Trading EUR/USD | Comment Trader l'Euro Dollar
Représentant les deux plus grandes économies du monde, il n'est peut-être pas surprenant d'apprendre que l'EUR/USD est la paire de devises la plus négociée au monde. Mais si la forte volatilité et le volume attirent les day traders du monde entier, générer des profits substantiels n'est pas une mince affaire.
L'euro et le dollar américain sont les deux plus grandes monnaies du monde et représentent les plus grands blocs commerciaux et économiques de la planète. C'est la raison pour laquelle de nombreuses sociétés multinationales exercent leurs activités en Europe et aux États-Unis, avec des bureaux sur les deux continents, et ont besoin de se couvrir en permanence contre le risque de change. Ces entreprises sont donc toujours impliquées dans les opérations de change EUR/USD et USD/EUR.
En raison de la popularité de la paire EUR/USD, il n'existe pratiquement aucune possibilité d'arbitrage, mais cette paire de devises reste l'une des plus choisies par les cambistes. Comme il s'agit également de la paire de devises la plus liquide au monde, l'EUR/USD offre de faibles spreads entre les cours acheteur et vendeur ainsi qu'une liquidité constante pour les investisseurs qui souhaitent vendre ou acheter.
La popularité de cette paire est accrue car ces deux caractéristiques sont d'une importance incroyable pour les spéculateurs. En raison du grand nombre de participants au marché et des données financières et économiques constamment disponibles, les traders sont en mesure de réexaminer et de reformuler constamment leurs opinions et leurs positions sur cette paire de devises, et l'activité perpétuelle permet des niveaux de volatilité élevés, ce qui conduit à de grandes opportunités pour les traders de faire des profits.
La combinaison de la volatilité et de la liquidité fait de la paire EUR/USD un excellent endroit pour les nouveaux venus dans le trading Forex pour commencer leur exploration des marchés financiers. Ils doivent toutefois garder à l'esprit qu'une bonne compréhension de la gestion des risques est essentielle pour investir sur des devises étrangères.
Avantages du trading de l'EUR/USD
Étant la plus populaire des principales paires de devises, le véhicule de trading EUR/USD est souvent mis en avant sur les plateformes de trading. Mais pourquoi tant de day traders choisissent-ils de réaliser des profits sur cette paire ?
- Prévalence - Ce sont les deux monnaies de réserve les plus populaires. Leur taille entraîne la publication d'une abondance de données financières sur la paire. Cela les rend également relativement simples à suivre.
- Liquidité - L'EUR/USD promet une liquidité constante, ainsi que de faibles spreads entre les cours acheteur et vendeur.
- Volume - Le grand nombre de traders actifs et la spéculation sur le marché garantissent des niveaux de volatilité relativement élevés. Tout cela peut conduire à un plus grand potentiel de profit.
- Disponibilité des ressources - D'une certaine manière, il est désormais plus facile de faire des prévisions à court et à long terme. Vous avez accès à des graphiques historiques, des chandeliers et des graphiques mensuels, ainsi qu'à des indicateurs personnalisables. La réalisation d'une analyse des vagues d'Elliott est plus simple, par exemple. En outre, vous disposez de communautés de trading actives en ligne. Celles-ci sont souvent pleines de prévisions.
Inconvénients/Risques
Malgré un certain nombre d'avantages, il existe également certains inconvénients :
- Volatilité - Les niveaux élevés de volatilité de la paire EUR/USD peuvent faire en sorte que des positions gagnantes se transforment rapidement en positions perdantes. Souvent, aucune quantité de données historiques et de graphiques sur 20 ans ne peut vous préparer à la vitesse à laquelle les prix peuvent osciller.
- L'effet de levier - Il est vrai que le trading sur marge peut augmenter votre profit potentiel. Cependant, cela peut aussi amplifier les pertes. Par conséquent, si vous utilisez l'effet de levier, il est essentiel de faire des prévisions précises.
- Concurrence automatisée - Malheureusement, même avec des prévisions attrayantes et des cotations en direct, la concurrence est désormais féroce. Vous êtes confronté à un nombre croissant d'algorithmes de trading. Vous devez analyser manuellement et réagir à un marché haussier avec votre graphique interactif. Cependant, les robots entrent et sortent automatiquement des positions dès que certains critères sont remplis.
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Influences sur les mouvements de l'EUR/USD
Croissance économique
Le principal facteur qui a une influence sur l'orientation de la paire EUR/USD est la force relative des deux économies. Lorsque l'économie des États-Unis connaît une croissance plus rapide, le dollar se renforce par rapport à l'euro, tandis que si l'économie de l'Union européenne connaît une croissance plus rapide, l'euro sera plus fort par rapport au dollar américain.
Les taux d'intérêt sont un bon indicateur de la vigueur économique. Par exemple, le dollar se renforce normalement lorsque les taux d'intérêt américains sont plus élevés que ceux des grands acteurs des économies européennes.
Événements politiques
L'instabilité, comme on l'a vu avec le référendum sur le Brexit, peut influencer l'orientation des monnaies. Mais il n'y a pas que les élections majeures qui jouent un rôle, des événements comme l'abandon du plancher minimum de la BNS sur l'EUR CHF ont également eu un impact sur les taux de change.
Le défi consiste à garder un œil sur les nombreux pays de la zone euro. Il faut donc se tenir au courant des dernières nouvelles politiques et économiques.
Par rapport à la plupart des grandes monnaies du monde, l'euro est une monnaie relativement nouvelle, qui n'est apparue sur la scène qu'en 1999. Il en résulte des divergences entre les gouvernements des différents pays de la zone euro en matière d'opinion et de politique monétaire, et lorsque ces divergences semblent constituer une menace potentielle pour la stabilité future de la zone euro, il est presque certain que le dollar américain sera plus fort que l'euro. Cela signifie que lorsqu'un investisseur souhaite trader la paire EUR/USD, il doit prêter une attention particulière à toute nouvelle politique des pays européens qui pourrait indiquer une quelconque instabilité de l'économie de l'UE.
La politique monétaire
Il existe également une corrélation entre la politique monétaire mise en œuvre par la banque centrale concernée et la relation EUR/USD. On a pu le constater lors de la crise financière mondiale de 2007, qui a été l'une des plus fortes baisses de l'histoire de l'euro par rapport au dollar.
Au cours de cette période, il y a eu une séparation inhabituelle entre la politique de la Réserve fédérale américaine (Fed) et celle de la BCE en particulier.
La Fed a cherché à stimuler agressivement l'économie américaine dès le début, avec des mesures d'assouplissement quantitatif. La BCE, en revanche, a retardé les mesures d'assouplissement quantitatif. Les États-Unis ont acheté des obligations souveraines comme mesure de relance pendant des années avant que la BCE ne leur emboîte le pas.
Les deux institutions avaient également des priorités quelque peu différentes. Alors que la Fed visait à augmenter l'emploi et à stabiliser les prix, la BCE se préoccupait principalement de la stabilité des prix.
En conséquence, la plupart des articles sur le marché des changes se sont concentrés sur les actions de la Fed, tandis que la BCE est passée au second plan. Ajoutez à cela que de nombreux États membres étaient aux prises avec une dette écrasante et les gens ont rapidement commencé à s'interroger sur la longévité et l'efficacité d'une politique monétaire universelle.
Sans surprise, tout cela a conduit à d'étranges fluctuations de l'EUR/USD. Aujourd'hui, par conséquent, de nombreux investisseurs se concentrent sur les projections et les attentes de la politique de la banque centrale pour les aider à élaborer des stratégies autour de l'EUR/USD.
Corrélations entre les devises
Bien que vous puissiez concentrer vos efforts de trading sur l'EUR/USD, il existe certaines corrélations avec d'autres devises dont il faut tenir compte. Vous remarquerez que certaines devises figurent dans de nombreuses paires de devises. Cela s'explique par le fait que toutes les devises sont liées entre elles. Aucune d'entre elles ne s'échange de manière totalement indépendante des autres.
Leurs relations sont connues sous le nom de corrélations positives et négatives.
- Corrélation positive - On parle de corrélation positive lorsque les paires réagissent en fonction les unes des autres. Les trois paires les plus populaires, GBP/USD, AUD/USD et EUR/USD, sont toutes corrélées positivement. C'est le résultat du fait que le dollar est la monnaie de contrepartie. Ainsi, toute variation du dollar américain aura un impact sur toutes les paires.
- Corrélation négative - On parle de corrélation négative lorsque les paires de devises réagissent dans la direction opposée. Les paires les plus populaires sont USD/CHF, USD/JPY et USD/CAD. Pour ceux qui ne savent pas quelle est la devise de base, il s'agit du dollar américain. Cela signifie qu'elles évoluent dans la direction opposée des paires majeures mentionnées précédemment, où le dollar US joue le rôle de contrepoids.
Application
Un trader EUR/USD peut utiliser ces connaissances pour mieux comprendre les implications des mouvements de certaines paires. Prenons l'exemple de la livre sterling par rapport au dollar américain. Lorsque vous négociez cette paire, dans une certaine mesure, vous négociez également l'euro contre la livre sterling.
Malheureusement, ce n'est pas aussi simple. Les facteurs économiques et la spéculation du marché peuvent entraîner des changements dans les corrélations entre les devises. Une corrélation négative peut devenir positive et vice versa.
Histoire
Il y a vingt ans, avant les mini-futurs d'aujourd'hui, les marchés des changes étaient différents. C'était le Deutschmark allemand contre le dollar américain et le franc français contre le dollar américain qui dominaient la scène.
Cependant, le 1er janvier 1999 a mis le feu aux poudres pour l'histoire du marché des changes. Mais la route vers l'euro avait été tracée des décennies auparavant.
Il existait deux versions antérieures de l'euro, qui étaient toutes deux des unités comptables internes pour les membres de la Communauté européenne (CE). Il s'agissait de
- L'unité de compte européenne
- L'unité monétaire européenne (ECU)
Il ne s'agissait pas non plus de "vraies" monnaies. Il s'agissait de groupes de monnaies communautaires spécifiques, conçues pour aider à stabiliser les taux de change européens. Ensemble, elles ont contribué à former la monnaie unique que nous connaissons tous aujourd'hui.
Les monnaies de la section ECU avaient une composition quelque peu différente de celles qui allaient former l'euro. Mais l'ECU a joué un rôle essentiel dans le taux de change historique de l'euro. La valeur d'un euro a été fixée à la valeur d'un écu lors de sa création le 1er janvier 1999. Le taux de change initial EUR/USD était donc de 1,1686.
Malgré cela, l'euro ne devait pas devenir une monnaie physique avant 2002. Cependant, le lancement de 1999 a permis de réunir toutes les monnaies de la zone euro, notamment :
- Le deutschemark allemand
- Le franc français
- La peseta espagnole
- La lire italienne
C'est à ce moment-là qu'ils ont cessé d'avoir des taux de change historiques distincts et flottants. Ils ont été regroupés jusqu'à ce qu'ils soient engloutis dans la monnaie d'aujourd'hui.
Les données historiques de l'EUR/USD et les opinions de l'époque montrent que beaucoup s'attendaient à ce que l'euro vole au dollar son titre officieux de monnaie de réserve mondiale. Cependant, il s'agit d'une montagne qu'il doit encore gravir.
Dates clés
Ceux qui suivent l'EUR/USD aujourd'hui sont mieux à même de prévoir les mouvements de prix, en tenant compte des événements précédents. Certains des plus importants sont les suivants :
- 18 septembre 2007 - Le Système fédéral de réserve a réduit les taux des fed funds de 50 points de base. En conséquence, l'euro s'est renforcé par rapport au dollar.
- 16 décembre 2008 - Le système de réserve fédérale réduit les taux à presque zéro. Là encore, l'euro se renforce par rapport au dollar.
- 19 octobre 2009 - Le nouveau gouvernement grec modifie ses dernières prévisions de déficit, qui passent de 6,7 % du PIB à 12,7 %. Cela a eu pour effet d'affaiblir l'euro par rapport au dollar.
- 1er juin 2011 - Moody a dégradé la dette grecque de sept crans pour la classer dans la catégorie "junk" Cela a eu pour effet d'affaiblir encore l'euro par rapport au dollar.
- 18 décembre 2013 - Le système fédéral de réserve déclare que le "tapering" des mesures de relance commencera en janvier 2014. L'euro continue de s'affaiblir par rapport au dollar en février 2014.
- 14 juillet 2014 - Le président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, prépare le marché à un assouplissement quantitatif (QE). En conséquence, l'euro s'affaiblit par rapport au dollar.
- 22 janvier 2015 - La BCE introduit le QE de plein fouet. Cela entraîne un affaiblissement de l'euro par rapport au dollar.
L'historique et les données du taux de change EUR/USD démontrent l'effet de l'action des banques centrales sur les prix. Ainsi, ceux qui analysent le système de la Réserve fédérale seront peut-être plus à même de prédire avec précision les fluctuations de la paire de devises la plus populaire au monde.
En plus des facteurs mis en évidence dans la chronologie ci-dessus, les guerres, les élections et les niveaux de production ont tous influencé l'EUR/USD dans le passé également.
Autres événements
Un certain nombre d'autres événements ont également déclenché une volatilité importante de l'EUR/USD. Les plus importants d'entre eux sont les suivants
- Bulle Internet - De 1997 à 2001, la spéculation a fait vaciller la relation EUR/USD. Il a fallu des années pour que la poussière retombe et que la stabilité s'installe.
- Bulle immobilière - Cette bulle a été considérée comme l'un des principaux facteurs de la récession de 2007-2009, qui a été extrêmement préjudiciable à l'économie américaine.
- La crise de la dette européenne - L'impact de la crise de la dette européenne se fait encore sentir aujourd'hui et a eu un impact significatif sur la relation entre les deux monnaies.
Il convient de souligner que ceux qui comprennent le passé sont souvent mieux placés pour prédire les fluctuations futures des cours.
Rôle du dollar américain
Le dollar américain a un rôle très important et unique à jouer dans le monde de la finance internationale. En tant que monnaie de réserve la plus communément acceptée dans le monde, le dollar américain est utilisé pour régler la majorité des transactions financières internationales, et les banques centrales du monde entier détiennent une grande partie de leurs réserves de devises étrangères en dollars américains.
De nombreux petits pays choisissent d'arrimer la valeur de leur propre monnaie au dollar, ou même d'utiliser le dollar américain comme leur propre monnaie au lieu de développer leur propre monnaie. Le dollar américain est également utilisé pour fixer le prix de l'or et de nombreuses matières premières, et il est la monnaie de prédilection pour les transactions pétrolières de l'OPEP.
La combinaison de ces facteurs contribue à faire du dollar américain la monnaie la plus importante du monde. Comme le dollar américain est également la devise mondiale la plus fréquemment échangée, la majorité des devises étrangères s'échangent contre lui plus fréquemment que dans toute autre paire de devises. En gardant cela à l'esprit, tout investisseur qui se lance dans le trading Forex devrait développer une solide compréhension des facteurs qui dirigent l'économie américaine, et prêter attention à la direction dans laquelle le dollar se dirige.
L'indice lié à l'EUR/USD que vous examinez aujourd'hui aura été façonné dans une certaine mesure par le rôle unique que le dollar américain a joué au fil des ans. Ce ne sont là que quelques-unes des raisons pour lesquelles il est devenu la monnaie la plus importante du monde :
- Considéré comme la monnaie de réserve mondiale, il est utilisé pour régler la majorité des transactions internationales.
- De nombreux petits pays rattachent la valeur de leur monnaie à celle du dollar américain, tandis que les banques mondiales détiennent une grande partie de leurs réserves monétaires en dollars américains.
- Vous remarquerez également que le prix en direct de l'or et d'autres matières premières est souvent fixé en dollars américains.
- L'organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) effectue également des transactions en dollars américains.
- C'est la devise la plus présente dans les paires les plus populaires, donc en tant que trader forex en herbe, vous devez avoir une solide compréhension de ce qui fait tourner l'économie américaine pour prédire où le dollar US va aller.
L'euro et l'économie de l'Union européenne
Globalement, la plus grande région économique du monde est l'Union européenne (UE), dont le PIB dépasse 13 000 milliards d'euros. Comme aux États-Unis, l'économie européenne est fortement axée sur les services ; toutefois, l'industrie manufacturière représente un pourcentage plus important du PIB de l'Europe que de celui des États-Unis.
Lorsque l'activité économique de l'UE est forte, l'euro devient généralement plus fort, et lorsqu'il y a un ralentissement de l'activité économique européenne, l'euro s'affaiblit généralement. L'euro est unique sur le marché des devises car, alors que le dollar américain représente la monnaie d'un seul pays, l'euro est une monnaie unique de la zone euro ou de l'UEM (Union économique et monétaire européenne) - les 19 pays différents de l'UE. Les différents gouvernements de l'Union européenne sont parfois en désaccord sur l'orientation future de l'Union ou sur ses politiques monétaires. Lorsque ces arguments économiques surgissent, l'euro s'affaiblit généralement.
Les pays qui font actuellement partie de la zone euro sont les suivants : Allemagne, Autriche, Belgique, Chypre, Espagne, Estonie, Finlande, France, Grèce, Irlande, Italie, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Portugal, Slovaquie et Slovénie.
Informations sur l'histoire de l'euro
L'euro est une monnaie relativement récente, puisqu'il n'a été créé qu'en 1995. Pour pouvoir adopter cette monnaie, les États membres de la zone euro doivent remplir des critères spécifiques, notamment un déficit budgétaire inférieur à 3 % du PIB, un taux d'endettement inférieur à 60 % du PIB, une faible inflation et des taux d'intérêt proches de la moyenne européenne. C'est en 1995 que le nom "Euro" a été adopté pour la première fois, et en 1999, il a été introduit pour la première fois sous forme de services bancaires, de transferts électroniques et de chèques de voyage, avec un processus d'introduction continu au sein des États membres qui a permis aux monnaies existantes d'être utilisées légalement jusqu'à l'introduction des nouvelles pièces et des nouveaux billets en euros en 2002.
Facteurs d'influence sur l'euro
Il existe de nombreux facteurs significatifs qui ont un impact sur la valeur de l'euro sur le marché des changes. Il s'agit notamment des facteurs suivants :
- Le taux de soumission minimal - Il est fixé par la BCE, qui publie sa décision sur les taux d'intérêt chaque mois. Les décisions concernant les taux d'intérêt de la zone euro sont prises par les six membres du directoire de la BCE et les banques centrales des 16 pays de la zone euro.
- Les chiffres de l'emploi - Les données relatives à l'emploi sont essentielles à la santé économique, et la publication des chiffres consolidés de l'emploi de la zone euro, ainsi que les chiffres des principales économies de la zone euro telles que la France et l'Allemagne, peuvent avoir un impact important sur la valeur de l'euro.
- PIB - La valeur des services et des biens produits par les membres de la zone euro peut changer chaque année.
- Balance commerciale - Il s'agit de la différence entre la valeur des exportations et des importations, un excédent indiquant une augmentation des exportations, et un déficit indiquant une augmentation des importations.
- Indices des prix à la consommation, des prix à la production et des ventes au détail - Tous ces indicateurs mesurent la pression inflationniste sur une économie, et auront un impact sur les taux d'intérêt et les politiques monétaires.
- Indicateurs de sentiment - Les enquêtes de sentiment telles que l'enquête allemande ZEW sur le sentiment économique donnent une indication de la perception globale de la force de l'économie.
- Nouvelles internationales - Les nouvelles politiques, économiques et environnementales peuvent avoir un impact significatif sur le taux de change. Tout signe de troubles, tels que des émeutes, par exemple, peut entraîner une baisse de la valeur de l'euro.
Stratégie de trading de l'EUR/USD
Une stratégie EUR/USD efficace ne consiste pas seulement à comprendre comment utiliser les valeurs pip et les calculateurs à votre avantage. Il ne s'agit pas non plus de se faire une idée de l'humeur du marché. Il s'agit d'utiliser votre graphique d'investissement en temps réel pour prendre en compte les données des ticks et évaluer vos options.
Timing
Une fois que vous aurez bien compris comment les forces du marché de l'EUR/USD interagissent, vous devrez vous pencher sur une stratégie. Les graphiques de 5 minutes, 30 minutes, hebdomadaires et globaux peuvent s'avérer utiles, mais savoir quand trader est tout aussi important.
Une partie de l'attrait du day trading forex est que vous pouvez acheter et vendre 24 heures sur 24. Bien que cela soit vrai, cela ne signifie pas que vous devez le faire. Il est préférable de trader lorsque la paire EUR/USD est active, avec beaucoup de volume et de volatilité.
Par exemple, lorsque Londres et l'Europe sont ouverts, les paires qui comportent la livre sterling et l'euro sont plus activement négociées. Si vous faites du day trading avec l'EUR/USD, les graphiques de volume montrent que la période la plus active est celle où Londres et New York sont ouverts. Ces marchés sont ouverts entre 08:00 et 22:00 GMT.
Le danger est que, si vous négociez aux mauvais moments, le coût des spreads et des commissions peut annuler vos bénéfices. C'est pourquoi beaucoup suggèrent de ne négocier que dans une fenêtre de trois à quatre heures.
Fenêtre idéale
Alors, quel est le meilleur moment pour trader l'EUR/USD ?
Le moment idéal est de 13h00 à 16h00 GMT. Cette fenêtre de trois heures correspond aux heures d'ouverture de Londres et de New York. Le volume des deux marchés signifie que les spreads sont normalement les plus serrés pendant cette période.
C'est aussi le moment où les forums de forex s'animent et où vous verrez les plus grands mouvements quotidiens. Tous ces facteurs peuvent donner lieu au plus grand potentiel de profit. Ainsi, bien qu'il puisse être tentant de répondre à chaque signal d'achat ou de vente que vous voyez aujourd'hui, la résistance peut s'avérer raisonnable.
Essayez de ne pas laisser les graphiques et le bruit du marché vous pousser à négocier sur la base de prévisions intrajournalières sur 12 heures. Concentrez-vous sur ce que vous savez et assurez-vous que le volume valide tout mouvement potentiel.
Acheter et vendre le Breakout/Breakdown
Les graphiques en direct de l'EUR/USD et l'analyse technique seront nécessaires pour réussir avec cette stratégie. Vous constaterez que la paire oscille d'avant en arrière à l'intérieur de limites pendant de longues périodes. Cela crée des plages de trading claires, qui devraient conduire à de nouvelles tendances, à la hausse ou à la baisse.
Prenez votre temps pendant les phases de consolidation. La récompense pourrait être des entrées de transaction à faible risque lorsque vous repérez que les niveaux de résistance et de support finissent par être brisés, ce qui entraîne une hausse ou une baisse.
Cette technique repose sur le timing. Si vous entrez en position trop tôt, vous constaterez peut-être que la fourchette se maintient et qu'un retournement est déclenché. Entrez trop tard et votre risque augmente car la position peut s'exécuter au-dessus du nouveau support ou en dessous de la nouvelle résistance.
Modèles de fourchette étroite
Vous verrez fréquemment la paire grimper ou chuter dans une barrière substantielle, puis tomber en sommeil, créant des barres de fourchette de prix étroite, ce qui entraîne une volatilité minimale. Cela se traduit également par de puissants signaux d'entrée pour les ruptures et les cassures.
Entrez donc votre position dans la configuration de la fourchette étroite, en plaçant un stop serré pour éviter les pertes en cas de retournement majeur.
Les avantages de cette méthode sont que le modèle de fourchette étroite prédit souvent que les barres de prix augmenteront lors de ruptures et de cassures importantes. En outre, elle présente un faible risque, car vous pouvez placer des stop-loss proches du prix d'entrée.
Lorsqu'il s'agit de day trading EUR/USD, différentes stratégies fonctionnent pour différentes personnes. Certains préfèrent utiliser les points de pivot, les points d'échange et les courbes à terme, d'autres se concentrent sur le trading autour des annonces de nouvelles. Que vous optiez pour l'investissement graphique ou non, soyez patient, le perfectionnement d'une stratégie prend du temps.
Conclusion
Les investisseurs recherchent toujours le meilleur rendement possible lorsqu'ils choisissent une paire de devises pour investir. Le choix de la paire EUR/USD donne aux traders les meilleures chances de réaliser des profits, et la forte liquidité de ce marché particulier ainsi que des prix compétitifs peuvent avoir pour effet d'augmenter les chances de l'investisseur de réaliser un profit plutôt qu'une perte.
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