VIX : Indice de volatilité
Les indices de volatilité sont des indicateurs boursiers en temps réel qui montrent la volatilité attendue sur une certaine période. Les investisseurs les utilisent pour évaluer le sentiment du marché et pour tirer parti des fluctuations potentielles des cours.
Vous avez peut-être déjà rencontré des brokers utilisant l'indice Volatility 75 (négocié sous le symbole VIX). Le VIX fait partie du Chicago Board Options Exchange (CBOE) et est l'indice le plus établi pour quantifier les prévisions de volatilité. L'indice montre la volatilité implicite du panier de 500 options sur actions américaines pondérées du S&P 500 (SPX) pour la période de 30 jours à venir. Bon nombre des principaux brokers proposant des instruments sur indice de volatilité offrent ce produit.
Si la valeur de l'indice VIX augmente, cela signifie généralement que le S&P 500 est en baisse et vice versa. Vous pouvez consulter un graphique en direct du Volatility 75 (VIX) sur ces deux sites :
Lorsque le niveau du VIX est élevé, les marchés boursiers sont instables, nerveux et très volatiles. Le plus important n'est pas le niveau de l'indice, mais sa variation, les marchés sont pessimistes quand l'indice augmente et inversement, ils sont optimistes quand il décroit.
D'autres indices de volatilité peuvent être négociés, notamment l'indice européen (VSTOXX), qui est le meilleur indice de référence de la volatilité en Europe. Par ailleurs, l'indice de volatilité de l'Inde est basé sur le prix de l'option de l'indice NIFTY. Parmi les autres indices populaires, citons le CBOE Gold (GVZ), le FTSE 100 VIX (VFTSE) et le NASDAQ 100 Volatility (VXN).
Pour ceux qui préfèrent les marchés plus calmes, il existe également l'indice S&P 500 Low Volatility, qui mesure la performance des 100 actions les moins volatiles du S&P 500.
Les indices synthétiques sont des marchés simulés qui ne sont pas affectés par les événements et les nouvelles du monde. Néanmoins, ils agissent comme de véritables marchés monétaires et sont basés sur un générateur de nombres aléatoires cryptographiques. Ces indices sont également vérifiés par une tierce partie indépendante afin qu'ils ne puissent pas être manipulés.
Au sein du marché des indices synthétiques, il existe trois états à connaître : La tendance à la hausse (lorsque les prix rebondissent dans une direction haussière), la tendance à la baisse (lorsque les mouvements à la hausse sont vendus et que le marché évolue dans une direction baissière) et la tendance latérale (lorsque peu de mouvements se produisent dans l'une ou l'autre des deux zones). Les traders doivent rechercher des brokers qui leur permettent de négocier des marchés de range ainsi que des marchés haussiers et baissiers.
Avantages des brokers avec indices de volatilité
Lorsque la volatilité augmente, la possibilité de gagner plus d'argent suit. Investir dans les indices de volatilité, c'est en tirer parti. Les brokers disposant d'instruments d'indices de volatilité offrent un accès à un actif intéressant et moins courant, contribuant à diversifier les portefeuilles.
Les brokers disposant d'indices de volatilité sont également incroyablement utiles pour tenter de comprendre si les marchés ont atteint des positions extrêmes, dans un sens ou dans l'autre. Ceci étant dit, il existe certaines limites que nous avons détaillées ci-dessous.
Inconvénients des brokers avec indices de volatilité
On peut soutenir qu'un indice de volatilité ne révèle guère plus que ce qui est déjà accessible. Les performances passées et actuelles de l'indice S&P 500, par exemple, en montrent déjà beaucoup. Les variations quotidiennes de l'indice VIX montrent ce qui s'est passé et ce qui se passe actuellement. Mais, comme tous les traders le savent, les performances passées ne sont pas une garantie des tendances futures. Il existe donc un risque que les brokers proposant des indices de volatilité n'offrent qu'un aperçu supplémentaire limité.
De plus, il est difficile de suivre les fluctuations quotidiennes. Les évaluations régulières d'un indice de volatilité peuvent être répétitives et essoufflantes, s'y fier prend beaucoup de temps, avec une récompense imprévisible.
En matière d'investissement, il arrive souvent que l'on accorde trop d'attention à un chiffre à court terme plutôt qu'à une vue d'ensemble, ce qui pourrait être le cas ici. Au jour le jour, il y a un avantage limité à surveiller le VIX, mais sur une base mensuelle, vous pourriez gagner beaucoup plus.
Liste de brokers pour le trading de l'indice VIX
Les brokers proposant un indice de volatilité sont rares. Nous avons donc listé les meilleurs brokers forex offrant l'indice VIX et d'autres indices pertinents :
Mot final sur les indices de volatilité
Les brokers avec des indices de volatilité offrent aux traders une classe d'actifs qui n'a rien à envier aux brokers forex traditionnels. Par conséquent, ils constituent une option populaire pour ceux qui cherchent à se lancer dans de nouveaux instruments.
Lorsque l'on négocie sur un marché volatil, il existe un certain nombre de moyens de garder une longueur d'avance. Le sentiment joue un rôle important dans de nombreuses stratégies sur les marchés boursiers, et c'est pourquoi un indice de volatilité est utile. Ceci étant dit, un indice a toujours ses limites et est loin d'être parfait. C'est au trader de décider dans quelle mesure il peut se fier à ses informations.
FAQs
Comment l'indice de volatilité est-il calculé ?
Le CBOE Options Exchange (CBOE Options) calcule l'indice VIX en utilisant les options SPX standard et les options SPX hebdomadaires. Les options SPX standard expirent le troisième vendredi de chaque mois et les options SPX hebdomadaires expirent tous les autres vendredis. Seules les options SPX ayant plus de 23 jours et moins de 37 jours avant l'expiration du vendredi SPX sont utilisées. Elles sont ensuite pondérées pour donner une mesure à échéance constante de 30 jours de la volatilité attendue de l'indice S&P 500. Les brokers proposant des instruments d'indices de volatilité peuvent offrir des produits sur diverses bourses importantes.
En quoi la volatilité implicite est-elle différente de la volatilité réelle ?
Plutôt que de mesurer la volatilité réalisée ou historique de l'indice S&P 500, le VIX projette sa volatilité implicite ou attendue 30 jours dans le futur. La volatilité implicite est uniquement une prédiction. Il est important de noter que les brokers proposant des produits d'indice de volatilité doivent afficher des avertissements de risque appropriés sur leur site Web.
Pourquoi l'indice de volatilité est-il parfois appelé la "jauge de la peur" ?
Les médias et les brokers proposant des instruments indiciels de volatilité qualifient souvent le VIX de "jauge de la peur", car il s'agit d'une mesure du sentiment des investisseurs. Le VIX a tendance à augmenter lorsque les investisseurs perçoivent une plus grande probabilité de baisse des prix, et c'est donc un bon indicateur de l'inquiétude du marché.
Quel est le meilleur moment pour négocier l'indice Volatility 75 ?
Le meilleur moment pour négocier l'indice de volatilité 75 est lorsque le prix réagit aux niveaux de supports ou de résistances précédents. Les résultats de la recherche sur le meilleur moment pour négocier le Volatility Index 75 indiquent que les principaux renversements de tendance, les ruptures de range et les sauts de prix se produisent autour de 11:00 GMT et 23:00 GMT.
Indicateurs du sentiment du marché
