18 configurations de trading à suivre : Guide pour les débutants

La configuration de trading joue un rôle crucial en apportant discipline, clarté et reproductibilité aux décisions de trading.

Elle fournit aux traders un ensemble de règles prédéterminées, éliminant ainsi la subjectivité et garantissant que toutes les transactions reposent sur une planification rigoureuse.

Son importance réside dans sa cohérence et la maîtrise des risques qu'elle permet.

Une configuration standardisée permet aux traders d'identifier les transactions à forte probabilité, de quantifier la performance et d'optimiser leur exécution au fil du temps.

Elle réduit l'influence des émotions en éliminant les décisions impulsives. Une structure de trading claire transforme le trading spéculatif et réactif en un trading professionnel, structuré et axé sur la préservation du capital et les résultats à long terme.

Qu'est-ce qu'une configuration de trading ?

Une configuration de trading est un ensemble prédéfini de conditions de marché qu'un trader attend avant d'entrer en position. Elle définit clairement le moment d'entrer, le moment de sortir et le niveau de risque à prendre, en fonction d'une stratégie, de règles et du contexte de marché spécifiques.

Résumé des principales configurations de trading

Le tableau ci-dessous récapitule les principales configurations de trading abordées dans cet article.

De nombreuses configurations de trading sont disponibles sur différentes unités de temps et marchés, mais les 18 configurations les plus fréquemment utilisées sont présentées ci-dessous.

1. Configuration de trading VWAP

Le VWAP (Volume Weighted Average Price) est une configuration de trading basée sur le prix moyen pondéré par le volume. Le VWAP aide les traders à déterminer si le prix d'un actif est surévalué ou sous-évalué. Les traders utilisent le VWAP comme support ou résistance dynamique pour optimiser leurs points d'entrée et de sortie, notamment en trading intraday.

L'utilisation du VWAP a débuté dans les années 1980-1990 par les salles de marchés institutionnelles. Avec l'évolution des plateformes graphiques, le VWAP est devenu accessible aux traders particuliers.

Le graphique ci-dessus illustre clairement comment le VWAP a servi de support à une action en tendance haussière. L'action a retracé jusqu'au VWAP, a formé une figure en épaule-tête-épaule inversée et a poursuivi sa tendance en s'appuyant sur le VWAP.

Avantages et inconvénients de la stratégie de trading basée sur le VWAP

2. Configuration de cassure (Breakout)

La configuration de breakout est une approche de trading consistant à acheter et vendre un actif lorsque son prix franchit nettement un support, une résistance ou une figure chartiste. Le principe de cette configuration repose sur l'idée qu'un franchissement d'un niveau clé amorce souvent une tendance. Popularisée par Richard Donchian, cette configuration a ensuite été perfectionnée par les adeptes du suivi de tendance et du momentum.

Ci-dessus figure le graphique d'une action qui a rencontré plusieurs résistances entre 720 et 730. Après avoir franchi ces niveaux de résistance, l'action a progressé de plus de 30 %. Un trader peut exploiter ce type de cassure pour profiter de la dynamique du marché.

Avantages et inconvénients d'une stratégie de trading basée sur les cassures

3. Configuration de retournement

La configuration de retournement est une approche de trading où le trader identifie le point d'inversion d'une tendance existante. Dans le trading de retournement, les traders recherchent un essoufflement du mouvement de prix, une perte de momentum ou un rejet marqué d'un niveau clé afin de profiter d'un mouvement à partir du point de retournement.

La configuration de retournement est utilisée depuis les débuts de la théorie classique des marchés, où les traders ont constaté que le marché évolue par cycles de contraction et d'expansion.

Le graphique ci-dessus illustre clairement comment l'action a inversé sa tendance, passant d'une tendance baissière à une tendance haussière, après la formation d'une figure de retournement en épaule-tête-épaule inversée. Un trader peut exploiter de tels retournements de tendance pour anticiper une nouvelle orientation.

Avantages et inconvénients d'une configuration de trading basée sur un retournement de tendance

4. Configuration de repli (Pullback)

La configuration de Pullback en trading consiste à acheter ou vendre un actif dans la tendance dominante après un repli temporaire des prix. Au lieu de profiter de la dynamique haussière, les traders attendent que le prix atteigne une zone de valeur, comme un support ou une moyenne mobile, avant d'entrer en position.

Le concept de repli est formalisé par des outils tels que la théorie de Dow, les moyennes mobiles et les techniques de retracement.

Le graphique ci-dessus montre clairement que l'action est en tendance haussière, avec des sommets et des creux de plus en plus élevés. Lorsqu'une action connaît un repli dans une tendance haussière, les investisseurs achètent ces actions à prix réduit, anticipant une nouvelle progression. Ces stratégies permettent aux investisseurs de suivre la tendance du marché et d'accroître leurs chances de succès.

Avantages et inconvénients d'une stratégie de suivi de tendance

5. Stratégie de suivi de tendance

Le suivi de tendance est une approche de trading où le trader identifie la tendance établie et entre en position dans le même sens afin de la suivre jusqu'à son inversion. Cette stratégie se concentre principalement sur la structure des prix, comme les successions de sommets et de creux ascendants ou de sommets et de creux descendants, et consiste à rester positionné dans la tendance jusqu'à ce qu'elle montre des signes d'essoufflement.

Le suivi de tendance est l'une des plus anciennes méthodes de trading, utilisée depuis la théorie de Dow. Ce concept a ensuite été systématisé par des traders comme Richard Donchian et le célèbre Turtle Trader.

Comme on peut clairement le constater sur le graphique ci-dessus, l'action est en tendance haussière, se négociant au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 200 périodes (EMA 200) avec des sommets et des creux de plus en plus ascendants. Si un trader avait pris position longtemps après la sortie de la phase de consolidation, il serait toujours en position, car aucun signe d'inversion de tendance n'est visible.

Avantages et inconvénients d'une stratégie de suivi de tendance

6. Configuration des figures chartistes

La configuration des figures chartistes est une approche de trading qui consiste à identifier les structures récurrentes formées par la psychologie du marché. Cette configuration permet d'anticiper le prochain mouvement du marché en se basant sur le comportement psychologique actuel des acheteurs et des vendeurs. Dans ce type de configuration, le point d'entrée est généralement défini après une cassure à la hausse ou à la baisse.

L'utilisation des figures chartistes en trading trouve son origine dans l'analyse technique classique. Ce concept a ensuite été formalisé par Charles Dow, puis documenté par Edwards et Magee au milieu du XXe siècle.

Le graphique ci-dessus illustre le trading des figures chartistes de drapeau et de fanion. L'action en forte tendance haussière s'est consolidée pour former une figure de drapeau avant de poursuivre sa progression. Les traders auraient pu prendre une position longue après la cassure de cette figure, avec un objectif de gain de 1:2 ou correspondant à la longueur du mât.

Avantages et inconvénients du trading basé sur les figures chartistes

7. Configuration de rupture de structure (BOS)

La configuration de rupture de structure (BOS) est une configuration basée sur l'analyse de l'action des prix. Elle consiste à identifier une rupture décisive d'une structure de marché précédente, telle qu'un plus haut ou un plus bas. Cette BOS signale un changement de contrôle, des acheteurs aux vendeurs ou inversement, aidant ainsi les traders à confirmer la tendance du marché.

Le concept de BOS trouve son origine dans l'analyse de l'action des prix et de la structure du marché, utilisée par les traders bien avant l'introduction des indicateurs. Ces dernières années, la BOS est largement reconnue par les modèles de trading institutionnels et les stratégies "Smart Money - SMC".

Le graphique ci-dessus illustre clairement la domination des vendeurs après la cassure du précédent plus bas. Les traders ont pris une position courte dès que le cours de l'action a été franchi par les vendeurs. Cela nous aurait permis de réaliser un profit de 1:2.

Avantages et inconvénients de la stratégie de trading BOS

8. Configuration des blocs d'ordres

La configuration des blocs d'ordres est une stratégie de trading basée sur l'analyse de l'action des prix. Elle consiste à se concentrer sur les zones de prix clés où l'on suppose que des achats et des ventes institutionnels ont eu lieu avant un mouvement directionnel important. Les traders considèrent ces zones comme des secteurs à forte probabilité d'intérêt, anticipant une réaction rapide du prix après leur réactivation.

Le concept de bloc d'ordres trouve son origine dans la théorie des investisseurs institutionnels (Smart Money), selon laquelle les gros investisseurs ne peuvent ni entrer ni sortir de positions à un même prix, créant ainsi une zone où les institutions accumulent des positions importantes. Ces dernières années, les blocs d'ordres ont gagné en popularité grâce au concept de Smart Money (SMC) et aux traders expérimentés utilisant l'analyse de l'action des prix.

Le graphique Bitcoin ci-dessus illustre clairement comment le prix trouve du support auprès des blocs d'ordres. Un trader peut identifier un tel bloc d'ordres et exécuter la transaction sur une unité de temps plus courte afin d'optimiser le rapport risque/rendement.

Avantages et inconvénients du trading basé sur les blocs d'ordres

9. Configuration de croisement de moyennes mobiles

La configuration de croisement de moyennes mobiles est une stratégie de trading de tendance basée sur un indicateur. Le trader entre ou sort d'une position lorsque la moyenne mobile à court terme croise la moyenne mobile à long terme par le haut ou par le bas. Un croisement à court terme par le haut indique un signal d'achat. À l'inverse, un croisement baissier se produit lorsque la moyenne mobile à court terme croise la moyenne mobile à long terme par le bas.

Les techniques de croisement de moyennes mobiles ont gagné en popularité grâce aux systèmes de trading automatisés au milieu du XXe siècle. Elles ont ensuite été adoptées par les traders de matières premières, les fonds spéculatifs et les stratégies algorithmiques en raison de leur simplicité et de leur adaptabilité aux différents marchés.

Le graphique ci-dessus illustre clairement un signal d'achat et de vente simple généré par le croisement des moyennes mobiles exponentielles (EMA). Lorsque l'EMA à court terme croise l'EMA à long terme par le haut, la tendance devient baissière, offrant ainsi aux traders la possibilité de vendre à découvert. Inversement, lorsque l'EMA à court terme croise l'EMA à long terme par le haut, cela génère un signal d'achat.

Avantages et inconvénients de la configuration de croisement des moyennes mobiles

10. Configuration de Fair Value Gap ( (FVG)

La configuration de Fair Value Gap (FVG) est une stratégie basée sur l'analyse de l'action des prix, qui exploite les inefficiences de prix créées par des achats ou des ventes agressifs. Le FVG se renforce lorsque les prix évoluent impulsivement, créant un gap ou un déséquilibre entre deux bougies consécutives. Le trader anticipe un retour du prix dans cette zone de déséquilibre afin de rééquilibrer la liquidité avant la poursuite de la tendance.

Le FVG a gagné en popularité avec l'essor du trading algorithmique institutionnel au début des années 2000 et s'est largement répandu parmi les traders grâce au concept de « Smart Money » après 2017.

Sur ce graphique, on observe que le cuivre est en tendance baissière, formant des sommets et des creux de plus en plus bas. Lors de la formation d'un creux, le prix a chuté brutalement, laissant apparaître un niveau FVG. Dès que le cours est revenu à ce niveau, il a de nouveau chuté fortement, générant un ratio risque/rendement de 1:2.

Avantages et inconvénients de la configuration de trading FVG

11. Stratégie de trading sur gap

La stratégie de trading sur gap repose sur l'exploitation des gaps de prix formés par une ouverture significativement plus élevée ou plus basse que la clôture de la séance précédente. Ces gaps reflètent un changement brutal de la tendance du marché, souvent dû à des actualités, des résultats d'entreprises ou des facteurs mondiaux. Les traders cherchent à tirer profit de ces gaps, soit en prolongeant le gap, soit en le comblant.

Le trading sur gap s'est popularisé avec l'essor des plateformes d'échange électroniques et du trading overnight à la fin des années 1990 et au début des années 2000. Cette stratégie a connu une adoption massive par les particuliers après 2010, les traders intraday exploitant ces gaps grâce à l'analyse du volume et des prix.

Le 17 janvier 2025, Infosys a ouvert en baisse de 3,8 %, avant que le cours ne remonte lentement pour combler ce gap, puis ne reprenne sa tendance baissière. Après ce comblement, l'action a chuté de plus de 18 %. Les traders auraient pu anticiper une vente à découvert suite au comblement du gap et à la cassure de la ligne de support.

Avantages et inconvénients d'une stratégie de trading sur gap

12. Configuration de divergence

La configuration de divergence consiste à identifier le décalage ou le désaccord entre l'évolution des prix et les indicateurs de momentum. Lorsque les prix atteignent de nouveaux sommets ou creux, l'indicateur évolue en sens inverse, suggérant un affaiblissement du momentum et une possible pause ou un retournement de tendance. Les traders utilisent cette configuration pour identifier d'éventuels retournements de tendance.

Le concept du trading de divergence s'est développé parallèlement aux indicateurs de momentum tels que le RSI et le MACD à la fin des années 1970 et au début des années 1980. Son application pratique a connu une forte augmentation après 2010, lorsque les traders ont commencé à combiner la divergence avec l'analyse de l'action et de la structure des prix pour une plus grande précision.

Comme on peut le constater sur le graphique ci-dessus, l'action progressait à la hausse, atteignant de nouveaux sommets. Cependant, malgré cette progression, la force de la hausse était insuffisante, car le RSI était orienté à la baisse, indiquant une faible vigueur du mouvement. Cette divergence a entraîné une correction du cours après la rupture d'un support inférieur. Un trader peut exploiter ce type de configuration pour une opération de retournement de tendance.

Avantages et inconvénients d'une configuration de trading basée sur la divergence

13. Configuration par pic de volume (Spike)

La configuration par pic de volume se concentre sur une variation soudaine et abrupte du volume par rapport au volume moyen récent. Un pic de volume suggère une forte participation ou une activité institutionnelle, qui apparaît souvent à proximité de cassures, de retournements de tendance ou de niveaux clés de support et de résistance. Les traders utilisent les pics de volume comme confirmation après une variation de prix.

La configuration par pic de volume a gagné en popularité avec l'essor du marché électronique à la fin des années 1990 et au début des années 2000. Après 2010, les données de volume en temps réel et les plateformes intraday ont facilité l'identification des volumes anormaux pour les traders particuliers.

Comme le montre le graphique ci-dessus, on observe une forte hausse du volume, dépassant la moyenne des 30 derniers jours. Ceci suggère la participation d'institutions, entraînant une forte progression des cours. Les traders peuvent tirer profit de ces mouvements en analysant le volume et la structure des prix.

Avantages et inconvénients d'une stratégie de trading basée sur les pics de volume

14. Configuration de retour à la moyenne

La configuration de retour à la moyenne est une stratégie de trading basée sur l'idée que le prix tend à revenir à sa valeur moyenne après une forte variation dans une direction. Les traders recherchent les situations de surachat, anticipant un retournement ou une correction vers une moyenne, comme le VWAP, les moyennes mobiles ou les bandes statistiques. Ils recherchent une opportunité d'achat après une forte baisse du prix, lorsqu'un retour à la moyenne est attendu. À l'inverse, ils prévoient de vendre lorsque le prix remonte fortement.

Les concepts de retour à la moyenne ont été développés lors de recherches statistiques et financières dans les années 1960 et 1970, et ont connu une application importante dans les années 1990, notamment auprès des salles de marchés quantitatives et pour compte propre. Son utilisation par les traders discrétionnaires s'est accrue depuis 2010, avec la simplification de l'utilisation d'autres indicateurs tels que les bandes de Bollinger et le VWAP pour identifier les situations de surachat.

Le graphique ci-dessus illustre le retour du prix à sa valeur moyenne (VWAP) après une chute excessive dans une direction. Un RSI inférieur à 30 indique une baisse de prix excessive, signalant que les traders auraient anticipé un retournement de tendance après une bougie haussière.

Avantages et inconvénients d'une stratégie de retour à la moyenne

15. Configuration des zones d'offre et de demande

La configuration des zones d'offre et de demande consiste à identifier la zone de prix où de fortes tensions d'achat et de vente se sont manifestées, provoquant un mouvement directionnel marqué. Ces zones représentent un déséquilibre entre acheteurs et vendeurs, et les traders anticipent un retour des prix dans ces zones, ce qui les rend utiles pour les points d'entrée, de sortie et la gestion des risques.

L'analyse de l'offre et de la demande est issue de la théorie classique de l'action des prix, mais le trading basé sur les zones a gagné en popularité au début des années 2000. Son adoption s'est accélérée après 2010, les traders commençant à identifier des zones plutôt que des niveaux de prix uniques afin de refléter l'exécution des ordres institutionnels.

Avantages et inconvénients de la mise en place d'une zone d'offre et de demande

16. Configuration des points pivots

La configuration des points pivots est principalement utilisée par les traders à court terme ou intraday. Ils exploitent les supports et résistances calculés mathématiquement à partir de l'évolution des prix de la séance précédente. Dans cette configuration, le point pivot central sert de niveau moyen, avec des supports (S1, S2) et des résistances (R1, R2). Les traders entrent en position lorsque le prix franchit ou rebondit sur ces niveaux de support ou de résistance.

Les points pivots ont été introduits par les traders de parquet dans les années 1970-1980 pour identifier rapidement les niveaux de support et de résistance. Leur popularité a explosé après 2010 avec l'essor des plateformes électroniques.

Sur le graphique ci-dessus, on observe que le cours de l'action a franchi la résistance (R2), ce qui indique une tendance haussière. Une position longue est envisagée après la clôture de la bougie au-dessus de la résistance (R2), avec la prochaine résistance (R3) comme objectif et le plus bas précédent comme stop-loss.

Avantages et inconvénients de la configuration de rebond sur point pivot

17. Configuration de confluence multi-temporelle

La configuration de confluence multi-temporelle est une stratégie de trading qui consiste à utiliser deux unités de temps différentes, voire plus, afin d'identifier des signaux congruents dans une même zone de prix. Lorsque la tendance, la structure et les niveaux clés des unités de temps supérieures s'alignent avec les signaux d'entrée des unités de temps inférieures, les chances de succès augmentent considérablement.

Le concept de multi-temporelle a émergé de l'analyse technique classique des années 1980-1990 et s'est largement répandu après 2000 avec les progrès des plateformes graphiques.

La transaction illustrée dans le graphique ci-dessus utilise deux unités de temps différentes : hebdomadaire et journalière. Sur le graphique hebdomadaire, le titre se heurte à une résistance majeure, indiquée comme « Résistance sur unité de temps supérieure » ​​sur l’image. Une position courte est planifiée sur une unité de temps inférieure après la cassure du support à court terme. De même, les traders peuvent identifier les niveaux importants sur une unité de temps supérieure et exécuter des transactions sur des unités de temps inférieures.

Avantages et inconvénients d’une configuration de confluence multi-unités de temps

18. Configuration du Bollinger Squeeze

Le Bollinger Squeeze est une configuration de trading basée sur la volatilité. Les traders identifient les périodes de faible et de forte volatilité à l'aide des bandes de Bollinger. Un resserrement des bandes indique une faible volatilité, signalant une préparation du prix à un mouvement directionnel important. Lorsque le prix franchit cette zone de resserrement, cela annonce une forte expansion directionnelle, accompagnée d'un élargissement des bandes.

Les bandes de Bollinger ont été introduites au début des années 1980 par John Bolliner, tandis que le concept de Bollinger Squeeze a gagné en popularité dans les années 1990. Son utilisation par les particuliers s'est accrue après 2005, avec la montée en puissance du numérique.

Comme on peut clairement le constater sur le graphique ci-dessus, le cours de l'action évolue latéralement et la bande de Bollinger est resserrée en raison d'une faible volatilité. Lorsque le cours a franchi la limite supérieure de la bande de Bollinger à l'aide d'une bougie forte, il a amorcé une tendance haussière, la bande de Bollinger s'élargissant. Ceci indique une hausse de la volatilité et de la dynamique, favorable aux traders directionnels.

Avantages et inconvénients de la configuration du resserrement de la bande de Bollinger

Quels indicateurs sont les plus performants pour vos configurations de trading ?

Aucun indicateur n'est universel, car leur efficacité dépend du style de trading (intraday, swing trading ou options). Les traders combinent généralement différents indicateurs, comme la moyenne mobile exponentielle (EMA) pour la tendance, le RSI et le MACD pour le momentum, et le volume pour la confirmation, afin d'accroître la fiabilité de leurs stratégies.

Voici les 5 indicateurs les plus utilisés dans les configurations de trading.

Les traders utilisent les indicateurs mentionnés ci-dessus en combinaison pour filtrer les configurations à forte probabilité, confirmer les tendances et la dynamique, valider les cassures et améliorer le timing, rendant ainsi leurs transactions plus fiables et cohérentes.

Qu'est-ce qui rend une configuration de trading à forte probabilité de succès ?

Six facteurs principaux caractérisent une configuration à forte probabilité :

1️⃣ Contexte de marché : Une configuration est optimale lorsqu'elle s'aligne sur la tendance, la fourchette ou l'expansion de la volatilité du marché. Trader à contre-tendance augmente le risque d'échec.

2️⃣ Confluence : Les transactions à forte probabilité sont celles qui combinent diverses conditions, par exemple une activité des prix au niveau du support/de la résistance avec des indicateurs tels que l'EMA, le RSI ou le VWAP.

3️⃣ Ratio risque/rendement clair : Chaque transaction doit offrir un rendement spécifié, soit 1,5 à 2 fois le risque. Cela la rend rentable même avec des taux de réussite modérés.

4️⃣ Volume et participation : Un volume élevé est un indicateur de participation institutionnelle. L'absence de cassures ou de retournements de volume surprend généralement les traders.

5️⃣ Alignement sur les unités de temps supérieures : Les entrées effectuées sur des unités de temps inférieures sont plus efficaces lorsqu'elles s'inscrivent dans la tendance ou au niveau des valeurs clés de l'unité de temps supérieure.

6️⃣ Validation statistique : Une stratégie doit être étayée par des données : un taux de réussite d'au moins 50 % ou un ratio de profit supérieur à 1,5 sur un échantillon significatif.

Lorsque ces éléments fonctionnent de concert et sont validés par les données, la stratégie offre des résultats reproductibles et une constance dans le trading à long terme.

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