Qu'est-ce qu'un système de gestion des émotions pour les traders ?

Le système de gestion des émotions est le sous-système du plan de trading qui contrôle la façon dont le trader suit sa stratégie de trading et son système de gestion du risque. Le contrôle s'effectue par l'affaiblissement des émotions destructrices (celles qui vous forcent à vous écarter de votre stratégie) et le renforcement des émotions bénéfiques (celles qui vous forcent à rester dans votre stratégie). En d'autres termes, les émotions qui vous font dévier de plan de trading sont affaiblies et les émotions qui encouragent la stricte adhésion sont au contraire renforcées.

Le principe du système de gestion des émotions est que chaque type d'émotion utilise une partie d'un réservoir limité d'énergie mentale qui doit être soigneusement protégé contre le gaspillage. Une émotion est, par essence, une forme de levier mental qui transforme les idées en actions. Comme ce réservoir d'énergie mentale a tendance à être limité, il doit être utilisé avec précaution - sans trop s'attacher ou "investir" - dans vos transactions (de la même manière que le levier est utilisé avec parcimonie), afin qu'aucune transaction ne puisse vous nuire émotionnellement - car le résultat d'une transaction est presque toujours aléatoire. Il est préférable d'utiliser cette énergie pour la mise en place de votre plan de trading plutôt que pour la mise en place de vos peurs subconscientes (qui sont souvent des mécanismes de défense inappropriés dérivés de vos expériences passées). Vous trouverez ci-dessous la description des émotions destructrices et bénéfiques ainsi que les techniques qui peuvent être utilisées pour les gérer.

La gestion de l'état émotionnel d'une personne est essentielle. Les traders vraiment exceptionnels peuvent résister à tout. Au lieu de s'émouvoir lorsque les choses ne vont pas comme ils le souhaitent, ils restent calmes et agissent conformément à leur approche". Charles Faulkner, dans le livre de Jack D. Schwager "New Market Wizards.

Émotions destructrices

L'une des émotions destructrices les plus fortes est la peur de perdre de l'argent. Cette peur provient de la programmation interne selon laquelle l'argent est une denrée limitée et très importante. La plupart des gens, tout au long de leur vie, apprennent à associer l'argent à divers types de récompenses matérielles (par exemple, des biens, des objets de luxe) et immatérielles (par exemple, la sécurité, le prestige, le sentiment de valeur personnelle). Par ce processus d'association, l'argent commence à symboliser des notions de prospérité et de liberté profondément ancrées. L'association est si forte que toute "attaque" contre le capital de base (par exemple par une forte variation du prix d'une devise par rapport à une position ouverte, ou une série de transactions perdantes) est susceptible de déclencher le mécanisme défensif sous la forme de la peur pour protéger l'incarnation de tant de notions de bien-être. Cette crainte peut conduire à la sortie prématurée d'une position profitable - c'est-à-dire avant que le signal de sortie ne soit généré par votre système de trading. Elle peut également vous obliger à ne pas prendre de signal après une série de trades perdants ou à ouvrir une position d'une taille inférieure à celle suggérée par votre système de gestion du risque.

Le frère jumeau de la peur est l'avidité qui découle de la même programmation envers l'argent. L'avidité peut se manifester en vous incitant à conserver une position plus longtemps que ce que vous dicte votre système de trading - c'est-à-dire au-delà du moment où le signal de sortie est généré. L'avidité peut vous faire ouvrir une position lorsqu'il n'y a pas de signal d'entrée (dans ce cas, ce serait uniquement la peur de perdre une opportunité de trading). Elle peut également vous inciter à augmenter considérablement la taille de votre position après une longue série de transactions gagnantes - en violation directe du paramètre défini par votre système de gestion du risque.

Pour surmonter la peur et l'avidité, il suffit de se rappeler que vous ne pêchez pas toutes les opportunités de trading. Il serait extrêmement dangereux d'essayer de tirer profit de toute opportunité de profit qui se présente - car aucun système ou trader ne peut saisir systématiquement toutes les opportunités de trading. Vous ne visez pas le profit rapide, mais la cohérence des performances du système et, avec elle, la confiance que vous atteindrez votre objectif de profit si vous suivez strictement votre système. Votre backtesting vous montrera également que tant que vous suivez chaque signal de votre système de trading et chaque instruction de votre système de gestion du risque, vous atteindrez tôt ou tard votre objectif de profit (à condition que votre système ait une attente positive). Il est également utile de garder à l'esprit que vos systèmes ne sont que l'extension de vos capacités de reconnaissance de pattern. Ainsi, si vous ignorez une quelconque instruction de votre système, vous dites en fait que vous n'avez pas confiance en vous - ce qui est un signe certain que vous ne devriez pas négocier des devises.

Même les meilleurs systèmes de trading peuvent traverser de longues périodes de pertes. Si vous modélisez quelques scénarios de trading, vous verrez rapidement que les systèmes ayant des attentes mathématiques positives ont tendance à devenir rentables à long terme (après 100 transactions), même s'ils peuvent connaître quelques périodes de perte à court terme. Une longue série de gains peut être suivie d'une série de pertes. Il est donc utile de maintenir la taille de vos positions dans les limites fixées par votre système de gestion du risque.

La psychologie d'un trader peut faire ou défaire un plan de trading. L'un des avantages d'un système de trading est d'éliminer certaines émotions humaines. Lorsqu'un trader passe outre un système de trading, il perd cet avantage. Combien de traders suivront un système de trading après une série de pertes ? Pour profiter des avantages du système de trading, tous les traders devraient prendre le sixième trade", extrait du "The Ultimate Trading Guide" de John R. Hill, George Pruitt et Lundy Hill.

Si vous négociez avec un système de trading mécanique, vous pouvez résoudre tous les problèmes créés par vos émotions en automatisant simplement le processus de trading. Toutefois, si vous utilisez un système de trading discrétionnaire, comme les signaux de trading sont générés par votre esprit logique et vos émotions par votre esprit émotionnel, un conflit est susceptible de survenir lorsque ces deux esprits insistent sur des lignes de conduite opposées. Il va sans dire qu'il est fort probable que vos émotions l'emporteront sur vos signaux de trading dans des situations très stressantes. Cela est particulièrement vrai pour les traders débutants ayant une expérience limitée. Les constructions mentales qu'ils ont bâties (par exemple en utilisant les livres sur le trading) sont encore très jeunes par rapport aux "anciens" et puissants mécanismes défensifs liés à l'argent qu'ils ont construit tout au long de leur vie. Il faut le moindre choc de prix pour activer ces "monstres de rêve". C'est la raison pour laquelle la seule façon pour un trader d'apprendre la discipline au début de sa carrière est de suivre un système de trading forex créé par un professionnel. Sinon, il n'y aura tout simplement pas assez de confiance réaliste dans le système (que les traders débutants créent eux-mêmes) avec lequel ils peuvent combattre leurs émotions destructrices.

Comme la plupart des traders, je suis moi-même le plus souvent mon plus grand ennemi. Cela est vrai non seulement dans mes activités sur les marchés et autour de ceux-ci, mais aussi dans la vie en général. Les autres traders ne représentent pas la même menace pour moi que moi. Je ne pense pas être le seul dans ce cas. Je pense que la plupart des traders, comme moi, sont leurs propres pires ennemis". Ralph Vince dans son livre "The Mathematics of Money Management : Risk Analysis Techniques for Traders.

Émotions bénéfiques

La confiance dans vos stratégies de trading et de gestion du risque est la première émotion nécessaire à la réussite. La confiance est très importante, car elle vous oblige à suivre vos systèmes. Ayez confiance et l'exécution suivra (la précision de l'exécution est directement proportionnelle au degré de confiance que vous avez dans votre système de trading). Il est donc très important de cultiver ce sentiment jusqu'à l'extrême avant de commencer le trading. Si vous n'avez pas suffisamment confiance dans vos systèmes, cela conduira invariablement à des déviations de ceux-ci - avec des conséquences dramatiques pour votre bien-être financier et émotionnel. Chaque signal non pris ou instruction ignorée (pour quelque raison que ce soit) est soustrait à votre confiance dans votre méthode (de la même manière que les pertes entament votre capital). En fin de compte, la discipline de trading peut être définie comme la [(confiance dans la méthode) / (signaux non pris)]. Plus vous manquez de signaux (intentionnellement ou par inadvertance), plus cela aura un impact sur votre confiance dans le système et plus votre exécution se détériorera rapidement, ce qui entraînera une nouvelle spirale de perte de confiance et une détérioration de l'exécution. Par conséquent, on ne saurait trop insister sur le fait que le véritable succès du trading ne peut venir que de la prise en compte de chacun des signaux que votre système génère, qu'il s'agisse d'un signal mécanique ou de votre propre intuition (si vous utilisez le système de trading discrétionnaire). En suivant de près votre système de trading, vous renforcez en fait votre propre discipline, ce qui vous aidera à rester fidèle au système pendant les périodes difficiles (longues périodes de pertes).

Le seul critère qui importe en fin de compte est que l'investisseur / trader soit suffisamment confiant dans les signaux qui lui indiquent qu'il ne sera pas continuellement mis en doute. "Tony Plummer dans son livre "Forecasting Financial Markets : The Psychology of Successful Investing

Pour maintenir votre confiance dans un système, vous devez avoir une longue expérience de son application dans le trading réel, que vous pouvez comparer avec les résultats récents. Tant que le système continue à fonctionner de la même manière que par le passé (sans écarts importants), vous pouvez lui faire parfaitement confiance. Il est utile de se rappeler qu'il n'y a absolument aucune certitude dans les opérations de change et que la seule façon d'atteindre votre objectif de rendement est de se faire une idée réaliste des performances futures du système. Les mesures de la performance du système (généralement dérivées par le backtesting) telles que la durée moyenne des transactions, la valeur moyenne des pertes / bénéfices, le drawdown maximum, la plus longue série de gains / pertes et le reste doivent être soigneusement étudiées par les traders ou les investisseurs avant de commencer le trading avec de l'argent réel. La connaissance de ces statistiques aidera à combler l'écart entre les performances attendues et les performances réelles du système et, par conséquent, à réduire le stress et à préserver la confiance dans le système pendant les inévitables drawdown. Certains auteurs recommandent également de revoir volontairement à la baisse vos attentes, ce qui ne devrait être fait que si l'on ne dispose pas de suffisamment d'informations sur les performances du système en temps réel (le système est évalué principalement sur la base de données rétrospectives).

Vous pouvez utiliser la "règle de deux", comme suit, pour moduler vos attentes émotionnelles : 1. Attendez-vous à ce que votre test vous permette d'obtenir la moitié du nombre de transactions gagnantes d'affilée que vous prévoyez. 2. Attendez-vous à deux fois plus de transactions perdantes d'affilée que ce que votre test pourrait montrer. 3. Préparez-vous à la moitié des bénéfices attendus". Tushar S. Chande dans son livre "Beyond Technical Analysis : How to Develop and Implement a Winning Trading System.

Une autre condition importante est que vous restiez fidèle à la méthode que vous avez choisie. Si vous ne vous en tenez pas à une seule méthode, vous gaspillerez très probablement votre énergie et votre capital entre plusieurs méthodes, abandonnant chacune au moindre signe d'imperfection. En fait, il n'existe pas de système de trading parfait. Tous les systèmes de trading - sans attentes - connaîtront leurs périodes de pertes et de réduction des capitaux propres. Vous ne pouvez pas y échapper. Il est préférable d'accepter cette vérité avant de commencer le trading, afin qu'il n'y ait plus d'attentes irréalistes susceptibles de compromettre votre engagement lorsque vous négociez avec de l'argent réel. Pour renforcer votre engagement envers une approche de trading, vous devez réduire votre implication émotionnelle dans chaque transaction. En d'autres termes, vous devez traiter les gains et les pertes avec le même détachement émotionnel (par exemple, en dépouillant l'argent de ses connotations internes). Le trading sur le marché des changes est un jeu de probabilités : tant que vous vous en tenez à une méthode éprouvée, vous atteindrez votre objectif de profit avec le temps, indépendamment des "personnalités individuelles" de vos transactions actuelles (qui ne peuvent presque jamais être prédites à l'avance).

Les seuls traders qui échouent sont ceux qui abandonnent". Ryan Jones dans son livre "The Trading Game ": Playing by the Numbers to Make Millions

Si vous vous engagez sérieusement à gagner, vous pouvez gagner un milliard de dollars/multiplier votre argent par 100 - au fil du temps. John Percival dans son livre "The Way of the Dollar".

Méthodes de gestion des émotions des traders

Vous pouvez gérer vos émotions en reprogrammant votre subconscient afin de canaliser votre énergie mentale vers un usage bénéfique - c'est-à-dire vers l'obligation de vous en tenir à votre approche de trading. La première étape, et la plus importante, est d'apprendre à ne ressentir des émotions que par rapport à votre approche de trading - c'est-à-dire que vos émotions doivent être liées au système et non au prix. En d'autres termes, vous devez faire passer vos émotions du prix au système de trading - à la façon dont vous le suivez. Peu importe ce que le prix fait maintenant (par exemple, atteindre de nouveaux sommets ou de nouvelles baisses), si votre système de trading est silencieux, vous devez le faire. Une fois que vous avez reçu le signal de votre système, vous pouvez laisser votre excitation vous pousser à placer la transaction immédiatement. Il est important d'utiliser votre énergie mentale à bon escient, de sorte que le seul moment où vous pouvez vous permettre d'être excité est lorsque vous recevez un signal d'entrée ou de sortie de votre système. En même temps, il est beaucoup plus utile de faire le deuil des signaux manqués que de faire le deuil des opportunités manquées non détectées par votre système. En effet, aucune opportunité de profit ne peut être comparée à la possibilité d'une croissance géométrique du capital à long terme rendue possible par une application cohérente de votre approche de trading.

Cette méthode qui consiste à déplacer votre attention et vos émotions d'un aspect à l'autre du trading dans le but de profiter plutôt que de souffrir de vos émotions a donné naissance au système ou à la collection de changements. La liste suivante comprend les changements décrits ci-dessus ainsi que quelques autres utiles :

1. Passer d'une action sur les prix à une prise en compte de tous les signaux.
2. Passer du bonheur des profits à la prise des signaux.
3. Passer de la tristesse des pertes à la perte des signaux.
4. Passer d'une opportunité manquée non détectée par votre système à la croissance géométrique du capital à long terme rendue possible par le respect de votre méthode de trading.
5. Passer des profits aux pertes.
6. Passer d'une perte unique à une série de pertes (drawdown).
7. Passer de la créativité dans le trading en temps réel (réduit l'attachement émotionnel à un seul trade) à la créativité dans la phase de développement du système.
8. Passer de la valeur en dollars de vos bénéfices / pertes (et de la valeur des biens que vous pouvez acheter avec cet argent) à leur valeur en pourcentage du solde de votre compte.
   

Il convient de noter que les émotions destructrices mentionnées ci-dessus - en raison de leur forte puissance motrice - peuvent être utilisées avec beaucoup de succès en utilisant certains de ces changements. Plutôt que de craindre de perdre de l'argent sur une seule transaction, vous pouvez vous conditionner à craindre de manquer un signal de trading et ainsi entraver le processus de croissance géométrique du capital. Il est préférable de souhaiter une croissance géométrique du capital plutôt qu'un profit fortuit non capté par votre système. Plutôt que d'ouvrir une transaction lorsque votre système ne donne aucun signal - parce que vous êtes fier d'une impulsion créative momentanée - il est préférable de ressentir la fierté de vos connaissances et de votre expérience incarnée dans votre système de trading - en ne faisant que le suivre.

Vous pouvez faire les affirmations / mantras des changements ci-dessus ou des idées similaires et les répéter quotidiennement à vous-même pour les enfoncer dans votre subconscient. Par exemple, "Je déplace mon attention de l'action sur le prix des devises vers la façon dont je suis mon système de trading". En intériorisant ces principes, ils deviendront vos "anges gardiens" silencieux qui vous protégeront des effets néfastes de vos transactions sur les devises.

L'affirmation est faite régulièrement à vous-même, à voix haute si possible. Ainsi, par exemple, la simple déclaration "Chaque jour, je négocie selon les règles de mon système de trading" sera un puissant renforcement de votre objectif de le faire". Tony Plummer dans son livre "Forecasting Financial Markets : The Psychology of Successful Investing.

De plus, si vous considérez votre capital comme votre "vie de trader", tous les principes de base du trading vous viendront naturellement. Comme votre instinct de conservation est une émotion très puissante, si vous êtes capable de le conditionner à accepter - même au sens figuré - que votre capital est votre vie de trader, vous pouvez être sûr qu'il ne vous permettra pas de prendre des risques excessifs (c'est-à-dire plus grands que ceux définis par votre système de gestion du risque) et vous obligera à ne prendre que les signaux de votre système - car c'est seulement avec lui que vous pouvez espérer atteindre vos objectifs de manière cohérente.

Voici un autre principe qui peut être utile pour éliminer les émotions du trading :

VOUS N'ÉCHOUEZ DANS LE TRADING QUE DANS LA MESURE OÙ VOUS VOUS ÉCARTEZ DE VOTRE PLAN DE TRADING. POUR RÉUSSIR DANS LE TRADING, IL FAUT SUIVRE VOTRE APPROCHE AVEC UNE PRÉCISION DE 100%.

Maîtriser le contrôle des émotions

Pour maîtriser vos émotions, vous devez vous rappeler que tout système de trading sur le forex est, par essence, une méthode organisée pour profiter des émotions des autres traders - par conséquent, à moins que vous n'appreniez à contrôler vos émotions, vous ne pourrez profiter d'aucun système. Le chemin qui mène à la maîtrise complète de ses émotions est très long et exige beaucoup d'introspection et de travail. C'est pourquoi les traders débutants sont encouragés à automatiser leurs systèmes de trading (ne s'applique qu'au système de trading mécanique) - ce qui peut parfois leur faire gagner des années de vie. Il convient de noter que les avantages de l'automatisation des systèmes de trading mécaniques dépassent de loin, dans la plupart des cas, les avantages relatifs des capacités supérieures de reconnaissance des modèles graphiques de l'esprit humain - précisément parce que l'esprit humain (ou plutôt sa partie logique qui identifie les modèles) ne fonctionne pas dans le vide, mais à côté d'autres cadres mentaux subconscients qui entravent souvent le processus de prise de décision par des émotions destructrices.

Si vous décidez quand même d'exécuter manuellement votre système de trading sur le marché des changes, vous pouvez apprendre à gérer vos émotions (c'est-à-dire à supprimer les blocages mentaux qui vous empêchent de le faire) grâce aux livres qui ont été écrits spécifiquement sur ce sujet. Par exemple le livre de Mark Douglas - "Traders : Entrez dans la zone"ou celui de Thami Kabach "Psychologie des grands traders".