La bourse de Dubaï - Dubai Financial Market (DFM)

Le Dubai Financial Market (DFM) est l'une des trois bourses des Émirats arabes unis, avec l'Abu Dhabi Securities Exchange et le Nasdaq Dubai. Les deux premières sont principalement constituées d'entreprises des Émirats arabes unis, tandis que la dernière a été créée pour le trading d'actions internationales. Ce tutoriel sur l'investissement explique les exigences et les règles de cotation, les conseils de trading, les meilleurs courtiers et plus encore.

Contexte du marché financier de Dubaï

Le gouvernement de Dubaï détient 79,63 % du marché financier de Dubaï par l'intermédiaire de Borse Dubai Limited. Le marché financier de Dubaï (DFM) exerce ses activités dans le respect total des lois islamiques de la charia et est réglementé par l'autorité des valeurs mobilières et des produits de base. En termes de capitalisation, c'est-à-dire la valeur totale de toutes les actions de tous les titres négociés sur le Dubai Financial Market, la bourse s'élève à environ 119 milliards USD.

Il est important de noter que la bourse de Dubaï est un marché boursier majeur dans la région, qui attire les investisseurs locaux et mondiaux. Les traders peuvent spéculer sur les principales sociétés immobilières, les fournisseurs de services financiers et les télécommunications.

Un bref historique

Le Dubaï Financial Market Company (DFM PJSC) a été fondé le 26 mars 2000. Il a été créé en tant qu'institution publique dotée d'une entité juridique indépendante par le gouvernement de Dubaï et a fonctionné de cette manière pendant six ans.

Jusqu'en novembre 2006, le Dubai Financial Market était entièrement détenu par le gouvernement de Dubaï, mais à ce moment-là, il s'est transformé en une société à actionnariat public par le biais d'une introduction en bourse et a été divisé en 8 milliards d'actions. Ainsi, 20 % des actions (soit 1,6 milliard d'actions) ont été offertes au public et 80 % ont été souscrites par la Borse Dubai, qui appartient au gouvernement de Dubaï. L'offre publique a fait l'objet d'une demande sans précédent, les souscriptions s'élevant à 201 milliards d'AED, ce qui signifie que l'introduction en bourse de DFM a été sursouscrite 118 fois.

En 2007, le Dubai Financial Market est devenu la première bourse régionale à être cotée en bourse, et en 2010, le Dubai Financial Market a consolidé ses opérations avec Nasdaq Dubai. Cela signifie que les investisseurs peuvent désormais accéder aux titres cotés à la fois pour le DFM et le Nasdaq avec un seul numéro d'investisseur.

En 2013, les Émirats arabes unis ont été élevés au rang de marché émergent par MSCI et certaines actions ont été incluses dans l'indice MSCI Emerging Markets en mai 2014. En 2015, le Dubai Financial Market a remanié et lancé une application appelée DFM Market Watch, permettant aux traders de vérifier les investissements et les marchés de manière plus transparente.

Aujourd'hui, le nombre d'inscriptions s'élève à 66 sociétés, dont environ les trois quarts sont dans les secteurs de la finance (60,7 %) et de l'immobilier (17,1 %), avec d'autres entreprises dans les télécommunications, les transports et l'industrie, entre autres.

La plupart de ces entreprises exercent leurs activités au sein des EAU, mais le marché suscite davantage d'intérêt de la part des investisseurs extérieurs et les participations étrangères sont en hausse depuis 2019. La majorité des entreprises étrangères cotées sur le marché financier de Dubaï proviennent de la région MENA, notamment de pays comme Bahreïn, le Soudan, le Koweït et Oman.

Il n'y a pas eu d'introduction en bourse cotée sur le DFM depuis l'année 2017, mais le DFM essaie continuellement de faire venir des entreprises locales et de les encourager à s'y coter plutôt qu'à l'étranger. Les efforts consistent notamment à laisser les entreprises des zones franches de Dubaï s'inscrire sur la liste et à laisser les entreprises familiales s'inscrire sur la liste.

Comment fonctionne le marché financier de Dubaï ?

Le Dubai Financial Market a été créé dans le but d'offrir des services de trading de titres. Dubaï étant un centre financier, le DFM a connu un grand succès depuis sa création.

La bourse est actuellement ouverte aux investisseurs de toute nationalité basés dans n'importe quel pays. En outre, toute personne ou institution peut demander un numéro d'investisseur (NIN) auprès du CSD de Dubaï.

Le DFM prend plusieurs mesures pour empêcher le traitement inéquitable des investisseurs en réglementant l'activité de trading sur les titres. Par conséquent, les prix des titres sur le DFM sont déterminés par l'offre et la demande, plutôt que par une entité individuelle.

Les parties prenantes reçoivent toutes les statistiques et faits pertinents concernant les titres sous forme de rapports. Cela permet de s'assurer que les investisseurs disposent de toutes les informations nécessaires pour prendre des décisions éclairées.

Exigences de cotation

Pour que les actions d'une société puissent être négociées sur le DFM, des exigences et des règles de cotation spécifiques doivent être respectées. Les entreprises doivent fournir une description de leurs activités et de leur histoire. Il est important que les performances de l'entreprise soient solides pour attirer les investisseurs désireux d'acheter des actions. Si les performances de la société sont jugées suffisamment bonnes, un certain nombre d'actions seront rendues publiques.

Les sociétés cotées sur le marché financier de Dubaï seront également tenues de maintenir leur valeur marchande ou leur chiffre d'affaires supérieur à un niveau déterminé par le DFM. La société risque d'être radiée de la cote si cette exigence n'est pas respectée.

L'indice général du marché financier de Dubaï

L'indice général DFM est un outil que les traders peuvent utiliser pour voir comment le marché se comporte. Cela signifie que les investisseurs n'ont pas besoin de consulter les 66 graphiques boursiers de chaque société cotée. Cet indice suit la performance générale du marché pour l'ensemble du DFM.

En ce qui concerne les performances de ces dernières années, l'indice général du DFM a connu en 2018 sa pire année depuis plus de dix ans, avec une perte de près de 25 %. Celui-ci est reparti à la hausse l'année suivante d'environ 10%. Les perspectives actuelles restent incertaines dans le sillage de Covid-19 et de la guerre Russie-Ukraine.

Croissance

Malgré ce qui précède, le DFM affiche l'un des taux de croissance les plus réguliers au monde. Pendant la crise financière de 2008, la plupart des entreprises ont connu des baisses de performance et de croissance, et pour beaucoup d'entre elles, la situation est restée la même depuis. Sans surprise, les mauvaises performances des entreprises ont tendance à avoir un effet négatif sur le marché financier du pays où elles sont cotées.

Ce n'est toutefois pas le cas du Dubai Financial Market, qui a vu le nombre d'actions échangées augmenter régulièrement depuis sa création en 2000. Depuis son lancement, la bourse est passée de 11 sociétés cotées à 66 aujourd'hui.

Comment investir sur le marché financier de Dubaï

Investir sur le DFM est très simple. La bourse fait des efforts spécifiques pour s'assurer que le processus est efficace pour tous les investisseurs, notamment par le développement d'une application Dubai Financial Market, qui permet aux traders de suivre leurs investissements.

Pour commencer, les particuliers doivent ouvrir un compte de trading auprès d'un courtier enregistré auprès du Dubai Financial Market. Ils doivent également obtenir un numéro d'investisseur du Dubai Financial Market.

Comme c'est le cas pour tout type de trading d'actions, il est sage de se renseigner sur la société et le secteur dans lesquels vous investissez et d'être conscient du niveau de risque que vous êtes prêt à prendre avant de prendre une position. Consultez notre guide du trading d'actions pour obtenir des conseils stratégiques.

Dernier mot sur la bourse de Dubaï

Depuis sa création, le Dubai Financial Market est l'une des bourses les plus performantes des Émirats arabes unis. Il a connu une croissance assez régulière depuis sa création et a pu maintenir un succès relatif même pendant la crise financière mondiale de 2008. Consultez notre liste de courtiers de trading DFM pour commencer à investir dès aujourd'hui.

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