Les bases du trading du minerai de fer

Le minerai de fer est la matière première utilisée pour créer du fer métallique et ses sous-produits, principalement l'acier. Le fer est l'un des métaux les plus importants au monde, comme le disait en 2009 l'expert en matières premières et analyste de recherche Jeffries Christopher LeFemina : "le minerai de fer fait peut-être plus partie intégrante de l'économie mondiale que tout autre produit de base". Pour preuve de son importance pour le monde, la Business Research Company a évalué le marché mondial du minerai de fer à 405 milliards USD en 2022.

Les plus grands producteurs de minerai de fer sont l'Australie, le Brésil et la Chine, qui ont contribué à 67 % de la production mondiale en 2020, selon l'étude géologique américaine publiée en 2022. Cette année-là, l'Australie a produit 912 millions de tonnes métriques, le Brésil 338 millions de tonnes métriques et la Chine 360 millions de tonnes métriques de ce minerai métallique.

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Histoire du minerai fer

Après la fin de la Seconde Guerre mondiale, les prix du minerai de fer étaient fixés au début de l'année civile, en janvier de chaque année, lors de réunions à huis clos entre les mineurs et les sidérurgistes, qui établissaient un prix de référence pour l'année. C'est ainsi que le modèle de fixation des prix a généralement fonctionné pendant des décennies, jusqu'au 21e siècle, lorsque de nombreuses parties prenantes de la chaîne d'approvisionnement ont exigé plus de transparence.

Parallèlement à la demande d'accords de prix plus fréquents, cela a donné une impulsion au changement et à l'introduction de la compensation des swaps de minerai de fer sur plusieurs bourses internationales. Dans le même temps, plusieurs des plus grands producteurs mondiaux de minerai de fer sont passés de l'indice de référence annuel à un système de tarification trimestriel basé sur un indice.

Qu'est-ce qui influence le prix du fer ?

Deux facteurs clés influencent le trading du minerai de fer aujourd'hui :

L'économie de la Chine

Même si la Chine produit le troisième plus grand volume de minerai de fer au monde, elle doit importer de grandes quantités pour répondre à la demande. Selon le rapport World's Top Exports, la Chine représentera à elle seule 70 % des importations mondiales de fer en 2021.

La Chine étant très importante pour le marché du minerai de fer, l'évolution de la demande et de l'économie du pays peut entraîner de fortes variations du prix au comptant du métal. Par exemple, le plan quinquennal de la Chine qui a été publié en 2022 a annoncé la volonté de mener à bien 102 grands projets d'infrastructure sortant des blocages de Covid-19. Cette demande plus élevée de fer pour produire l'acier qui sera utilisé pour ces projets pourrait entraîner une augmentation de la valeur du minerai de fer et du cours des actions des entreprises de la chaîne d'approvisionnement en minerai de fer.

Impacts sur la chaîne d'approvisionnement

Lorsque vous évaluez le prix du minerai de fer, vous devez également tenir compte de l'impact que peuvent avoir les changements dans la chaîne d'approvisionnement. Le conflit entre la Russie et l'Ukraine en 2022 en est un exemple. La Russie et l'Ukraine possèdent respectivement les troisième (25 milliards de tonnes) et cinquième (6,5 milliards de tonnes) plus grandes réserves de minerai de fer au monde, et sont les plus grands producteurs en Europe. Ce conflit a limité les exportations, entraînant une hausse du prix au comptant du minerai de fer - en l'espace de deux semaines seulement après le début de l'invasion russe, il a bondi d'environ 15 %.

Vous devez également surveiller l'Australie et le Brésil, car la production de ces deux pays peut être affectée par des conditions météorologiques défavorables telles que des tempêtes ou des cyclones. Par exemple, en février 2021, de fortes pluies au Brésil ont entraîné l'arrêt de la production dans certaines régions, réduisant les exportations d'environ 10 %. En raison de cette réduction, le prix du minerai de fer est passé à 174 dollars le 1er mars, soit une augmentation de 19 dollars par rapport au 1er février.

Instruments de trading du fer

Par rapport à d'autres matières premières, il existe moins de moyens d'investir dans le minerai de fer. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des véhicules de trading les plus populaires auprès des investisseurs particuliers.

Contrats à terme sur le minerai de fer

Les contrats à terme sur le minerai de fer sont une innovation relativement récente. Un contrat à terme est un produit dérivé dans lequel les deux parties conviennent de conclure une transaction à un prix déterminé à une date ultérieure. Les contrats à terme sur le minerai de fer sont disponibles dans une gamme de longueurs de contrat qui peuvent aller jusqu'à plusieurs années.

Le Chicago Mercantile Exchange et d'autres bourses proposent des contrats réglés en espèces, ce qui signifie que l'acheteur n'est pas tenu de prendre physiquement possession de la marchandise à l'expiration du contrat. De nombreuses bourses permettent aux traders de clôturer leurs contrats n'importe quel jour jusqu'au dernier jour de trading du contrat inclus.

Options sur le minerai de fer

Les options sur le minerai de fer fonctionnent de la même manière que les contrats à terme, la principale différence étant que vous avez le choix de déclencher ou non le contrat. De ce fait, les investisseurs ne sont pas nécessairement obligés de réaliser la transaction, ce qui rend les options sur minerai de fer intéressantes pour la couverture.

Les options sur minerai de fer sont en fin de compte des produits dérivés qui vous permettent de profiter à la fois des hausses et des baisses de prix. Si vous pensez que le prix du minerai de fer va augmenter, vous ouvrez un contrat d'achat et si vous pensez que le prix va diminuer, vous ouvrez un contrat de vente.

Actions de minerai de fer

Si vous ne souhaitez pas investir directement dans le minerai de fer, vous pouvez tradez des actions de sociétés qui exploitent le minerai de fer ou qui sont impliquées dans la chaîne d'approvisionnement. Rio Tinto, Vale et BHP sont trois des plus grands producteurs de minerai de fer au monde. Un autre exemple est Glencore, qui commercialise le minerai de fer dans le monde entier.

Les cours des actions de ces sociétés sont influencés par les mêmes facteurs que ceux qui influencent les prix du minerai de fer, mais ils sont également susceptibles d'être affectés par d'autres facteurs. Par exemple, Rio Tinto a des investissements dans la production d'autres matières premières, notamment le cuivre et l'aluminium.

Le cours des actions peut être influencé par des facteurs liés à leur mode de fonctionnement. Par exemple, les rapports trimestriels sur les bénéfices, les prévisions de revenus et les changements de direction.

ETFs de minerai de fer

Grâce aux ETF (exchange-traded funds), les investisseurs peuvent trader plusieurs actifs liés au minerai de fer en même temps. Un bon exemple est l'ETF iShares MSCI Global Metals and Mining Producers, qui comprend des titres tels que BHP Group et Rio Tinto.

L'un des principaux avantages d'investir dans un ETF est qu'il est composé de plusieurs titres et qu'il peut donc être moins sensible aux grandes variations de prix. Par exemple, si la valeur du trade du minerai de fer diminue, les autres actifs qui composent l'ETF peuvent rester les mêmes ou même augmenter. Dans cette situation, comme le fonds est diversifié, la valeur globale due l'ETF peut ne pas changer beaucoup.

En revanche, si le prix du minerai de fer s'envole mais que les autres actifs qui composent l'ETF ne le font pas, vous n'en tirerez pas autant de bénéfices. C'est pourquoi beaucoup utilisent les ETF comme des investissements à long terme.

Comparatif des courtiers en bourse

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Investir comporte des risques de perte

CFDs sur le minerai de fer

Les CFD (contracts for difference) sont un produit dérivé populaire parmi les day traders et sont largement disponibles auprès des brokers en ligne. Ils permettent de spéculer sur les mouvements de prix d'un large éventail d'actifs sans nécessiter l'achat réel des actifs sous-jacents.

Les CFD nécessitent généralement un petit capital par rapport aux contrats à terme et aux options, et ils peuvent être négociés avec un effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez augmenter considérablement votre pouvoir de trading avec des mises relativement faibles.

Par exemple, une mise de 100 $ avec un effet de levier de 1:10 signifie que la valeur du trade est de 1 000 $, et non pas seulement de 100 $ - bien qu'il soit important de noter que cela multiplie également les pertes dans la même mesure.

Brokers de CFD

Brokers	Réglementation	Plateformes de trading	Site officiel
	ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRCVM	MetaTrader 4 et 5 AvaOptions
	CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA	xStation
	FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA, CFTC	IG, ProRealTime MT4, L2 Dealer
	FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM, FSCA	MetaTrader 4 et 5
	FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, CMA, SCB	MetaTrader 4 et 5 cTrader, TradingView
	FCA, CSSF, SCB, BACEN & CVM, CMVM	MT4 et 5, ActivTrader TradingView
	CySEC, ASIC, BIFSC	MetaTrader 4 et 5
ASIC : Australie, BaFin : Allemagne, BIFSC : Belize, BVI FSC : Îles Vierges britanniques, BACEN & CVM : Brésil, CySEC : Chypre, CNMV : Espagne, CMVM : Portugal, CSSF : Luxembourg, CFTC : USA, CBFSAI : Irlande, CMA : Oman,, DFSA : Dubaï, FCA : Royaume-Uni, FINMA : Suisse, FSPR - FMA : Nouvelle-Zélande, FRSA : Abu Dhabi, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, JFSA : Japon, JSC : Jordanie, KNF : Pologne, MAS : Singapour, OCRCVM : Canada, SCB : Bahamas, VFSC : Vanuatu
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Stratégies de trading du fer

Fondamentaux

Les mouvements de prix du minerai de fer sont influencés dans une large mesure par des aspects fondamentaux et des événements d'actualité. Par exemple, des nouvelles concernant de mauvaises prévisions météorologiques qui pourraient avoir un impact sur la production de minerai de fer sont susceptibles d'entraîner une hausse des prix du trading du fer. Il peut être difficile d'évaluer ces événements, car il n'est pas toujours évident de savoir comment certaines nouvelles ou annonces influenceront le prix, le cas échéant, et il peut y avoir de nombreux événements ayant des impacts contradictoires.

Malgré tout, vous devriez envisager de vous abonner à une publication d'actualités ou de suivre les experts du trading de matières premières sur les médias sociaux pour rester informé.

Scalping

Le scalping est une stratégie de trading journalier à haute fréquence qui consiste à tirer parti de petits mouvements sur une courte période. Comme vous recherchez de très faibles variations de la valeur du minerai de fer et que vous effectuez de nombreux trades, les petits profits commencent à s'additionner et rendent la stratégie viable.

Pour avoir de meilleures chances de réussite, il est important de trader avec un faible slippage et une liquidité élevée, car les marges sont étroites et les retards d'exécution peuvent réduire, voire anéantir, les bénéfices.

Tradez sur le momentum

Cette stratégie de trading du minerai de fer consiste à rechercher les périodes où les tendances positives ou négatives sont suffisamment dynamiques pour dépasser une fourchette de prix typique.

Par exemple, si un instrument de minerai de fer a un fort élan positif alors qu'il s'approche d'un niveau de résistance, vous pouvez ouvrir un trade CFD long en supposant que la tendance des prix va se poursuivre. Clôturez le contrat en temps voulu pour bloquer les bénéfices avant un retournement de tendance.

Les avantages du trading de fer

• Un actif très volatile avec un potentiel de profit
• Une variété d'instruments de trading du fer est disponible pour les investisseurs particuliers.
• Les meilleurs brokers proposent de multiples stratégies de trading du fer.

Inconvénients du trading du fer

• Manque de transparence des prix au comptant en raison des accords commerciaux conclus à huis clos.
• Les prix peuvent être fortement affectés par des événements mondiaux difficiles à prévoir.
• Le trading du minerai de fer est proposé par un nombre limité de brokers légitimes.

Horaires de trading

Les heures de trading du minerai de fer dépendent de la bourse des matières premières que vous utilisez. Les contrats à terme sur le minerai de fer du CME Group, par exemple, peuvent être tradeés entre le dimanche à 18 h et le vendredi à 17 h HNE, avec une pause d'une heure à 17 h chaque jour.

Cependant, il existe un grand degré de variation entre les bourses, et les brokers de fer fixent souvent leurs propres heures pour le trading des matières premières.

Dernier mot sur le trading du fer

Le trading du minerai de fer est une opportunité d'investissement potentiellement lucrative. Avec des fluctuations de prix aussi importantes et fréquentes, il existe de nombreux instruments et sociétés sur lesquels vous pouvez trader et réaliser des bénéfices. Si vous êtes novice en matière de fer ou de matières premières en général, il vaut la peine de prendre le temps d'examiner les stratégies et d'acquérir une compréhension approfondie de l'économie du marché du minerai de fer.

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