Trading du GBP/USD | Livre Sterling / Dollar Américain
La paire de devises livre sterling/dollar américain (GBP/USD) est souvent appelée le câble par les investisseurs (d'après le câble transatlantique posé entre les deux nations), et c'est la troisième paire de devises la plus négociée avec environ 14 % du volume d'échange quotidien sur le forex. De ce fait, c'est une paire riche en liquidité qui permet aux traders de profiter des variations et des ajustements de prix.
En raison de la nature volatile et imprévisible de cette paire, elle est connue pour ses nombreuses fausses ruptures, ses mouvements sauvages et ses fausses alertes. Cela signifie que cette paire est mieux adaptée aux investisseurs plus expérimentés. La paire GBP/USD a tendance à avoir des mouvements plus importants que des paires telles que l'USD/JPY et l'EUR/USD, et peut donc être assez risquée ; bien que, bien sûr, les profits soient aussi exponentiellement plus élevés.
Caractéristiques de la paire livre sterling / dollar américain
Le spread moyen pour la paire GBP/USD est généralement de 1 à 2.5 pips, avec une volatilité moyenne de 102 pips par jour en 2020. La plupart des traders préfèrent négocier cette paire de devises pendant les heures d'ouverture de Londres, c'est-à-dire entre 7h GMT et 17h GMT, ou pendant la période d'ouverture de la Bourse de New York. Le taux de la paire GBP/USD est affecté par les taux d'intérêt fixés par la Banque d'Angleterre et la Réserve fédérale.
Le style de trading le plus populaire pour cette paire de devises est le swing trading ou le day trading, et les traders expérimentés ayant une expertise dans l'un ou l'autre de ces styles ont une chance de faire un excellent profit. Il existe de nombreuses façons de trader la paire GBP/USD. L'utilisation de techniques d'analyse technique et fondamentale, par exemple, permet aux traders de prendre des décisions plus précises. Il est toutefois important de prêter une attention particulière aux fausses ruptures avec une stratégie de trading de l'action des prix. Il est également essentiel de surveiller toute publication de données économiques qui feront évoluer fortement la paire dans une direction.
Facteurs qui influencent le taux de change GBP/USD
Plusieurs facteurs influencent le taux de change entre la livre sterling et du dollar américain :
- Les flux d'importation et d'exportation entre les États-Unis et le Royaume-Uni
- Les flux de capitaux entre les deux pays
- Le taux d'inflation
- Les limites fixées par l'un ou l'autre des gouvernements en matière de fluctuation du taux de change
- La balance commerciale des services, des biens et des marchandises
- Taux d'inflation et disparité des taux d'intérêt à long et à court terme
- La croissance relative
- Le coût des emprunts
La livre sterling et l'économie britannique
La livre sterling est la plus ancienne monnaie du monde. Elle a été introduite pour la première fois en 1158 par le roi Henri II. Les pièces de cette époque étaient en argent et s'appelaient Sceats. Cependant, la livre sterling a vu le jour en 1560-1561, lorsque la reine Elizabeth I a introduit une nouvelle monnaie pour lutter contre l'inflation que connaissait le pays. La livre était une monnaie stable et forte, qui a même résisté à l'épreuve de la guerre civile.
À la fin de la Première Guerre mondiale, les perspectives économiques du Royaume-Uni avaient changé, les fluctuations et l'instabilité ayant pris le dessus. L'étalon-or a été adopté et approuvé en 1925, mais la dépression de 1930 a vu une autre crise financière avec une dévaluation de la monnaie et un retournement du marché. Après de nombreux efforts pour renforcer la monnaie, la décimalisation a eu lieu en 1971. La livre est alors divisée en 100 pennies, ou pence, alors qu'auparavant 240 pennies constituaient une livre.
Les billets en livres ont cours légal depuis plus de 300 ans et sont disponibles en coupures de 5, 10, 20 et 50 livres. La responsabilité de la frappe de la monnaie incombe à la Royal Mint ; toutefois, la Banque d'Angleterre est la banque centrale du pays et imprime les billets à utiliser en Angleterre.
L'économie britannique est la cinquième du monde en termes de PIB et la neuvième en termes de PPA. Le Royaume-Uni est également le neuvième exportateur mondial de biens et le sixième importateur, et est l'une des économies les plus mondialisées au monde.
L'économie britannique est dominée par le secteur des services, le secteur des services financiers étant particulièrement important. L'industrie aérospatiale du pays arrive en deuxième position, suivie de près par l'industrie pharmaceutique et l'industrie automobile. L'économie britannique est également stimulée par la production de gaz et de pétrole dans la mer du Nord.
Le dollar américain et l'économie des États-Unis
Les États-Unis ont la plus grande économie nationale du monde en termes nominaux, et c'est aussi la deuxième plus grande en termes de PPA. Les États-Unis représentent 22% du produit mondial brut, le PIB du pays étant d'environ 21 000 milliards de dollars.
Le dollar est la monnaie mondiale traditionnellement utilisée pour la majorité des transactions financières internationales, et c'est également la principale monnaie de réserve des banques internationales. Outre les États-Unis, de nombreux pays utilisent également le dollar comme monnaie, et de nombreux autres petits pays lient leur monnaie à sa valeur.
L'Amérique a une économie mixte avec un taux de croissance stable du PIB, un taux de chômage modéré et des niveaux élevés d'investissement en capital. Le pays dispose également de nombreuses ressources naturelles, d'une productivité élevée et d'une infrastructure développée, ce qui lui a permis d'être la plus grande économie nationale du monde depuis la fin du XIXe siècle.
Les États-Unis sont le premier producteur mondial de gaz naturel et de pétrole, et le deuxième fabricant mondial, puisqu'ils sont responsables d'un cinquième de la production manufacturière mondiale. Le commerce des services est également dominant, et 128 des 500 plus grandes entreprises du monde ont leur siège social en Amérique.
Corrélations entre les devises
Ce qui n'apparaît peut-être pas clairement sur votre graphique GBP/USD en temps réel, c'est l'impact des "corrélations entre les devises". Il s'agit peut-être simplement d'une expression que vous avez rencontrée dans des forums. Voici une explication :
Les devises étant évaluées et négociées par paires, aucune paire n'est totalement indépendante des autres. Par exemple, si vous négociez la livre sterling contre le yen japonais (GBP/JPY), vous négociez en réalité un dérivé des paires GBP/USD et USD/JPY. Cela signifie que, dans une certaine mesure, le GBP/JPY doit être lié à l'une ou l'autre ou aux deux autres paires de devises.
Mais alors que certaines évolueront dans le même sens, d'autres évolueront en sens inverse. Une fois que vous avez compris cela, vous pouvez commencer à utiliser ces informations à votre avantage.
Il est préférable de considérer la corrélation comme une mesure statique de la relation entre les paires de devises. Cette corrélation peut aller de -1 à +1. Le premier indique que les paires de devises évolueront dans une direction opposée, tandis que le second indique qu'elles évolueront dans la même direction. Si la corrélation est nulle, la relation est arbitraire.
Le moyen le plus efficace de comprendre les corrélations entre les devises est de consulter notre tableau des corrélations en temps réel. Il est également utile de garder à l'esprit qu'au fil du temps, les corrélations peuvent changer. Cela peut être le résultat de la politique monétaire, ainsi que de facteurs économiques et politiques.
Graphique GBP/USD
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Stratégie de Day Trading GBP/USD
Quel que soit votre plan de trading, qu'il repose sur des pivots et des analyses hebdomadaires, ou sur des données historiques et des moyennes sur 5 ans, tous les points et exemples de stratégie ci-dessous peuvent vous être utiles.
Timing
Il y a une idée fausse courante dans le day trading GBP/USD, à savoir que parce que le marché des changes est ouvert 24 heures sur 24, vous devez être à l'écoute de votre plateforme de trading pour acheter et vendre toute la journée. Ce n'est tout simplement pas le cas.
Les day traders qui réussissent se concentrent sur les moments où il y a suffisamment de volatilité et de volume pour générer des gains supérieurs au coût du spread et/ou de la commission.
Vous verrez les spreads s'élargir pendant les périodes relativement calmes et se rétrécir pendant les périodes d'activité. Ainsi, bien que la livre sterling se négocie du dimanche soir au vendredi après-midi aux États-Unis, optez pour des périodes spécifiques.
La fenêtre principale est celle où les marchés sont ouverts au Royaume-Uni et aux États-Unis. Par conséquent, le meilleur moment pour trader sur le GBP/USD est entre 08:00 et 10:00 GMT, plus 12:00 et 15:00 GMT. C'est là que vous trouverez les plus grands mouvements quotidiens et que les spreads auront une influence réduite sur les bénéfices.
Ainsi, quelle que soit votre technique d'identification des niveaux de support et de résistance, ainsi que d'autres signaux, le trading pendant les périodes les plus actives peut souvent offrir le meilleur potentiel de profit.
Stratégie de trading des Breakouts
La paire de devises GBP/USD offre de nombreuses possibilités de trading des ruptures. Cependant, vous devez rechercher des ratios risque-récompense solides. Par exemple, risquer 25 pips, mais viser 100 pips en cas de réussite.
Optez pour un rapport risque/récompense agressif de 1:4 comme ci-dessus, et vous pourrez avoir raison bien moins souvent. En plus de cela, ne risquez pas trop de capital par transaction. Beaucoup suggèrent de ne pas risquer plus de 1 à 2 % du solde de votre compte sur une seule transaction. De cette façon, vous vous protégez des pertes et vous vous assurez de vivre pour combattre un autre jour de forex.
Actualités du trading
Il existe une alternative pour ceux qui sont moins intéressés par le day trading GBP/USD. Au lieu de cela, vous pouvez trader sur les nouvelles du jour. Il vous suffit de rester à l'écoute et d'avoir un plan en place.
Par exemple, les rapports économiques sur le taux de chômage au Royaume-Uni, la croissance manufacturière, le sentiment des consommateurs et les dépenses, déclencheront tous des mouvements.
Google Finance, Yahoo Finance, DailyFX et Bloomberg fournissent tous des mises à jour en direct de l'actualité du marché des changes. Si vous pouvez réagir avant le reste du marché, vous pourrez peut-être affirmer un avantage. Ils offrent également tous les taux, prévisions et commentaires GBP/USD dont vous avez besoin pour évaluer vos positions.
En outre, que votre stratégie s'articule autour du décompte des vagues via l'analyse des vagues d'Elliot, ou de stratégies de rupture, obtenir les dernières prévisions, pour cette semaine et la semaine prochaine, vous placera dans une position plus forte. La plupart des sources d'information mentionnées ci-dessus fournissent d'excellents services à cette fin.
Prévisions
Les prévisions à long terme peuvent souvent fournir une stratégie ou au moins des transactions uniques. Les principaux utilisateurs des marchés des changes utilisent les mêmes prévisions à long terme et les mêmes prévisions des perspectives économiques. Ainsi, les gouvernements ou les grandes entreprises qui échangent des devises le font sur la base des mêmes prévisions de mouvements de prix. Cela peut souvent conduire à des prévisions qui se réalisent d'elles-mêmes, car ces transactions plus importantes sont soit toutes maintenues, soit toutes réalisées.
Un mot d'avertissement cependant, c'est que, comme toujours, on accorde trop de fiabilité aux experts économiques. Si leurs prévisions étaient correctement enregistrées et testées, elles ne seraient peut-être pas aussi fiables qu'on le pense.
Historique
Les premiers jours
Pour trader efficacement sur la paire livre sterling/dollar américain, il est utile de comprendre leur relation turbulente.
Les échanges commerciaux entre les deux monnaies existent depuis si longtemps qu'il est impossible d'avancer un taux de change original de la livre et du dollar. Ce n'est qu'au début des années 1970 que le concept de GBP/USD que nous connaissons aujourd'hui a réellement existé. Le changement a été provoqué par le passage aux taux de change flottants des États-Unis et du Royaume-Uni.
Avant 1971, l'histoire des taux de change était liée à la valeur de l'or. C'était le résultat des accords conclus en 1944 à la conférence de Bretton Woods. Les effets de ces accords ont eu des répercussions sur le GBP/USD pendant près de trois décennies.
Avec la disparition de Bretton Woods, l'histoire de la conversion GBP/USD a entamé une relation plus dynamique. Les années 1980 ont été marquées par d'importantes fluctuations de prix entre la paire. Ces fluctuations peuvent être attribuées à plusieurs événements survenus en 1985 :
- Des scientifiques britanniques dans l'Antarctique ont découvert un trou dans la couche d'ozone.
- Le premier appel par téléphone mobile est passé en Grande-Bretagne.
- Les mineurs mettent fin à leurs grèves.
Impact
L'effet de tout cela - le GBP/USD est passé de 2,44 à 1,05, le taux de change historique le plus bas enregistré pour cette paire.
Comprendre pourquoi ces mouvements de prix ont eu lieu peut vous aider à mieux comprendre les forces qui influencent le GBP/USD, ce qui améliorera vos investissements futurs. Alors, que s'est-il passé aux États-Unis ?
- Les années 1970 ont vu la montée en puissance de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et des prix du pétrole. Toutefois, dans le même temps, une pénurie de pétrole a limité la production économique.
- Les années 1980 ont démarré après une longue période de malaise dans l'économie américaine.
- Après la guerre du Vietnam, les taux de chômage étaient élevés. De plus, la Réserve fédérale américaine (Fed) n'a pas réussi à introduire des mesures pour réduire l'inflation.
L'impact du succès en Grande-Bretagne et des lacunes aux États-Unis s'est fait sentir dans les taux de change. Comme vous pouvez l'imaginer, la livre sterling s'est renforcée par rapport au dollar américain.
Le statu quo a toutefois été rétabli avec l'introduction de la Reaganomics. L'un des principaux changements a consisté à appliquer des taux d'intérêt élevés pour lutter contre l'inflation. Les réductions d'impôts et les investissements militaires qui ont suivi ont rapidement permis à l'économie américaine de connaître un nouvel essor.
L'effet de tout cela sur le GBP/USD a été significatif. En 1985, le dollar américain avait augmenté de 50 % par rapport aux principales devises.
Intervention des années 1990
Une autre période importante dans l'histoire de la relation GBP/USD est survenue au début des années 1990. L'intervention de la Banque d'Angleterre (BoE) a créé l'un des mouvements les plus importants jamais observés dans l'histoire de la paire.
La BoE a soutenu la valeur de la livre sterling dans le but de maintenir la valeur de la livre par rapport au mark allemand dans le cadre du mécanisme de taux de change (ERM). Le problème était que le Royaume-Uni était en récession et que la hausse des taux d'intérêt était une mesure monétaire inadéquate.
Il n'a pas fallu longtemps pour que des gens comme George Soros se rendent compte que la BoE était dans une position intenable. Sa réponse : vendre à découvert la livre.
Le mercredi noir est arrivé le 16 septembre 1992, lorsque la Grande-Bretagne a quitté le mécanisme de change européen et a abandonné tout espoir de soutenir la livre. En un seul jour, la livre a perdu 25% de sa valeur par rapport au dollar.
Tout cela contribue à souligner l'utilité des faits et données historiques pour les perspectives et prévisions futures de la paire GBP/USD.
Crise de 2007
Le prochain événement important dans la relation GBP/USD s'est produit en 2008-2009. Mais avant la dépression mondiale de 2008-2009, la crise des subprimes a eu lieu. À l'été 2007, il était évident qu'un certain nombre de grandes institutions financières américaines étaient en grande difficulté.
Toutefois, les implications mondiales n'étant pas encore totalement comprises, la livre sterling s'est appréciée par rapport au dollar américain pendant la majeure partie de l'année 2007, en raison d'une économie américaine apparemment chancelante. En novembre 2007, le GBP/USD s'établissait à 2,1163.
Une fois que la BoE a pleinement compris l'étendue des dégâts, elle a commencé à apporter des changements significatifs à partir de 2008. Progressivement au fil des années, la BoE a réduit son taux d'intérêt de 4.5 % à 0.15 % au moment de la rédaction de cet article.
Ces événements démontrent les effets potentiels de la politique monétaire sur la force d'une devise. Cette connaissance pourrait vous permettre de prévoir et de réagir avec plus de précision aux événements futurs.
Brexit
Une autre étape importante a été franchie avec la décision du Brexit de 2016. Les taux de change et les prix de la paire GBP/USD ont rapidement basculé. La valeur de la livre a sombré par rapport au dollar américain et aux autres grandes devises.
Par rapport au dollar américain, la livre est passée de 1,466 à 1,3694 dollar à l'annonce du résultat, puis a chuté à 1,2232 dollar en octobre 2016, soit une baisse de 16 %. Cela dit, au milieu de l'année 2017, la livre s'était quelque peu stabilisée.
Mot final
La paire de devises GBP/USD, qui est l'une des plus échangées au monde, attire les day traders du monde entier. Cependant, pour tirer profit du marché des changes surpeuplé, vous devrez trouver un avantage.
L'investissement sur les graphiques en direct n'est jamais simple. Ainsi, le day trading pendant des périodes spécifiques et l'utilisation du volume vous permettront de donner un sens aux fluctuations de prix. L'utilisation de signaux et de tendances vous aidera également à repérer les opportunités financières prometteuses.
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