Smart Money Concepts : stratégie de trading des traders institutionnels
Les investisseurs et traders institutionnels achètent et vendent beaucoup sur le marché des changes. Ils utilisent l'offre et la demande pour faire bouger les prix. C'est ce que l'on appel le "Smart Money Concepts".
Ces investisseurs prennent des positions opposées aux petits traders. Dans la zone d'offre (achat), ils prennent de gros ordres de vente, ce qui entraîne un déséquilibre entre l'offre et la demande, faisant chuter le prix de la devise. Et inversement, dans la zone de demande (vente), ils prennent de gros ordres d'achat pour faire monter le prix de la devise.
C'est en fait une chasse aux ordres stops.
La stratégie Smart Money est la stratégie de trading institutionnelle qui s'inscrit dans les perspectives de l'argent intelligent. Il s'agit d'une stratégie très efficace pour effectuer des trades avec une meilleure exactitude et précision en ayant accès à des connaissances et des ressources fiables.
La stratégie Smart Money est bien meilleure que le trading classique des investisseurs particuliers, qui est plus courant mais produit des résultats moins efficaces, car il s'agit de tirer parti des mouvements et des positions du marché d'une manière qui vous permettra de maximiser le profit. Cela vous permettra d'avoir un véritable récit et une prédiction presque précise de l'évolution des prix sur les marchés.
Cette stratégie fait intervenir les banques centrales, les investisseurs institutionnels et les teneurs de marché qui, ensemble, exercent une influence puissante sur les marchés financiers. Par conséquent, la stratégie de l'argent intelligent vous permet d'aligner vos opérations sur le pouvoir et l'influence des grands acteurs afin d'augmenter vos chances de réaliser des bénéfices réguliers.
Comme vous le savez probablement, les grands acteurs ont des positions de taille immense qui peuvent entraîner des mouvements importants sur le marché. En outre, ils ont une connaissance approfondie de la psychologie du marché. Ces grands acteurs ne sont pas là pour perdre mais pour gagner car ils ont maximisé leurs ressources pour assurer un succès continu. Si vous voulez avoir un succès bien ordonné sur le marché des changes, vous devez adopter un état d'esprit similaire.
En fait, cela ne signifie pas que vous ne perdrez jamais lorsque vous utilisez cette stratégie, mais elle vous permet certainement de rester concentré et de vous préparer à des trades gagnants réguliers. Une fois que vous aurez adopté des stratégies de trading conformes à celles des grands acteurs, vos chances de rentabilité augmenteront.
Il existe deux grandes stratégies autour du Smart Money : l'analyse du carnet d'ordres et la mise à profit des pièges.
Analyse du carnet d'ordres
L'analyse du carnet d'ordres est une stratégie Smart Money qui permet aux traders d'avoir une vision claire de la position du marché. Elle vous permet d'étudier et d'examiner le sentiment du marché des paires de devises de votre choix, directement à partir de la plateforme de trading MT4.
Cette stratégie est basée sur l'idée de l'exécution du marché qui est à l'opposé de la pratique générale du trading des particuliers. Par conséquent, vous pouvez profiter du placement prévisible des ordres à partir de ces actions de trading. Grâce à cela, vous êtes en mesure d'identifier les regroupements démesurés, existants ou non, entre vendeurs et acheteurs.
Le carnet d'ordres est conçu de telle sorte que le côté gauche affiche tous les ordres en attente, tels que les ordres stop loss et take profit, tandis que le côté droit révèle les trades en cours. En utilisant l'indicateur du carnet d'ordres pour identifier ce que font les autres traders particuliers, vous pouvez prendre d'excellentes décisions et trader avec succès contre eux pour obtenir de meilleures marges de profit. L'indicateur du carnet d'ordres vous permet de :
- Repérer les niveaux de marché importants qui sont susceptibles d'être ciblés par les institutions.
- Déterminer le point probable du prochain mouvement du marché.
- Identifier les plus grands clusters de stop loss.
Tirer profit des pièges
Pour tirer parti des pièges, il faut utiliser un indicateur connu sous le nom d'indicateur de cluster de stop loss pour examiner les zones où les ordres stop ont convergé. Habituellement, ils ont tendance à converger autour de hauts et de bas clés ou de chiffres ronds psychologiques. Il est important de noter que le cluster indique simplement qu'il y a un nombre important d'ordres stop qui n'attendent que d'être exécutés.
Armé de cette connaissance, vous pouvez facilement repérer les zones de votre graphique qui sont susceptibles d'être ciblées par le Smart Money, car pour les grands acteurs, les ordres stop-loss sont synonymes de liquidité.
La liquidité est nécessaire pour compléter une position plus importante sans avoir à subir un glissement de prix important lorsqu'ils entrent dans une telle position. Ces zones de clusters vous permettent d'éviter de positionner vos stops dans des zones qui contiennent déjà des clusters. Ainsi, vous êtes en mesure d'utiliser efficacement le Smart Money sur le marché et de tirer profit des clusters de liquidité pour votre gain.
La connaissance d'une stratégie de trading efficace comme celle de Smart Money est une bonne arme contre les aléas du marché des changes. Néanmoins, vous devez toujours être capable de vous adapter aux différents défis que le marché offre.
C'est pourquoi vous ne devez pas être triste à cause de quelques trades perdants. Vous devez comprendre qu'il n'est pas facile de devenir un bon trader sur le marché des changes avec des trades gagnants réguliers. Vous devez être prêt à faire des efforts tout en apprenant comment le marché et ses différentes parties fonctionnent. Vous devez également être plus malin lorsque vous placez vos positions. De cette façon, vous ne serez plus la proie dans le grand schéma.
Stratégie de trading bancaire : les bases et les 3 étapes clés
Le marché des changes est de loin le plus grand marché financier du monde, avec un volume quotidien de 6,6 billions de dollars. Toutes les parties, des grandes banques aux investisseurs individuels, prennent part au marché des changes dans l'espoir de réaliser des bénéfices sur les fluctuations des devises. Une grande partie du volume quotidien du marché des changes est contrôlée par les grandes banques. Elles ont le pouvoir de dicter la direction dans laquelle le marché évolue, et quand elles veulent que cela se produise. Il est donc dans votre intérêt de ne pas faire de trade contre les banques. Après tout, elles sont rentables dans 9 trades sur 10, alors que le trader particulier perd 9 trades sur 10.
Si vous lisez cet article, il y a de fortes chances que vous soyez un trader forex, ou du moins que vous envisagiez de l'être à l'avenir. En tant qu'acteur du marché des changes, il est très important que vous sachiez qui participe au trading des devises et quelles sont les raisons pour lesquelles ils font du trade sur le marché des changes.
Nous allons donc décomposer les acteurs du marché des changes avant d'aborder la stratégie bancaire :
Banques commerciales et d'investissement
Les banques commerciales et d'investissement sont les plus grands participants en termes de volume total de trading. Cependant, ce sont les grandes banques (telles que JP Morgan, Deutsche Bank, HSBC, etc.) qui contrôlent le marché interbancaire grâce à leur puissance financière. Pour mémoire, le marché interbancaire n'est pas l'apanage des banques. D'autres acteurs comme les gestionnaires d'investissement et les fonds spéculatifs font également partie de cette catégorie. Outre la conduite de leurs propres trades, les banques offrent également des services de trading forex à leurs clients en agissant en tant que dealers. Elles gagnent de l'argent grâce à l'écart entre les cours acheteur et vendeur.
Banques centrales
Représentant leurs nations respectives, les banques centrales jouent un rôle essentiel sur le marché des changes. Elles peuvent influencer de manière significative les taux de change par le biais d'opérations d'open market et de politiques de taux d'intérêt. En outre, certaines d'entre elles sont chargées de fixer le prix de leurs devises sur le marché, de sorte qu'elles peuvent délibérément renforcer ou affaiblir leurs devises si nécessaire. Toutes les mesures prises par les banques centrales visent à stabiliser ou à améliorer l'économie de leur pays.
Gestionnaires d'investissement et fonds spéculatifs
Les gestionnaires d'investissement et les fonds spéculatifs sont les deux plus grands acteurs du marché des changes après les banques et les banques centrales. Les gestionnaires d'investissement pratiquent le trading de devises pour des services tels que les fonds de pension, les fondations et les fonds de dotation. S'ils ont des portefeuilles internationaux, ils devront acheter et vendre des devises. Ils peuvent également effectuer des trades forex spéculatifs. D'autre part, la spéculation fait partie des stratégies d'investissement des fonds spéculatifs sur le marché des changes.
Sociétés multinationales
Les sociétés multinationales dont les activités commerciales impliquent l'importation et l'exportation de biens et de services contribuent certainement aux opérations de change. Prenons le cas suivant : une entreprise italienne de pneus importe des composants des États-Unis et vend ses produits au Japon. Le bénéfice que cette entreprise réalise en yen doit être converti en euros, qui sont ensuite convertis en dollars pour acheter d'autres composants.
Afin de minimiser le risque de volatilité des devises étrangères, cette entreprise italienne peut acheter des USD sur le marché au comptant, ou conclure un accord de swap de devises pour acquérir des USD à l'avance avant d'acheter les composants américains. De cette façon, l'entreprise italienne réduit son exposition au risque de change.
Traders particuliers
Un trader comme vous est appelé un trader particulier, ou trader individuel, car vous tradez avec votre propre argent par l'intermédiaire d'un broker. Le nombre de traders particuliers a augmenté de manière exponentielle ces dernières années. Environ 90 % de tous les traders sont des particuliers. Cependant, la contribution des traders particuliers au marché des changes reste minime par rapport aux autres participants du marché en termes de volume de trading. Les traders particuliers peuvent utiliser la combinaison des fondamentaux et des indicateurs techniques pour aborder le marché.
Qui est le Smart Money ?
Maintenant que nous avons compris chaque participant du marché des changes, il y a un autre terme que nous devons apprendre : Smart Money ou argent intelligent. En général, les traders d'argent intelligent peuvent être définis comme les plus grands participants du marché dont le capital peut changer les modèles du marché. Leur volume de trading est si important que leurs positions ne peuvent pas être ouvertes ou fermées en un seul ordre sans que les prix n'augmentent. Le Smart Money comprend les grandes banques d'investissement, les fonds spéculatifs, les entreprises mondiales massives, les compagnies d'assurance, les sociétés d'accessoires, etc.
D'après une enquête réalisée en 2019, les banques dominent la part de marché des volumes quotidiens de forex dans le monde. Sur les 10 premières institutions de la liste, huit sont des banques. L'américain JP Morgan est en tête du marché, suivi par le suisse UBS et XTX Markets pour constituer le top 3.
- États-Unis - JP Morgan : 10.78%
- Suisse - UBS : 8.13%
- Royaume-Uni - XTX Markets : 7.58%
- Allemagne - Deutsche Bank : 7.58%
- États-Unis - Citi : 5.53%
- Royaume-Uni - HSBC : 5.53%
- États-Unis - Jump Trading : 5.53%
- États-Unis - Goldman Sachs : 4.62%
- États-Unis - State Street : 4.613%
- États-Unis - Bank of America Merrill Lynch : 4.50%
XTX markets et Jump Trading sont les seules entités non bancaires de la liste ci-dessus. Mais comme les banques, ces deux entités sont aussi de l'argent intelligent qui agit en tant que teneur de marché. Étant donné que l'argent intelligent participe à l'activité de tenue de marché, il dirige le marché en fonction de l'offre et de la demande.
Qu'est-ce que la stratégie de trading des banques ?
La stratégie de trading des banques est une méthode permettant d'identifier les niveaux de prix les plus probables pour que les banques ouvrent et ferment leurs positions en fonction des zones d'offre et de demande. Les banques contrôlent la majorité des volumes quotidiens du marché des changes, donc quand elles bougent, le marché bouge. En gardant cette information à l'esprit, nous pouvons suivre leur activité de trading comme base de la stratégie de trading des banques.
Les 3 étapes clés
Lorsqu'il s'agit de trading sur le marché des changes, les banques mènent leur activité en trois étapes : l'accumulation, la manipulation et la distribution/tendance du marché. L'accumulation est l'étape où les banques entrent en position, la manipulation est la phase où une fausse poussée apparaît, la distribution est l'étape où une tendance commence.
Avant d'aborder ces trois étapes en détail, nous devons garder à l'esprit que la loi de l'offre et de la demande s'applique au trading sur le marché des changes. Si vous voulez acheter une devise sur le marché, il doit y avoir quelqu'un d'autre qui est prêt à la vendre. De même, si vous voulez vendre une devise, un autre trader doit être prêt à acheter. La contrepartie d'achat et de vente se produit toujours dans chaque transaction.
Donc, sur la base de la loi ci-dessus, si la banque prévoit d'acheter une position importante, elle doit trouver une quantité égale de pression de vente. Il serait plus facile pour nous de repérer leur trade s'ils entrent sur le marché en un seul ordre important. Mais évidemment, ce n'est pas le cas. Ce qu'elle fait à la place, c'est placer son ordre au fil du temps, ce que l'on appelle aussi l'étape d'accumulation. Ce concept est expliqué par Richard D. Wyckoff dans son analyse des volumes VSA (Volume Spread Analysis).
1. Accumulation
L'accumulation est la première étape que vous devez identifier dans la stratégie de trading des banques. Les banques entrent sur le marché en accumulant soit une position longue qu'elles vendront plus tard à un prix plus élevé, soit une position courte qu'elles rachèteront plus tard à un prix plus bas. Si nous pouvons identifier les niveaux de prix précis où les banques accumulent, nous serons également en mesure d'identifier la direction des mouvements de prix à venir. C'est pourquoi l'accumulation est une étape essentielle de la stratégie de trading des banques.
Contrairement aux traders particuliers, les banques doivent prendre des positions au fil du temps en raison de leurs énormes volumes de trading. Elles le font pour dissimuler leur activité, car un seul ordre important ferait flamber le marché.
Pour comprendre à quoi ressemble l'étape d'accumulation, voyons le graphique USD/CHF ci-dessous. L'accumulation se caractérise par un marché de type ranging où le prix évolue latéralement. C'est dans cette zone que les banques entrent régulièrement sur le marché pour accumuler leur position souhaitée à des intervalles d'heures ou de jours.
2. Manipulation
La manipulation est l'étape suivante après l'accumulation. Cette étape se caractérise par une fausse poussée qui lance une tendance de marché à court terme. Les traders particuliers sont souvent victimes de la manipulation du marché. Ils prennent des positions lorsqu'ils voient qu'il y a une rupture potentielle. Mais il s'avère que ce n'est qu'une fausse poussée et que le prix évolue ensuite dans la direction opposée.
Si vous vous trouvez un jour dans cette situation, ce n'est pas de la malchance. Cela ne signifie pas que le marché des changes est injuste envers vous. Le plus probable, cependant, est que vous êtes utilisé par les banques. Comment cela ?
Disons que les banques essaient d'entrer ou d'accumuler une position longue. Dans le même temps, elles créent également des pressions à la vente. Elles essaieront de "manipuler" les traders particuliers pour qu'ils prennent des positions courtes.
Pour suivre les banques, nous devons identifier la fausse poussée qui marque la fin d'une phase d'accumulation. Comment pouvons-nous identifier cette fausse poussée ou manipulation ? Jetons un coup d'œil au graphique ci-dessous.
Pour un marché baissier, une fausse poussée peut être identifiée lorsque le prix dépasse le sommet d'une période d'accumulation, ce qui indique que les banques ont vendu sur le marché. Après la fausse poussée, nous verrons très probablement une tendance à la baisse à court terme.
Pour un marché haussier, une fausse poussée peut être identifiée lorsque le prix dépasse le plus bas d'une période d'accumulation, ce qui indique que les banques ont acheté sur le marché. Après la fausse poussée, nous verrons très probablement une tendance à la hausse à court terme.
3. Distribution ou tendance du marché
La distribution est l'étape où l'on peut faire des bénéfices sur le marché. À ce stade, les banques ont accumulé leur position et créé une manipulation du marché. Elles n'essaient plus de dissimuler leur présence. Maintenant, les banques vont essayer de pousser le prix vers une direction particulière, ce qui signifie que c'est la phase où une tendance du marché commence.
La distribution du marché peut être considérée comme la plus facile des trois étapes, mais cette tâche dépend fortement des deux étapes précédentes. Il est très impératif d'éviter le piège de la manipulation. Si nous comprenons comment les banques ont manipulé le marché, nous serons en mesure d'identifier la direction de la tendance du marché que les banques tentent de pousser. Notre prochaine tâche consistera alors à suivre la tendance.
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