Qu'est-ce que la Bourse de New York (NYSE) ?

Propriété d'Intercontinental Exchange, le New York Stock Exchange (abrégé NYSE) est la plus grande bourse du monde en termes de volume total des échanges et compte en moyenne 253 jours de bourse par an. En plus d'abriter la célèbre salle des marchés, des événements prestigieux sont également organisés chaque année dans le bâtiment du NYSE.

Une brève histoire du New York Stock Exchange

On pense que l'accord de Buttonwood est à l'origine de la bourse de New York. 24 courtiers l'ont signé en 1792 afin de fixer un taux de commission standard et de garantir que la préférence de trading soit accordée aux autres membres de l'accord. Les premières actions négociées dans la Bourse de New York étaient celles de la Bank of North America, de la First Bank of the United States et de la Bank of New York. Plus tard, l'Open Board of Stock Brokers a été lancé pour rivaliser avec le NYSE, mais les deux bourses ont fusionné en 1869.

Une réglementation accrue a été introduite à la suite de la Grande Dépression des années 30, causée par le krach boursier. Au fil des ans, la salle des marchés de la Bourse de New York a beaucoup évolué. En 2020, la bourse de New York est devenue une plateforme de trading uniquement électronique, en raison de la pandémie de coronavirus. Pour la première fois dans l'histoire, les salles de marché ont été fermées alors que le marché est resté ouvert, mais elles ont été rouvertes depuis.

Aujourd'hui, les visiteurs peuvent effectuer des visites en direct du parquet de la Bourse de New York, ou visionner des vidéos de la salle des marchés du NYSE sur YouTube.

Indices de la Bourse de New York

Il existe de nombreux indices boursiers qui suivent les prix de groupes d'actions à la Bourse de New York. Nous énumérons ici quelques-uns des plus populaires :

• NYSE COMPOSITE (DJ) - le NYSE Composite comprend tous les titres ordinaires cotés à la Bourse de New York. Il est pondéré par la capitalisation, ce qui signifie que les titres sont pondérés en fonction de leur valeur. Outre l'indice composite, il existe des indices supplémentaires pour les titres industriels, les services publics, les titres financiers et les titres de transport.
• NYSE ARCA TECH 100 - il s'agit d'un indice pondéré par les prix qui contient 100 des meilleures sociétés technologiques américaines. Bien que l'indice soit géré par le NYSE, il inclut également des titres cotés sur d'autres bourses.
• DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE - le Dow Jones est formé des 30 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. C'est historiquement l'un des indices les plus suivis, même si beaucoup pensent qu'il ne fournit pas une bonne représentation de l'ensemble du marché boursier américain, surtout lorsqu'on le compare à d'autres indices comme le S&P 500. La valeur de l'indice est le prix total des titres de l'indice, divisé par un facteur qui est mis à jour chaque fois qu'une société subit une division d'actions. Ainsi, la valeur de l'indice est inchangée par la division.
• S&P 500 - Le Standard and Poor's 500 suit les 500 plus grandes sociétés cotées sur les bourses américaines. Il est également pondéré en fonction de la capitalisation et constitue l'un des indices américains les plus suivis.
• NYSE FANG+ - le NYSE FANG + est un indice à pondération égale composé de 10 géants mondiaux de la technologie. Comme les actions sont équipondérées, le portefeuille est plus diversifié. Il surperforme régulièrement la plupart des autres indices majeurs.
• LE NYSE BITCOIN INDEX - le NYXBT représente la valeur d'un bitcoin en dollars américains, sur la base des transactions en bitcoins qui répondent aux critères de la Bourse de New York.

À quoi sert la Bourse de New York ?

NYSE vs NASDAQ

Le NYSE est un marché aux enchères, ce qui signifie que les participants achètent et vendent directement les uns aux autres. Il est différent de la bourse NASDAQ, qui est également située à New York, mais qui est plutôt un marché de courtiers et dispose donc de teneurs de marché désignés pour maintenir la liquidité. Le NYSE est plus axé sur l'industrie, contrairement au NASDAQ qui se concentre sur la technologie, et a donc tendance à avoir des actions plus établies et stables. Pour cette raison, certains investisseurs considèrent le NYSE comme une opportunité d'investissement moins risquée.

Pilier du NYSE

NYSE Arca est une filiale du groupe NYSE et est un réseau de communication électronique (ECN) qui apparie les ordres, contrairement au NYSE qui est à la fois une bourse physique et électronique. NYSE Arca est le premier marché pour les fonds négocié en bourse (ETFs).

NYSE American (également connu sous le nom d'AMEX), est une bourse destinée aux petites et moyennes entreprises qui, traditionnellement, ne peuvent pas satisfaire aux exigences strictes du NYSE en matière de cotation.

Toutefois, NYSE Pillar est une nouvelle plateforme de trading intégrée qui permet aux membres d'accéder au NYSE, au NYSE American Equities, au NYSE Arca Equities, au NYSE Chicago et au NYSE National. NYSE Arca Options et NYSE American Options rejoindront également la plateforme en 2021 et 2022 respectivement. NYSE Pillar offrira donc une sélection plus large d'actions, contenant les 8000 titres cotés sur toutes les bourses américaines. Les heures de trading restent les mêmes pour les bourses NYSE Arca, American, Pillar et Options.

Bandes A, B et C

Les bandes A, B et C sont utilisées pour classer les différents types d'actions aux États-Unis :

• Bande A - actions cotées au NYSE.
• Bande B - valeurs régionales (principalement cotées sur Arca).
• Bande C - actions cotées au NASDAQ qui sont également négociées au NYSE.

Comment cela fonctionne-t-il ?

Nous abordons ici certaines des principales caractéristiques de la Bourse de New York.

Parquet où les actions sont négociées

Identifiés par leur veste, les floor brokers fournissent des informations et exécutent les ordres de leurs clients par "open outcry". Il s'agit de l'utilisation de cris et de signaux manuels pour fournir des informations sur les ordres, qui ont lieu sur le parquet du NYSE. Cependant, depuis les années 1980, les échanges à la criée ont été de plus en plus remplacés par des plates-formes de trading électroniques sur le parquet - bien que les emplois et les codes vestimentaires du parquet n'aient pas encore complètement disparu.

Trading algorithmique

Le trading algorithmique est utilisé pour les transactions à fort volume et constitue la manière dont la majorité des transactions sont effectuées de nos jours. Le NYSE définit le trading algorithmique comme l'achat ou la vente de 15 actions ou plus dont la valeur d'achat est supérieure à 1 million de dollars et qui font partie d'une stratégie de trading coordonnée du NYSE. Ces transactions sont toutes consignées dans un rapport de trading programmé. Cependant, on estime que le trading programmé contribue à la volatilité du marché et qu'il est à l'origine des krachs boursiers des années 80 et 90.

Restrictions de trading

Les règles d'arrêt ou les restrictions de trading du NYSE sont un mécanisme utilisé pour la suspension de la négociation sur le marché en cas de chute importante des cours susceptible d'éliminer la liquidité. Ces restrictions de la période de négociation suspendue sont connues sous le nom de disjoncteurs à l'échelle du marché (MQCB), ce qui permet soit d'arrêter temporairement le trading ou de bloqué le marché de manière anticipée dans les cas extrêmes. Les arrêts de marché du NYSE sont déclenchés en mesurant la baisse des indices.

Un exemple récent de cette règle est l'arrêt de la négociation de Gamestop (GME), qui a été mis en place en raison d'un volume de trading et d'une volatilité extrêmement élevés.

Rapports

Le rapport de synthèse du volume contient des graphiques du volume de transactions ainsi que des données sur l'activité boursière du NYSE par paramètres, notamment la taille des actions et le nombre de transactions. Ces aperçus sont documentés sur le site Web du NYSE, 2019 et 2020 présentant tous deux des records en matière de volume de trading des options et de croissance.

Réglementation

Alors que la réglementation du NYSE (NYSER) est responsable de la surveillance des activités de trading sur chaque marché, certaines fonctions réglementaires sont assurées par d'autres organisations telles que la FINRA et la SEC, qui fixent la politique et les limites de négociation, y compris les règles relatives aux délits d'initiés du NYSE.

Les plus grands acteurs du NYSE

Les plus grandes valeurs du NYSE en termes de valeur en USD sont Apple, Microsoft et Alphabet (Google).

Les conditions d'inscription à la Bourse de New York sont qu'une entreprise doit avoir un volume d'au moins 1,1 million d'actions échangées avec une valeur marchande de plus de 100 millions USD, ainsi qu'un prix minimum de 4 dollars US par action. Les actions de la Bourse de New York qui se négocient à moins d'un dollar pendant plus de 30 jours consécutifs risquent d'être retirées de la liste des sociétés cotées à la Bourse.

Chaque action cotée est également représentée par des symboles uniques, par exemple NYSE : MANU désigne Manchester United et NYSE : WMT désigne Walmart.

Pourquoi négocier à la Bourse de New York ?

Il y a plusieurs avantages à négocier à la Bourse de New York :

• Liquidité - la Bourse de New York offre presque trois fois plus de liquidité que la deuxième plus grande bourse.
• Prix - certains des écarts entre les cours acheteur et vendeur les plus faibles peuvent être trouvés à la Bourse de New York.
• Risque - certains investisseurs considèrent que le NYSE est moins risqué que le NASDAQ, car il est composé de sociétés mieux établies.

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Comment commencer le Day Trading à la Bourse de New York ?

Sélectionnez un courtier

Bien que les traders puissent se rendre sur NYSE.com pour suivre les cotations et les indices en temps réel, il n'est pas possible de négocier à la Bourse de New York sans une licence valide. Un courtier membre de la Bourse de New York est donc nécessaire pour commencer à négocier.

Lorsque vous choisissez un courtier, assurez-vous qu'il est réglementé et tenez compte des frais de courtage qui peuvent être facturés. Il s'agit souvent de frais de commission fixes pour le trading des actions, qui peuvent rapidement gruger les bénéfices. Parmi les autres fonctions utiles à rechercher, citons les comptes de démonstration pour s'entraîner au trading sur le NYSE et les applications pour trader en déplacement.

Certains courtiers peuvent ne pas fournir d'informations sur le pré-marché et l'après-marché, mais des services en ligne tels que Yahoo Finance peuvent fournir des informations sur les cotations après les heures de négociation.

Choisissez une stratégie de trading sur le NYSE

Une stratégie courante pour négocier à la Bourse de New York consiste à calculer la stratégie de trading de l'indice tick NYSE. Il s'agit de comparer le nombre d'actions dont le prix augmente par rapport à celles dont le prix diminue, afin d'obtenir une vision globale de la hausse ou de la baisse du marché. Par exemple, si 2 500 actions sont en hausse et que 300 actions sont en baisse, l'indice global sera de 2 200. Tout ce qui est supérieur à +1000 ou inférieur à -1000 est considéré comme extrême et constitue donc un signal de trading. Ceci peut être visualisé dans un graphique du volume des transactions du NYSE.

Horaires d'ouverture

Les jours de négociation à la Bourse de New York sont du lundi au vendredi, de 9h30 à 16h00, heure de New York, et sont marqués par la cloche d'ouverture et de fermeture. Le décalage horaire est de quatre heures avec l'heure GMT de Londres, ce qui signifie que la fenêtre de trading pour les traders du Royaume-Uni commence à 13h30. Il est également possible d'effectuer des transactions en dehors de ces horaires : les transactions pré-marché sont généralement ouvertes à partir de 8 heures, et les transactions après les heures de fermeture commencent à 16 heures (20 heures GMT). Toutefois, cet horaire est flexible et le trading dans ces périodes est plus volatile. Le trading de nuit est également possible, les obligations étant négociées de 04h00 à 20h00 ET sur le NYSE.

Bien qu'il n'y ait pas de pause déjeuner officielle, moins de transactions ont lieu pendant la pause déjeuner à New York, ce qui signifie qu'il y a moins de liquidité. Les day traders ont donc tendance à éviter cette période.

Il n'y a pas de transactions le week-end, le NYSE étant fermé le samedi et le dimanche. Le NYSE a également des jours de fermeture qui incluent le vendredi de Pâques, le Thanksgiving Day et le Memorial Day, bien que le calendrier complet pour chaque année (2021, 2022 et 2023) puisse être consulté sur NYSE.com. Toutefois, le NYSE est ouvert aux heures normales de négociation la veille du Nouvel An (31 décembre) et le lundi de Pâques.

Conseils de trading sur le NYSE

• Les traders peuvent trouver les dernières mises à jour et actualités du NYSE sur le site NYSE.com.
• Des didacticiels sur l'investissement boursier et l'économie sont disponibles en ligne, par l'intermédiaire de sociétés de formation telles que Udemy.
• Le centre de rapports du NYSE contient des statistiques de marché régulièrement publiées, qui peuvent être utiles pour l'analyse fondamentale.
• Des horloges en ligne décomptent les heures de négociation restantes du NYSE dans différents fuseaux horaires, comme l'UTC ou l'heure d'été pour les traders aux États-Unis.
• Lorsque vous élaborez une stratégie de trading, assurez-vous de comprendre les implications fiscales.
• Il peut être difficile de garder un œil sur les différentes actions du NYSE. Configurez des alertes de trading par l'intermédiaire de votre courtier pour repérer les signaux importants.
• Les connexions API peuvent être utilisées pour accéder aux données de négociation du NYSE en temps réel et à faible latence.

Le mot de la fin sur le trading NYSE

Le NYSE est la plus grande et la plus célèbre bourse du monde, permettant aux traders d'acheter et de vendre des actions de sociétés cotées en bourse. Sa grande liquidité et ses faibles spreads attirent les investisseurs du monde entier pour négocier certaines des plus grandes entreprises de la planète.

Questions / réponses