Comment utiliser l'indicateur technique Ichimoku Kinko Hyo

L'indicateur technique Ichimoku Kinko Hyo a été créé par Goichi Hosoda en 1968. Cet indicateur peut à lui seul constituer un bon système de trading. Il permet d'évaluer la dynamique future des prix, de touver des signaux de trading et de déterminer des niveaux de supports / résistances.

L'expression ichimoku kinko hyo se traduit par "un regard sur un graphique en équilibre". Sachez également que cet indicateur est principalement utilisé sur les paires JPY.

L'Ichimoku est composé de 5 indicateurs et d'un nuage appelé le Kumo :

Kijun Sen (ligne bleue) : la ligne standard, elle représente le point d'équilibre. (moyenne des points bas et hauts sur les 26 dernières périodes)

Tenkan Sen (ligne rouge) : la ligne de virage, elle représente la tendance. (moyenne des points bas et hauts sur les 9 dernières périodes)

Chikou Span (ligne verte) : la ligne de retard, elle se déplace comme le cours actuel, mais projeté 26 périodes en arrière. (niveau de clôture du prix actuel, décalé de 26 périodes dans le passé)

Senkou Span A (ligne orange) : elle montre les niveaux de support et de résistance à venir. (moyenne entre Kijun et Tenkan, projetée de 26 périodes dans le futur)

Senkou Span B (ligne violette) : elle permet de confirmer un changement de tendance. (moyenne entre Kijun et Tenkan, projetée de 52 périodes dans le futur)

Senkou

Si le prix est supérieur au nuage formé par les lignes Senkou A et B, la ligne du haut sert de premier niveau de support, tandis que la ligne du bas sert de deuxième niveau de support.

Si le prix est inférieur au nuage, la ligne du bas forme le premier niveau de résistance tandis que la ligne du haut est le deuxième niveau de résistance.

Kijun Sen

La ligne Kijun Sen est un indicateur de l'évolution future des prix.

Si le prix est plus élevé que la ligne bleue, la tendance haussière pourrait continuer.

Si le prix est inférieur à la ligne bleue, la tendance baissière pourrait se poursuivre.

Tenkan Sen

Le Tenkan Sen est un indicateur de la tendance du marché.

Si la ligne rouge se déplace vers le haut ou vers le bas, cela indique que le marché est en tendance.

Si elle se déplace horizontalement, elle indique que le marché est en range sans tendance.

Chikou Span

La ligne Chikou représente la mémoire du marché, car elle affiche le cours décalé de 26 périodes en arrière. C'est une confirmation de sentiment du marché.

Si la ligne verte croise le prix dans le sens ascendant, c'est un signal d'achat.

Si la ligne verte croise le prix dans le sens descendant, c'est un signal de vente.

Comment trader avec l'indicateur Ichimoku Kinko Hyo

Trading des supports, résistances et cassures du nuage

Le nuage (Kumo) est décalé dans le futur de 26 périodes, il permet donc d'anticiper des zones de supports et résistances qui sont plus solides quand le nuage est gros et plus facile à casser quand il est petit.

Le nuage permet également d'identifier un changement de tendance quand les lignes Senkou Span se croisent et que le cours casse le nuage. Le signal d'achat est encore plus fort si la ligne verte qui est aussi décalée de 26 périodes casse le nuage.

Croisement des lignes Tenkan Sen et Kijun Sen

Le croisement de la ligne rouge avec la ligne bleue offre généralement un bon point d'entrée.

•  Croisement haussier au-dessus du nuage : achat.
•  Croisement baissier en dessous du nuage : vente.

Croisement du cours et de la ligne Kijun Sen

Le croisement du prix et de la ligne bleue offre aussi un signal de trading, toujours en prenant en compte la position du prix par rapport au nuage.

•  Croisement haussier au-dessus du nuage : achat.
•  Croisement baissier en dessous du nuage : vente.

Croisement du cours et de la ligne Chikou

•  Croisement haussier de la ligne verte avec le cours : signal d'achat.
•  Croisement baissier de la ligne verte avec le cours : signal de vente.

Le point d'entrée optimal avec l'indicateur Ichimoku

Les nombreuses indications et confluences de signaux offertes par l'indicateur Ichimoku permettent de trouver des points d'entrée fiables.

Un signal de vente se matérialise quand le prix casse le nuage et se positionne sous les lignes Kijun Sen (bleue) et Tenkan Sen (rouge). Le signal doit être confirmé par la ligne verte Chikou Span qui casse également le nuage. Le stop loss sera placé juste au-dessus de la ligne bleue Kijun ou de la résistance formée par le nuage. La sortie du trade pourra se faire quand les prix cassent la ligne bleue ou rouge.

Vous pouvez évidemment utiliser le procédé inverse pour trouver un signal d'achat.

Quelques façons simples d'utiliser l'Ichimoku

Le système Ichimoku peut être appliqué de plusieurs manières pratiques. Voici quelques méthodes courantes utilisées par les traders pour interpréter la tendance et l'évolution des prix.

Le nuage comme support et résistance. L'avantage potentiel de l'utilisation du nuage est qu'il indique une plage (et non un niveau de prix unique) de support et de résistance potentiels, projetée sur 26 périodes.

Épaisseur du nuage. Un nuage plus épais, reflétant une plus grande amplitude de prix sur les périodes précédentes, suggère un support ou une résistance potentiels plus forts et une tendance plus stable ; un nuage plus fin suggère un support et une résistance plus faibles, ainsi qu'une tendance plus fragile.

Changement de Kumo. Lorsque la portée A croise la portée B, le nuage change de couleur, signalant un possible changement de tendance (haussière ou baissière).

Croisements du nuage de prix. Lorsque le prix passe au-dessus du nuage, cela peut suggérer une tendance haussière ; lorsqu'il passe en dessous, cela indique une tendance baissière potentielle.

Réacceptation du Kijun-sen. Une fois que le prix franchit la ligne de tendance (nuage) à la hausse ou à la baisse, les traders observent souvent s'il se maintient au-dessus ou en dessous du Kijun-sen, qui sert de niveau d'équilibre, avant de confirmer une nouvelle direction de tendance.

Croisement Tenkan-Kijun. Similaire aux croisements de moyennes mobiles plus courants, ce croisement indique des changements de dynamique qui, lorsqu'ils s'alignent sur la tendance générale du nuage, peuvent être interprétés comme un signal de trading.

Confirmation Chikou. Lorsque le Chikou dépasse les niveaux de prix d'il y a 26 périodes, cela suggère un renforcement de la dynamique actuelle. S'il passe en dessous des prix passés, la dynamique baissière pourrait se renforcer. S'il s'intègre à l'évolution passée des prix, cela suggère une possible consolidation des marchés.

Utilisation de l'Ichimoku avec d'autres indicateurs

Hosoda a conçu l'Ichimoku comme un indicateur autonome prenant en compte la tendance, la dynamique, les supports/résistances et la confirmation des signaux.

Cela étant dit, les traders peuvent l'associer à des indicateurs de volume comme le Chaikin Money Flow (CMF) et l'On-Balance Volume (OBV). Ils peuvent également utiliser des indicateurs de dynamique supplémentaires, tels que le RSI (Relative Strength Index) ou le MACD (Moving Average Convergence/Divergence), pour confirmer les signaux de l'Ichimoku ou identifier d'éventuelles divergences. Certains intègrent aussi des principes fondamentaux d'analyse de l'action des prix, comme les supports et résistances historiques, pour un contexte plus riche.

Analyse rapide ou détaillée

L'Ichimoku peut être utilisé à deux niveaux. En un coup d'œil, le nuage indique rapidement si le marché est en tendance ou en consolidation, et si la tendance est haussière ou baissière. Pour les traders souhaitant une analyse plus détaillée, l'interaction entre ses lignes (croisements, déplacements du nuage et confirmation Chikou) permet d'affiner les points d'entrée et de sortie, ainsi que la conviction quant à la tendance.

Quand l'Ichimoku est-il le plus performant et quelles sont ses limites ?

L'Ichimoku est généralement plus performant sur les marchés en tendance. Lorsque les marchés évoluent latéralement, vous remarquerez que le prix fluctue à l'intérieur, au-dessus et en dessous du nuage, dans un mouvement de consolidation. En l'absence de tendance claire, certains composants de l'Ichimoku, comme les croisements Tenkan-Kijun ou les croisements du nuage de prix, sont susceptibles de générer de faux signaux (par exemple, des croisements haussiers ou baissiers qui échouent et s'inversent en quelques périodes).

C'est là que l'association de l'Ichimoku avec d'autres indicateurs de volume ou de momentum peut s'avérer utile pour confirmation. L'Ichimoku permet également de visualiser clairement les phases de consolidation, ce qui peut inciter à la prudence. Il est important d'analyser le système dans son ensemble et d'éviter d'agir sur la base de composants individuels, sauf si la structure de tendance globale confirme le signal.

Ce que vous observez lors d'une forte tendance haussière

1. Le prix est au-dessus du nuage.
2. Le nuage devant le prix est haussier (ligne A au-dessus de la ligne B) et s'épaissit souvent à mesure que la tendance se renforce.
3. La ligne Tenkan-sen est au-dessus de la ligne Kijun-sen, les deux lignes étant orientées à la hausse.
4. Les replis trouvent un support au-dessus ou à l'intérieur du nuage, mais ne clôturent généralement pas en dessous.
5. La ligne Chikou reste au-dessus de l'historique des prix.

Lors d'une forte tendance baissière

1. Le prix est en dessous du nuage.
2. Le nuage devant le prix est baissier (ligne A en dessous de la ligne B) et s'épaissit à mesure que la tendance se renforce.
3. La ligne Tenkan-sen est en dessous de la ligne Kijun-sen, les deux lignes étant orientées à la baisse.
4. Les replis trouvent un support en dessous ou à l'intérieur du nuage, mais ne clôturent généralement pas au-dessus.
5. La ligne Chikou reste en dessous de l'historique des prix.

En résumé

Le nuage Ichimoku offre une vue d'ensemble de la tendance, de la dynamique, ainsi que des supports et résistances potentiels. Bien que ses nombreux composants puissent paraître complexes au premier abord, comprendre leurs interactions permet d'évaluer la force d'une tendance et d'anticiper les points d'inflexion potentiels.

Comme tout outil technique, il est plus efficace lorsqu'il est utilisé dans le cadre d'un plan de trading défini – avec des règles claires d'entrée, de sortie et de dimensionnement des positions – ou, pour les investissements à long terme, en complément d'une analyse des fondamentaux de l'entreprise sous-jacente.