Le bourse de Bombay - Bombay Stock Exchange (BSE)

La bourse de Bombay (Bombay Stock Exchange - BSE) a été la première bourse introduite en Asie. Elle a été créée en 1875 et est actuellement détenue par BSE Ltd. Basée à Mumbai, en Inde, elle est aujourd'hui la plus ancienne et la deuxième plus grande bourse d'Inde après la National Stock Exchange Of India (NSE), détenue par le gouvernement, avec une capitalisation boursière d'environ 2,2 trillions de dollars.

Histoire de la BSE

L'histoire de la bourse a un début modeste. À son origine, dans les années 1850, 5 courtiers discutaient des affaires sous un banian en face de la mairie de Mumbai. En 1874, Dalal Street a été choisie comme cadre pour la création de la Native Share and Stock Broker's Association. Ce lieu deviendra par la suite la bourse de Bombay.

En 1956, la bourse a été reconnue par la loi indienne sur les contacts avec les valeurs mobilières (SEBI) comme la première bourse du pays. Aujourd'hui, cette célèbre rue abrite plusieurs sociétés financières, banques et sociétés d'investissement qui font l'objet de rapports réguliers et sont utilisés pour comprendre la santé de l'industrie financière indienne. En 1986, un outil a été mis au point pour mesurer la performance globale de la BSE. La mesure des opérations est connue sous le nom de SENSEX, un indice boursier accueillant le volume des transactions et une vue prospective de 30 sociétés bien établies cotées à la bourse.

En 1995, la Bourse de Bombay est passée d'une salle des marchés ouverte à un système électronique. Ce système est connu sous le nom de BOLT (BSE Online Trading). Aujourd'hui, la BSE et le BOLT sont reconnus pour leurs temps d'exécution rapides et leur système de trading compétent avec peu d'erreurs, se classant ainsi aux côtés d'autres bourses mondialement établies telles que la Bourse de New York (NYSE). Il s'agit d'une étape majeure dans l'histoire de la BSE.

À quoi sert la Bourse de Bombay ?

La Bourse de Bombay a contribué à développer les marchés de capitaux de l'Inde, en soutenant la croissance du secteur des entreprises indiennes. Les trois principales fonctions du centre de la BSE sont la contribution économique, la négociabilité, la liquidité et la détermination des prix. La BSE s'est également développée pour fournir d'autres services de trading sur le marché des capitaux, tels que la compensation, la gestion des risques et les procédures de règlement. Comme de nombreuses sociétés nationales importantes sont représentées à la bourse, celle-ci peut également servir de jauge de la santé économique ou de reflet de l'impact d'événements majeurs.

La bourse est connue pour être utilisée comme plateforme d'investissement par des particuliers du monde entier qui tentent de tirer profit des fluctuations du cours des actions indiennes. Les traders peuvent investir dans les actions d'une société cotée en bourse, en les vendant à découvert ou en les achetant, en fonction des tendances du marché. La liste des titres de la BSE est exhaustive et permet aux membres investisseurs d'acheter des actions, des options, des produits dérivés, des contrats à terme, des devises, des fonds communs de placement, etc.

Investir sur la BSE vs la NSE

Le National Stock Exchange (NSE) est une bourse plus récente en Inde, fondée en 1992. C'est aujourd'hui la plus grande bourse de l'Inde, mais elle compte moins de sociétés cotées, environ 2000 contre plus de 5000 pour sur la BSE. L'indice de référence de la NSE est connu sous le nom de NIFTY 50 et suit les 50 actions les plus importantes et les plus liquides en termes de capitalisation boursière. L'indice de la BSE est appelé SENSEX. Un indice boursier résume essentiellement les mouvements du marché global en temps réel.

Comment fonctionne la BSE

Règles de cotation

Il existe plusieurs exigences de cotation de la BSE auxquelles les entreprises doivent se conformer avant d'être considérées comme des membres de la bourse. L'approbation est accordée par les dispositions du Securities Contracts (Regulation) Act et les directives émises par SEBI. Des informations circulaires sont distribuées à toutes les sociétés cotées par la SEBI. Les principales règles et exigences de cotation de la BSE sont les suivantes :

• Le droit d'inscription initial requis est de 20 000 INR.
• La taille minimale de l'émission est de 10 Crore (100 millions d'INR).
• La capitalisation boursière minimale de la société doit être de 25 Crore (250 millions d'INR).

L'indice SENSEX

Les indices boursiers tels que le BSE SENSEX servent à décrire l'état du marché et à aider les investisseurs à découvrir des modèles d'investissement. Le SENSEX comprend les 30 actions les plus importantes et les plus activement négociées sur les marchés boursiers de la BSE. Les composants de l'indice sont sélectionnés par le comité S&P sur la base des critères suivants :

• L'action doit être une société à grande capitalisation
• L'action doit être relativement liquide
• L'entreprise doit être cotée en Inde sur le BSE
• La société doit générer des revenus à partir de ses activités principales
• L'équilibre sectoriel doit correspondre à celui du marché indien des actions.

Le plus grand plongeon de l'indice a eu lieu en 1992, avec une chute de près de 13 %, à la suite de rapports faisant état d'une escroquerie. Il a été révélé qu'un courtier avait siphonné de l'argent du secteur bancaire pour le propulser dans les actions. Toutefois, l'essor de l'économie indienne a permis à la BSE de connaître des temps forts en matière de transactions. Ainsi, l'indice SENSEX de la Bourse de Bombay a connu une croissance importante du volume des transactions, avec une moyenne d'environ +14 % par an entre 1986 et 2021.

Dès son lancement, l'indice était basé sur un mécanisme de pondération de la capitalisation boursière, avant de passer à une méthode de flottant en 2003. Cette dernière utilise le nombre d'actions disponibles à la négociation, en supprimant les actions suspendues telles que celles détenues par des particuliers membres d'une société.

BSE PME

La bourse des PME de la BSE a été créée par la BSE afin de fournir aux petites et moyennes entreprises une plateforme de trading leur permettant de lever des capitaux propres pour leur expansion et leur croissance. Cette initiative a été soutenue par un groupe de travail gouvernemental, la SEBI établissant les règles de gouvernance. Les membres existants de la bourse peuvent négocier l'action de la PME. Les conditions d'inscription des entreprises sont les suivantes

• Doit être une société à responsabilité limitée
• Les actifs nets doivent valoir au moins 1 Crore (10 millions INR).
• La valeur nette doit être d'au moins 1 Crore selon les derniers états financiers.
• La société doit avoir un minimum de 50 investisseurs lors de l'introduction en bourse.
• L'entreprise doit avoir enregistré des bénéfices pendant deux des trois derniers exercices financiers.

Système de numérotation indien

Les transactions de la BSE sont effectuées en roupies indiennes (INR). Il convient également de noter que la bourse utilise un système de numérotation indien que vous pouvez voir cité sur la plateforme institutionnelle de votre courtier. Parmi les références, citons INR 100 000, appelé 1 Lakh, et INR 10 millions, appelé 1 Crore.

Avec ces définitions d'intervalles majeurs qui remplacent les millions et les milliards, la numérotation est également différente. Lorsqu'on compte avec des Lakhs et des Croses, les grands nombres suivent un système 2,2,2,3, plutôt que le système occidental 3,3,3. En d'autres termes, le nombre 100 millions s'écrit 100 000 000 en Occident, mais 10 00 00 000 en Inde. Il existe également davantage de noms pour les grands nombres, mais les chiffres continuent d'être séparés par deux plutôt que par trois. Il est très utile de comprendre ce système avant de trader sur la bourse !

Comment commencer à investir sur la Bourse de Bombay ?

Une fois que vous êtes prêt à commencer à investir sur la bourse, il y a quelques considérations à retenir.

Choisissez un courtier

Les courtiers agissent comme une plateforme intermédiaire qui vous permet d'accéder à la Bourse de Bombay. Il est essentiel de choisir le bon système ou la bonne plateforme de trading en ligne pour atteindre vos objectifs d'investissement. Lorsque vous comparez les meilleurs courtiers pour le trading sur la Bourse de Bombay, tenez compte des outils et des logiciels de trading les plus importants pour exécuter votre stratégie. Il peut s'agir de l'intégration d'un tableau ou de graphiques personnalisables utilisant des données historiques, d'un calendrier en direct des événements économiques, d'une interface de terminal de trading améliorée mais facile à naviguer, de conseils de trading intraday accessibles et de systèmes de formation.

Les frais de courtage et la structure des commissions seront également un élément clé à prendre en considération avant de s'engager dans un compte de trading en ligne. Recherchez les courtiers qui proposent des commissions transparentes et compétitives en fonction des types d'ordres que vous avez choisis et du volume quotidien prévu. Parmi les autres éléments à prendre en compte lors du choix d'un courtier, citons la possibilité de négocier sur marge, le compte de trading sur papier, le protocole de connexion sécurisé, l'accès à une application mobile, la position de l'autorité de régulation et les exigences de dépôt minimum.

Les dernières nouvelles indiquent que le Securities and Exchange Board of India (SEBI) pourrait bientôt autoriser les investisseurs à effectuer directement des transactions sur la BSE. Cette initiative pourrait changer complètement le fonctionnement du marché indien et menacer l'existence des sociétés de courtage locales.

Stratégie

Commencer son parcours de trader peut sembler assez complexe et il est parfois difficile de comprendre par où commencer. Il est intéressant d'envisager de suivre une stratégie de day trading pour réaliser des bénéfices. La meilleure approche consiste à analyser les données précédentes du marché, les graphiques et les figures chartistes comme outil de prédiction des prix. De nombreuses stratégies intègrent également des stratégies de gestion des risques, comme les ordres stop et les tailles de position prédéfinies, afin de réduire les pertes.

Choisir une action

Une autre décision difficile consiste à déterminer les meilleures actions de day trading dans lesquelles investir. Avec la liste de recherche d'entreprises qui ne cesse de s'allonger, lesquelles offriront le meilleur potentiel de profit ? Le niveau d'imprévisibilité entourant les actions peut influencer les importantes fluctuations de prix au cours d'une séance de trading. Les actions à faible volatilité offrent un potentiel de profit moindre.

Consacrez un peu de temps à l'analyse des variations de prix et des volumes d'échange moyens au cours des dernières semaines, par exemple. Le volume donne du poids aux mouvements du marché. Plus le volume est important, plus le mouvement est important. En élargissant votre recherche au-delà des 20 premières actions de la BSE dans l'anneau de trading que votre courtier peut offrir, vous pouvez faire une différence significative dans votre potentiel de profit. Les trackers d'indices en direct et les screeners peuvent s'avérer très utiles lorsque vous examinez la bourse.

Comparatif des courtiers en bourse

Courtiers	Supports financiers	Frais de courtage Actions Euronext	Notre avis
	Compte titres, compte sur marge	Pas de commissions pour un volume mensuel maximum de 100 000 EUR puis 0,20%	XTB : Trading sans commissions, mais avec un choix de titres limité à 3500 actions et 400 ETF. Compte démo gratuit pour tester la plateforme.
	Compte titres, PEA, PEA-PME, banque en ligne	0.10% à 0.20% selon le profil	Service complet avec toutes les options d'une banque en ligne.
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Investir comporte des risques de perte

Heures d'ouverture de la Bourse de Bombay

La Bourse de Bombay est ouverte du lundi au vendredi pendant un total de 6 heures et 15 minutes, à l'exception des heures prolongées.

• Session d'ouverture - 09h00 - 09h15 IST
• Séance de négociation - 09h15 - 15h30 IST
• Heures prolongées - 15h40 - 16h00 IST

Les heures d'ouverture de la bourse BSE correspondent au fuseau horaire indien, GMT + 05:30. Notez qu'il n'y a pas d'horaires de trading le samedi ou le dimanche, mais qu'elle ne ferme pas pour le déjeuner pendant la semaine.

Gardez un œil sur les dates des jours fériés, car la bourse sera probablement fermée. De nombreux courtiers intègrent un calendrier des jours fériés dans les portails de comptes personnels. La Bourse de Bombay organise des heures de trading Muhurat pendant Diwali. Par exemple, l'heure de trading de la BSE en 2020 était comprise entre 18h15 et 19h15 IST. Surveillez le portail de compte de votre courtier pour connaître les annonces de nouveaux horaires, les modifications des heures de début ou de clôture ou les jours fériés à venir.

Les plus grands acteurs

Plus de 5 600 sociétés sont cotées à la bourse, représentant plusieurs catégories diversifiées, de l'énergie à la banque en passant par les technologies de l'information. Parmi les plus grandes sociétés cotées en bourse en termes de capitalisation boursière, citons :

• Icici Bank
• Infosys Ltd.
• HDFC Bank Ltd.
• Reliance Industries Ltd.
• Hindustan Unilever Ltd.
• TATA Consultancy Services Ltd.

Conseils

Il existe de nombreuses façons d'augmenter le potentiel de votre stratégie de day trading.

Ressources pédagogiques

L'accès à des ressources pédagogiques complètes est important, que vous soyez un trader débutant ou expérimenté. Parmi les ressources utiles, citons le calendrier complet de la BSE et de la NSE avec les jours fériés, les publications des rapports annuels des entreprises, l'examen des jours de trading les plus volatils/liquides dans une semaine, les types d'actifs spécifiques et les méthodes d'investissements accessibles dans le tableau des indices. Il peut également être utile pour effectuer des recherches sur le forex, le trading d'obligations, les contrats à terme et plus encore.

Pour une formation avancée au trading, il existe de nombreux cours en ligne ou journées de formation à grande échelle. Ces webinaires et événements en direct sont souvent animés par des experts du domaine et peuvent vous donner des conseils utiles, des démonstrations de didacticiels, une compréhension des meilleures heures de trading et des exemples de trading en direct.

Algorithmes

Une fois que vous avez choisi une stratégie appropriée, vous pouvez également envisager le trading automatisé (algo). Ces algorithmes peuvent être ajoutés dans le portail de votre compte pour exécuter des transactions qui suivent des stratégies prédéterminées avec des signaux d'entrée et de sortie spécifiques, des tailles de position et des systèmes de gestion des risques en place. Les avantages du trading automatisé sont de réduire le temps et les efforts nécessaires pour entrer et sortir manuellement du marché. Les transactions peuvent être automatiquement fermées ou arrêtées lorsque des seuils prédéfinis sont atteints. Ceci peut être ajouté via un système de robot en ligne ou une intégration API.

Comptes démo

Un grand nombre des meilleurs courtiers en bourse proposent un terminal de trading de démonstration sur leur site web ou sur leurs clients de bureau. Ceux-ci sont parfaits pour les débutants comme pour les vétérans. L'environnement de trading simulé est parfait pour explorer de nouvelles stratégies, de nouveaux marchés, de nouveaux courtiers et de nouvelles plates-formes sans risque de perte monétaire, car les comptes sont alimentés par de l'argent virtuel.

DSIJ et BSE 2 NSE proposent un jeu gratuit de trading virtuel en ligne, un système développé pour améliorer la compréhension du marché indien des actions. Entraînez-vous dès aujourd'hui au trading d'obligations, de matières premières (comme l'or) et de produits dérivés sur le site de la plateforme, sans expérience préalable ni recherche nécessaire.

Actualités

Il est essentiel de se tenir au courant des dernières actualités. Cela vous aidera à anticiper les mouvements du marché pendant votre session de trading. Il est également utile de se tenir au courant des événements qui se produisent au sein de la liste des entreprises. Les grands événements ou les nouvelles peuvent créer des fluctuations volatiles dans les prix des actions individuelles et les indices du marché.

Des données et des informations sur les cours historiques seront également publiées à travers diverses sources, notamment les délits d'initiés des événements de 2015 et le chiffre d'affaires moyen des transactions. Elles vous aideront à comprendre les précédents gagnants et perdants du marché, afin que vous puissiez mieux prédire ceux de l'avenir.

Mot de la fin sur la BSE

La Bourse de Bombay offre de nombreuses possibilités, même aux traders les plus novices. L'indice SENSEX offre un potentiel décent pour profiter des fluctuations de prix observées par certaines des principales sociétés en Inde. Si vous souhaitez vous impliquer, utilisez une gamme de ressources de trading, pensez à rechercher du contenu éducatif et consultez notre liste de courtiers en bourse appropriés.