L'indicateur de trading CCI – Commodity Channel Index

Le Commodity Channel Index est un indicateur technique de la famille des oscillateurs développé par Donald Lambert au début des années 80.

Il identifie les mouvements cycliques dans l'évolution du cours et peut être utilisé pour identifier des niveaux de sur-achat et sur-vente.

Conçu à la base pour étudier le marché des commodities (matières premières), son utilisation s'est étendue à l'ensemble des marchés de futures et aux marchés des actions.

Pour interpréter correctement cet indicateur, il est important de déterminer la tendance dans laquelle on se trouve en utilisant d'autre indicateurs de tendance comme le MACD, les moyennes mobiles etc...

Lambert recommande d'utiliser pour la période de calcul du CCI 1/3 de cycle complet. Plus la période du CCI sera courte, plus l'indicateur sera volatile et génèrera de faux signaux.

Comment fonctionne le Commodity Channel Index (CCI)

CCI est l'un des indicateurs intégrés sur MetaTrader et est classé comme l'un des groupes de types d'oscillateurs avec RSI, MACD, etc.

La lecture de l’indicateur CCI est très simple. Une lecture CCI supérieure à 100 indique que le prix est suracheté, tandis qu'une lecture inférieure à -100 suggère que le prix est survendu. Une lecture du CCI qui passe au-dessus de la ligne zéro par le bas signale un renversement haussier, tandis qu'un passage en dessous de la ligne zéro par le haut montre un renversement baissier.

Comment calculer le CCI

Voici une manière simple de calculer les valeurs de l'indicateur CCI avec une période standard de 14 :

CCI = (TP - SMA (TP,14)) / (0,015 x écart moyen)

• Le prix précis (TP) est calculé en faisant la moyenne des valeurs High, Low et Close avec cette formule : (High Low Close) / 3
• La moyenne mobile simple (SMA) est la valeur moyenne du TP pour une période spécifiée. Dans ce cas, le délai est de 14.
• 0,015 : une constante utilisée pour le processus de mise à l'échelle. En incluant cette valeur continue, la valeur de l’indicateur CCI se situera toujours entre -100 et 100.
• Écart moyen : valeur moyenne de SMA TP.

La valeur CCI est calculée en soustrayant la valeur SMA TP de la valeur True Price et en la divisant par l'écart type. Le résultat est un nombre pouvant aller de -100 à 100.

Signaux d'achat ou de vente dans un marché de tendance

L'interprétation classique de Lambert est que lorsque l'indicateur sort des bornes, on peut s'attendre à un marché suffisamment directionnel pour que des décalages de cours importants aient lieu.

• Signal d'achat quand le CCI passe au-dessus +100, puis de vente une fois qu'il sera retombé sous les +100
• Signal de vente quand le CCI passe sous les -100, puis achat une fois qu'il sera repassé au-dessus des -100

La zone -100/+100 étant considérée comme une zone où aucune tendance claire n'est détectable, aucune position ne sera prise entre ces bornes.

Signaux d'achat ou de vente dans un marché sans tendance

• Signal d'achat lorsque l'indicateur quitte le niveau de sur vente -100. La position peut alors être fermée dès que l'indicateur arrive dans la zone de sur achat +100 ou une fois qu'il sera retombé sous les +100.
• Signal de vente lorsque le CCI sort du niveau de sur-achat +100. La position peut alors être fermée lorsque l'indicateur arrive dans la zone de sur vente -100 ou une fois qu'il sera repassé au-dessus des -100.

Recherche de divergences

Une divergence apparaît lorsque les cours et l'indicateur n'évoluent pas dans le même sens. Cette divergence indique que la tendance s'affaiblit, elle est habituellement suivie d'une correction du prix de la valeur.

Stratégie de trading avec l'indicateur CCI

Cette stratégie est assez simple à utiliser pour n’importe qui. Cependant, avant d'utiliser cet indicateur, il existe plusieurs paramètres importants auxquels les traders doivent prêter attention pour obtenir des résultats optimaux :

• Période CCI : Standard.
• Paire : Les paires majeures sont préférées.
• Délais : tous les délais peuvent fonctionner.

Configuration de l'entrée

• Vendre si le prix est en état de surachat (au-dessus de la ligne 100) et que la ligne CCI franchit la ligne 100 d'en haut. Assurez-vous que la ligne indicatrice a réussi à briser la ligne.
• Acheter si le prix est survendu (en dessous de la ligne -100) et que la ligne CCI traverse la ligne -100 de bas en haut. L'achat peut être effectué si la ligne CCI a réussi à franchir la ligne -100.

L'exemple ci-dessous montre clairement que la paire EUR/USD est surachetée, comme le montre le mouvement du CCI au-dessus de 100. Lorsque la ligne indicatrice descend et traverse la ligne 100 de haut en bas, c'est une bonne indication pour ouvrir une position de vente. Pour plus de détails, veuillez consulter l'image suivante.

Conclusion

L'indicateur CCI est un indicateur de dynamique utilisé pour identifier les conditions extrêmes du marché. Il s'agit d'un indicateur polyvalent qui peut être utilisé pour une variété de styles de trading, notamment :

Day trading : les day traders utilisent le CCI pour identifier les conditions de surachat et de survente sur le marché. Ils peuvent acheter lorsque le CCI tombe en dessous de -100 et vendre lorsqu'il dépasse 100.

Swing trading : Les swing traders utilisent le CCI pour identifier les retournements potentiels du marché. Ils peuvent acheter lorsque le CCI passe au-dessus de sa ligne zéro et vendre lorsqu'il passe en dessous.

Trading de positions : les traders de positions utilisent le CCI pour identifier les tendances à long terme du marché. Ils peuvent acheter lorsque le CCI évolue au-dessus de sa ligne zéro et vendre lorsqu'il est en dessous de sa ligne zéro.

En conclusion, l'indicateur CCI est précieux pour les traders, car il donne un aperçu des tendances et des saturations du marché. L'intégration de l'indicateur CCI dans votre stratégie de trading peut améliorer votre capacité à saisir les opportunités liées aux inversions de prix.