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Représentant les deux plus grandes économies du monde, il n'est peut-être pas surprenant d'apprendre que l'EUR/USD est la paire de devises la plus négociée au monde. Mais si la forte volatilité et le volume attirent les day traders du monde entier, générer des profits substantiels n'est pas une mince affaire.
L'euro et le dollar américain sont les deux plus grandes monnaies du monde et représentent les plus grands blocs commerciaux et économiques de la planète. C'est la raison pour laquelle de nombreuses sociétés multinationales exercent leurs activités en Europe et aux États-Unis, avec des bureaux sur les deux continents, et ont besoin de se couvrir en permanence contre le risque de change. Ces entreprises sont donc toujours impliquées dans les opérations de change EUR/USD et USD/EUR.
En raison de la popularité de la paire EUR/USD, il n'existe pratiquement aucune possibilité d'arbitrage, mais cette paire de devises reste l'une des plus choisies par les cambistes. Comme il s'agit également de la paire de devises la plus liquide au monde, l'EUR/USD offre de faibles spreads entre les cours acheteur et vendeur ainsi qu'une liquidité constante pour les investisseurs qui souhaitent vendre ou acheter.
La popularité de cette paire est accrue car ces deux caractéristiques sont d'une importance incroyable pour les spéculateurs. En raison du grand nombre de participants au marché et des données financières et économiques constamment disponibles, les traders sont en mesure de réexaminer et de reformuler constamment leurs opinions et leurs positions sur cette paire de devises, et l'activité perpétuelle permet des niveaux de volatilité élevés, ce qui conduit à de grandes opportunités pour les traders de faire des profits.
La combinaison de la volatilité et de la liquidité fait de la paire EUR/USD un excellent endroit pour les nouveaux venus dans le trading Forex pour commencer leur exploration des marchés financiers. Ils doivent toutefois garder à l'esprit qu'une bonne compréhension de la gestion des risques est essentielle pour investir sur des devises étrangères.
Étant la plus populaire des principales paires de devises, le véhicule de trading EUR/USD est souvent mis en avant sur les plateformes de trading. Mais pourquoi tant de day traders choisissent-ils de réaliser des profits sur cette paire ?
Malgré un certain nombre d'avantages, il existe également certains inconvénients :
Le principal facteur qui a une influence sur l'orientation de la paire EUR/USD est la force relative des deux économies. Lorsque l'économie des États-Unis connaît une croissance plus rapide, le dollar se renforce par rapport à l'euro, tandis que si l'économie de l'Union européenne connaît une croissance plus rapide, l'euro sera plus fort par rapport au dollar américain.
Les taux d'intérêt sont un bon indicateur de la vigueur économique. Par exemple, le dollar se renforce normalement lorsque les taux d'intérêt américains sont plus élevés que ceux des grands acteurs des économies européennes.
L'instabilité, comme on l'a vu avec le référendum sur le Brexit, peut influencer l'orientation des monnaies. Mais il n'y a pas que les élections majeures qui jouent un rôle, des événements comme l'abandon du plancher minimum de la BNS sur l'EUR CHF ont également eu un impact sur les taux de change.
Le défi consiste à garder un œil sur les nombreux pays de la zone euro. Il faut donc se tenir au courant des dernières nouvelles politiques et économiques.
Par rapport à la plupart des grandes monnaies du monde, l'euro est une monnaie relativement nouvelle, qui n'est apparue sur la scène qu'en 1999. Il en résulte des divergences entre les gouvernements des différents pays de la zone euro en matière d'opinion et de politique monétaire, et lorsque ces divergences semblent constituer une menace potentielle pour la stabilité future de la zone euro, il est presque certain que le dollar américain sera plus fort que l'euro. Cela signifie que lorsqu'un investisseur souhaite trader la paire EUR/USD, il doit prêter une attention particulière à toute nouvelle politique des pays européens qui pourrait indiquer une quelconque instabilité de l'économie de l'UE.
Il existe également une corrélation entre la politique monétaire mise en œuvre par la banque centrale concernée et la relation EUR/USD. On a pu le constater lors de la crise financière mondiale de 2007, qui a été l'une des plus fortes baisses de l'histoire de l'euro par rapport au dollar.
Au cours de cette période, il y a eu une séparation inhabituelle entre la politique de la Réserve fédérale américaine (Fed) et celle de la BCE en particulier.
La Fed a cherché à stimuler agressivement l'économie américaine dès le début, avec des mesures d'assouplissement quantitatif. La BCE, en revanche, a retardé les mesures d'assouplissement quantitatif. Les États-Unis ont acheté des obligations souveraines comme mesure de relance pendant des années avant que la BCE ne leur emboîte le pas.
Les deux institutions avaient également des priorités quelque peu différentes. Alors que la Fed visait à augmenter l'emploi et à stabiliser les prix, la BCE se préoccupait principalement de la stabilité des prix.
En conséquence, la plupart des articles sur le marché des changes se sont concentrés sur les actions de la Fed, tandis que la BCE est passée au second plan. Ajoutez à cela que de nombreux États membres étaient aux prises avec une dette écrasante et les gens ont rapidement commencé à s'interroger sur la longévité et l'efficacité d'une politique monétaire universelle.
Sans surprise, tout cela a conduit à d'étranges fluctuations de l'EUR/USD. Aujourd'hui, par conséquent, de nombreux investisseurs se concentrent sur les projections et les attentes de la politique de la banque centrale pour les aider à élaborer des stratégies autour de l'EUR/USD.
Bien que vous puissiez concentrer vos efforts de trading sur l'EUR/USD, il existe certaines corrélations avec d'autres devises dont il faut tenir compte. Vous remarquerez que certaines devises figurent dans de nombreuses paires de devises. Cela s'explique par le fait que toutes les devises sont liées entre elles. Aucune d'entre elles ne s'échange de manière totalement indépendante des autres.
Leurs relations sont connues sous le nom de corrélations positives et négatives.
Un trader EUR/USD peut utiliser ces connaissances pour mieux comprendre les implications des mouvements de certaines paires. Prenons l'exemple de la livre sterling par rapport au dollar américain. Lorsque vous négociez cette paire, dans une certaine mesure, vous négociez également l'euro contre la livre sterling.
Malheureusement, ce n'est pas aussi simple. Les facteurs économiques et la spéculation du marché peuvent entraîner des changements dans les corrélations entre les devises. Une corrélation négative peut devenir positive et vice versa.
Il y a vingt ans, avant les mini-futurs d'aujourd'hui, les marchés des changes étaient différents. C'était le Deutschmark allemand contre le dollar américain et le franc français contre le dollar américain qui dominaient la scène.
Cependant, le 1er janvier 1999 a mis le feu aux poudres pour l'histoire du marché des changes. Mais la route vers l'euro avait été tracée des décennies auparavant.
Il existait deux versions antérieures de l'euro, qui étaient toutes deux des unités comptables internes pour les membres de la Communauté européenne (CE). Il s'agissait de
Il ne s'agissait pas non plus de "vraies" monnaies. Il s'agissait de groupes de monnaies communautaires spécifiques, conçues pour aider à stabiliser les taux de change européens. Ensemble, elles ont contribué à former la monnaie unique que nous connaissons tous aujourd'hui.
Les monnaies de la section ECU avaient une composition quelque peu différente de celles qui allaient former l'euro. Mais l'ECU a joué un rôle essentiel dans le taux de change historique de l'euro. La valeur d'un euro a été fixée à la valeur d'un écu lors de sa création le 1er janvier 1999. Le taux de change initial EUR/USD était donc de 1,1686.
Malgré cela, l'euro ne devait pas devenir une monnaie physique avant 2002. Cependant, le lancement de 1999 a permis de réunir toutes les monnaies de la zone euro, notamment :
C'est à ce moment-là qu'ils ont cessé d'avoir des taux de change historiques distincts et flottants. Ils ont été regroupés jusqu'à ce qu'ils soient engloutis dans la monnaie d'aujourd'hui.
Les données historiques de l'EUR/USD et les opinions de l'époque montrent que beaucoup s'attendaient à ce que l'euro vole au dollar son titre officieux de monnaie de réserve mondiale. Cependant, il s'agit d'une montagne qu'il doit encore gravir.
Ceux qui suivent l'EUR/USD aujourd'hui sont mieux à même de prévoir les mouvements de prix, en tenant compte des événements précédents. Certains des plus importants sont les suivants :
L'historique et les données du taux de change EUR/USD démontrent l'effet de l'action des banques centrales sur les prix. Ainsi, ceux qui analysent le système de la Réserve fédérale seront peut-être plus à même de prédire avec précision les fluctuations de la paire de devises la plus populaire au monde.
En plus des facteurs mis en évidence dans la chronologie ci-dessus, les guerres, les élections et les niveaux de production ont tous influencé l'EUR/USD dans le passé également.
Un certain nombre d'autres événements ont également déclenché une volatilité importante de l'EUR/USD. Les plus importants d'entre eux sont les suivants
Il convient de souligner que ceux qui comprennent le passé sont souvent mieux placés pour prédire les fluctuations futures des cours.
Le dollar américain a un rôle très important et unique à jouer dans le monde de la finance internationale. En tant que monnaie de réserve la plus communément acceptée dans le monde, le dollar américain est utilisé pour régler la majorité des transactions financières internationales, et les banques centrales du monde entier détiennent une grande partie de leurs réserves de devises étrangères en dollars américains.
De nombreux petits pays choisissent d'arrimer la valeur de leur propre monnaie au dollar, ou même d'utiliser le dollar américain comme leur propre monnaie au lieu de développer leur propre monnaie. Le dollar américain est également utilisé pour fixer le prix de l'or et de nombreuses matières premières, et il est la monnaie de prédilection pour les transactions pétrolières de l'OPEP.
La combinaison de ces facteurs contribue à faire du dollar américain la monnaie la plus importante du monde. Comme le dollar américain est également la devise mondiale la plus fréquemment échangée, la majorité des devises étrangères s'échangent contre lui plus fréquemment que dans toute autre paire de devises. En gardant cela à l'esprit, tout investisseur qui se lance dans le trading Forex devrait développer une solide compréhension des facteurs qui dirigent l'économie américaine, et prêter attention à la direction dans laquelle le dollar se dirige.
L'indice lié à l'EUR/USD que vous examinez aujourd'hui aura été façonné dans une certaine mesure par le rôle unique que le dollar américain a joué au fil des ans. Ce ne sont là que quelques-unes des raisons pour lesquelles il est devenu la monnaie la plus importante du monde :
Globalement, la plus grande région économique du monde est l'Union européenne (UE), dont le PIB dépasse 13 000 milliards d'euros. Comme aux États-Unis, l'économie européenne est fortement axée sur les services ; toutefois, l'industrie manufacturière représente un pourcentage plus important du PIB de l'Europe que de celui des États-Unis.
Lorsque l'activité économique de l'UE est forte, l'euro devient généralement plus fort, et lorsqu'il y a un ralentissement de l'activité économique européenne, l'euro s'affaiblit généralement. L'euro est unique sur le marché des devises car, alors que le dollar américain représente la monnaie d'un seul pays, l'euro est une monnaie unique de la zone euro ou de l'UEM (Union économique et monétaire européenne) - les 19 pays différents de l'UE. Les différents gouvernements de l'Union européenne sont parfois en désaccord sur l'orientation future de l'Union ou sur ses politiques monétaires. Lorsque ces arguments économiques surgissent, l'euro s'affaiblit généralement.
Les pays qui font actuellement partie de la zone euro sont les suivants : Allemagne, Autriche, Belgique, Chypre, Espagne, Estonie, Finlande, France, Grèce, Irlande, Italie, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Portugal, Slovaquie et Slovénie.
L'euro est une monnaie relativement récente, puisqu'il n'a été créé qu'en 1995. Pour pouvoir adopter cette monnaie, les États membres de la zone euro doivent remplir des critères spécifiques, notamment un déficit budgétaire inférieur à 3 % du PIB, un taux d'endettement inférieur à 60 % du PIB, une faible inflation et des taux d'intérêt proches de la moyenne européenne. C'est en 1995 que le nom "Euro" a été adopté pour la première fois, et en 1999, il a été introduit pour la première fois sous forme de services bancaires, de transferts électroniques et de chèques de voyage, avec un processus d'introduction continu au sein des États membres qui a permis aux monnaies existantes d'être utilisées légalement jusqu'à l'introduction des nouvelles pièces et des nouveaux billets en euros en 2002.
Il existe de nombreux facteurs significatifs qui ont un impact sur la valeur de l'euro sur le marché des changes. Il s'agit notamment des facteurs suivants :
Une stratégie EUR/USD efficace ne consiste pas seulement à comprendre comment utiliser les valeurs pip et les calculateurs à votre avantage. Il ne s'agit pas non plus de se faire une idée de l'humeur du marché. Il s'agit d'utiliser votre graphique d'investissement en temps réel pour prendre en compte les données des ticks et évaluer vos options.
Une fois que vous aurez bien compris comment les forces du marché de l'EUR/USD interagissent, vous devrez vous pencher sur une stratégie. Les graphiques de 5 minutes, 30 minutes, hebdomadaires et globaux peuvent s'avérer utiles, mais savoir quand trader est tout aussi important.
Une partie de l'attrait du day trading forex est que vous pouvez acheter et vendre 24 heures sur 24. Bien que cela soit vrai, cela ne signifie pas que vous devez le faire. Il est préférable de trader lorsque la paire EUR/USD est active, avec beaucoup de volume et de volatilité.
Par exemple, lorsque Londres et l'Europe sont ouverts, les paires qui comportent la livre sterling et l'euro sont plus activement négociées. Si vous faites du day trading avec l'EUR/USD, les graphiques de volume montrent que la période la plus active est celle où Londres et New York sont ouverts. Ces marchés sont ouverts entre 08:00 et 22:00 GMT.
Le danger est que, si vous négociez aux mauvais moments, le coût des spreads et des commissions peut annuler vos bénéfices. C'est pourquoi beaucoup suggèrent de ne négocier que dans une fenêtre de trois à quatre heures.
Fenêtre idéale
Alors, quel est le meilleur moment pour trader l'EUR/USD ?
Le moment idéal est de 13h00 à 16h00 GMT. Cette fenêtre de trois heures correspond aux heures d'ouverture de Londres et de New York. Le volume des deux marchés signifie que les spreads sont normalement les plus serrés pendant cette période.
C'est aussi le moment où les forums de forex s'animent et où vous verrez les plus grands mouvements quotidiens. Tous ces facteurs peuvent donner lieu au plus grand potentiel de profit. Ainsi, bien qu'il puisse être tentant de répondre à chaque signal d'achat ou de vente que vous voyez aujourd'hui, la résistance peut s'avérer raisonnable.
Essayez de ne pas laisser les graphiques et le bruit du marché vous pousser à négocier sur la base de prévisions intrajournalières sur 12 heures. Concentrez-vous sur ce que vous savez et assurez-vous que le volume valide tout mouvement potentiel.
Les graphiques en direct de l'EUR/USD et l'analyse technique seront nécessaires pour réussir avec cette stratégie. Vous constaterez que la paire oscille d'avant en arrière à l'intérieur de limites pendant de longues périodes. Cela crée des plages de trading claires, qui devraient conduire à de nouvelles tendances, à la hausse ou à la baisse.
Prenez votre temps pendant les phases de consolidation. La récompense pourrait être des entrées de transaction à faible risque lorsque vous repérez que les niveaux de résistance et de support finissent par être brisés, ce qui entraîne une hausse ou une baisse.
Cette technique repose sur le timing. Si vous entrez en position trop tôt, vous constaterez peut-être que la fourchette se maintient et qu'un retournement est déclenché. Entrez trop tard et votre risque augmente car la position peut s'exécuter au-dessus du nouveau support ou en dessous de la nouvelle résistance.
Vous verrez fréquemment la paire grimper ou chuter dans une barrière substantielle, puis tomber en sommeil, créant des barres de fourchette de prix étroite, ce qui entraîne une volatilité minimale. Cela se traduit également par de puissants signaux d'entrée pour les ruptures et les cassures.
Entrez donc votre position dans la configuration de la fourchette étroite, en plaçant un stop serré pour éviter les pertes en cas de retournement majeur.
Les avantages de cette méthode sont que le modèle de fourchette étroite prédit souvent que les barres de prix augmenteront lors de ruptures et de cassures importantes. En outre, elle présente un faible risque, car vous pouvez placer des stop-loss proches du prix d'entrée.
Lorsqu'il s'agit de day trading EUR/USD, différentes stratégies fonctionnent pour différentes personnes. Certains préfèrent utiliser les points de pivot, les points d'échange et les courbes à terme, d'autres se concentrent sur le trading autour des annonces de nouvelles. Que vous optiez pour l'investissement graphique ou non, soyez patient, le perfectionnement d'une stratégie prend du temps.
Les investisseurs recherchent toujours le meilleur rendement possible lorsqu'ils choisissent une paire de devises pour investir. Le choix de la paire EUR/USD donne aux traders les meilleures chances de réaliser des profits, et la forte liquidité de ce marché particulier ainsi que des prix compétitifs peuvent avoir pour effet d'augmenter les chances de l'investisseur de réaliser un profit plutôt qu'une perte.
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