) |
| BP | Son siège social est à Londres, mais les États-Unis se taillent la part du lion dans ses activités. | Londres (LSE), Francfort (FWB), New York (NYSE) |
| ExxonMobil | Multinationale américaine du pétrole et du gaz. | New York (NYSE) |
Contrats pour différence (CFD) sur le fioul domestique
Une façon d'investir dans le fioul domestique est d'utiliser un instrument dérivé de type contrat pour différence (CFD).
Les CFD permettent aux investisseurs de spéculer sur les prix du fioul domestique sans acheter de fonds négociés en bourse, de contrats à terme, d'options ou d'actions de sociétés pétrolières.
La valeur d'un CFD est la différence entre le prix du fioul domestique au moment de l'achat et le prix actuel. Les traders CFD ont donc une exposition économique directe à la matière première.