Nasdaq Dubaï (NDAQ) - Bourse des Émirats arabes unis (EAU)

Nasdaq Dubai est la première bourse internationale des Émirats arabes unis (EAU) et de la région du Moyen-Orient au sens large.

Elle est connue pour offrir une série de titres, d'indices et d'obligations conformes à la charia.

Ce guide explique ce qu'est le Nasdaq Dubaï et détaille ce dont vous avez besoin pour commencer à investir sur la bourse, y compris un résumé de ses produits, règles, règlements, heures de trading et conseils pour maximiser les rendements. Nous dressons également la liste des meilleurs courtiers en bourse.

Qu'est-ce que le Nasdaq Dubai ?

Nasdaq Dubai Limited (symbole de téléscripteur : NDAQ) est la bourse financière internationale entre l'Asie de l'Est et l'Europe occidentale. Les investisseurs internationaux ont accès à une variété de produits tels que les Sukuk (obligations conformes à la charia), les obligations conventionnelles et les actions de la région.

La bourse a été fondée à l'origine par le groupe Nasdaq OMX et le groupe Borse Dubai en septembre 2005, mais en mai 2010, elle est devenue la propriété conjointe du Dubai Financial Market (DFM) et du groupe Borse, dans une proportion de 2:1.

Il est important de noter que Dubaï est le plus grand centre mondial de cotation des Sukuk, Nasdaq Dubaï représentant 95 % des 51,21 milliards de dollars américains et promettant de les développer. Au total, plus de 70 entreprises sont cotées à la bourse, et la valeur des actions échangées a augmenté de 347 % selon les récents rapports mensuels sur les échanges (décembre 2020 - janvier 2021).

La région de la bourse comprend le Conseil des sociétés du Golfe (CCG), notamment les Émirats arabes unis, le Moyen-Orient et l'Afrique du Nord, la Turquie et l'Inde.

Dubai Financial Market Vs Nasdaq Dubai

Le DFM et Nasdaq Dubai sont tous deux des bourses de valeurs, la principale différence entre les deux étant que le DFM est l'actionnaire majoritaire de Nasdaq Dubai, et que Nasdaq Dubai a été créé après le DFM pour négocier des actions internationales.

Les deux bourses sont réglementées par des organismes différents : DFM par les Securities and Commodities Authorities (SCA), et Nasdaq Dubai par la Dubai Financial Services Authority (DFSA). La SCA est basée aux Émirats arabes unis et est une agence gouvernementale, tandis que la DFSA est un organisme indépendant qui applique des normes internationales. Il n'y a pratiquement aucune différence dans la manière de négocier sur le DFM et le NDAQ, seulement dans ce qui est disponible pour le trading.

Le DFM est situé dans l'Organisation mondiale du commerce (OMC) et Nasdaq Dubai est situé dans le Centre financier international de Dubai (DIFC).

Historique

• 26 septembre 2005 : Nasdaq Dubaï est lancé sous le nom de Dubai International Financial Exchange (DIFX) et inscrit des actions et des produits indiciels.
• 2007 : DIFX inscrit la plus grande introduction en bourse du Moyen-Orient avec DP World Limited DPW, qui lève 4,96 milliards USD.
• 2008 : Le groupe NASDAQ OMX acquiert un tiers des parts et DIFX devient NASDAQ Dubai. Borse Dubai reste l'actionnaire majoritaire. La même année, la bourse en direct devient la première à proposer des produits dérivés sur actions aux Émirats arabes unis.
• 2010 : DFM a acquis une participation de deux tiers dans Nasdaq Dubaï en même temps que Nasdaq Dubaï a commencé à utiliser la plateforme de négociation de DFM pour négocier toutes ses actions. L'acquisition était prévue et valait 121 millions USD
• Octobre 2011 : La liste officielle des titres de la bourse est transférée à la DFSA, qui se voit ainsi confier la charge d'approuver les prospectus et les cotations dans un souci d'efficacité.
• 2012 : Les petites et moyennes entreprises, y compris les entreprises familiales, peuvent être cotées sur NASDAQ Dubaï, car la DFSA a réduit la capitalisation boursière des entreprises de 50 millions USD à 10 millions USD.
• Juillet 2012 : Un changement de direction a été annoncé : le président de NASDAQ Dubaï, Abdul Wahed El Fahim, annonce que Jeff Singer quitte son poste de PDG de la bourse, pour être remplacé par Hamed Ali, qui travaillait auparavant comme directeur général (2006-2008).
• 2013 : Les sukuk et les obligations conventionnelles (négociation de titres à revenu fixe) peuvent désormais être négociés sur la plateforme suite à l'initiative du Premier ministre des EAU de transformer Dubaï en hub mondial des sukuk. En mars 2013, NASDAQ Dubaï a absorbé plus de 60 % de la valeur de 10,17 milliards USD des Sukuk cotés sur les bourses de Dubaï.
• Octobre 2013 : La Bank of London and Middle East (BLME) inscrit ses actions à la cote de NASDAQ Dubaï.
• Avril 2014 : NASDAQ Dubaï et Emirates Islamic Bank s'associent et créent une nouvelle installation appelée NASDAQ Dubai Murabaha Platform qui fournit aux banques régionales des solutions de financement conformes à la charia pour leurs clients.
• Avril 2014 : The Emirates Real Estate Investment Trust (REIT) devient le premier REIT à être coté sur une bourse du CCG suite à une introduction en bourse de 175 millions USD.
• Novembre 2014 : NASDAQ Dubaï s'associe à la bourse égyptienne MCDR pour permettre une double cotation.
• Septembre 2016 : La bourse lance un marché à terme d'actions à action unique, négociant 4 385 contrats à terme au cours des deux premiers jours.
• Mars 2017 : Les actions d'ENBD REIT (une société de placement immobilier conforme à la charia) sont cotées sur NASDAQ Dubaï après une introduction en bourse de 105 millions USD.
• Février 2018 : Lancement du DFM General Index Futures, le premier produit indiciel de NASDAQ Dubaï.
• 2019 : FTSE Russell et NASDAQ Dubaï collaborent, permettant à la bourse de lancer des produits dérivés sur les indices d'actions saoudiens de FTSE Russell.
• 2020 : Lancement du marché de croissance de Nasdaq Dubaï, permettant aux PME qui connaissent une croissance rapide d'accéder aux marchés des capitaux et d'entrer en bourse.
• 2020 : DP World annonce son intention de se retirer de la cote du Nasdaq Dubaï afin de revenir à la propriété privée, sa société mère s'apprêtant à acquérir 19,55 % de ses actions négociées sur la bourse. Au moment de l'annonce, le cours de l'action de DP World était de 12,3 euros.
• 2021 : Le fonds "The Bitcoin Fund" de 3iQ est coté sur Nasdaq Dubaï, devenant ainsi le premier fonds d'actifs numériques coté dans la région MENA.

Entreprises importantes

Avant son retrait de la cote, DP World était l'une des plus grandes sociétés cotées sur Nasdaq Dubaï. Parmi les autres acteurs importants, citons

• Depa PLC
• SWVL PLC
• ENBD REIT
• Emirates REIT
• The Bitcoin Fund
• Orascom Construction PLC
• Investment Corporation of Dubai

La valeur totale des Sukuk cotés au Nasdaq de Dubaï s'élève à 49,06 milliards USD. La Banque islamique de développement (BIsD) en constitue la plus grande partie avec 13 émissions représentant 18,04 milliards USD. Cela fait de la bourse le plus grand centre mondial de cotation de Sukuk.

Comment fonctionne le Nasdaq de Dubaï ?

Sukuk

Nasdaq Dubaï est connu pour ses cotations de Sukuk, des obligations conformes à la charia. Les exigences en matière de cotation comprennent une capitalisation boursière minimale de 2 millions USD, la fourniture d'une certification de la charia et la nomination de conseils de surveillance de la charia.

Indices

L'indice FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 est disponible pour le trading sur la bourse. Il comprend les 20 premières sociétés éligibles classées selon leur capitalisation boursière totale, à l'intention des investisseurs du CCG et des investisseurs internationaux. En outre, la FTSE propose également une série d'indices Nasdaq Dubai Shariah Index, qui se compose de 15 sociétés respectueuses de l'Islam.

L'indice Nasdaq Dubai Ideal Ratings Global Sukuk Index est également répertorié avec un groupe de sous-indices en USD pour des opportunités de négociation alternatives. Ces sous-indices sont les suivants :

• Indice Nasdaq Dubai IdealRatings USD Investment Grade Sukuk (NISKIG)
• Indice Nasdaq Dubai IdealRatings USD Sovereign Sukuk (NISKSV)
• Indice Nasdaq Dubai IdealRatings USD Corporate Sukuk (NISKC)
• Indice Nasdaq Dubai IdealRatings USD Financials Sukuk (NISKF)
• Indice Nasdaq Dubai IdealRatings USD GCC Sukuk (NISKGC)

Futures

Les contrats à terme disponibles sur Nasdaq Dubai concernent des secteurs allant de l'immobilier et de la pétrochimie à la banque et au transport. Parmi les sociétés figurent Aldar Properties, Emirates Telecommunications Group (Etisalat), Rabigh Refining And Petrochemical Co. et Saudi Arabian Mining Co. Le trading est également disponible sur la plateforme Murabaha.

Crypto

Un ETF Bitcoin est disponible pour le trading sur la bourse et permet aux investisseurs de transférer leurs unités de la Bourse de Toronto à Nasdaq Dubai et vice versa, ainsi que d'acquérir directement à la bourse.

Obligations

Les obligations conventionnelles sont également cotées aux côtés des Sukuk, notamment la Capital Bank of Jordan, la Commercial Bank of Dubai P.S.C, l'Emirates Development Bank P.J.S.C et les obligations du Trésor des Émirats arabes unis.

Marché privé

Les sociétés privées peuvent émettre leurs actions sur le Central Securities Depository (CSD), ce qui permet aux investisseurs de les acheter et de les vendre par l'intermédiaire de courtiers membres de Nasdaq Dubai. Le trading a lieu hors bourse, le transfert de propriété s'effectuant au CSD et les sociétés ayant des exigences de cotation différentes pour maintenir la sécurité.

Les sociétés du marché privé les plus connues sont Malabar Gold and Diamonds, W Motors et Manrre REIT.

Comment commencer le trading sur le Nasdaq de Dubaï ?

Que vous souhaitiez investir dans Nasdaq Dubai depuis les EAU ou depuis l'étranger, ce guide vous aidera à démarrer :

1. Choisissez une société de courtage pour ouvrir un compte d'investisseur et obtenir un NIN : Faites vos recherches avant de choisir l'un des 39 membres que propose Nasdaq Dubai. Tenez compte des frais qu'ils proposent et choisissez des fonctions qui vous conviennent, comme des tableaux et des graphiques de données accessibles, ainsi qu'un service clientèle fiable et facile à contacter. Pensez également aux exigences en matière de dépôt minimum, aux autorités de régulation et à la qualité de la plateforme de trading - dispose-t-elle de toutes les données historiques dont vous avez besoin ? Est-elle rapide et fiable ? Existe-t-il une application mobile pour un accès facile ?
2. Élaborez une stratégie : Le trading est intrinsèquement risqué, il est donc important d'avoir une stratégie avant de commencer. Il existe de nombreuses techniques et approches existantes disponibles en ligne dont vous pouvez vous inspirer, mais l'essentiel est de rechercher les données et les modèles de marché précédents pour vous assurer que vous connaissez bien le marché que vous négociez afin de pouvoir prendre des décisions d'investissement éclairées et maximiser les profits.
3. Choisissez une action : Le Nasdaq de Dubaï compte de nombreux titres cotés. Le choix des titres à négocier doit donc être réfléchi et planifié. La volatilité et le volume de transactions d'une action sont les deux principales caractéristiques à analyser. En général, plus une action est volatile, plus le profit est important, mais le risque est également plus élevé. En outre, certains traders utilisent l'IPO des actions comme un guide - s'il est élevé, il y a une possibilité de profits décents. Le niveau d'importance que vous accordez au volume et à la volatilité dépend de la stratégie que vous choisissez d'utiliser. Il sera important de suivre la fluctuation des prix des actions, c'est pourquoi les trackers d'indices en direct et les screeners seront utiles.

Comparatif des courtiers en bourse

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	Compte Titres	Frais de gestion externes : 1€ par transaction Frais de change : 0.25%	DEGIRO : Frais de courtage les moins chers du marché sur plus de 50 places boursières, mais pas de PEA
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Investir comporte des risques de perte

Règles et règlements

NASDAQ Dubai est autorisé par l'Autorité des services financiers de Dubai. L'organisme de réglementation leur impose diverses règles concernant la chambre de compensation, les normes d'admission et de divulgation et les exigences de gouvernance d'entreprise. Celles-ci définissent les règles qui régissent :

• Le processus que les entreprises doivent suivre pour que leurs titres soient admis au trading.
• Les obligations des sociétés après l'admission de leurs titres au trading
• Le comportement des membres et les obligations envers les clients. Ceci est également couvert par les règles commerciales
• Les procédures de compensation et de règlement, couvertes par les règles commerciales de la bourse.

Heures de trading

Les heures de travail de Nasdaq Dubaï vont de l'ouverture à 06h00 GMT à la fermeture à 11h00 GMT du dimanche au jeudi, les week-ends dans les EAU étant les vendredis et les samedis. Les heures de trading pour des titres spécifiques sont indiquées sur le site web de la bourse, dans le fuseau horaire de Dubaï.

Calendrier de trading

Il y a quelques différences mineures entre le calendrier de trading et de règlement du Nasdaq Dubaï, principalement en raison des fêtes islamiques qui diffèrent chaque année, il est donc important de se tenir au courant de tout changement. Les règles générales du calendrier de la bourse sont décrites ci-dessous :

• Les jours fériés de la Réserve fédérale américaine, aucun règlement n'a lieu pour le dollar américain.
• Les jours fériés sont publiés au début de chaque année mais peuvent être modifiés.
• Il n'y a généralement pas de règlements pour l'USD le dimanche. Les règlements sont effectués uniquement du lundi au jeudi en raison des différents week-ends observés aux États-Unis et aux Émirats arabes unis.
• Il peut y avoir d'autres jours fériés à court terme, qui seront rapidement notifiés aux participants au marché.

En outre, le jour de l'an, l'Aïd Al Fitr, le jour d'Arafat (Hajj), l'Aïd Al Adha, le jour de l'an hijri, l'anniversaire du Prophète, le jour de commémoration et les deux jours de fête nationale des Émirats arabes unis, le marché est soit fermé, soit non négociable. Les dates exactes de certains de ces événements varient chaque année. Croisez ces dates avec les dates de fermeture spécifiques à la région où vous négociez pour créer un calendrier de trading complet.

Avantages du trading sur le Nasdaq de Dubaï

Le Nasdaq de Dubaï est leader dans le domaine des produits financiers islamiques, c'est donc un bon endroit pour négocier des titres comme les Sukuk. Si vous êtes basé dans la région, c'est également l'un des meilleurs moyens d'accéder aux actions des marchés internationaux.

Académie du Nasdaq Dubaï

L'Académie propose des cours sur mesure aux émetteurs, aux membres, aux investisseurs, aux participants du marché et au public, afin d'améliorer leurs connaissances financières. Elle peut aider à dissiper tout doute avant de commencer à négocier si vous choisissez d'y participer.

CANDI

Le système d'annonces des sociétés et de divulgation des nouvelles de Nasdaq Dubaï est un système d'annonces réglementaires (RAS), c'est-à-dire un système de traitement automatisé qui aide les émetteurs à respecter les obligations d'information réglementaires et à atteindre les investisseurs de la région MENA et des marchés européens et américains. Ce système est disponible moyennant des frais annuels compris entre 1 500 USD et 2 500 USD.

Conseils pour investir sur le Nasdaq de Dubaï

• Faites vos recherches : La bourse elle-même offre une grande variété de ressources pour faciliter le trading et vous tenir au courant. L'Académie, des guides gratuits sur leur chaîne YouTube, l'accès aux rapports annuels et mensuels, l'accès aux états financiers, les mises à jour sur leur Twitter et Instagram. Explorez les sociétés des actions qui vous intéressent, comme le rendement obtenu précédemment, les fluctuations du cours de l'action et les données sur les revenus.
• Planifiez la journée de trading : Chaque jour de trading est différent car le marché peut être volatile. Avant les heures d'ouverture, vérifiez les performances de la journée précédente et planifiez les actions que vous allez suivre et négocier.
• Comptes de démonstration : De nombreux courtiers proposent des comptes de démonstration gratuits. Cela vous permettra de mettre en pratique votre stratégie de trading et de vous habituer à une plateforme sans risquer vos finances. Une fois que vous vous sentirez suffisamment confiant, vous pourrez ouvrir un compte de trading réel.
• Regardez et lisez les nouvelles pertinentes : Nasdaq Dubaï offre le service CANDI, mais il est important de se tenir activement au courant de ce qui se passe sur le marché, ainsi que des chocs et divulgations externes qui peuvent avoir un impact sur ce que vous souhaitez négocier. Cela vous permettra de ne pas être pris au dépourvu par des fluctuations brutales et de réduire les risques. Sources fiables : Yahoo Finance, Bloomberg et Google Finance

Dernier mot sur le Nasdaq Dubaï

Nasdaq Dubaï offre une grande variété de titres à négocier, surtout connus pour ceux qui sont conformes à la charia. Ils disposent de plusieurs services pour faciliter les transactions et offrent aux traders la possibilité de diversifier leurs portefeuilles. Utilisez nos conseils d'investissement pour commencer et consultez la liste des courtiers qui nous soutiennent.

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