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Les options sur devises, une bonne alternative pour les traders

options sur devises

Le marché des options et des contrats à terme offre de bons instruments financiers pour ceux qui veulent investir dans les paires de devises.

L'un de ces instruments est l'option Forex. Grâce à ces contrats, différentes devises étrangères sont échangées.

Les traders utilisent différentes stratégies pour négocier des options sur le marché des changes.

Dans cet article, nous allons voir ce que sont les options Forex, comment elles fonctionnent et quels types on peut trouver sur le marché des contrats à terme et des options.

Les bases des options Forex

La particularité qui distingue les options du marché des changes est qu'à l'expiration du contrat d'option, il n'y a pas d'obligation de livraison physique de l'actif sous-jacent. Bien sûr, dans les options Forex, le sous-jacent sera toujours une paire de devises.

Dans les contrats à terme Forex, les parties sont tenues de remplir toutes les conditions du contrat, y compris la livraison du sous-jacent. Pour éviter cela, les traders de contrats à terme annulent le contrat de manière anticipée.

Pourquoi les traders sont-ils attirés par les options Forex ? La réponse est simple. Ces produits dérivés présentent un risque qui peut être considéré comme faible. Dans le cas où le prix se retournerait contre nous, les pertes seraient limitées à la prime fixée au début du contrat.

D'autre part, les possibilités de faire un bon profit avec le prix en notre faveur sont illimitées.

L'un des obstacles au trading d'un contrat d'option Forex est la prime que nous avons mentionnée. Bien qu'il s'agisse du plus grand risque de perte, les primes sont généralement élevées. Les primes sont déterminées par le prix convenu pour le sous-jacent et la date d'expiration du contrat.

Une fois que les parties se sont mises d'accord sur les termes d'un contrat d'options sur devises, il est impossible de le renégocier ou de le vendre. En même temps, les options de change comportent plusieurs facteurs qui peuvent augmenter le risque. La volatilité du marché, le différentiel de taux d'intérêt et les changements qui peuvent survenir dans le temps en fonction de la durée du contrat.

Quels types d'options de change sont disponibles sur le marché ?

Rappelons que les options et les contrats à terme sont négociés sur les marchés dérivés. Le plus actif et le plus fréquenté est le Chicago Board of Trade. Toutes sortes de produits dérivés y sont négociés, y compris les matières premières et, bien sûr, les contrats d'options Forex.

Un premier type d'options FX est le contrat traditionnel ou option vanille. L'une des parties achète une certaine paire de devises. Il y aura alors une devise longue et une devise courte. L'autre partie vendra la paire de devises. Pour le contrat, les parties conviennent d'un prix qui sera payé pour la paire à l'expiration du contrat. Ce prix est appelé le prix d'exercice. Dans ce type de contrat d'option Forex, la partie acheteuse a le droit, mais pas l'obligation.

Lorsqu'un vendeur accepte la proposition de l'acheteur, une prime est établie. La prime, bien que fixée au départ, sera payée avec le règlement à la date prévue.

Un autre type d'options FX est connu sous le nom de contrats à paiement unique ou SPOTs. Vous avez peut-être déjà entendu parler de ces instruments, car ils sont communément appelés "options binaires" et sont interdits en Europe par l'ESMA

L'acheteur propose de vendre des options Forex, par exemple, pour EUR/USD au prix de 1,25 $ dans 14 jours. L'acheteur recevra, de la part des vendeurs potentiels, la proposition d'accepter l'option. Si le prix atteint 1,25 $ à l'expiration, l'acheteur réalisera un bénéfice.

Les contrats d'option FX SPOT ont une prime encore plus élevée que les contrats traditionnels.

Avant d'ouvrir un compte auprès d'une société de courtage, assurez-vous que des options Forex sont proposées. Par exemple, le broker AvaTrade offre le trading des options sur devises.

Les options sur devises en pratique

Un exemple du fonctionnement des options de change dans la vie réelle peut aider à mieux comprendre le sujet.

Vous suivez de près les changements de politique monétaire des principales banques centrales. Votre conclusion est que la paire de devises EUR/USD va s'apprécier. Cela signifie que l'euro deviendra plus fort par rapport au dollar. Pour vous, cela se fera dans environ 15 jours.

Vous placez donc une option d'achat sur l'EUR/USD au prix de 1,25 $. Aujourd'hui, la paire s'échange à 1,16 $ sur le marché du Forex. Quelqu'un répond à votre achat et un contrat d'options Forex est rédigé. Un fait pertinent est que le prix est fixé à 100 fois la cotation. Par conséquent, le contrat sera de 125 $.

À la date d'expiration du contrat d'option FX, le prix de la paire est de 129 $. Par conséquent, le profit de l'acheteur sera le suivant :

[100 x ($ 129 - $ 125)] = $ 400

Les cambistes utilisent souvent les options de change pour couvrir les positions ouvertes sur le marché au comptant.

Brokers d'options

BrokersRéglementationPlateformesDépôt minimumTypes d'options
Allemagne (BaFin)IG, ProRealTime300 €Options vanilles (OTC)
Produits barrières (OTC)
Turbo24 (MTF)
Irlande (FRSA)AvaOptions100 €Options sur devises (OTC)
Investir comporte des risques de perte. Les contrats d'options sont des produits financiers complexes destinés aux investisseurs expérimentés.
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