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Le trading et la spéculation sur les prix de l'essence

spéculation sur les prix de l'essence

De nombreux traders envisagent maintenant de spéculer sur les prix de l'essence suite à la récente flambée des prix en France et aux augmentations dans le monde entier. Les prix de l'essence ont atteint un niveau record en France en 2021 et les traders peuvent chercher à récupérer une partie de leurs dépenses en carburant en achetant des contrats à terme ou des options sur l'essence. Cet article couvre l'économie du trading de l'essence, les stratégies, la gamme d'instruments disponibles et les avantages et inconvénients de la matière première.

Qu'est-ce que le trading de l'essence?

L'essence, à ne pas confondre avec le gaz naturel ou la matière première de l'essence, le pétrole brut, désigne le produit chimique raffiné qui sert de carburant aux véhicules à essence. Souvent appelée RBOB, qui signifie "reformulated gasoline blendstock for oxygenate blending", l'essence est produite selon plusieurs normes d'octane qui influencent le prix du gallon de carburant.

Le trading de l'essence expose les investisseurs à des déterminants du marché autres que ceux du brut non raffiné. Cela crée des opportunités supplémentaires pour les options et les contrats à terme. Les problèmes saisonniers et régionaux qui affectent le raffinage et le transport de l'essence peuvent avoir un impact sur la valeur de l'essence, alors que le brut n'est pas affecté.

Histoire du trading de l'essence

Les prix de l'essence ont une histoire assez volatile, les contrats à terme sur l'essence ayant atteint un plancher de 0,44 $ le gallon au plus fort de la pandémie de COVID-19 en raison de la faible demande.

Bien que nous soyons nombreux à constater des augmentations régulières aux pompes à essence au fil des ans, le prix de vente de l'essence au consommateur n'est pas toujours en corrélation avec le prix auquel s'échangent les contrats à terme.

Historiquement, les contrats à terme sur l'essence ont été fortement influencés par la santé économique, avec des sommets de plus de 3,50 $ le gallon en juin 2008 et un effondrement à un peu plus de 1,00 $ avant la fin de l'année.

Aspects économiques du marché de l'essence

Divers facteurs influent sur les prix de l'essence, dont de nombreux déterminants sont liés à sa forme non raffinée de pétrole brut. Le potentiel de variation des prix en fonction de la demande a été observé pendant la pandémie de COVID-19, lorsque les prix de l'essence se sont effondrés en raison de la réduction de l'utilisation des véhicules pendant les confinements mondiaux.

Les facteurs saisonniers peuvent également jouer un rôle important, d'autant plus qu'un grand nombre de raffineries d'essence sont situées sur la côte du Golfe du Mexique. Des conditions météorologiques défavorables fréquentes dans cette région peuvent par la suite avoir un impact sur l'approvisionnement en pétrole brut de ces raffineries, ainsi que sur la livraison d'essence par celles-ci.

La fiscalité régionale peut également avoir un impact sur l'essence séparément du pétrole brut, de nombreuses juridictions appliquant une taxe uniquement lorsqu'une substance se trouve sous forme de carburant raffiné. Inversement, certains pays offrent des subventions sur les prix des carburants pour encourager la croissance, ce qui peut également avoir un impact sur les prix de l'essence.

Malgré un passage important du diesel à l'essence en Europe à la suite du scandale des émissions, les considérations à long terme sur le prix de l'essence devraient aussi, en théorie, tenir compte de l'émergence du marché des véhicules électriques.

Toutefois, les véhicules électriques risquent d'avoir une adoption plus lente sur les marchés émergents tels que l'Inde et la Chine, où la croissance des classes moyennes continue de faire croître la demande de nouvelles voitures. Les progrès réalisés dans le domaine des carburants alternatifs et synthétiques pourraient également avoir un impact à plus court terme sur les prix de l'essence.

Comment investir sur les prix de l'essence

Voici les moyens par lesquels l'essence peut être négociée :

Contrats à terme

Contrairement à de nombreux autres produits de base, il n'existe pas de marché au comptant de l'essence accessible aux traders quotidiens. En revanche, ils peuvent acheter et vendre des contrats à terme sur l'essence.

Pour négocier des contrats à terme sur l'essence, il faut s'engager à acheter la marchandise à une date future déterminée. Les contrats à terme expirent souvent à une date fixe dans le mois, les brokers et les bourses proposant aux traders des contrats de différentes durées. Le prix d'achat d'un contrat est convenu au moment de l'achat et est basé sur la prédiction du marché du prix futur.

Les contrats à terme peuvent utiliser l'effet de levier pour accroître les bénéfices des contrats, mais ils comportent également un risque de pertes accrues. Les traders peuvent régler en espèces leur contrat avant l'expiration avec un autre contrat à terme ou vendre leur contrat à un autre acheteur. Il est important de régler un contrat à terme avant son expiration pour éviter d'avoir à prendre livraison de milliers de gallons d'essence.

Sociétés de négoce d'essence

Une méthode indirecte d'investissement dans l'essence consiste à acheter des actions de sociétés qui raffinent le pétrole en essence. ExxonMobil, Shell, BP et Petrochina sont des exemples de sociétés de raffinage cotées en bourse.

Souvent, ces sociétés mondiales de commerce d'essence ne se limitent pas à la production d'essence, mais produisent d'autres produits chimiques comme le diesel et le gaz naturel. Cela signifie que la valeur de l'action de la société aura bien plus de déterminants que le simple prix de l'essence.

ETF

Les fonds négociés en bourse, ou ETF, sont des fonds négociables sur une base journalière qui servent à suivre des marchés, des secteurs industriels ou des marchandises spécifiques. Leur principal avantage par rapport aux fonds traditionnels est que les ETF peuvent être achetés et vendus à tout moment de la journée de trading.

Les ETF sur les matières premières se présentent sous deux formes principales : les fonds qui suivent le prix au comptant ou à terme d'un actif et les ETF qui regroupent les sociétés impliquées dans la production de la matière première.

Pour l'essence, il n'existe qu'un seul ETF qui fonctionne comme un tracker : le United States Gasoline fund. Les ETF des entreprises du secteur de l'énergie, en revanche, sont nombreux et les traders peuvent choisir d'investir sur le marché de l'énergie dans son ensemble ou les spécialistes de l'essence et du carburant.

Trading d'options

Le trading d'options est peut-être le produit dérivé le plus connu. Il peut être utilisé pour spéculer avec un effet de levier sur les prix futurs de l'essence. Les contrats d'options diffèrent selon l'endroit où ils sont créés. Assurez-vous donc de bien connaître les contrats d'options spécifiques à votre région.

Les contrats d'option de type américain offrent aux traders la possibilité, mais non l'obligation, d'acheter un actif à une date d'expiration donnée. Ils diffèrent des contrats à terme en ce sens que les contrats d'options permettent aux traders d'acheter des contrats avec des prix d'exercice et des dates d'expiration déterminés et qu'ils n'ont pas besoin d'agir sur l'achat s'ils sont perdants.

CFD

Les CFD sur matières premières permettent aux traders de spéculer sur les hausses ou les baisses de prix. En conséquence, ils peuvent potentiellement gagner la différence entre leur valeur prédite et le prix de trading de l'essence. Les CFD utilisent souvent l'effet de levier pour augmenter les gains, mais cela amplifie aussi les pertes.

Un CFD est un contrat de gré à gré, ce qui signifie qu'ils sont proposés par des brokers spécifiques plutôt que négociés sur une bourse. Les CFD n'ont pas de date d'expiration fixe mais sont soumis à des coûts de financement quotidiens ainsi qu'à des frais supplémentaires pour la nuit. C'est pourquoi les CFD sont principalement utilisés comme instruments de négociation intrajournalière.

Avantages du trading de l'essence

  • Gamme d'instruments de trading disponibles - Un domaine dans lequel les matières premières excellent est la gamme d'instruments disponibles. Le trading de l'essence est disponible avec des CFD, des ETF, des contrats d'options et des futures.
  • Forte demande - La forte demande mondiale d'essence signifie que le marché est susceptible de rester actif et de s'échanger dans des volumes importants. Cela accroît les possibilités de transactions réussies sur les produits dérivés et conduit souvent à des spreads plus faibles.
  • Possibilités d'investir à long et à court terme - Le prix de l'essence a des déterminants à long et à court terme. La future transition mondiale vers les véhicules électriques pourrait éventuellement entraîner une réduction de la demande d'essence. À court terme, des facteurs tels que l'offre de pétrole brut et les difficultés de transport à l'échelle mondiale offrent des possibilités de volatilité du marché.

Inconvénients du trading de l'essence

  • Pas aussi volatile que le pétrole brut - Lorsqu'on utilise des produits dérivés, la volatilité des marchés peut potentiellement conduire à des profits plus importants. Parmi les deux actifs, le pétrole brut est beaucoup plus volatil, une société de courtage basée à Londres ayant notoirement réalisé un bénéfice de plus de 500 millions de dollars lorsque la valeur des contrats à terme sur le pétrole est passée sous zéro.
  • Pas de trading au comptant - Beaucoup de ceux qui investissent dans les matières premières peuvent souhaiter acheter aux prix courants du marché ou même recevoir une livraison physique de leur actif. Malheureusement, il n'existe pas de marché au comptant et, si les traders peuvent recevoir la livraison de leur essence, celle-ci est beaucoup plus difficile à stocker que, par exemple, les lingots de métaux précieux.
  • Options limitées en matière d'actions et d'ETF - Il n'existe qu'un seul ETF de suivi et aucune grande entreprise ne s'occupe exclusivement de l'essence, les traders qui souhaitent investir dans des actions et des parts risquent de manquer de chance.

Stratégies de trading

Voici quelques moyens par lesquels les traders peuvent prédire et spéculer sur le futur prix de l'essence :

L'analyse technique

L'analyse technique est une méthode éprouvée de prédiction des prix pour tous les marchés. Elle consiste à utiliser des outils graphiques et des superpositions pour identifier les tendances à court et à long terme de la valeur d'un actif comme l'essence. En identifiant les niveaux de soutien et de résistance, ainsi que les modèles établis sur le marché, les traders cherchent à prédire le prochain mouvement.

La volatilité réduite de l'essence par rapport au pétrole brut peut rendre les tendances de prix à long terme plus faciles à identifier, même si, historiquement, les facteurs externes de l'offre et de la demande se sont avérés avoir une influence significative sur l'économie du trading de l'essence.

Nouvelles sur le trading de l'essence

Cette méthode de prévision des prix est moins scientifique que l'analyse technique mais, pour un produit de base sensible à l'offre et à la demande comme l'essence, elle permet souvent de prévoir les mouvements de prix avec plus de précision.

En suivant l'actualité du commerce de l'essence, qu'il s'agisse de changements fiscaux à venir dans une grande région ou de la découverte d'un nouveau champ pétrolier pour l'approvisionnement en pétrole brut, le suivi des déterminants du prix de l'essence est crucial pour créer une prévision précise du prix de l'essence. Les changements dans les secteurs commerciaux associés, tels que l'industrie automobile, auront également un impact significatif sur les prix de l'essence.

Stratégies de couverture

Que leurs prévisions soient longues ou courtes, il existe des stratégies de couverture auxquelles les traders d'options peuvent recourir pour se couvrir. Il s'agit par exemple du covered call et du married put. Ces stratégies consistent à ouvrir des contrats opposés à votre prédiction pour vous protéger contre des pertes importantes. Cependant, ces stratégies sont conçues pour une période à court terme de neutralité relative des prix. Si un trader a de forts sentiments haussiers ou baissiers, une forme plus avancée de couverture peut mieux convenir à ses objectifs.

Conseils pour le trading de l'essence

Si vous êtes sur le point de commencer à spéculer sur le prix de l'essence, voici quelques derniers conseils pour vous aider :

Horaires de trading

Pour la trading des contrats à terme, le CME Globex applique les heures de cotation locales, du dimanche au vendredi, de 18h00 à 17h00 CST le jour suivant. Le trading des actions et des ETF sera soumis aux horaires du marché local, tandis que les brokers en produits dérivés fixeront des heures d'ouverture individuelles.

Trading sur papier

Le trading sur papier est une excellente méthode pour tester de nouvelles stratégies, où vous pouvez vous familiariser avec des marchés peu familiers et explorer de nouveaux instruments. De nombreux brokers proposent un compte de démonstration afin que vous puissiez vous entraîner avant de risquer des fonds réels.

Dernier mot sur le trading de l'essence

L'essence est peut-être un actif de trading moins populaire que son état brut, le pétrole brut, mais le trading global de l'essence peut toujours être une source de profit potentiellement viable. Si le prix de l'essence reflète en grande partie celui du pétrole brut, il est également soumis à des facteurs distincts tels que la fiscalité régionale, les changements dans les coûts de raffinage et le transport.

Une compréhension approfondie des aspects économiques du marché de l'essence peut conduire à une spéculation réussie sur les contrats à terme sur l'essence et d'autres produits dérivés tels que les options. L'investissement à long terme dans l'essence peut être délicat en raison de l'absence d'ETF de suivi, mais les contrats à terme peuvent être utilisés comme levier pour tirer parti des opportunités et des tendances à long terme.

Brokers de CFD pour le trading des matières premières

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA, FSCA xStation Site XTB Brokers
CySEC, ASIC, BIFSC MetaTrader 4 et 5 Site XM
BaFin FlatTrader
Trader Workstation
Site FxFlat
FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVMMetaTrader 4 et 5Site Admiral Markets
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, CMA, SCBMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Site Pepperstone
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRCVM MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Site AvaTrade
CNMV : Espagne, BaFin : Allemagne, KNF : Pologne, FCA : Royaume-Uni, CySEC : Chypre, OCRCVM : Canada, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, DFSA: Dubaï, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, JFSA : Japon, JSC : Jordanie, CMA : Oman, SCB : Bahamas
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ

Que dois-je rechercher chez les brokers pour le trading d'essence ?

Le broker idéal pour le trading de l'essence variera en fonction de vos besoins spécifiques, de nombreux broker et bourses étant spécialisés dans différents instruments de trading. Cependant, les points positifs universels à rechercher incluent une réglementation solide, des frais réduits, des spreads compétitifs et une plateforme de trading fiable.

Puis-je utiliser des options pour le trading de l'essence ?

Les contrats d'options sur l'essence constituent un excellent moyen de spéculer sur les mouvements de prix de la matière première et sont disponibles auprès de nombreux brokers spécialisés dans le trading d'essence.

Quels sont les facteurs qui influencent le prix de l'essence ?

La valeur du pétrole brut est un facteur déterminant du prix de l'essence, mais d'autres facteurs incluent la fiscalité régionale, les problèmes d'approvisionnement géographique en essence raffinée causés par les changements environnementaux, ainsi que les coûts et les bénéfices du raffinage.

Quels sont les exemples de sociétés de négoce d'essence ?

ExxonMobil, Shell, BP et Petrochina sont quelques exemples de sociétés de négoce d'essence. Nombre de ces sociétés produisent également d'autres formes d'énergie, de sorte que le cours des actions peut ne pas suivre directement celui de l'essence.

Quelle est la différence en trading entre l'essence et le pétrole brut ?

L'essence est le produit raffiné du pétrole brut qui est utilisé pour alimenter les véhicules à essence. En termes de trading, le pétrole brut est plus volatil et son volume de trading est plus élevé que celui de l'essence.