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Qu'est-ce qu'un compte PAMM ?

Compte PAMM

PAMM est l'acronyme de "Percentage Allocated Money Manager", ce type de compte de trading permet aux investisseurs d'allouer des fonds à des gestionnaires de compte, qui peuvent ensuite être négociés à partir d'un compte principal.

Le système PAMM est principalement utilisé sur le marché des changes, offrant aux investisseurs la possibilité de tirer profit du trading, sans avoir à effectuer d'analyse technique ou à prendre des positions eux-mêmes.

Cependant, le forex n'est pas le seul secteur à pouvoir être négocié à l'aide de comptes PAMM. Des broker tels que FxOpen proposent des comptes PAMM pour les cryptomonnaies.

Comment fonctionnent les comptes PAMM

PAMM est le nom donné à la technologie qui permet aux gestionnaires de fonds de négocier des fonds mis en commun à partir de différents comptes, appelés sous-comptes. Un gestionnaire de fonds fait la publicité de ses services, y compris l'historique de ses performances, ainsi que les conditions du compte, telles que la commission éventuelle, qui sera facturée si la transaction est rentable. Le gestionnaire de fonds investit également ses propres fonds dans le compte, ce qui l'incite davantage à effectuer des transactions de manière responsable.

Les investisseurs signent une "procuration limitée" (LOPA), c'est-à-dire qu'ils acceptent d'assumer le risque de transaction jusqu'à la fin du mandat. À la fin du terme, les investisseurs peuvent choisir d'encaisser, de continuer à investir avec le gestionnaire de fonds ou de transférer leurs fonds vers un autre fournisseur.

Les comptes Forex PAMM sont ouverts par l'intermédiaire de sociétés de trading, ce qui offre transparence et sécurité à l'investisseur s'il choisit un broker bien réglementé. Cependant, cela ne fournit pas de protection contre les pertes qui pourraient être encourues par les décisions de trading du gestionnaire de compte.

Compte MAM Vs PAMM

Les brokers disposant de comptes PAMM répartissent les profits ou les pertes entre les investisseurs en fonction de leur dépôt initial, déduction faite des frais de commission. La gestion multi-comptes (MAM) est un dérivé flexible du compte PAMM qui permet de répartir les transactions de manière non-proportionnelle. Cela signifie que certains investisseurs peuvent choisir de prendre plus de risques, par exemple en utilisant l'effet de levier, ce qui entraîne des rendements différents pour les investisseurs du même gestionnaire de fonds.

Avantages des comptes PAMM

Il y a plusieurs avantages à choisir un courtier avec un compte PAMM :

  • Les comptes PAMM permettent aux investisseurs de tirer profit du trading sans surveiller les marchés et effectuer eux-mêmes des analyses.
  • La transaction peut facilement être exécutée sur un seul système, sans comptabilité compliquée lors de l'utilisation de fonds provenant de sources différentes.
  • Le gestionnaire de fonds sera souvent expérimenté dans le trading, ce qui augmente la probabilité de générer un rendement rentable.
  • Le gestionnaire de compte doit investir ses propres fonds dans le compte et ne reçoit de commission que lorsque la transaction est rentable, ce qui l'incite à négocier au mieux de ses capacités.
  • Les investisseurs peuvent choisir parmi un large éventail de gestionnaires de fonds et peuvent répartir leurs fonds entre plusieurs gestionnaires de fonds afin de diversifier leur portefeuille.
  • Les brokers agissent en tant que garants, empêchant le gestionnaire de fonds de retirer les fonds, et agissent également en tant qu'organisme indépendant pour fournir des statistiques et l'historique des performances des différents comptes PAMM.

Risques des comptes PAMM

L'ouverture d'un compte PAMM comporte également quelques inconvénients :

  • Comme dans tout trading, il existe un risque de perte de capital, qui dépend des décisions du money manager et ne peut être influencé par l'investisseur.
  • Souvent, il n'y a pas assez d'informations disponibles pour étudier en détail la stratégie de trading d'un gestionnaire de fonds.

Ce qu'il faut rechercher chez un broker PAMM

Nous énumérons ici les éléments à prendre en compte lors du choix d'un brokers PAMM avec lequel ouvrir un compte.

Exigences relatives au compte

Les comptes de forex gérés par PAMM sont susceptibles d'être soumis à des conditions telles que des exigences de dépôt minimum et des limites sur le nombre de comptes de trading.

Certains brokers proposant des comptes forex PAMM ont également des exigences en matière de devise de base du compte.

Logiciel

Bien que ce soit le gestionnaire de compte qui négocie, le fait de disposer d'outils de qualité supérieure augmente la probabilité qu'il exécute une transaction réussie. FXOpen est un exemple de broker qui propose trois types de comptes PAMM : STP, ECN et Crypto, chacun d'entre eux étant assorti d'options d'effet de levier et de commissions différentes.

Vérifiez le logiciel et la plateforme sous-jacents proposés par le broker, qui détermineront les types d'ordres disponibles ainsi que le processus et la vitesse d'exécution du trading.

Parmi les autres caractéristiques importantes, citons la possibilité de surveiller les performances de trading en temps réel. La gestion du risque est également essentielle dans le trading, recherchez donc des comptes qui permettent de définir des ordres stop-loss.

Gestionnaire de fonds

En fin de compte, le facteur le plus influent sur les pertes et les profits est le gestionnaire de fonds qui effectuera les transactions. Examinez la stratégie forex du gestionnaire, ses performances passées, ses frais de commission et sa notation pour déterminer avec certitude dans quel compte investir. Tenez également compte de l'ancienneté du compte, car les comptes plus anciens ayant de bonnes performances sont plus crédibles.

Dernier mot sur les brokers avec des comptes PAMM

Les comptes PAMM permettent l'exécution directe de transactions en utilisant des fonds provenant de différents comptes, ce qui permet aux gestionnaires de fonds d'effectuer des opérations de change au nom de plusieurs investisseurs. Cela offre plusieurs avantages, notamment la possibilité pour les investisseurs de gagner de l'argent sans avoir à surveiller les marchés et à effectuer eux-mêmes des analyses techniques. Cependant, les comptes PAMM sont exposés aux mêmes risques que les transactions individuelles, ce qui signifie que la gestion des risques reste essentielle.

FAQs

Qu'est-ce qu'un compte PAMM ?

Un compte PAMM est principalement utilisé dans les opérations de change et permet aux investisseurs d'allouer des fonds à des gestionnaires de fonds, qui négocient les investissements à partir d'un compte principal. Les investisseurs ont ainsi la possibilité de tirer profit du trading, sans avoir besoin d'effectuer une analyse technique du marché ou d'exécuter eux-mêmes les transactions.

Qu'est-ce qu'un broker PAMM ?

Un broker PAMM offre aux investisseurs et aux gestionnaires de fonds la possibilité d'ouvrir un compte réel pour faciliter les transactions. Lorsqu'il est réglementé de manière adéquate, le broker offre une sécurité et agit en tant qu'organisme indépendant pour faire connaître les performances passées des gestionnaires de fonds.

Quels brokers offrent des comptes PAMM ?

Parmi les brokers les plus populaires proposant des comptes PAMM figurent FxOpen, HF Markets, Admiral et InstaForex.

Comment devenir un gestionnaire de compte PAMM ?

Pour ouvrir un compte PAMM, inscrivez-vous auprès d'un broker et connectez-vous pour effectuer un dépôt initial sur votre compte principal. Certains brokers auront des exigences supplémentaires telles qu'un nombre minimum d'investisseurs dans un pool avant de pouvoir commencer à négocier.

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