Guide du trading de l'aluminium : les options expliquées aux traders
L'aluminium peut être négocié de différentes manières. Dans ce guide, nous vous expliquons comment trader cette ressource et où vous pouvez trouver des brokers réglementés et réputés.
L'industrie manufacturière représente une part importante des chiffres du PIB national, en particulier dans les économies émergentes à croissance rapide. Le trading de l'aluminium est donc un moyen de parier sur la croissance du PIB mondial.
Voici quelques-unes des raisons couramment citées en faveur du trading de l'aluminium :
- Parier sur la demande chinoise
- Parier sur la demande du secteur des transports
- Diversification du portefeuille
Parier sur la demande chinoise d'aluminium
La Chine produit et consomme un grand pourcentage de l'offre mondiale d'aluminium.
L'économie chinoise à croissance rapide a connu des pics de demande d'aluminium ces dernières années, en raison de la construction, des transports et de l'électronique.
Cependant, avec le ralentissement du PIB chinois, la demande interne n'a pas pu absorber l'offre importante, et les producteurs chinois ont augmenté les exportations d'aluminium vers les États-Unis et d'autres pays.
Si la croissance économique chinoise s'accélère encore, la demande d'aluminium du pays est susceptible d'augmenter. Cela pourrait entraîner une pénurie de l'offre et une hausse des prix.
Spéculation sur la demande de transport
L'économie mondiale dépend des transports pour soutenir la croissance.
Le marché de l'aluminium dans l'équipement aérospatial et les automobiles pourrait croître à mesure que l'économie mondiale se développe. Les particuliers ont besoin de voitures et de camions pour se rendre au travail.
Les politiques favorables à la croissance dans les économies industrielles et émergentes devraient stimuler la demande d'aluminium dans les produits de transport.
L'aluminium pour diversifier un portefeuille
Inclure l'aluminium dans un portefeuille de trading avec d'autres métaux et d'autres matières premières est un moyen de diversifier les actifs.
Les paniers de produits de base, dont l'aluminium, peuvent servir d'assurance aux traders en cas de baisse des autres produits de base du même groupe.
Instruments de trading de l'aluminium
Les traders d'aluminium disposent de plusieurs moyens pour négocier cette matière première :
Contrats à terme sur l'aluminium
Les contrats à terme sont des instruments dérivés qui permettent aux traders de faire des paris à effet de levier sur les prix des produits de base.
Le COMEX, qui fait partie du New York Mercantile Exchange (NYMEX) et du Chicago Mercantile Exchange (CME), offre un contrat sur l'aluminium MW US Transaction Premium Platts qui se règle en 25 tonnes métriques de métal.
Le contrat se négocie mondialement sur le CME Globex, une plateforme de trading électronique.
Si les prix baissent, les traders doivent déposer une marge supplémentaire afin de maintenir leurs positions.
Les contrats à terme sur l'aluminium expirent le dernier jour ouvrable du mois d'échéance et sont réglés financièrement.
Le trading de contrats à terme est principalement recommandé pour les traders expérimentés, car des facteurs tels que les coûts de stockage et les taux d'intérêt affectent les prix.
Fonds négociés en bourse (ETF) d'aluminium
Les ETF se négocient sur les marchés boursiers comme les actions. Il existe actuellement deux ETF qui négocient des contrats à terme sur l'aluminium :
- iPath Dow Jones-UBS Aluminum ETN (NYSEARCA: JJU)
- iPath Pure Beta Aluminum ETN (NYSEARCA: FOIL)
Il existe plusieurs autres ETF qui négocient les métaux industriels, notamment les suivants :
- UBS E TRACS CMCI Industrial Metals Total Return ETN (NYSEARCA: UBM)
- SPDR S&P Metals & Mining ETF (NYSEARCA: XME)
Actions de sociétés d'aluminium
Il existe de nombreuses sociétés engagées dans l'extraction et le traitement de la bauxite et d'autres minerais.
Bien que ces sociétés ne fournissent pas d'exposition au trading exclusif de l'aluminium, la performance de leurs actions est en corrélation avec les prix de l'aluminium et des autres métaux industriels.
Les sociétés minières les plus populaires sont les suivantes :
Contrats pour différence (CFD) sur l'aluminium
Avec les CFD, les traders peuvent spéculer sur les prix de l'aluminium sans posséder d'aluminium physique, d'actions minières ou d'instruments financiers tels que les ETF, les contrats à terme ou les options.
Si vous cherchez à vous lancer dans le trading de CFD sur matières premières, voici une liste de brokers régulés à considérer.
Risques liés au trading de l'aluminium
Le trading de l'aluminium comporte toutefois des risques. Il existe trois raisons pour lesquelles les prix de l'aluminium pourraient perdre de leur valeur :
- Surproduction
- Progrès des matériaux composites
- Renforcement du dollar américain
Surproduction d'aluminium
La Chine a un passé récent de surproduction de produits de base et de dumping sur les marchés mondiaux.
Si la demande interne de produits de base ne reprend pas en Chine, les marchés pourraient souffrir d'un excès d'aluminium, entraînant une baisse des prix.
La concurrence des métaux de substitution
L'aluminium fait face à une concurrence sérieuse de la part des matériaux composites et des métaux de substitution.
Les innovations technologiques ont permis de créer des produits qui sont légers et dont le prix est compétitif. Si ces progrès se poursuivent, les prix de l'aluminium pourraient en souffrir.
Et si le dollar américain se reprend ?
Une devise américaine forte est généralement l'ennemi des prix des produits de base.
Si la Réserve fédérale américaine devient belliciste et augmente les taux de manière agressive, le dollar pourrait se redresser et les prix des produits de base, dont l'aluminium, pourraient en pâtir.
Avis d'experts sur l'aluminium
Les experts sont ambivalents quant aux perspectives des prix de l'aluminium pour les années à venir. Certains analystes sont optimistes sur le produit de base et soulignent la correction des déséquilibres mondiaux entre l'offre et la demande.
JPMorgan, par exemple, note que la réforme de l'offre devrait relever les marchés à l'avenir.
Elle considère la fermeture de fonderies en Chine comme un catalyseur positif, même si elle note également que ces fonderies rouvriront probablement lorsque le prix de l'aluminium augmentera.