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L'indicateur VWAP - Prix moyen pondéré en fonction du volume

VWAP

Le trading sur les marchés financiers implique de prendre des risques calculés et de s'appuyer sur des analyses pour prendre des décisions d'investissement. Les investisseurs qui se contentent de suivre les tendances et d'exécuter des ordres sur la base des activités des autres sont plus exposés aux risques si le marché évolue de manière inattendue.

Les investisseurs expérimentés utilisent une série d'indicateurs et d'outils techniques pour analyser les cours des actions ou surveiller l'activité du marché des changes avant de prendre des décisions. Le prix moyen pondéré en fonction du volume est un outil d'analyse utile qui illustre les variations de la valeur des actifs tout au long de la journée.

Le VWAP (Volume-Weighted Average Price) a des utilisations particulières et peut être combiné avec différents indicateurs pour obtenir les meilleurs résultats. Nous allons vous expliquer comment calculer le VWAP et la meilleure façon de l'utiliser.

Points clés :

➡️ Le prix moyen pondéré en fonction du volume est un indicateur de tendance qui aide les traders à trouver le bon moment pour entrer ou sortir du marché, ce qui permet d'améliorer la qualité de l'offre et de la demande.

➡️ Le VWAP indique le prix moyen de l'actif tout au long de la journée, qui est réinitialisé à chaque nouveau jour de bourse.

➡️ Le VWAP est calculé en utilisant le prix moyen de l'actif et en tenant compte du volume cumulé pour obtenir des résultats plus précis.

➡️ D'autres indicateurs, tels que les lignes de tendance et les bandes de Bollinger, peuvent être utilisés avec le VWAP pour une meilleure précision.

Comprendre le prix moyen pondéré en fonction du volume

Le prix moyen pondéré en fonction du volume est un indicateur qui montre le volume d'échange quotidien de l'actif concerné. Il suit le cours du titre financier au cours de la journée et montre les fluctuations du cours à partir du moment où la séance quotidienne commence jusqu'à la fin de la séance.

Le VWAP est réinitialisé chaque jour pour donner une lecture précise du prix quotidien pondéré par le volume. Il s'agit d'une stratégie courante pour les traders intrajournaliers ou à court terme qui achètent et vendent des instruments financiers pendant les heures d'ouverture du marché.

L'indicateur VWAP aide les traders à comprendre les fluctuations quotidiennes du prix des actifs et à déterminer le bon moment pour entrer ou sortir du marché.

De nombreux traders en bourse utilisent l'indicateur technique VWAP pour analyser les graphiques intrajournaliers et déterminer leur approche, qu'ils souhaitent s'engager activement ou passivement dans le trading d'actions.

Il peut également être utilisé sur le marché des devises, où les cambistes peuvent suivre les paires les plus performantes et profiter des opportunités de gain liées aux fluctuations des cours des devises.

Indicateur VWAP

Comment l'indicateur VWAP est-il utilisé ?

L'indicateur du VWAP peut être utilisé comme outil pour confirmer la direction d'une tendance de marché, en déterminant si le marché est haussier ou baissier. Les traders en tendance intègrent le VWAP dans leur stratégie de trading afin de déterminer quand ouvrir ou fermer des positions.

En outre, le VWAP aide les traders à exécuter le bon type d'ordre. Par exemple, si le prix du marché sous la VWAP passe au-dessus de celle-ci, les traders peuvent traiter un ordre long car les prix augmentent.

Inversement, si les prix supérieurs à la VWAP commencent à passer sous l'indicateur, les investisseurs peuvent exécuter des ordres à découvert car les prix se déplacent vers le bas.

VWAP trading

Les entreprises d'investissement, telles que les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement, utilisent le VWAP pour traiter les ordres de marché sans affecter de manière significative la dynamique du marché.

Par exemple, les acheteurs institutionnels peuvent acheter lorsque le prix est inférieur au VWAP ou vendre lorsque le prix est encore supérieur au VWAP afin de maintenir le prix autour de la moyenne. De cette manière, l'exécution d'ordres importants a un effet plus régulier sur le marché sans provoquer de changements majeurs.

Comment calculer le Volume-Weighted Average Price ?

L'indicateur Volume-Weighted Average Price est construit à partir du prix et du volume de trading de l'actif, créant ainsi une référence qui aide les traders à évaluer le prix du marché et à prendre des décisions en matière de trading.

Ce prix moyen reflète la valeur intrajournalière de l'actif concerné, calculée en additionnant la valeur monétaire de toutes les transactions et en la divisant par le nombre total d'actions échangées pour obtenir la formule suivante de prix moyen pondéré en fonction du volume :

calculer le Volume-Weighted Average Price

Quant au prix moyen cumulé, il s'agit de la somme des prix moyens depuis le début de la séance boursière du jour.

Heureusement, les traders n'ont pas besoin de mettre en œuvre manuellement la formule VWAP dans le cadre de leur stratégie d'investissement, car la plupart des logiciels et plateformes de trading modernes effectuent les calculs automatiquement.

Moyennes mobiles et VWAP

Le prix moyen pondéré en fonction du volume est souvent comparé à l'indicateur de la moyenne mobile, car ils présentent tous deux des caractéristiques et une utilité similaires. Cependant, ces deux indicateurs donnent des résultats différents.

Le VWAP et les moyennes mobiles simples sont des indicateurs retardés. Bien que le VWAP indique le prix moyen quotidien de l'actif, il peut être utilisé pour suivre les prix à différentes échéances, que ce soit cinq minutes ou cinq heures. Il utilise donc des données historiques, ce qui en fait un indicateur retardé.

Moyennes mobiles et VWAP

Le calcul du VWAP prend en compte le volume d'échange de l'actif et le volume cumulé, ce qui le rend plus précis qu'une simple moyenne mobile.

L'indicateur de moyenne mobile est calculé en utilisant les prix de clôture sur une certaine période et en divisant le total par le nombre de périodes, tandis que le VWAP prend en compte le volume pour obtenir des résultats plus précis qui aident les traders à prendre des décisions exactes.

Comment lire le VWAP sur un graphique de trading ?

Le VWAP est représenté sur le graphique par une ligne unique qui se déplace le long du prix de l'actif, le croisant à la hausse et à la baisse au fur et à mesure que le prix moyen quotidien fluctue.

En suivant la ligne VWAP sur le graphique, les traders peuvent comparer son mouvement avec le prix du marché, ce qui dicte l'exécution correcte de l'ordre.

Si la ligne VWAP est supérieure au prix du marché, cela signifie que l'actif est négocié à un prix plus élevé et qu'une correction est possible. En revanche, si la ligne VWAP est inférieure à la valeur du marché, cela signifie que l'actif est négocié à un prix inférieur et qu'il est voué à rebondir à la hausse.

La ligne VWAP sur le graphique peut indiquer si le marché évolue à la hausse ou à la baisse. Si la ligne de prix croise la ligne VWAP vers le haut, cela indique un marché haussier car les prix augmentent au-dessus de la moyenne.

En revanche, si la ligne de prix du marché passe en dessous de la VWAP, cela indique un marché baissier, sur lequel les traders peuvent prendre une position courte.

Graphique VWAP

Stratégies de trading VWAP

L'indicateur VWAP aide à trouver le bon moment pour entrer ou sortir du marché en comparant la ligne de prix de l'actif au VWAP en tant que référence.

Bandes VWAP

Cette stratégie consiste à tracer des lignes supérieure et inférieure autour de la ligne VWAP et à exécuter des ordres de marché en fonction de l'évolution du cours entre ces deux bandes.

Si le prix de l'actif se rapproche de la bande supérieure, cela indique le début d'une tendance à la hausse, et les investisseurs peuvent alors prendre une position longue.

Inversement, si le prix chute le long de la bande inférieure, cela indique une tendance à la baisse, où les investisseurs peuvent prendre une position courte.

Bandes VWAP

Pullbacks

La stratégie de pullback consiste à saisir les replis à court terme qui se produisent au cours d'une forte dynamique de tendance.

Par exemple, si le marché connaît une forte tendance à la hausse, la ligne de prix finira par ralentir et par baisser le prix moyen VWAP. Ainsi, les traders peuvent placer un ordre de vente lorsque les prix diminuent.

Ensuite, une fois que le prix du marché a atteint la moyenne, il est plus probable qu'il augmente légèrement, ce qui permet aux traders de placer un ordre d'achat et de capitaliser sur les augmentations de prix.

VWAP Pullbacks

Information importante

La stratégie de trading de pullback peut être risquée si un trader entre sur le marché trop tôt avant le pullback ou si les prix prennent trop de temps avant de se rétracter.

Trading par paire

Cette stratégie consiste à placer deux ordres de marché dans des directions opposées. Ainsi, un trader exécute un ordre d'achat lorsque le prix du marché est inférieur à la moyenne VWAP et un ordre de vente lorsque le prix est supérieur à la moyenne VWAP.

La stratégie consiste ici à s'appuyer sur la dynamique du marché lors d'un mouvement de tendance, et les deux prix du marché se rétractent pour revenir au prix moyen VWAP, ce qui permet aux traders de tirer profit des deux positions.

Indicateurs techniques à combiner avec le VWAP

Malgré la grande précision du prix moyen pondéré par les volumes, le calcul du VWAP en combinaison avec d'autres indicateurs techniques est une pratique courante pour les traders expérimentés.

Lignes de tendance

Le tracé d'une ligne de tendance sur le graphique permet aux traders d'effectuer une comparaison en deux points afin d'accroître la précision de leurs estimations. Ainsi, lors d'une tendance positive, les investisseurs tracent une ligne ascendante et analysent les points de contact avec le cours du marché et la ligne VWAP.

Si le cours du marché franchit la ligne de tendance et se situe au-dessus de la ligne VWAP, cela indique un marché haussier. En revanche, si le cours du marché touche la ligne de tendance et se situe en dessous de l'indicateur moyen VWAP, il s'agit d'un marché baissier.

Lignes de tendance

Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger sont utilisées avec l'indicateur VWAP pour identifier des points d'entrée et de sortie plus précis. De cette manière, les traders utilisent une comparaison en trois points pour confirmer une tendance spécifique.

Les bandes de Bollinger se composent de trois lignes : la ligne supérieure (marché haussier), la ligne inférieure (marché baissier) et la ligne médiane (prix moyen du marché).

Si le cours de l'action se négocie au-dessus de la ligne médiane et vers la bande supérieure tout en se déplaçant au-dessus de la ligne VWAP, une tendance de marché haussier est en train de s'amorcer.

En revanche, si les cours tombent en dessous de la ligne médiane et se rapprochent de la bande inférieure tout en restant sous la ligne VWAP, un marché baissier est en cours et les cours sont en train de chuter.

Avantages et inconvénients de l'indicateur VWAP

Le VWAP est considéré par beaucoup comme une mesure précise des tendances du marché et un moyen de trouver les bons points d'entrée et de sortie. Cependant, même avec le calcul le plus précis du prix moyen pondéré en fonction du volume, cet indicateur présente des avantages et des inconvénients. Passons-les en revue.

Avantages

  • Plus grande précision : Le VWAP tient compte du volume négocié, ce qui le rend plus précis que l'indicateur de moyennes mobiles.
  • Suivi en temps réel : Il reflète le prix moyen actuel et est mis à jour tout au long de la journée pour un meilleur suivi.
  • Personnalisation : Le VWAP ancré est une variante de l'indicateur VWAP qui permet aux traders de suivre différentes périodes de temps.

Inconvégnients

  • Limité au trading à court terme : Le VWAP est réinitialisé à chaque nouvelle séance de trading, ce qui limite son utilisation pour le suivi des données historiques.
  • Indicateur retardé : L'indicateur est décalé par nature car il reflète les données après qu'elles se soient produites, ce qui peut limiter l'analyse du trader lors de changements soudains sur le marché.

Remarques finales

Le prix moyen pondéré en fonction du volume est un indicateur technique à usages multiples, qui aide les traders à confirmer une certaine tendance du marché, à identifier les bons points d'entrée et de sortie et à déterminer le bon type d'ordre.

La fonction principale du VWAP est de refléter le prix moyen de l'action tout au long de la journée. En utilisant sa ligne sur le graphique, les traders peuvent analyser les actions des prix et prendre des décisions en conséquence.

L'indicateur VWAP est mieux utilisé avec d'autres indicateurs, tels que les bandes de Bollinger et les lignes de tendance. Grâce à ces outils, les traders peuvent déterminer et confirmer si le marché évolue à la hausse ou à la baisse et augmenter leurs chances de réussir leur transaction.

Brokers pour le trading avec l'indicateur VWAP

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
AvaTrade ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRI, SFC MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Site AvaTrade
XTB FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, SCA, Bappebti xStation Site XTB Brokers
IGFCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, NZFMA, DFSA, JFSA, CFTCIG, ProRealTime, MT4, L2 Dealer, TradingViewSite IG
Markets.comCySEC, FCA, ASIC, BVI FSC, FSCAMT4, MT5, Markets Webtrader, TradingViewSite Markets.com
PepperstoneFCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, CMA, SCBMetaTrader 4 et 5
cTrader, TradingView
Site Pepperstone
ActivTradeFCA, SCB, BACEN, CMVM, FSCMMT4 et 5, ActivTrader
TradingView
Site ActivTrades
ASIC : Australie, BaFin : Allemagne, Bappebti : Indonésie, BIFSC : Belize, BVI FSC : Îles Vierges britanniques, BACEN & CVM : Brésil, CySEC : Chypre, CNMV : Espagne, CMVM : Portugal, CSSF : Luxembourg, CFTC : USA, CBFSAI : Irlande, CMA : Oman,, DFSA : Dubaï, FSCM : île Maurice, FCA : Royaume-Uni, FINMA : Suisse, FRSA : Abu Dhabi, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, JFSA : Japon, JSC : Jordanie, KNF : Pologne, MAS : Singapour, NZFMA : Nouvelle-Zélande, OCRI : Canada, SCA : Émirats arabes unis, SCB : Bahamas, SFC : Colombie, VFSC : Vanuatu
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ

Que signifie VWAP ?

Le prix moyen pondéré en fonction du volume (Volume-Weighted Average Price)est un indicateur technique utilisé pour montrer le prix moyen quotidien d'une paire de devises, d'une action et d'autres instruments financiers.

Comment le VWAP est-il calculé ?

Les traders calculent d'abord le VWAP en déterminant le prix moyen en divisant le cours le plus haut, le plus bas et le cours de clôture par 3, qui est ensuite multiplié par le volume négocié de la période de temps sélectionnée. Le résultat est ensuite divisé par le volume cumulé selon la formule suivante :

VWAP = (Prix moyen cumulé x Volume) / Volume cumulé.

Le VWAP est-il un bon indicateur ?

L'indicateur VWAP est un moyen précis de déterminer le bon moment pour entrer ou sortir du marché. L'indicateur est également utilisé pour confirmer les tendances du marché et identifier le type d'ordre de marché, qu'il s'agisse d'achat ou de vente.

Le VWAP est-il meilleur que l'EMA ?

L'indicateur VWAP est plus précis que les MA, SMA et les moyennes mobiles exponentielles car il prend en compte le volume négocié, alors que l'EMA utilise uniquement les prix historiques divisés par les périodes de temps sélectionnées.

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