Trading de l'orge : comment et où commencer ?
L'orge est une denrée agricole utilisée comme aliment pour les humains et le bétail. Les traders peuvent spéculer sur le prix de l'orge de différentes manières. Nous vous expliquons comment trader cette culture importante et où vous pouvez trouver un broker de confiance.
Les traders achètent des produits agricoles tels que l'orge pour de nombreuses raisons, mais les plus importantes sont les suivantes :
- Inflation et couverture de la faiblesse du dollar américain
- Spéculer sur la croissance de la demande
- Diversification du portefeuille
Inflation et couverture de la faiblesse du dollar américain
Le trading de l'orge est un moyen de parier sur un dollar américain faible et une inflation plus élevée.
Les produits agricoles de base tels que l'orge sont fixés en dollars américains, de sorte que les performances de la plus grande économie du monde jouent un rôle crucial dans leur fixation.
La Réserve fédérale américaine a maintenu les taux d'intérêt à un niveau bas et le dollar américain à un niveau faible. Les banquiers centraux américains sont susceptibles de poursuivre ces politiques afin de soutenir les emprunts et les dépenses des consommateurs.
Un dollar faible pourrait alimenter les craintes d'inflation et soutenir les prix de l'orge.
Spéculer sur la croissance de la demande
L'orge devrait bénéficier de la forte croissance mondiale, notamment dans les économies de marché émergentes.
La demande d'orge pour l'alimentation du bétail, la production de bière et les aliments sains devrait augmenter à mesure que le monde en développement s'enrichit.
La demande dans l'Union européenne et dans d'autres économies occidentales pourrait également dépasser l'offre dans les années à venir. Des facteurs tels qu'une alimentation saine pourraient stimuler cette demande.
Diversification du portefeuille
La plupart des traders ont la grande majorité de leurs actifs dans des actions et des obligations.
Les produits de base comme l'orge offrent aux traders un moyen de diversifier et de réduire le risque global de leurs portefeuilles.
Où pouvez-vous trader l'orge ?
Si vous souhaitez commencer à trader l'orge et d'autres matières premières agricoles, voici une liste de brokers de matières premières réglementés.
Méthodes de trading de l'orge
Les traders d'orge disposent de moyens limités pour trader cette matière première, les plus courants étant les contrats à terme, les options et les CFD.
En outre, les actions agricoles et les ETF sur les céréales sont d'autres instruments négociables.
Comment fonctionnent les contrats à terme sur l'orge ?
L'Intercontinental Exchange (ICE) Futures Canada trade un contrat à terme sur orge. Le contrat d'orge est réglé sur 20 tonnes métriques d'orge de l'Ouest canadien no 1 et est coté en dollars et cents canadiens.
Les mois de livraison du contrat ICE sont mars, mai, juillet, octobre et décembre.
Les contrats à terme sont des instruments dérivés qui permettent aux opérateurs de faire des paris à effet de levier sur les prix des produits de base. Si les prix baissent, les traders doivent déposer une marge supplémentaire afin de maintenir leurs positions.
À l'expiration, ils doivent soit accepter la livraison physique de l'orge, soit reporter leurs positions au mois de trading suivant.
Le trading de contrats à terme exige un haut niveau de connaissances, car des facteurs tels que les coûts de stockage et les taux d'intérêt influent sur les prix.
Que sont les options sur les contrats à terme d'orge ?
L'ICE offre également un contrat d'options sur le contrat à terme de l'orge. Les mois de contrat pour les options régulières sont mars, mai, juillet, octobre et décembre.
Les mois de contrat des options série sont janvier, février, avril, juin, août, septembre et novembre.
Les options sont également un instrument dérivé qui utilise un effet de levier pour spéculer sur les prix des matières premières. Pour en savoir plus sur le fonctionnement des options, consultez notre guide du trading des options.
Les options sur l'orge sont-elles semblables aux contrats à terme ?
Comme les contrats à terme, les options ont une date d'expiration. Cependant, les options ont également un prix d'exercice, qui est le prix au-dessus duquel l'option finit dans l'argent.
Les acheteurs d'options paient un prix appelé prime pour acheter des contrats.
Un pari sur les options ne réussit que si le prix des contrats à terme sur orge dépasse le prix d'exercice d'un montant supérieur à la prime payée pour le contrat.
Par conséquent, les traders d'options doivent avoir raison quant à l'ampleur et au moment de l'évolution des contrats à terme sur orge pour tirer profit de leurs transactions.
Les ETFs sur l'orge
Ces instruments financiers se négocient comme des actions sur les marchés boursiers, de la même manière que les actions. Cependant, il n'existe pas d'ETF qui soit un pur trading de l'orge.
Les principaux ETF sur les céréales qui incluent les cours de l'orge sont les suivants :
- iPath Dow Jones –UBS Grains ETN
- MLCX Grains ETN
- iPath Pure Beta Grains ETN
- PowerShares DB Agriculture Fund
- UBS ETRACS CMCI Agriculture Total Return ETN
Trading d'actions de sociétés d'orge
Il n'existe pas de sociétés publiques exclusivement engagées dans la production et la vente d'orge.
Cependant, il existe trois entreprises agroalimentaires cotées en bourse qui contrôlent le commerce des céréales au niveau mondial.
- Archer Daniels Midland (New York - NYSE) : Exploite des installations qui transforment les produits agricoles de base en denrées alimentaires, en aliments pour animaux et en énergie.
- Bunge Limited (New York - NYSE) : Traite les oléagineux, le blé, le maïs et la canne à sucre.
- Glencore plc (Londres - LSE) : Société internationale de commerce de produits de base et d'exploitation minière.
Que sont les CFD sur les produits agricoles ?
Un moyen populaire de trader les matières premières agricoles, telles que le maïs et le blé, consiste à utiliser un instrument dérivé de type contrat pour différence (CFD).
Les CFD permettent aux traders de spéculer sur le prix des actions des sociétés agricoles. La valeur d'un CFD est la différence entre le prix de l'action de la société au moment de l'achat et le prix actuel.
De nombreux brokers réglementés dans le monde entier proposent des CFD sur les actions de sociétés agricoles. Les clients déposent des fonds auprès du broker, qui servent de marge.
L'avantage des CFD est que les traders peuvent s'exposer aux prix de l'orge sans avoir à acheter des actions, des ETF, des contrats à terme ou des options.
Pourquoi devriez-vous trader l'orge ?
Les traders qui souhaitent s'exposer à l'orge peuvent envisager d'acheter un panier de matières premières comprenant d'autres produits agricoles de base tels que le blé, le maïs, le soja et le sucre.
Pour une diversification supplémentaire, ils peuvent également envisager de trader des métaux précieux et des matières premières énergétiques.
L'achat d'un panier de matières premières est une stratégie utilisée par certains traders pour se protéger de la volatilité d'une matière première individuelle.
Deux tendances spécifiques pourraient faire augmenter les prix de l'orge dans les années à venir.
La demande d'orge des marchés émergents
Le développement des économies émergentes pourrait stimuler la demande d'orge. Les pays du Moyen-Orient et la Chine importent déjà une quantité importante d'orge, et cette demande pourrait augmenter.
La demande d'aliments pour le bétail, de bière et d'aliments sains pourrait être le catalyseur de cette croissance.
Impact du changement climatique sur la culture de l'orge
Les tendances en matière de changement climatique risquent d'avoir un effet dévastateur sur la production de nombreuses cultures, dont l'orge.
Si les tendances climatiques récentes se poursuivent, l'offre alimentaire mondiale pourrait ne pas être en mesure de répondre à la demande dans les années à venir.
La spéculation sur les matières premières agricoles est un moyen de profiter de cette tendance.
Quels sont les risques liés au trading de l'orge ?
Cependant, les traders doivent également prendre en compte les risques liés au trading de l'orge :
- La force du dollar américain pourrait être négative pour les prix de l'orge.
- La surproduction des grands fournisseurs pourrait faire baisser les prix.
- Des troubles économiques ou politiques sur les marchés émergents pourraient affaiblir la demande de produits agricoles de base.
Que pensent les experts de l'orge ?
Les experts voient surtout des nouvelles positives pour le secteur agricole, y compris pour l'orge, dans les années à venir.
L'USDA a récemment revu à la hausse ses prévisions d'importations chinoises d'orge en invoquant une demande accrue d'aliments pour animaux.
Jim Rogers, cofondateur du Quantum Fund et créateur de l'indice Rogers International Commodity Index, préconise le trading dans le secteur des matières premières agricoles et pense qu'il réalisera des gains importants dans les années à venir.
Vous pouvez ouvrir une chaîne de restaurants dans les régions agricoles du monde, car les agriculteurs seront beaucoup plus prospères dans les 30 prochaines années que dans les 30 dernières. Jim Rogers, fondateur du Quantum Fund