Average True Range (ATR)
L'average True Range est un indicateur de volatilité inventé par J. Welles Wilder et développé dans son livre "New Concepts in Technical Trading Systems". À l'origine Welles utilisa l'ATR sur les commodities, mais son utilisation fut étendu par la suite aux autres marchés.
L'Average True Range est une moyenne mobile des True Range. Il mesure le degré de volatilité pour une période donnée (habituellement à 14 jours). Si l'ATR est élevé la volatilité est forte et inversement s'il est faible les cours risque d'évoluer dans un trading range étroit.
Le True Range mesure la volatilité entre le cours de clôture de la veille et le dernier cours.
Il correspond à la valeur la plus élevée parmi :
(Plus haut jour - Plus bas jour)
(Plus haut jour - clôture veille)
(Plus bas jour - clôture veille)
Application de l'ATR au trading
L'ATR ne permet pas d'envisager la direction du cours, mais le degré de volatilité. Toutefois, un changement du niveau de l'ATR peut apporter des informations importantes.
1) Le pic de l'ATR se situe fréquemment au niveau d'un sommet ou d'un creux.
2) Les périodes de faibles volatilités précèdent souvent des mouvements importants des prix.
3) Le cours évolue fréquemment au sein d'un range horizontal dans les valeurs basses de l'ATR.
Comment utiliser l'indicateur Average True Range (ATR)
Il existe de nombreuses façons d'utiliser l'ATR. Vous trouverez ci-dessous les façons les plus courantes :
Average True Range comme filtre de volatilité
L'ATR est fréquemment utilisé comme filtre de volatilité. Vous pouvez, par exemple, analyser les actions afin de filtrer celles qui présentent une volatilité faible ou élevée. Certaines actions affichent de meilleures performances que d'autres, et vous pouvez souhaiter sélectionner certaines actions d'un sous-secteur en fonction de leur volatilité. La volatilité est souvent un très bon filtre.
Average True Range comme stop-loss
L'ATR peut servir à déterminer le niveau de l'ordre stop loss. Il suffit de prendre un multiple de l'ATR et de le soustraire ou de l'additionner au cours. Le multiple utilisé dépend de l'actif trader, de votre profil de risque et de votre capital.
Exemple avec un multiple de 3 :
Long GBP/USD à 1.6450 avec un ATR de 0.0014
3*0.0014= 0.0042
1.6450 - 0.0042 = stop à 1.6408 soit 42 pips
Vous pouvez ensuite déterminer la taille de la position pour que les 42 pips n'excèdent pas votre niveau de perte maximal autorisée.
Average True Range comme indicateur de taille de position
Une autre façon d'utiliser l'ATR consiste à ajuster la taille des positions. Si vous négociez un portefeuille de dix actions, chacune d'entre elles peut présenter une volatilité différente. Il n'est pas logique de négocier la même taille dans des actions qui peuvent être complètement différentes en termes de volatilité.
Par exemple, supposons que vous disposiez d'un portefeuille de dix actions que vous négociez à tour de rôle. Pour ajuster la volatilité, vous pouvez prendre 10 000 (ou tout autre nombre que vous avez défini par défaut) et le diviser par la moyenne vraie sur les 100 derniers jours. De cette façon, vous allouez plus de capital aux actions les moins volatiles qu'aux actions plus volatiles.
Conclusion
L'indicateur ATR n'est pas directionnel comme le MACD ou le RSI, mais plutôt un indicateur unique de volatilité qui reflète le degré d'intérêt ou de désintérêt pour un mouvement. Les mouvements forts, dans un sens ou dans l'autre, sont généralement accompagnés de longs ranges. Cela est vraiment vrai au début d'un mouvement. Les mouvements peu inspirants peuvent être accompagnés de ranges relativement étroits. Ainsi, l'ATR peut être utilisé pour valider l'enthousiasme derrière un mouvement ou une rupture. Un renversement à la hausse avec une augmentation de l'ATR montrerait une forte pression d'achat et le renforcement d'un renversement. Une rupture d'un support baissier avec une augmentation de l'ATR montrerait une forte pression à la baisse sur les ventes et renforcerait la rupture du support.
Il est important de comprendre comment lire l'indicateur ATR, mais si vous avez besoin d'aide, Metatrader propose une boîte à outils d'indicateurs très utile. Jouez un peu sur un compte de démonstration et voyez par vous-même comment fonctionne l'indicateur ATR.
FAQ – Indicateur Average True Range (ATR)
Qu'est-ce que l'ATR ?
L'Average True Range (ATR) est un indicateur de volatilité développé par J. Welles Wilder. Il mesure l'amplitude des mouvements de prix, sans tenir compte de leur direction.
À quoi sert l'ATR ?
L'ATR sert à :
- Évaluer la volatilité d'un actif
- Ajuster les niveaux de stop-loss
- Adapter la taille de position à la volatilité
- Identifier les phases de marché calmes ou agitées
L'ATR donne-t-il la direction du marché ?
Non, l'ATR ne donne pas d'indication sur le sens du mouvement (hausse ou baisse), seulement sur son intensité.
Pourquoi un pic de l'ATR est-il important ?
Un pic d'ATR apparaît souvent au niveau d'un sommet ou d'un creux de marché. Cela peut signaler un retournement ou une phase d'excès..
Comment utiliser l'ATR pour placer un stop-loss ?
Multipliez l'ATR par un coefficient (ex. : 2 ou 3) et soustrayez/ajoutez le résultat au prix d'entrée. Cela permet d'adapter le stop à la volatilité de l'actif.
Peut-on utiliser l'ATR pour ajuster la taille des positions ?
Oui, plus l'ATR est élevé, plus l'actif est volatile. En conséquence, on peut réduire la taille des positions sur les actifs volatils et l'augmenter sur ceux qui le sont moins.
