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Trading du sucre : comment spéculer sur les prix du sucre ?

Trading du sucre

Le trading du sucre est l'une des formes les plus populaires de trading de matières premières dans le monde. Cet actif est très volatile en raison d'un ensemble d'impacts de l'offre et de la demande, ce qui en fait une opportunité attrayante pour les traders comme pour les investisseurs à long terme. Il existe de nombreuses approches pour spéculer sur les prix du sucre, la plus populaire étant les contrats à terme. Ce guide du trading du sucre explore ces instruments plus en détail, y compris la façon de commencer et des exemples de stratégies de trading. Nous avons également compilé une liste des meilleurs brokers pour le trading du sucre.

Qu'est-ce que le trading du sucre ?

Selon les statistiques mondiales, le marché du sucre représentera plus de 50 milliards de dollars d'ici la fin de l'année 2022. Sa grande polyvalence en a fait un produit de base populaire dans l'environnement commercial mondial. L'intérêt et les investissements mondiaux ont augmenté massivement, les traders particuliers choisissant ce marché en raison de sa taille et de sa nature imprévisible.

Le trading du sucre consiste simplement à spéculer sur le prix de la matière première. De nombreux particuliers investissent dans le sucre dans le cadre de la diversification de leur portefeuille ou en raison de la croissance de la demande sur les marchés émergents. Une méthode populaire de trading du sucre consiste à spéculer sur les goulets d'étranglement à court terme de l'offre.

Même si le sucre est utilisé dans le monde entier, son prix n'est généralement déterminé que par quelques bourses. Il s'agit notamment de l'Intercontinental Exchange (ICE), du Kansai Commodities Exchange (KEX) et du National Commodities and Derivatives Exchange (NCDEX). Le contrat Sugar No 11 est le contrat de référence mondial pour le trading du sucre brut, disponible sur l'Intercontinental Exchange.

Le trading du sucre est utilisé pour spéculer ou couvrir des positions existantes en fonction de l'évolution future de la croissance des économies émergentes. Au fur et à mesure que les consommateurs de ces pays accumulent du pouvoir d'achat, leur appétit pour les produits dérivés du sucre peut augmenter. Le trading du sucre peut donc être un bon moyen de tirer parti de ces tendances mondiales.

Comme pour la plupart des produits de base, le prix du sucre est fixé en USD, ce qui signifie que c'est aussi un moyen de parier sur la faiblesse du dollar américain. Une autre raison courante d'investir dans le sucre est de se protéger contre l'inflation, le prix du sucre augmentant généralement en fonction des prix à la consommation.

Histoire du trading du sucre

Le sucre existe depuis des millions d'années. Il est originaire d'Inde et d'Asie du Sud-Est. Il est devenu une marchandise intéressante lorsqu'on a découvert que le jus des plantes de canne à sucre pouvait être utilisé pour préparer des aliments et transformé en cristaux granulés.

L'idée de l'exportation et du stockage a été établie vers le 5e siècle de notre ère. Au 19e siècle, cette denrée était considérée comme une nécessité et une utilité domestique, devenant si populaire qu'elle aurait des répercussions sociales et économiques dans le monde entier. Ses diverses applications, dont les conservateurs et les arômes, en font aujourd'hui un produit de base important sur le marché mondial.

Actuellement, le plus grand producteur et exportateur de sucre au monde est le Brésil (21 % de la production totale et 45 % des exportations totales). L'Inde le suit de près, bien que ces deux pays se soient historiquement échangés la première place. Les exigences en matière de quotas et de licences permettent aux exportateurs de respecter les exigences minimales mondiales pour la production de cette denrée.

Qu'est-ce qui influence le prix du sucre ?

La majeure partie de la production de sucre se fait dans quelques pays à travers le monde. Les principaux pays producteurs sont le Brésil, l'Inde et la Thaïlande. Nous décrivons ci-dessous les principales influences qui s'exercent sur le prix du sucre afin de déterminer les tendances commerciales :

Météo

Les schémas de changement climatique peuvent jouer un rôle important dans l'approvisionnement en sucre. La production de cultures nécessite des conditions spécifiques, notamment des précipitations suffisantes pendant la saison de croissance. De mauvaises conditions météorologiques dans un seul des principaux pays producteurs peuvent avoir un impact important sur l'offre mondiale et les volumes d'échange de sucre.

Préoccupations sanitaires

Les pouvoirs publics du monde entier sont soumis à une pression croissante pour mettre en évidence les liens entre les maladies et les problèmes de santé importants et la consommation de sucre. Cela peut se traduire par une augmentation des taxes ou des restrictions sur les produits. C'est ce qui s'est déjà produit au Royaume-Uni, où le gouvernement a récemment mis en place un prélèvement sur le Trésor à l'encontre de certaines sociétés de commerce et de fabrication de sucre. Cela pourrait entraîner une baisse de l'utilisation du sucre et une chute des prix.

Éthanol

Au Brésil, la relation de prix entre l'éthanol et le sucre peut créer des fluctuations de prix importantes, car la canne à sucre peut être utilisée pour la distillation de l'éthanol. 75 % des usines de la région peuvent entreprendre ce processus, ce qui signifie que, si la demande d'éthanol augmente, les traders pourraient voir des prix élevés du sucre sur le marché.

Valeur du réal brésilien

Le Brésil est le premier producteur et exportateur mondial de canne à sucre. Il fournit jusqu'à 50 % du sucre de la planète chaque année. Les fluctuations de la monnaie nationale (BRL) peuvent avoir un impact majeur sur les prix du sucre. Lorsque la monnaie est faible, le pays a intérêt à bénéficier d'un plus grand pouvoir d'achat et à exporter vers des pays à monnaie forte.

Comment trader le sucre

Il existe plusieurs façons de trader le sucre, notamment les contrats à terme, les CFD, les options, les actions et les ETF.

Futures

Les contrats à terme sont des instruments dérivés par lesquels les investisseurs concluent un accord pour acheter ou vendre une quantité fixe d'une marchandise à un prix prédéterminé à une date fixe. C'est un avantage par rapport à d'autres stratégies de trading, car les traders n'ont pas besoin de payer le montant total en espèces au départ ou de posséder l'actif sous-jacent. Si les prix du sucre baissent, les traders doivent déposer des marges supplémentaires pour maintenir leurs positions.

Les contrats à terme sur le sucre sont négociés sur l'Intercontinental Exchange (ICE) pour les mois d'échéance janvier, mars, mai, juillet et octobre. Ces contrats à terme sont négociés sous le nom de sucre #11. Ce contrat est considéré comme la référence pour le trading du sucre brut dans le monde entier. Il s'agit du principal contrat à terme sur les matières premières, bien que le sucre #16 soit utilisé pour la livraison du sucre de canne aux États-Unis. Chaque contrat à terme sur le sucre représente 112 000 livres de sucre de canne brut. Les heures de trading des contrats à terme sur le sucre 11 sont de 03:30 à 13:00 CT.

CFDs

Les CFD constituent une autre stratégie de spéculation sur le sucre. La valeur d'un CFD est la différence entre le prix de la marchandise au moment de l'achat et le prix actuel. De nombreux brokers internationaux proposent des CFD sur le sucre. Les traders peuvent utiliser l'effet de levier, ce qui signifie qu'il suffit parfois de déposer un petit montant de marge pour s'exposer à la valeur totale du contrat. Les investisseurs peuvent ouvrir une position longue ou courte sur le prix.

Options

Les contrats d'options sur le sucre sont disponibles via NYSE Euronext (Euronext) et le Tokyo Grain Exchange (TGE). Les options sont disponibles en deux catégories : les options d'achat et les options de vente. Les traders peuvent utiliser l'une ou l'autre stratégie en fonction de la spéculation sur le mouvement des prix. Les investisseurs devraient acheter des options d'achat s'ils sont optimistes quant au prix de la matière première. Les traders qui pensent que le prix du sucre va baisser devraient acheter des options de vente. Les options sur le sucre offrent plusieurs avantages, comme un effet de levier supplémentaire et la possibilité de limiter les pertes potentielles.

Actions

Une autre stratégie de trading du sucre consiste à acheter des actions des principales sociétés de commerce ou de production dans le monde. Il s'agit d'une méthode accessible et simple pour accéder au marché. Il convient de noter que les traders particuliers qui souhaitent investir dans des actions sucrières devront adopter une approche différente, car il n'existe pas de sociétés publiques mondiales de production de sucre qui se négocient sur les principales places boursières américaines. Par conséquent, vous devrez peut-être investir dans des sociétés impliquées dans l'exportation de sucre ou dans d'autres utilisations finales.

Le prix des actions des sociétés productrices de sucre est fortement influencé par le prix de la matière première, mais peut offrir une bonne valeur par rapport à la spéculation sur la matière première elle-même. Certaines des principales sociétés de négoce de sucre dans le monde sont situées en Allemagne, au Royaume-Uni et au Brésil. Il s'agit notamment de Sudzuker AG, British Sugar PLC et Cosan SA Industria & Comercio.

ETFs

Les fonds négociés en bourse (ETFs) pour le sucre visent à suivre le cours de la matière première en négociant un panier d'actifs financiers sur une bourse.

Les traders peuvent également spéculer sur le secteur en utilisant des ETN (exchange-traded notes), un instrument financier plus récent qui se négocie également sur une bourse. Bien qu'ils présentent souvent des erreurs de suivi d'indice plus faibles, ils sont également moins populaires, ce qui peut entraîner un risque de liquidité.

Par exemple, le Barclays iPath Dow Jones-UBS Sugar Total Return Sub-Index (NYSE : SGG) suit les mouvements de prix du Dow Jones AIG Sugar Sub-Index. Le sucre WisdomTree est une matière première négociée en bourse (ETC) et ses titres peuvent être créés et rachetés à la demande par des participants autorisés et négociés en bourse, tout comme les actions d'une société.

Avantages du trading du sucre

  • Gamme d'instruments de trading - Une variété d'instruments peut être appliquée au sucre. On peut investir dans cette matière première par le biais de contrats à terme, d'options, de CFD, d'ETF, etc.
  • Diversification du portefeuille - Les matières premières comme le sucre sont généralement peu associées à d'autres actifs financiers, notamment les actions. Elles constituent donc un excellent moyen de diversifier et de protéger les bénéfices.
  • Trading avec effet de levier - Grâce à plusieurs instruments disponibles, le trading du sucre peut prendre en charge des positions avec un effet de levier élevé ou une marge, ce qui permet aux traders de générer des profits potentiels bien plus importants que leur capital investi ne le ferait autrement.
  • Une matière première volatile - D'importantes fluctuations de prix ont été observées dans l'histoire de cette matière première. L'impact des conditions climatiques, de la demande mondiale et des préoccupations sanitaires dans l'actualité peut créer des changements majeurs et en faire un marché passionnant pour le trading.

Inconvénients du trading du sucre

  • Impact social du sucre - Certains considèrent le sucre comme une préoccupation majeure dans le paysage social actuel. Les préoccupations croissantes concernant le lien entre le sucre et les maladies et l'obésité pourraient entraîner une baisse de la demande mondiale.
  • Les matières premières peuvent être complexes - En tant que trader novice dans le domaine des matières premières, il peut être difficile de comprendre la différence entre les marchés au comptant, les contrats à terme et les autres instruments. Il est préférable de confier cette tâche à des investisseurs expérimentés ayant acquis les bases du trading.
  • La force du dollar américain - En général, il existe une relation inverse entre la valeur du dollar américain et le prix des matières premières comme le sucre. Le dollar est utilisé comme mécanisme de référence pour la majorité des produits de base dans le monde, donc, si sa valeur baisse, il est plus coûteux d'acheter des produits de base. Gardez un œil sur les cotations de l'indice du dollar américain, car cela aura un impact sur le prix du sucre.

Stratégies de trading du sucre

Le sucre étant une matière première populaire, les stratégies utilisées pour d'autres classes d'actifs peuvent être employées pour le trading du sucre. Elles doivent être choisies en fonction de la connaissance du marché et de l'appétit pour le risque. Le sucre peut être volatil, avec de fortes fluctuations intrajournalières, mais il a le potentiel de maintenir une tendance à long terme pendant des mois. Ces caractéristiques font qu'il convient à la fois aux day traders et aux traders de position. Nous décrivons ici quelques stratégies populaires de trading du sucre :

Support et résistance

Dans cette méthode de trading de fourchette, les traders identifient les niveaux de soutien et de résistance dans le mouvement des prix d'un actif. Elle nécessite l'analyse des graphiques de prix et de l'économie pour prédire le moment où le prix s'arrêtera et s'inversera. Lorsque le prix s'approche de la ligne de soutien, les traders doivent acheter, et lorsque le prix s'approche de la ligne de résistance, vous devez vendre.

Stratégie de rupture

Le Breakout fait référence à l'application des lignes de support et de résistance pour identifier le moment où le prix dépasse l'un des niveaux. En ouvrant une position dans la direction de la rupture, les traders peuvent être en mesure de capitaliser sur le faible prix du sucre avant une période significative de croissance du prix ou vice versa. Les traders de breakouts auront souvent pour objectif de faire une prédiction sur l'offre mondiale pour l'année à venir et d'ouvrir une position en conséquence.

Trading fondamental

Comme pour tous les actifs, il est essentiel de faire des recherches avant et pendant le trading. Le sucre étant un produit de base mou, cela est particulièrement important. Le cours du sucre peut être fortement influencé par l'actualité et d'autres facteurs externes. Être attentif aux nouvelles qui pourraient avoir un impact sur l'offre de canne à sucre brute (et sur le prix) sur le marché mondial est une bonne stratégie. Par exemple, les conditions météorologiques défavorables entre 2009 et 2011, de l'Inde au Brésil, ont entraîné une offre inférieure aux prévisions.

Horaires de trading

Les horaires de trading du sucre dépendent du marché et de l'actif négocié. Les marchés des matières premières sont généralement ouverts 24 heures sur 24, à l'instar des heures d'ouverture du marché des changes en USD, la plupart étant fermés du vendredi soir au dimanche. Les heures de trading du sucre blanc sont fixées par l'Intercontinental Exchange (ICE). Les heures peuvent changer en raison de l'heure d'été au Royaume-Uni et aux États-Unis ou être affectées par les jours fériés. De nombreux brokers et bourses publient des horaires de marché actualisés sur leurs portails.

Commerce équitable

Le commerce équitable est un élément important à prendre en compte. Le commerce équitable est un accord entre institutions visant à aider les producteurs de la matière première à obtenir de meilleurs prix. 80 % de la canne à sucre mondiale est cultivée dans les pays en développement. Dans un marché aussi vaste que le commerce mondial du sucre, il n'est pas étonnant que ces producteurs n'aient pratiquement aucune influence sur les choix commerciaux essentiels. La décision de l'Union européenne de supprimer les quotas de production de sucre en 2017 constitue une ingérence supplémentaire pour les producteurs du monde en développement. Auparavant, les agriculteurs des pays des Caraïbes, d'Afrique et du Pacifique vendaient de la canne à sucre sur le marché européen en utilisant des quotas et recevaient des paiements synthétiquement plus élevés que le prix du marché mondial. Cela permettait de stabiliser le prix de la matière première et de réduire la volatilité du marché pour les investisseurs.

Les contributions gouvernementales et les tarifs d'importation influencent également les prix en ce qui concerne le commerce du sucre. Par exemple, aux États-Unis, les droits de douane à l'importation sont conçus pour protéger les emplois des agriculteurs nationaux, de sorte que les prix pour les consommateurs américains ont été augmentés. Les traders doivent surveiller toute nouvelle réglementation ou tout nouveau tarif douanier, car ceux-ci peuvent avoir une influence considérable sur le prix de la matière première. Cela peut également amener les consommateurs à envisager des édulcorants ou d'autres alternatives à l'aliment de base des ménages.

Dernier mot sur le trading du sucre

Le trading du sucre présente des opportunités intéressantes en raison de la volatilité du marché. Des investissements rentables peuvent être réalisés par le biais de transactions au comptant et de l'achat de contrats à terme pour des rendements à long terme, ou par le biais de CFD et d'options à court terme. Le large éventail d'instruments que les spéculateurs peuvent explorer offre quelque chose à chaque type de trader, nouveau ou expérimenté. Le sucre devrait offrir des opportunités de trading intéressantes dans les années à venir, alors suivez notre guide ci-dessus pour vous impliquer.

Brokers de CFD pour le trading des matières premières

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA, FSCA xStation Site XTB Brokers
CySEC, ASIC, BIFSC MetaTrader 4 et 5 Site XM
BaFin FlatTrader
Trader Workstation
Site FxFlat
FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVMMetaTrader 4 et 5Site Admiral Markets
FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, CMA, SCBMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Site Pepperstone
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRCVM MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Site AvaTrade
CNMV : Espagne, BaFin : Allemagne, KNF : Pologne, FCA : Royaume-Uni, CySEC : Chypre, OCRCVM : Canada, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, DFSA: Dubaï, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, JFSA : Japon, JSC : Jordanie, CMA : Oman, SCB : Bahamas
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ

Pourquoi le marché du sucre est-il si volatile ?

Le prix du sucre est exposé à de nombreuses influences mondiales et nationales. Il s'agit notamment des tarifs gouvernementaux, des coûts de production, du changement climatique et de l'instabilité géopolitique. Ces facteurs de demande et d'offre influencent tous les mouvements sur le marché.

Quels instruments de trading peuvent être utilisés pour le sucre ?

Les instruments de trading du sucre comprennent les contrats à terme, les options, les CFD, les actions et les ETF. Tous ces instruments créent une approche de trading unique. Le sucre est le plus souvent négocié via un contrat à terme sous le nom de sucre no. 11. Ce contrat est considéré comme la référence pour le trading du sucre brut dans le monde entier.

Quels sont les meilleurs brokers pour le trading du sucre ?

Les meilleurs brokers pour le trading du sucre dépendront de vos exigences en matière d'instrument et de stratégie. Quoi qu'il en soit, ils doivent proposer une structure tarifaire transparente, une plateforme de trading stable, un compte de démonstration, une application mobile et une réglementation émanant d'un organisme financier réputé.

Puis-je acheter des actions dans le secteur du négoce du sucre ?

Oui, il existe de nombreuses sociétés de négoce de sucre dans le monde. Elles offrent des opportunités d'investissement intéressantes, car le prix des actions fluctue en fonction du prix du sucre. Les sociétés à examiner comprennent Sugar River Trading Co, Agrana Studen Sugar Trading GMBH, Sugar Industry Trading Co. Ltd (SITCO), Sugar Mill Trading Co Harbour Island, United Sugar Trading Company N.V. et British Sugar PLC au Royaume-Uni.

Où sont situées les sociétés de négoce de sucre ?

Les sociétés de négoce de sucre se trouvent dans le monde entier, notamment en Malaisie, en Indonésie, en Inde, à Dubaï, en Nouvelle-Zélande, aux Émirats arabes unis et à Singapour.