Les actifs sous-jacents des CFD : actions, indices, devises et matières premières

CFD Trading

Mis à jour le 17 mai 2026 par Ludovic

Les Contrats pour Différence (CFD) se distinguent des instruments financiers classiques par leur flexibilité : ils permettent de spéculer sur la hausse comme sur la baisse d'un actif, sans jamais en détenir la propriété réelle. Mais ce qui fait véritablement leur force, c'est la diversité des marchés qu'ils couvrent.

Actions de grandes entreprises, matières premières agricoles ou énergétiques, paires de devises sur le marché Forex, indices boursiers internationaux… les CFD offrent un accès unifié à des univers d'investissement qui, sans eux, exigeraient autant de comptes et de courtiers différents. Dans cet article, nous passons en revue les quatre grandes familles d'actifs sous-jacents des CFD, leurs spécificités et les points de vigilance à connaître avant de trader.

CFD sur actions

Le processus pour acheter des CFD sur actions est similaire à l'achat d'actions avec un courtier traditionnel, mais il y a des différences importantes à prendre en considération.

Aucune propriété - lorsque vous achetez une action, vous détenez physiquement une petite partie de l'entreprise en question. Ce n'est pas le cas lorsque vous achetez un CFD. Vous possédez simplement un contrat qui n'est, en aucun cas, lié à l'action de la société (l'actif sous-jacent), même si le prix du CFD reflète le cours de l'action de la société.

Commissions beaucoup plus faibles - Les commissions pour acheter des CFD sont réduites par rapport au marché boursier traditionnel.

Marges inférieures - De nombreux courtiers en valeurs mobilières exigent une marge de 50%. Les brokers CFD permettent d'acheter des actions avec une marge proche de 5% (et parfois moins!).

Frais de financement en position overnight - Votre courtier peut vous facturer une petite commission pour les positions conservées pendant la nuit

CFD sur matières premières

Comme vous pouvez le voir, il n'y a pas de pénurie d'options pour trader les matières premières avec les CFD, et ce n'est qu'une liste partielle :

Vous savez déjà que les CFD sont des contrats qui suivent un actif sous-jacent, mais si vous envisagez de trader des CFD sur matières premières, vous devez également comprendre le produit sous-jacent !

Voici les principales différences à garder à l'esprit avant d'acheter des CFD sur matières premières par rapport à l'achat du produit sous-jacent lui-même :

- Une marchandise possède une date d'expiration dont vous n'avez pas à vous soucier lorsque vous achetez un CFD.

- Si vous voulez entrer directement dans le marché des matières premières, soyez prêt à dépenser beaucoup d'argent, mais les CFD peuvent être achetés avec une dépense réduite.

- Les matières premières sont évaluées sur le marché à terme, mais tous les contrats négociés sur le marché à terme ont une date d'expiration différente. Cela peut être vu sur des graphiques de prix qui affichent deux mois d'information, mais les prix des CFD sont basés uniquement sur le mois en cours. Si vous souhaitez baser vos décisions d'achat et de vente sur des informations plus complètes, dans la plupart des cas, vous devrez obtenir cette information auprès d'une source autre qu'un broker CFD.

Remarque : les CFD sur matières premières ne sont pas recommandés aux traders débutants. Vous devez avoir une compréhension approfondie du marché général des matières premières et de ce que vous négociez indirectement avant de naviguer dans ces eaux !

CFD sur devises

Vous avez probablement entendu le terme "Forex" qui est l'acronyme de Foreign Exchange, le marché des changes. Les traders achètent et vendent simultanément une devise pour profiter du mouvement entre une paire de devises.

Le trading des devises est rapide et toujours activé. Il ne se fait pas par dans une bourse centralisée, vous pouvez trader le forex 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Il n'y a pas de cloche de fermeture ici, et des fortunes peuvent être faites et perdues en un clin d'œil. Les trades forex sont souvent de courte durée "scalping", ils peuvent durer quelques heures, minutes ou même secondes.

Pour vous donner une idée de la quantité d'argent qui coule quotidiennement sur le forex, le chiffre d'affaires journalier moyen est de 5 000 milliards de dollars.

Voici les principales paires de devises :

EUR | USD
GBP | USD
USD | CHF
USD | JPY
USD | CAD
AUD | USD
NZD | USD

Et voici les croisements qui sont différents des paires majeures, car le dollar américain est entièrement absent de l'appariement :

EUR | CHF
EUR | GBP
GBP | AUD
AUD | JPY

La première devise indiquée (à gauche) dans l'appariement est appelée la devise de base (également connue sous le nom de devise principale), et la seconde est appelée devise de cotation. Les paires de devises sont cotées avec quatre ou cinq décimales, la quatrième décimale représente un point de variation appelé "Pip". Si le prix de l'EUR à USD est de 1.2200 (soit 1 euro = 1.2200 dollars) et qu'il se déplace à 1.2201, il a augmenté d'un pip. Les prix affichés par votre broker proviennent des plus grandes banques et sociétés de la planète qui déplacent des centaines de millions, sinon des milliards de dollars à la fois.

Le forex est un marché hautement spéculatif, mais il offre quelques avantages :

C'est un marché toujours ouvert
Les marges sont extrêmement faibles, associées à des tailles de position flexibles
Les commissions de courtage sont faibles
Et c'est le marché le plus liquide de la planète

Il y a aussi un inconvénient majeur :

L'effet de levier offert par les brokers augmente considérablement les risques. Dans ce contexte, un trader débutant peut être comparé à une personne qui conduit à toute allure une voiture de sport sans permis de conduire - ça passe ou ça casse. (Article à lire pour comprendre les bases du trading forex -> Guide du trader forex débutant)

CFD sur indices boursiers

Les CFD d'indices boursiers sont fonctionnellement assez similaires aux CFD actions, mais ils représentent un groupe d'actions d'entreprises qui ont un élément commun. On peut dire que ce sont toutes des entreprises technologiques, ou des sociétés pharmaceutiques, ou d'autres choses.

L'indice Dow Jones est composé des 30 plus grandes entreprises américaines, le prix de l'indice est pondéré en fonction de la taille de chacune des sociétés qui composent l'indice. Autrement dit, si la majorité des actions des entreprises qui composent l'indice augmentent, la valeur de l'indice augmente également, et vice-versa si les prix chutent.

Le trading des CFD sur indices permet d'obtenir automatiquement une certaine diversité dans un portefeuille d'investissement, mais les CFD sont également utiles pour investir dans l'économie d'un pays donné.

Voici quelques-uns des plus grands indices boursiers :

Conclusion

Les CFD constituent un outil polyvalent pour accéder à une grande variété de marchés depuis une seule plateforme. Que vous souhaitiez profiter de la volatilité d'une action technologique, suivre l'évolution du cours de l'or, trader une paire de devises en pleine nuit ou parier sur la direction d'un indice national, les CFD offrent cette flexibilité avec des marges réduites et des frais de courtage compétitifs.

Toutefois, cette accessibilité ne doit pas faire oublier les risques inhérents à ces produits, notamment l'effet de levier qui peut amplifier les pertes autant que les gains. Avant de vous lancer, assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement de l'actif sous-jacent que vous souhaitez trader, et entraînez-vous sur un compte démo pour tester votre stratégie sans risque financier réel.

FAQ

Qu'est-ce qu'un actif sous-jacent dans un CFD ? ▾

Un actif sous-jacent est l'instrument financier sur lequel est basé le prix d'un CFD. Il peut s'agir d'une action, d'une matière première, d'une devise ou d'un indice boursier. Le CFD réplique les mouvements de prix de cet actif, sans que le trader en soit propriétaire.

Quelle est la différence entre acheter une action et un CFD sur action ? ▾

Acheter une action vous rend propriétaire d'une part de l'entreprise. Acheter un CFD sur cette même action vous expose à ses variations de cours, mais sans droit de vote ni dividendes directs. En contrepartie, les CFD offrent des marges plus faibles (parfois 5 % contre 50 % en bourse traditionnelle) et des commissions réduites.

Peut-on trader des matières premières avec des CFD sans date d'expiration ? ▾

Oui, c'est l'un des avantages des CFD sur matières premières : contrairement aux contrats à terme (futures), ils ne comportent pas de date d'expiration dont le trader doit se préoccuper. Cela simplifie la gestion des positions, notamment pour les traders qui ne souhaitent pas gérer le renouvellement des contrats.

Les CFD Forex sont-ils différents du trading Forex classique ? ▾

Sur le fond, les deux permettent de spéculer sur les paires de devises. La principale différence réside dans l'exécution : les CFD Forex passent par un broker CFD, avec ses propres conditions de marge et de spread. Le marché Forex reste accessible 24h/24 dans les deux cas, avec les mêmes paires majeures (EUR/USD, GBP/USD, etc.).

Pourquoi trader des CFD sur indices plutôt que des actions individuelles ? ▾

Les CFD sur indices permettent de s'exposer à la performance globale d'un secteur ou d'une économie nationale (CAC 40, S&P 500, DAX…) en une seule transaction. Cela apporte une diversification instantanée du portefeuille et réduit le risque lié à la contre-performance d'une seule entreprise.

Les CFD sur matières premières sont-ils adaptés aux débutants ? ▾

Non, ils ne sont généralement pas recommandés aux traders débutants. Ces marchés requièrent une bonne compréhension du fonctionnement des marchés à terme, des facteurs géopolitiques et économiques qui influencent les prix. Il est conseillé d'acquérir d'abord de l'expérience sur des actifs plus lisibles comme les actions ou les grands indices.