Comment placer un objectif "stop loss & take profit"

Le sujet du placement des stop loss et des cibles de profit est vraiment un sujet assez vaste. Cet article ne couvre pas tous les détails du stop loss et du placement cible, mais il vous donnera un bon aperçu général des choses les plus importantes sur ce sujet.

Placement des stops loss

Je commence par le placement du stop loss pour plusieurs raisons importantes. Premièrement, vous devez toujours penser au risque avant la récompense et vous devez vous concentrer au moins deux fois plus sur le risque par transaction que sur la récompense. Deuxièmement, nous devons déterminer notre stop loss pour ensuite déterminer la taille de notre position sur la transaction, les pertes et gains potentiels en dollars et nos multiples R. Tout cela deviendra plus clair au fur et à mesure que vous lirez la suite si vous avez été confondu par cette dernière phrase.

Théorie générale du placement des stops loss

Un stop loss doit être placé sur un niveau logique, c'est-à-dire à un niveau qui nous indique à la fois quand notre signal de trading ne sera plus valable et qui aura un sens dans le contexte de la structure du marché environnant.

La première option est ensuite de laisser le marché liquider la position, c'est-à-dire que c'est le marché qui montre si un trade n'est plus valable en passant sur un niveau qui annule la mise en place ou modifie le biais du marché à court terme. La clôture manuelle d'une transaction est une deuxième option, mais il est toujours préférable de fixer et d'oublier un trade pour laisser le marché faire le "sale boulot" sans intervention du trader. La seule raison valable de sortir manuellement avant d'atteindre le stop prédéterminé, c'est si le marché montre une action de prix convaincante contre la position. Cependant, de nombreux traders font l'erreur de sortir manuellement pour une raison émotionnelle...

Pour résumer, il existe deux méthodes logiques pour sortir d'une transaction :

1) Laissez le marché atteindre votre stop loss prédéterminé.

2) Sortir manuellement parce que l'action du prix a formé un signal contre votre position.

Les sorties qui sont basées sur l'émotion :

1) Appel de marge parce que vous n'avez pas utilisé de stop loss et que le marché a évolué contre votre position, dans ce cas le broker ferme automatiquement votre position.

2) Fermeture manuelle d'une transaction parce que vous "pensez" que le marché va atteindre votre stop loss. Vous êtes émotif parce que le marché évolue à l'encontre de votre position. Mais il n'y a pas de raison basée sur l'action du prix pour sortir manuellement.

Le but d'un stop loss est de vous aider à rester dans une transaction jusqu'à ce que le biais directionnel initial à court terme ne soit plus valable. Un trader professionnel place son stop loss à un niveau qui donne à la fois une marge de manœuvre à la position pour qu'elle évolue en sa faveur ou une marge pour "respirer", mais pas inutilement. Fondamentalement, lorsque vous déterminez le meilleur endroit pour placer votre stop loss, vous devez penser au niveau logique le plus proche que le marché devrait atteindre pour prouver que votre signal de trading n'est plus valable.

Le placement des ordres stop est l'un des aspects les plus importants du trading, vous devez donc prendre le temps nécessaire pour réfléchir et déterminer le niveau du stop loss avant de prendre une position.

De nombreux traders placent leur stop loss trop près de leur point d'entrée uniquement parce qu'ils veulent négocier une position plus importante. C'est une erreur, car il faut placer le stop loss en fonction du votre signal de trading et des conditions du marché environnant, et non en fonction de la somme d'argent que l'on veut gagner.

Il faut toujours placer le stop loss avant de déterminer la taille de la position, le placement du stop doit être déterminé par la logique, et non par la cupidité. Cela signifie que vous ne devez pas placer intentionnellement un petit stop loss sur une transaction juste parce que vous voulez négocier une position de grande taille. De nombreux traders le font et c'est comme si vous vous prépariez à une perte avant même que la transaction ne commence.

Passons maintenant en revue quelques exemples de placements de stops loss les plus logiques pour des stratégies de trading de l'action des prix.

Placement d'un stop sur une stratégie de trading d'une Pin Barre :

L'endroit le plus logique et le plus sûr pour placer votre stop loss sur une configuration de pin barre est juste au-delà du haut ou du bas de la mèche de la pin barre. Ainsi, dans une tendance à la baisse comme sur le graphique ci-dessous, le stop loss idéal doit être placé au-dessus de la mèche de la pin barre, quand je dis "juste au-dessus" cela peut signifier environ 1 à 10 pips.

Placement du stop dans une stratégie de trading de barre intérieure :

L'endroit le plus logique et le plus sûr pour placer votre stop loss est juste au-delà de la barre mère, haute ou basse. Si vous ne comprenez pas encore les barres intérieures, veuillez lire cet article sur la stratégie de trading des barres intérieures.

Placement du stop dans une stratégie d'action des prix contre la tendance :

Dans le cas d'une configuration de trading à contre-tendance, nous voulons placer notre stop juste au-delà du haut ou du bas de la configuration qui signale un changement de tendance potentiel. Regardez l'image ci-dessous, nous pouvons voir qu'une tendance à la baisse est en place lorsque nous avons un grand signal de renversement de la pin barre. Il faut placer le stop loss juste en dessous de la mèche de cette pin barre.

Placement du stop dans un trading range :

Nous voyons souvent des actions de prix à forte probabilité se former à la limite d'un trading range "fourchette de trading". Dans de telles situations, il faut placer le stop loss juste au-dessus de la limite du trading range ou du cours le plus élevé ou le plus bas de la configuration négociée. Par exemple, si nous avons une pin barre au sommet d'un trading range qui est juste un peu en dessous de la résistance du trading range, il faut placer le stop un peu plus haut, juste en dehors de la résistance du trading range, plutôt que juste au-dessus de la pin barre haute. Dans le graphique ci-dessous, nous ne voyons pas ce problème , car nous avons une grosse barre baissière dépassant la résistance du trading range, donc le meilleur placement pour le stop loss sur cette configuration est évidemment juste au-dessus de la mèche de la pin barre.

Placement du stop dans un marché en tendance :

Lorsqu'un marché tendanciel recule ou revient à un niveau situé dans la tendance, nous avons généralement deux options. La première est que nous pouvons placer le stop loss juste au-dessus du haut ou du bas du pattern, comme nous l'avons vu, ou nous pouvons utiliser le niveau et placer notre stop juste au-delà du niveau. Nous pouvons en voir un exemple dans le graphique ci-dessous avec la stratégie de trading des fausses cassures, le cours dépasse le niveau de résistance de la tendance baissière. Les endroits les plus logiques pour le stop seraient juste au-dessus de la fausse cassure (fakey) ou juste au-dessus du niveau de résistance.

Placement du stop dans un breakout d'un marché tendanciel :

Souvent, dans un marché tendanciel, nous pouvons voir le marché faire une pause et se consolider de manière latérale après un mouvement fort de la tendance. Ces périodes de consolidation donnent généralement lieu à de grandes ruptures (breakout) dans le sens de la tendance, et ces ruptures peuvent parfois être très lucratives. Il existe essentiellement deux options pour le placement d'un stop dans cette configuration. Comme nous pouvons le voir dans le graphique ci-dessous, vous pouvez placer votre stop loss près du niveau de 50% du trading range ou de l'autre côté de la configuration de l'action de prix ; dans l'exemple ci-dessous, il s'agit d'une pin barre. La logique qui sous-tend le placement du stop loss près du niveau de 50 % du trading range est que si le marché redescend jusqu'à ce point, la rupture n'est probablement pas très forte et risque d'échouer. Ce placement de stop vous donne une distance de stop plus serrée qui augmente la récompense potentielle par rapport au risque.

Note sur la mise en place des stops loss :

Supposons que nous ayons une stratégie de trading de l'action des prix très proche du niveau clé du marché. Normalement, le placement idéal des stops pour la configuration de l'action de prix est juste au-dessus du haut de la mèche de la configuration ou du bas de la mèche de la configuration, comme nous l'avons vu plus haut. Toutefois, comme la configuration de l'action de prix est très proche d'un niveau clé du marché, la logique voudrait que nous augmentions un peu notre stop loss et que nous le placions juste au-delà de ce niveau clé, plutôt qu'au sommet ou au bas de la mèche de la configuration. De cette façon, nous faisons en sorte que le marché viole ce niveau clé avant de nous arrêter, ce qui nous montre que le sentiment du marché a changé et que nous devrions peut-être chercher des transactions dans l'autre sens. C'est ainsi que vous placez vos stops en fonction de la structure et de la logique du marché, plutôt qu'en fonction d'émotions comme la cupidité ou la peur.

Placer des objectifs de profit

Placer des objectifs de profit et sortir d'un trade est peut-être l'aspect du trading le plus difficile techniquement et émotionnellement. L'astuce consiste à sortir d'une transaction lorsque vous avez réalisé un profit respectable, plutôt que d'attendre que le marché se retourne contre vous et de sortir par peur. La difficulté est que c'est dans la nature humaine de ne pas vouloir se retirer d'une transaction lorsque les bénéfices augmentent, parce qu'on a l'impression que le trade va continuer en notre faveur et que ce n'est pas le moment de se retirer. L'ironie de la chose est que le fait de ne pas se retirer lorsque la transaction est nettement positif signifie généralement que vous allez faire une sortie émotionnelle lorsque la transaction va se retourner contre votre position. Vous devez prendre des bénéfices avec un ratio risque/récompense respectable de 1:2 ou plus, à moins que vous n'ayez déterminé à l'avance que vous allez essayer de laisser la transaction évoluer le plus longtemps possible.

Théorie générale du placement des cibles de profit :

Après avoir déterminé le placement le plus logique pour notre stop loss, notre attention doit alors se porter sur la recherche d'une cible de profit logique et aussi sur la récompense par rapport au risque. Nous devons nous assurer qu'un rapport risque/récompense décent est possible sur une transaction ; sinon, cela ne vaut vraiment pas la peine. Si, après cela, il y a un rapport risque/récompense décent possible, c'est une transaction qui vaut probablement la peine d'être prise. Cependant, vous devez être honnête avec vous-même, ne vous lancez pas dans un jeu consistant à ignorer les niveaux clés du marché ou les obstacles évidents qui vous empêchent d'obtenir un rapport risque/récompense décent simplement parce que vous voulez entrer dans une transaction.

Pour déterminer la cible de profit, il faut analyser les conditions et la structure générales du marché, comme les niveaux de support et de résistance, les principaux retournements du marché, les points hauts et bas, etc. Cela permet de déterminer s'il y a un niveau clé qui permettrait d'atteindre un objectif de profit logique, ou s'il y a un niveau clé qui bloque la voie pour réaliser un profit décent.

Exemple de calcul d'objectifs de profit basé sur un multiple de risque :

Dans l'image ci-dessous, nous pouvons voir une configuration de pin barre qui s'est formée après un rebond et un retournement de la tendance baissière. Le stop loss a été placé juste en dessous du point le plus bas de la pin barre. Ainsi, à ce stade, nous avons ce que nous appelons R1, ou simplement le montant en euros que nous avons à risque depuis notre niveau d'entrée jusqu'au niveau du stop loss. Nous pouvons alors prendre ce montant R1 (notre risque) et l'étendre pour trouver des multiples de ce montant que nous pouvons utiliser comme objectifs de profit.

Dans le graphique ci-dessous, nous pouvons voir une inversion évidente de la pin barre formée près d'un niveau clé de résistance du marché, indiquant une forte probabilité de mouvement baissier. La première chose à faire est de déterminer où placer au mieux le stop loss. Dans ce cas, l'idéal est de le placer juste au-dessus de la mèche de la pin barre.

Ensuite, nous pouvons voir qu'il y a un support clé un peu plus bas, la distance entre l'entrée et le support clé représente une fois et demie le risque et au-delà, il n'y a plus de support clé. L'opération vaut la peine d'être prise, mais étant donné qu'il y a une chance de rebond sur ce premier niveau de support clé, j'ai décidé de descendre jusqu'à ce niveau R1 et de bloquer ce bénéfice. De cette façon, je peux au moins atteindre le niveau R1 tout en évitant le retournement potentiel de ce support clé.

Il s'est avéré que le marché a franchi le premier niveau de soutien clé et a ensuite continué à baisser pour atteindre le niveau R3. Maintenant, toutes les transactions ne vont pas fonctionner aussi bien, mais j'essaie de vous montrer comment placer correctement votre stop loss, calculer le montant de votre risque R1 et ensuite trouver les multiples de récompense potentielle de ce risque tout en considérant la structure globale du marché environnant. Les niveaux clés du graphique doivent être utilisés comme guides pour nos objectifs de profit, et si vous avez un niveau clé du graphique qui arrive avant que la transaction puisse atteindre un profit R1, alors vous pourriez envisager de ne pas prendre cette transaction.

Note finale :

Un trader est en réalité un homme d'affaires, Pensez à Donald Trump qui conclut une grosse affaire pour acheter un nouveau complexe hôtelier... il évalue soigneusement le risque et la récompense de l'affaire et décide si cela vaut la peine de la prendre ou non. En tant que trader, c'est ce que nous faisons aussi ; nous considérons d'abord le risque sur l'affaire, puis nous considérons la récompense potentielle, comment nous pouvons obtenir la récompense et s'il est possible de l'obtenir de manière réaliste compte tenu de la structure du marché environnant, puis nous prenons notre décision finale concernant l'affaire. Que vous ayez un compte de 100 ou de 100 000 euros, le processus de pondération du risque potentiel par rapport à la récompense potentielle d'une transaction est exactement le même, et cela vaut également pour le placement des stops et des cibles ; c'est la même chose quelle que soit la taille de votre compte.

La préservation du capital est essentielle pour un trader. Cela signifie qu'il faut prendre le plus de "distance" possible par rapport au capital de trading. Les traders professionnels ne gaspillent pas leur capital, ils ne l'utilisent que lorsque le ratio risque/récompense d'une transaction est logique et sensé. Il faut toujours justifier le risque que nous prenons sur une transaction, et si vous ne pouvez pas justifier le risque compte tenu de la configuration et de la structure du marché, alors ne prenez pas la transaction.

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