Trading du cuivre : Une matière première fondamentalement importante

Le cuivre est un produit de base essentiel à la croissance mondiale et au développement de notre société. Le cuivre est utilisé non seulement dans les équipements électriques tels que les câbles et les sondages, mais aussi dans la construction, la plomberie, les machines industrielles et les moteurs. On estime que la découverte du cuivre remonte à environ 9000 avant J.-C.

Compte tenu du nombre élevé d'utilisations du cuivre et du fait que le cuivre est utilisé comme indicateur de la croissance économique mondiale, vous pourriez vouloir tirer parti de ce métal précieux unique. Il n'est pas largement couvert par les médias comme le sont l'or et le pétrole brut, mais il est fortement influencé par la demande et l'offre et les petits marchés comme celui du cuivre, par rapport à l'or et au pétrole, ont souvent tendance à offrir des opportunités de trading infinies.

Dans ce guide, nous allons explorer les marchés du cuivre. Nous choisirons les meilleurs brokers CFD qui proposent le trading du cuivre et partagerons quelques stratégies de trading essentielles pour vous aider à démarrer.

Que sont les actions de cuivre ?

Les actions de cuivre sont des actions de sociétés qui exploitent ou produisent du cuivre. Il s'agit généralement de sociétés minières à grande capitalisation dont les activités s'étendent dans le monde entier.

Les plus grandes sociétés minières de cuivre sont BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (RIO), Freeport-McMoRan (FCX) et Glencore (GLEN ou GLNCY).

Ces quatre sociétés ont des activités dans de nombreux pays, au-delà de l'exploitation du cuivre, notamment dans le minerai de fer, le charbon, l'aluminium et d'autres métaux.

Ces sociétés ont tendance à être des mineurs diversifiés avec des opérations à grande échelle. En tant que telles, elles ne sont pas aussi directement touchées par les variations du prix du cuivre que les petites sociétés minières dites "pure-play".

Qu'est-ce qui fait bouger les prix du cuivre ?

Les prix du cuivre sont déterminés par une variété de facteurs, notamment :

La dynamique de l'offre et de la demande

Les changements dans l'offre ou la demande de cuivre peuvent avoir un impact important sur les prix.

Par exemple, s'il y a une augmentation de la demande mondiale de cuivre en raison de la construction de nouveaux projets d'infrastructure, cela entraînera probablement une hausse des prix.

D'autre part, une augmentation soudaine de l'offre due à la mise en service d'une nouvelle mine importante ou à une baisse de la demande pourrait entraîner une baisse des prix.

Pressions inflationnistes

L'inflation peut également avoir un impact sur les prix du cuivre. Si l'inflation est en hausse, les prix des matières premières ont tendance à augmenter, car les investisseurs recherchent des actifs qui conserveront leur valeur dans un environnement inflationniste.

D'autre part, si l'inflation est faible ou en baisse, cela peut entraîner une baisse des prix des matières premières, les investisseurs déplaçant leur argent vers des actifs offrant de meilleurs rendements.

Mouvements monétaires

Les variations de la valeur des devises peuvent également avoir un impact sur les prix du cuivre. Par exemple, si le dollar américain se renforce par rapport à d'autres devises, cela peut rendre le cuivre plus cher pour les acheteurs utilisant d'autres devises si le cuivre est libellé en USD (ce qui est souvent le cas).

D'autre part, si le dollar américain s'affaiblit, cela peut rendre le cuivre moins cher pour les acheteurs utilisant d'autres devises.

Facteurs géopolitiques

Enfin, les facteurs géopolitiques peuvent également avoir un impact sur les prix du cuivre.

Par exemple, si l'instabilité politique s'accroît dans un grand pays producteur de cuivre, les prix pourraient augmenter en raison des craintes de perturbations potentielles de l'approvisionnement.

D'autre part, si une nouvelle mine de cuivre importante est développée dans un pays politiquement stable, cela pourrait entraîner une baisse des prix en raison de l'augmentation de l'offre.

Lois environnementales

Si les hydrocarbures font l'objet de restrictions, cela créera une plus grande demande de métaux industriels comme le cuivre.

Les véhicules électriques utilisent environ quatre fois plus de cuivre qu'un véhicule ordinaire. Ainsi, si nous assistons à une augmentation des véhicules électriques, cela entraînera une hausse de la demande de cuivre.

Comment trader les actions de cuivre ?

Il existe plusieurs façons de trader les actions de cuivre.

La première consiste à acheter des actions d'une société qui extrait ou produit du cuivre. Cela peut se faire par le biais d'un compte de courtage traditionnel.

Si vous souhaitez trader le cuivre sans prendre le risque de posséder une action individuelle, vous pouvez également trader des ETF qui suivent le prix du cuivre ou un panier d'actions de cuivre. Une option populaire est le Global X Copper Miners ETF (COPX).

Enfin, si vous souhaitez trader directement le prix du cuivre sans posséder de métal physique ou d'actions d'une société, vous pouvez le faire par le biais de contrats à terme, d'ETF ou de CFD.

Si vous êtes intéressé par le trading des actions de cuivre, assurez-vous de faire vos recherches et de choisir une plateforme et un instrument ou un ensemble d'instruments qui répondent à vos besoins.

ETF sur le cuivre

Les deux ETF de cuivre les plus populaires sont le Global X Copper Miners ETF (COPX) et le iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC).

L'ETF COPX suit un panier de minerais de cuivre, tandis que l'ETF JJC suit le prix du cuivre lui-même.

Ces deux ETF sont tradeés sur les principales bourses américaines et offrent une exposition au cuivre sans avoir besoin de posséder du métal physique ou des actions individuelles d'une société.

Pourquoi le cuivre est-il utile ?

Le cuivre est un métal industriel qui est utilisé dans diverses applications, notamment le câblage électrique, la plomberie et la construction automobile.

Le cuivre est également utilisé dans une variété d'autres industries, comme la construction, en raison de sa durabilité et de sa résistance à la corrosion.

Le cuivre est utilisé dans de nombreuses industries différentes car il possède une variété de propriétés uniques qui en font un matériau idéal pour de nombreuses applications.

Voici quelques-unes des propriétés les plus importantes du cuivre :

• Le cuivre est un excellent conducteur d'électricité, ce qui le rend idéal pour le câblage électrique.
• Le cuivre est également un excellent conducteur de chaleur, ce qui le rend idéal pour la plomberie et les applications automobiles.
• Le cuivre est très résistant à la corrosion, ce qui en fait un matériau idéal pour les applications de construction.

Comment faire du trading sur le cuivre en 3 étapes rapides

Un trader doit d'abord identifier la meilleure méthode pour négocier le cuivre. Le cuivre au comptant peut être acheté sur le "marché libre", où les particuliers et les producteurs peuvent acquérir du cuivre auprès des mineurs et des détaillants, mais le cuivre peut également être acheté directement auprès des bourses qui assurent le stockage et la livraison de la matière première. Un autre moyen efficace est le marché des contrats sur différence (CFD), qui permet aux traders de spéculer sur le prix d'une matière première sans posséder l'actif.

Nous vous proposons un guide étape par étape pour vous aider à vous lancer :

Étape 1 : Ouvrir un compte de trading sur le cuivre

Comme indiqué précédemment, il existe plusieurs façons de négocier le cuivre. Un trader peut commencer par le biais du marché à terme, bien que cela nécessite une longue procédure avant que vous puissiez passer votre premier ordre. Le trading sur le marché à terme est tout à fait légitime, mais vous devez vous familiariser avec tous les termes et conditions et déposer une somme d'argent substantielle. Par exemple, si vous décidez de négocier sur le marché à terme, vous devez savoir que vous devez clôturer toutes vos positions avant la date de livraison, faute de quoi vous devrez vous déplacer pour aller chercher la marchandise au port indiqué.

C'est pourquoi il est recommandé de faire du trading sur le marché des CFD. Les frais et commissions sont faibles par rapport au marché à terme et vous n'aurez pas à déposer une grosse somme d'argent. En fait, les brokers CFD fournissent un effet de levier et une marge pour que vous puissiez tirer le meilleur parti de votre compte de trading. Cela dit, vous devez vous rappeler que l'effet de levier fonctionne de la même manière en sens inverse, il augmente le potentiel de profit mais aussi le risque de perdre votre argent. Par conséquent, vous devrez trouver le bon ratio d'effet de levier qui vous permettra de contrôler le solde de votre compte.

Voici quelques-uns des brokers les plus connus qui proposent le trading du cuivre :

Brokers	Réglementation	Plateformes de trading	Site officiel
	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRCVM	MetaTrader 4 et 5 AvaOptions
	CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA	xStation
	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC	IG, ProRealTime MT4, L2 Dealer
	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA	MetaTrader 4 et 5
	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, CMA, SCB	MetaTrader 4 et 5 cTrader, TradingView
	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM	MT4 et 5, ActivTrader TradingView
	CySEC, ASIC, BIFSC	MetaTrader 4 et 5
ASIC : Australie, BaFin : Allemagne, BIFSC : Belize, BVI FSC : Îles Vierges britanniques, BACEN & CVM : Brésil, CySEC : Chypre, CNMV : Espagne, CMVM : Portugal, CSSF : Luxembourg, CFTC : USA, CBFSAI : Irlande, CMA : Oman,, DFSA : Dubaï, FCA : Royaume-Uni, FINMA : Suisse, FSPR - FMA : Nouvelle-Zélande, FRSA : Abu Dhabi, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, JFSA : Japon, JSC : Jordanie, KNF : Pologne, MAS : Singapour, OCRCVM : Canada, SCB : Bahamas, VFSC : Vanuatu
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Étape 2 : Apprenez comment fonctionne le marché du cuivre

Qu'est-ce que le cuivre ?

Le cuivre est l'un des métaux les plus utilisés dans notre vie quotidienne en raison de ses propriétés physiques qui en font un produit de base essentiel dans de nombreux secteurs et domaines. Contrairement à l'or et à l'argent, le cuivre est disponible en quantités abondantes et est fortement soumis aux activités de l'offre et de la demande. On pense que le cuivre est le premier métal de l'humanité et qu'il est utilisé depuis 9000 ans avant Jésus-Christ. Pourtant, son utilisation s'est accrue avec l'essor de l'électricité et de la technologie. Aujourd'hui, le cuivre joue un rôle particulier en tant qu'indicateur principal de la santé économique mondiale et est également connu comme le "médecin" des marchés financiers. À mesure que la demande de cuivre augmente, le sentiment de croissance mondiale devrait être positif.

Comment fonctionne le marché du cuivre

Le trading du cuivre est disponible à travers une gamme de plateformes telles que le marché physique des lingots, les marchés à terme, les CFD et les ETF. Trois des contrats à terme sur le cuivre les plus populaires sont les suivants :

• Comex High-Grade Copper - Ces contrats à terme sur le cuivre sont négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME). Le CME est un centre important pour les échanges de contrats à terme sur le cuivre.
• LME Copper - Le London Metal Exchange (LME) est une bourse de marchandises spécialisée dans les métaux précieux, dont le cuivre. Le LME sert de marché mondial pour le trading du cuivre.
• MCX Copper - Le Multi Commodity Exchange reflète le marché au comptant et à terme du cuivre en Inde et en Asie.

Il est conseillé de suivre ces trois marchés de référence pour le cuivre. Cela vous aidera à obtenir une meilleure indication du sentiment du marché mondial et régional. Le prix du cuivre est affecté par l'offre et la demande, ce qui signifie que vous devez être attentif à toute hausse de la demande ou à toute perturbation de l'offre :

La demande américaine et chinoise

Les États-Unis et la Chine sont les deux plus grands consommateurs de cuivre au monde. L'observation des économies nationales de ces deux pays peut donc fournir un aperçu significatif de la valeur du cuivre à l'avenir.

Aux États-Unis, le cuivre est principalement utilisé pour le logement et les projets de construction. En fait, près de la moitié de la demande américaine de cuivre provient de la construction de logements. Le prix du cuivre augmente lorsque la demande de logements et les nouvelles constructions augmentent, et diminue lorsque la valeur des logements et les nouvelles constructions baissent. Les traders devraient surveiller les emplois non agricoles, les taux hypothécaires et les indices du logement aux États-Unis pour évaluer les prix du cuivre.

En Chine, le cuivre est davantage utilisé pour la fabrication que pour la construction. La croissance de la demande chinoise de cuivre en tant que matière première a joué un rôle majeur dans la hausse du prix du cuivre ces dernières années. Les prévisions concernant la fabrication et les exportations chinoises ont un effet important sur les prix du cuivre.

La demande des marchés émergents

Si les États-Unis et la Chine sont les deux plus grands acteurs du commerce du cuivre, celui-ci est utilisé dans le monde entier. Avec l'augmentation de la population et de la richesse des pays en développement, le monde s'attend à une hausse simultanée de la demande de cuivre. Les traders doivent évaluer la santé de l'économie mondiale, et pas seulement celle des États-Unis et de la Chine, pour déterminer si le prix du cuivre est susceptible d'augmenter ou de baisser.

Toutefois, les marchés émergents influent également sur l'offre de l'équation des prix. La demande de cuivre ayant augmenté, de plus en plus de mines ont été ouvertes dans les pays en développement du monde entier pour répondre à l'offre. En outre, à mesure que le prix du cuivre augmente, il devient économiquement possible d'extraire du cuivre dans des régions qui n'ont jamais été exploitées auparavant. Cette augmentation de l'offre peut contribuer à maintenir le prix du cuivre à un niveau bas, même si la demande mondiale augmente.

Perturbations de l'approvisionnement

Les perturbations de l'offre peuvent entraîner des variations spectaculaires du prix du cuivre à court terme. Par exemple, les grèves des mineurs dans les principales sociétés productrices de cuivre comme le Chili et le Pérou peuvent entraîner une baisse à court terme de l'offre de cuivre, ce qui fait grimper le prix. L'incertitude entourant la nationalisation du cuivre en Bolivie a également entraîné une volatilité du prix du cuivre. Les traders en cuivre doivent être attentifs au risque que représentent les troubles politiques et sociaux dans le monde entier en ce qui concerne l'approvisionnement en cuivre.

Substitutions

Le cuivre n'est pas le seul métal qui peut être utilisé dans de nombreuses applications. S'il devient suffisamment cher, les constructeurs de maisons et les fabricants se tourneront vers des alternatives comme l'aluminium et le zinc. Lorsque vous négociez du cuivre, il est important de savoir où se situe le prix du cuivre par rapport à ces métaux de substitution et comment cela peut affecter la demande future.

Étape 3 : Choisir une stratégie de trading pour le cuivre

Le cuivre est un type de marché différent de celui de l'or et du pétrole. Il est assez similaire au gaz naturel, où les marchés sont principalement en consolidation mais connaissent aussi des jours de volatilité extrêmement élevée. Bien qu'il soit essentiel de trouver les facteurs qui déterminent les prix du cuivre, vous devrez trouver un mélange de plusieurs stratégies clés pour tirer le meilleur parti du trading du cuivre.

Sur le plan fondamental, la demande de cuivre est souvent perçue par les analystes comme un indicateur de la santé économique mondiale, d'où la nécessité de suivre les principales données macroéconomiques publiées sur une base hebdomadaire et mensuelle. Du point de vue technique, l'intégration de la négociation d'un marché consolidé et des stratégies de " suivi de la tendance " pourrait être la bonne approche pour négocier cette matière première. Voici quelques conseils qui peuvent vous aider à vous lancer :

Indicateurs techniques du cuivre - Retracement de Fibonacci, MA, MACD, ADX, et RSI

Les traders en matières premières utilisent principalement des indicateurs de momentum pour identifier une tendance. Parmi les indicateurs d'analyse technique les plus populaires figurent la moyenne mobile (MA), la convergence/divergence de la moyenne mobile (MACD), l'indice de force relative (RSI) et l'indice de mouvement directionnel moyen (ADX).

Un autre indicateur recommandé est le retracement de Fibonacci qui utilise des lignes horizontales pour déterminer les niveaux d'entrée et de sortie en fonction des niveaux de support et de résistance. L'avantage des niveaux de retracement de Fibonacci est qu'ils permettent non seulement d'identifier les tendances du marché, mais aussi de trouver des opportunités de trading dans un marché consolidé.

Établissez un ratio risque/récompense

Le ratio risque/récompense est une règle de base importante pour les day traders. Bien que cela dépende fortement de votre style de trading, un ratio risque/récompense de 1:2 ou 1:3 peut garantir une bonne gestion du risque de trading.

Cuivre - Consolidation du marché

Un marché en consolidation est identifié comme un marché qui s'est échangé dans une fourchette, c'est-à-dire un marché à mouvement latéral. La consolidation du marché se produit à un moment où l'offre et la demande sont à peu près égales et le marché du cuivre est souvent dans un état en mode consolidé.

Dans ce type de conditions de marché, un trader cherchera à vendre du cuivre au niveau de résistance élevé et à acheter au niveau de support inférieur. Cependant, lorsque le prix franchit un niveau de résistance ou de support et que l'état de consolidation prend fin, le trader cherchera à acheter ou à vendre la tendance.

Corrélation entre le cuivre et le dollar australien

Le cuivre et le dollar australien ont une corrélation d'environ 70 %. Le catalyseur de cette forte corrélation est le fait que l'Australie est le cinquième exportateur de matières premières et que la Chine est le plus grand importateur de matières premières.

Un autre facteur important qui influence les prix du cuivre est le statut de l'économie chinoise. La Chine est le plus grand consommateur de cuivre au monde, avec près de 50 % de la production totale de cuivre utilisée par la Chine.

Étape 4 : Ouvrir une transaction sur le cuivre

Une fois que vous avez décidé de négocier du cuivre sur le marché des CFD, il est temps de passer votre premier ordre. Par exemple, le broker XTB offre une plateforme de trading en ligne qui permet de passer des ordres depuis votre ordinateur ou votre téléphone portable.

Vous pouvez créer un compte de trading sur le site web du broker et déposer des fonds ou utiliser un compte de démonstration gratuit si vous êtes débutants.

Cette capture d'écran n'est qu'une illustration. Les prix actuels du marché peuvent être consultés sur le site Web du broker XTB. 79% des investisseurs particuliers perdent de l'argent avec le trading des CFD.

Conclusion sur le trading du cuivre

Le trading du cuivre peut être volatile et un peu flou à première vue. Pourtant, chaque trader a un créneau et un marché préféré à négocier. Le cuivre est similaire aux marchés de l'or ou du pétrole brut, mais il a un mouvement de prix unique qui pourrait correspondre à votre style de trading. Comme pour toute autre matière première, vous devrez apprendre quels sont les facteurs qui déterminent les prix du cuivre, les meilleures heures de trading, le caractère saisonnier du cuivre et les meilleurs indicateurs d'analyse technique. Mais avant de commencer à trader le cuivre, il est important que vous choisissiez un broker réputé et que vous vous familiarisiez avec toutes les conditions de trading et la plateforme de trading du broker.

Le day trading exige un haut degré d'autodiscipline et de contrôle émotionnel. Certaines des sociétés de trading propriétaires les plus connues permettent aux nouveaux traders de gérer un compte de trading non rentable pendant au moins six mois avant de commencer à générer des profits réguliers. C'est la courbe d'apprentissage d'un day trader.

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