Figures chartistes : reconnaître les principaux modèles en analyse technique

Les figures chartistes ou patterns graphiques sont des images de l'évolution des prix qui ont une valeur prédictive. Ces modèles reflètent l'interaction entre les taureaux (acheteurs) et les ours (vendeurs) sur le marché. Comme cette interaction est guidée par les lois du comportement humain de masse (ou psychologie des échanges de foule), qui sont constantes, les modèles de prix qui en résultent auront souvent une forme reconnaissable et conduiront généralement à des mouvements de prix prévisibles.

Le but de l'analyse technique des figures chartistes est d'identifier des mouvements de cours du forex qui se répètent fréquemment dans le temps. En général, un trader forex repère la formation d'une figure chartiste connue pour prendre une position à sa sortie. Ces figures sont classées dans deux catégories : les figures de retournements ou de continuation après une consolidation.

D'après les statistiques historiques, les figures en triangle seraient les plus profitables. Voici quelques figures chartistes fréquentes sur le marché des changes.

Figures de continuation de tendance

Les figures de continuation apparaissent lorsque le marché marque une pause après un mouvement directionnel fort. Cette phase de consolidation permet aux opérateurs de prendre des bénéfices ou de se repositionner avant une reprise de la tendance initiale.

Ces figures sont particulièrement appréciées car elles offrent souvent des configurations claires, avec des niveaux techniques bien définis. Parmi les figures de continuation les plus connues, on retrouve notamment les triangles, les drapeaux, les fanions ou encore les rectangles.

Lorsqu’une cassure se produit dans le sens de la tendance précédente, accompagnée idéalement d’une augmentation des volumes, la probabilité d’un mouvement prolongé augmente sensiblement.

Figures de retournement de tendance

Les figures de retournement signalent un possible changement de dynamique du marché. Elles apparaissent généralement après une tendance haussière ou baissière prolongée et traduisent un essoufflement progressif du mouvement en cours.

Ces figures sont souvent plus complexes à trader, car leur validation demande de la patience et une confirmation claire. L’épaule-tête-épaule, les doubles sommets ou les triples creux font partie des modèles les plus utilisés pour détecter un retournement potentiel.

Une rupture nette des niveaux clés, comme la ligne de cou (neckline), est indispensable avant d’envisager une prise de position.

Figures chartistes neutres ou indécision

Certaines figures ne donnent pas de biais directionnel immédiat. Elles traduisent une phase d’équilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs, où le marché attend un catalyseur pour choisir une direction.

Les triangles symétriques ou certaines phases de compression des prix entrent dans cette catégorie. Dans ce cas, seule la cassure effective du support ou de la résistance permet de déterminer le sens du prochain mouvement.

Ces figures nécessitent une gestion du risque rigoureuse, car les fausses cassures sont fréquentes.

Comment utiliser les figures chartistes en trading

Les figures chartistes ne doivent jamais être utilisées isolément. Pour augmenter leur fiabilité, il est recommandé de les combiner avec d’autres éléments d’analyse technique, comme les niveaux de support et de résistance, les volumes, ou encore des indicateurs tels que le RSI ou le MACD.

Il est également essentiel d’attendre une confirmation claire de la figure avant d’entrer en position. Anticiper une cassure expose souvent à des faux signaux et à des pertes évitables. Une bonne gestion du stop loss reste indispensable, même sur les configurations les plus propres.

Limites et erreurs fréquentes

Toutes les figures chartistes ne fonctionnent pas systématiquement. Leur efficacité dépend fortement du contexte de marché, de l’unité de temps utilisée et de la qualité de la cassure observée.

Parmi les erreurs les plus courantes, on retrouve :

• l’interprétation de figures trop petites ou mal formées,
• les cassures sans volume,
• le non-respect de la tendance de fond,
• ou encore le trading de figures sur des marchés peu liquides.

Comprendre ces limites permet d’utiliser les figures chartistes avec plus de discernement et de réalisme.

Conclusion

Les figures chartistes constituent un excellent point de départ pour apprendre à lire les marchés financiers. Bien maîtrisées, elles offrent un cadre structuré pour analyser les graphiques et construire des stratégies cohérentes.

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent.