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Qu'est-ce que l'indice américain NASDAQ Composite ?

NASDAQ Composite

Le NASDAQ Composite est un indice de plus de 3500 actions ordinaires cotées à la bourse du NASDAQ. L'indice est l'un des indices les plus suivis aux États-Unis, avec le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500.

La majorité des sociétés cotées au NASDAQ Composite sont des entreprises technologiques, telles qu'Apple, Microsoft, Facebook, Dell, Cisco, Oracle et Intel. La bourse comprend également le NASDAQ-100, un indice des plus grandes sociétés non-financières cotées dans la bourse du NASDAQ.

Depuis sa création en 1971 avec seulement 50 sociétés, le NASDAQ s'est développé pour devenir la deuxième bourse la plus importante après la NYSE en termes de capitalisation boursière.

Histoire du NASDAQ Composite

Basé à New York, le NASDAQ a été fondé en 1971. Au moment de sa création, le NASDAQ était la première bourse électronique au monde, ce qui lui a permis d'attirer des entreprises de nouvelles technologies, telles que Microsoft, Apple, Dell et Oracle. L'indice composite a débuté avec 50 sociétés et une valeur de départ de 100, le nombre de sociétés passant à plus de 3500 aujourd'hui et l'indice atteignant un sommet de 14095 en février 2021.

Le boom et l'effondrement des points-com

Pendant le boom et l'effondrement des points-com, le NASDAQ Composite a affiché des résultats mitigés entre 1995 et 2005. En juillet 1995, l'indice a franchi pour la première fois la barre des 1 000 points. Il a été suivi d'une augmentation constante, culminant à 5 132,52 en mars 2000.

En avril 2000, l'indice est tombé à 3 227 et a atteint sa valeur la plus basse récente en octobre 2002, à 1 108,49. Après la crise, l'indice s'est progressivement redressé jusqu'en 2007/2008, lorsque la crise financière mondiale a éclaté.

La crise financière

Au premier trimestre 2007, l'indice a atteint un niveau intrajournalier de 2 861,51, la valeur la plus élevée depuis l'effondrement de la bulle Internet. En septembre 2008, l'indice a perdu près de 200 points pour tomber sous le niveau de 2 000. En mars 2009, le NASDAQ Composite a clôturé à un plus bas de 1 265,52.

Par la suite, l'indice s'est progressivement redressé avec l'aide du programme d'assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale américaine. En avril 2015, l'indice a battu un record de plus de 5 000 points sur 15 ans.

Critères d'inclusion dans le NASDAQ Composite

Pour qu'un titre soit pris en considération pour l'inscription au NASDAQ Composite, il doit répondre aux critères suivants :

  1. La valeur doit être exclusivement cotée à la bourse du NASDAQ. La seule exception à cette exigence serait si le titre était coté sur une autre bourse américaine avant 2004 et a maintenu cette cotation.
  2. Le titre doit faire partie des types de titres suivants Certificats américains d'actions étrangères (American Depository Receipt), actions ordinaires, parts d'intérêt économique, fonds de placements immobiliers, sociétés en commandite (Limited partnerships) et actions de suivi (Tracking Stock).
  3. Si le titre ne répond pas à ces exigences, il devient inéligible au NASDAQ Composite et est retiré.

Catégories de marché du NASDAQ Composite américain

Les actions cotées sur l'indice NASDAQ Composite sont classées en trois catégories de marché, en fonction des exigences de cotation auxquelles elles répondent. Les niveaux de marché sont les suivants :

1 - Marché des capitaux

Le marché des capitaux a les exigences les moins strictes des trois niveaux de marché. Il s'agit d'un marché d'actions pour les entreprises à faible capitalisation boursière. Il était auparavant connu sous le nom de marché des "petites capitalisations" avant d'être rebaptisé marché des capitaux.

2 - Marché mondial

Le marché mondial comprend des entreprises de taille moyenne, et ces entreprises doivent répondre aux exigences de liquidité et de financement du NASDAQ. Ce marché compte 1 450 actions qui sont cotées aux États-Unis et sur d'autres bourses internationales.

3 - Marché mondial sélectionné

Le marché mondial sélectionné a les exigences les plus strictes en termes de financement, de liquidité et de gouvernance d'entreprise. Les entreprises qui répondent à ces exigences sont pour la plupart des sociétés à forte capitalisation boursière. Il comprend 1 200 actions américaines et internationales. Le département des qualifications de cotation du NASDAQ examine ces sociétés chaque année en octobre pour déterminer leur éligibilité à ce marché.

Calcul du NASDAQ Composite

Le NASDAQ Composite est calculé en utilisant une méthode de pondération de la capitalisation boursière. Cela signifie que les plus grandes sociétés cotées sur cette bourse exercent le plus grand impact sur la valeur finale de l'indice. L'indice est calculé en prenant la valeur totale des pondérations de toutes les actions de la bourse, multipliée par le cours de clôture de chaque titre. Il est ensuite divisé par un diviseur d'indice pour obtenir un chiffre plus approprié aux fins de la déclaration.

L'indice NASDAQ est rapporté sur le composite toutes les secondes, mais la valeur finale confirmée est calculée à 16h16, heure de l'Est, à la clôture de chaque jour de bourse. La valeur finale est le prix du NASDAQ publié dans les chaînes d'information financière et les publications.

Graphique de l'évolution du NASDAQ Composite depuis 1938

Graphique NASDAQ Composite

Comment investir sur le NASDAQ avec un tracker / ETF

Il est difficile de trouver un tracker qui suit les 3500 titres du NASDAQ Composite, vous pouvez donc choisir d'investir sur le NASDAQ-100 avec des ETF via les courtiers en bourse DEGIRO ou Fortuneo.

Le Nasdaq-100 est l'un des principaux indices de croissance des grandes capitalisations dans le monde. Il comprend 100 des plus grandes sociétés non-financières nationales et internationales cotées à la bourse du Nasdaq sur la base de leur capitalisation boursière.

L'indice Nasdaq-100 regroupe certaines des entreprises technologiques les plus innovantes du monde, dont Apple, Google, Intel et Tesla. Ces marques emblématiques s'associent au Nasdaq pour relier de manière transparente les entreprises, les capitaux et les idées.

Répartition NASDAQ-100

Les Exchange Traded Funds ou ETF sont des produits d'investissement cotés en bourse qui suivent la performance d'un groupe ou "panier" d'actions, d'obligations ou de matières premières. Ces "paniers" sont connus sous le nom d'indices. Un exemple d'indice est l'indice NASDAQ-100. Un ETF peut être acheté ou vendu de la même manière qu'une action ordinaire. Les investisseurs gagnent du temps et de l'argent, car les ETF permettent à un investisseur d'investir dans une variété de classes d'actifs par le biais d'un seul produit d'investissement coté.

Voici 3 ETF populaires pour investir sur le NASDAQ-100 :

  • Lyxor NASDAQ 100
  • iShares NASDAQ 100
  • Amundi ETF PEA NASDAQ-100

Trading du NASDAQ-100 avec des contrats pour différence

Les traders actifs et plus expérimentés préfèrent généralement les CFD. CFD signifie "Contract for Difference" (contrat pour la différence). Il s'agit d'un type particulier de produit dérivé proposé par les brokers, dans lequel vous négociez la différence de prix d'un actif entre le moment où vous ouvrez la transaction et celui où vous la clôturez, bien que vous n'achetiez pas réellement l'actif sous-jacent.

L'un des grands attraits de ce type d'investissement est la flexibilité qu'il permet et l'effet de levier qui augmente le potentiel de profit (et de pertes). Dans le cadre d'une transaction traditionnelle, vous êtes tenu d'acheter l'actif pour qu'il évolue dans un sens, vers le haut. Avec les CFD, en revanche, les choix sont beaucoup plus ouverts. Vous pouvez spéculer sur les mouvements à la hausse ou à la baisse lorsque vous achetez le contrat.

Voici une sélection de quelques brokers CFD :

Les valeurs de ce tableau sont données à titre indicatif, elles peuvent avoir changé depuis l'écriture de cet article. Seules les informations fournies sur les sites des brokers sont mises à jour régulièrement.

Brokers CFD sur indicesEffet de levier Spread DAX40Spread CAC40
36 1:20~ 1 pips ~ 1.1 pips
11 1:20 ~ 1.62 pips ~ 0.8 pips
33 1:20 ~ 1.5 pips ~ 1 pips
27 1:20 ~ 0.8 pips ~ 0.8 pips
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs (74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD).