Overtrading - Causes, types et comment l'éviter
On parle d'overtrading lorsque des traders ou des investisseurs achètent et vendent des instruments financiers plus fréquemment que leur stratégie ou leur situation financière ne le justifie.
Cela entraîne souvent une diminution des rendements et une augmentation des risques.
En outre, il entraîne souvent une augmentation des coûts (commissions, frais, etc.).
Il est important de comprendre les causes, de reconnaître les types d'overtrading et d'utiliser des stratégies pour éviter l'overtrading afin de maintenir un portefeuille sain.
Principaux enseignements :
- Causes - L'overtrading est causé par des déclencheurs psychologiques tels que la cupidité, le FOMO et l'excès de confiance, ainsi que par des problèmes stratégiques tels qu'un effet de levier excessif et l'absence d'un plan de trading.
- Types - Les types d'overtrading comprennent le scalping, le trading basé sur l'actualité, la mentalité de jeu, le volume, l'effet de levier, la taille excessive et l'overtrading émotionnel.
- Comment éviter l'overtrading - Pour l'éviter, il faut disposer d'un plan de trading solide, d'une bonne gestion des risques, se fixer des limites, réfléchir à soi-même, cultiver une discipline émotionnelle et demander des conseils si nécessaire.
- Les meilleurs traders ne considèrent généralement pas les choses comme une simple série de transactions indépendantes.
- Ils structurent et équilibrent généralement leur portefeuille et recherchent des sources d'alpha qui peuvent durer une décennie ou plus, plutôt que des opportunités ponctuelles et fugaces qui ne leur apportent rien à long terme.
Les causes de l'overtrading
Comprendre les causes de l'overtrading est la première étape pour se prémunir contre les effets néfastes sur son portefeuille.
Déclencheurs psychologiques
- La cupidité et l'attrait du gain rapide - L'intérêt pour les gains rapides peut séduire les traders et les amener à prendre des décisions impulsives, s'écartant ainsi d'une orientation stratégique réaliste.
- La peur de manquer quelque chose (FOMO) - Observer d'autres personnes en train de réaliser des gains ou de réagir aux fluctuations du marché peut déclencher une recherche précipitée et souvent imprudente de succès similaires.
- Revenge - Pour tenter de récupérer leurs pertes, les traders peuvent s'engager dans des paris plus risqués (par exemple, Martingale). Cela aggrave leur situation financière.
- L'ennui et le plaisir de trader - Pour certains, l'excitation de la participation au marché ou l'ennui pur et simple peuvent conduire à des transactions inutiles et spéculatives.
- L'excès de confiance - Une croyance exagérée en ses capacités de trading peut inciter à prendre des risques inconsidérés.
- Trading émotionnel - Les décisions motivées par des sentiments, qu'il s'agisse de cupidité, de peur ou d'un désir de vengeance, ont tendance à entraîner des opérations hâtives et irréfléchies.
Les erreurs stratégiques
- Effet de levier excessif - L'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes potentiels. Il incite les traders à se surendetter dans l'espoir d'accroître leurs gains. Tout succès du portefeuille (ou dépôt sur le compte) peut également augmenter l'effet de levier et exacerber la prise de risque grâce à l'effet de levier.
- Absence de stratégie claire - Le fait de négocier sans plan d'ensemble ni règles claires peut conduire à des comportements erratiques, davantage motivés par les bruits du marché que par une analyse raisonnée.
- Absence de plan de trading - L'absence d'une stratégie bien définie signifie que les traders peuvent entrer sur le marché au hasard. Cela peut augmenter la probabilité d'un overtrading.
Types d'overtrading
L'overtrading se présente sous plusieurs formes distinctes, chacune ayant des déclencheurs et des conséquences uniques qui peuvent compromettre le portefeuille d'un trader.
Qu'elles soient motivées par la recherche de profits rapides ou par des impulsions émotionnelles, ces formes d'overtrading peuvent aider les traders à mettre en place des mesures de protection contre les tentations d'overtrading.
Formes courantes
- Scalping - Sous-ensemble du day trading, le scalping consiste à effectuer de nombreuses transactions en cherchant à réaliser de petits profits sur des mouvements de prix mineurs. Il s'agit d'une approche à haut volume et à haut risque qui nécessite une surveillance constante du marché.
- Les styles de trading à haute fréquence ne sont pas en soi une forme d'overtrading, mais ils peuvent l'être lorsqu'il n'y a pas de preuve solide que la stratégie fonctionnera. (Pourquoi une stratégie fonctionne-t-elle et quels sont ses antécédents ?)
- Trading basé sur l'actualité - Les réactions rapides aux événements d'actualité, sans analyse approfondie, donnent souvent lieu à des transactions prématurées ou irréfléchies. La volatilité provoquée par les nouvelles peut inciter les traders à prendre des décisions hâtives.
- Mentalité de joueur - Considérer le trading comme une forme de jeu plutôt que comme une stratégie de trading disciplinée conduit à prendre des risques sans une gestion des risques ou une planification stratégique appropriées.
Formes reconnues
- Le trading basé sur le volume - Caractérisé par l'exécution d'un plus grand nombre de transactions que ne le justifie la stratégie ou le plan d'une personne. Entraîne des coûts de transaction inutiles et des transactions aléatoires. Il est très probable que les rendements diminuent.
- Effet de levier - Consiste à prendre des risques disproportionnés en utilisant l'effet de levier de manière non judicieuse. Tente d'amplifier les gains, mais augmente aussi considérablement le risque de pertes.
- Transactions excessives en termes de taille - Il s'agit de transactions dont la taille des positions est trop importante par rapport au solde du compte. Bien que la "grande affaire" soit séduisante, nous encourageons la réduction de la taille des positions et la diversification.
- Le trading émotionnel - se produit lorsque les traders prennent des décisions basées sur des réactions émotionnelles aux mouvements du marché plutôt que sur un plan de trading préétabli ou un raisonnement analytique.
Dans l'ensemble
Chacun de ces types d'overtrading présente des défis et des risques uniques.
Le scalping et le trading basé sur l'actualité exigent une vigilance constante et peuvent conduire à l'épuisement et à des pertes financières importantes.
Une mentalité de joueur détache le trading des stratégies disciplinées, le rendant proche de l'action pure et simple, c'est-à-dire des paris spéculatifs aux résultats imprévisibles.
L'overtrading basé sur les volumes, induit par l'effet de levier et émotionnel souligne l'importance de maintenir une discipline, c'est-à-dire d'adhérer à un plan de trading bien pensé et de gérer les risques de manière efficace.
Qu'il s'agisse de résister à la tentation d'effectuer des transactions excessives, d'éviter les positions trop importantes ou de limiter l'utilisation de l'effet de levier, la reconnaissance de ces schémas constitue la première étape vers l'adoption d'habitudes de trading plus saines.
Stratégies pour éviter l'overtrading
Ces stratégies permettent non seulement d'améliorer les performances des transactions, mais aussi d'adopter une approche plus saine et plus durable du trading sur les marchés.
Élaborer un plan de trading solide
- Établir des objectifs et des critères clairs - Élaborez un plan de trading détaillé qui définit vos objectifs de trading, vos niveaux de tolérance au risque et les critères spécifiques d'entrée et de sortie des transactions. Le respect de ce plan est important pour limiter les décisions impulsives.
- Planification globale - Au-delà de la définition des objectifs, un plan de trading solide comprend des règles d'entrée et de sortie, des protocoles de gestion des risques et des directives relatives à la taille des positions. Cette feuille de route vous aide à rester discipliné, en particulier lorsque vous êtes confronté à la nature stochastique de la volatilité des marchés. Vous trouverez ici des exemples de plans de trading.
Adopter la gestion des risques
- Dimensionnement efficace des positions - Déterminer la taille des transactions par rapport à l'ensemble de votre capital afin de s'assurer qu'aucune transaction ne puisse nuire de manière significative à votre portefeuille.
- Utilisation d'ordres stop loss - Ces ordres sont conçus pour limiter les pertes potentielles en sortant automatiquement d'une transaction à un niveau de prix prédéterminé.
- Envisager les options - Les options peuvent s'adapter à votre stratégie en ce qui concerne la couverture prudente du risque.
- Diversifier - Ce principe est moins pertinent à très court terme (la taille de la position est plus importante, par exemple), mais ne pas être trop dépendant d'un seul résultat ou d'un seul flux de rendement est une pierre angulaire de l'activité.
Voir aussi : Types d'ordres
Fixer des limites
- Plafonds de trading - Déterminer un nombre maximum de transactions pour une période donnée - quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle - afin d'éviter les transactions excessives.
- Pauses émotionnelles et physiques - Il est important de reconnaître les signes de stress ou de troubles émotionnels. Prendre des pauses permet de s'aérer l'esprit et de réduire le risque de prendre des décisions de trading sous le coup de l'émotion.
- Reconnaître que la variance est normale - Il y a de la variance dans le trading et même les meilleures stratégies connaissent des baisses (elles sont simplement limitées par une gestion prudente des risques).
Réflexion permanente
- Tenir un journal des transactions - Un registre détaillé de toutes les transactions, y compris leur justification et leurs résultats, permet d'apprendre par la réflexion et d'identifier les schémas de transactions excessives.
- Séances d'examen régulières - Analysez votre activité et vos décisions de trading afin d'affiner votre stratégie et d'améliorer vos processus de prise de décision.
Cultiver la discipline émotionnelle
Gestion des émotions - Apprenez à reconnaître et à maîtriser les émotions telles que l'avidité, la peur et la revenge, car elles sont souvent des précurseurs de l'overtrading.
Se concentrer sur les objectifs à long terme - Gardez à l'esprit vos objectifs de trading à long terme afin d'éviter de vous laisser influencer par les mouvements à court terme du marché.
Avez-vous vraiment besoin de trader cela ?
Il y a toujours des coins du marché ou des actifs "chauds" qui semblent mûrs pour un certain type d'opportunité de trading.
Mais cela vaut-il la peine de rechercher des opportunités tactiques potentielles dans un domaine où vous n'avez probablement pas d'avantage ?
Recherche d'un soutien externe
Si l'overtrading devient un problème récurrent, envisagez de consulter un coach en trading, un mentor ou un thérapeute (ayant l'habitude de travailler avec des traders). Une aide extérieure peut apporter des informations précieuses sur les déclencheurs psychologiques et les stratégies pour les surmonter.
Conclusion
L'overtrading peut nuire à la réussite à long terme d'un trader, car il entraîne souvent une augmentation du stress, une diminution de la concentration et des pertes financières substantielles.
En comprenant ses causes, en reconnaissant ses formes et en mettant en œuvre des stratégies préventives, vous améliorerez vos performances globales en matière de trading.
- Sur le même sujet : Les principales erreurs commises par les traders et comment les éviter
