GBP/ZAR | Livre Sterling / Rand Sud-Africain

Le Rand sud-africain (ZAR)

Lancé comme monnaie officielle de l'Afrique du Sud en 1961, le Rand sud-africain tire son nom du mot "Witwatersrand" qui est un terme en afrikaans pour "crête d'eaux blanches" et fait référence à un emplacement géographique où l'on exploitait historiquement des mines d'or. Cette région, proche de Johannesburg, était l'une des plus grandes zones de production d'or au monde, ce qui a donné son nom à la pièce.

Le symbole R est utilisé pour représenter le Rand, et son code monétaire Forex est ZAR. À l'heure actuelle, il y a plus de 1 400 milliards de rands en circulation, et environ 60 milliards de dollars US en rands sont échangés chaque jour sur le marché des changes sud-africain.

La South African Reserve Bank, qui est la banque centrale du pays, régule la monnaie, en formulant des politiques monétaires et en émettant des billets de banque. Le taux repo est fixé par le comité de politique monétaire (MPC) de la banque centrale lors de ses réunions semestrielles. Le MPC utilise un système flexible de ciblage de l'inflation pour ajuster le taux d'intérêt en fonction des variations de l'IPC du pays. Le Rand n'est pas seulement la monnaie de l'Afrique du Sud, mais aussi celle de la zone monétaire commune, qui comprend également la Namibie, le Lesotho et le Swaziland.

L'histoire du rand sud-africain

En 1961, le Rand a été introduit dans l'Union d'Afrique du Sud dans les 3 mois précédant la création de la République d'Afrique du Sud. C'était le résultat d'une décision prise en 1956 d'abandonner le système des Pounds, Shillings et Pences qui existait auparavant. Le rand a remplacé la livre sud-africaine comme monnaie légale du pays et valait à l'origine 1,40 dollar US. En 1982, la pression politique croissante et les sanctions prises à l'encontre de l'Afrique du Sud en raison de la situation de l'apartheid ont entraîné une érosion de la valeur du rand, la monnaie dépassant pour la première fois la parité avec le dollar américain.

Bien qu'il y ait eu une brève reprise économique entre 1986 et 1988, celle-ci n'a été que de courte durée, et l'incertitude due aux troubles politiques dans le pays au début des années 1990 a entraîné une nouvelle dépréciation du rand. Une reprise spectaculaire a eu lieu en 2001, mais la monnaie a connu de nombreuses périodes de dépréciation et d'appréciation depuis lors en raison de facteurs tels que l'aggravation du déficit de la balance courante, l'aversion au risque au niveau mondial, la crise de l'électricité d'Eskon et le ralentissement de l'économie chinoise, qui est le principal partenaire d'exportation de l'Afrique du Sud.

L'économie sud-africaine

L'économie de l'Afrique du Sud représente près d'un quart du PIB du continent africain, et le pays possède une économie diversifiée à revenu moyen supérieur. Le pays est confronté à plusieurs problèmes qui ont un impact négatif sur l'économie, notamment des normes d'éducation médiocres, des dettes publiques croissantes, des taux de chômage élevés, l'inégalité des revenus, une mauvaise gestion politique, la criminalité et un accès peu fiable à l'électricité, autant d'éléments qui posent des difficultés pour faire des affaires dans le pays.

Les principaux secteurs économiques de l'Afrique du Sud sont l'exploitation minière, la pêche et l'agriculture, ainsi que la construction de véhicules, la transformation des aliments, le textile et l'habillement, les télécommunications, l'immobilier, le commerce de détail et de gros, les transports et le tourisme. La force motrice de l'économie a traditionnellement été l'exploitation minière des diamants et de l'or, et le pays est toujours l'une des principales nations d'exploitation minière et de traitement des minéraux dans le monde. Bien que la contribution de l'exploitation minière au PIB du pays ait diminué ces dernières années, elle représente toujours plus de la moitié des exportations du pays.

Environ 10 % des travailleurs du pays sont employés dans le secteur agricole, bien que cette industrie souffre de la criminalité, de la concurrence étrangère et du changement climatique, ce qui a entraîné une baisse de sa contribution à l'économie du pays. L'industrie manufacturière sud-africaine est relativement petite, l'industrie automobile étant la plus importante dans ce secteur. Son industrie touristique est également importante pour l'économie, avec des millions de visiteurs internationaux qui arrivent chaque année.

Les principaux partenaires commerciaux de l'Afrique du Sud, outre les autres nations africaines, sont les États-Unis, l'Allemagne, le Japon, la Chine, le Royaume-Uni et l'Espagne. Ses principales exportations sont les diamants, le maïs, les fruits, les métaux, l'or, les minéraux, la laine et le sucre. Les principales importations du pays sont les équipements de transport et les machines, les autres importations importantes étant le pétrole, les produits chimiques et les produits manufacturés.

Facteurs ayant un impact sur l'économie sud-africaine

Les troubles politiques et d'autres facteurs sociaux tels que le chômage local, la criminalité et l'insuffisance des infrastructures ont un impact majeur sur l'économie sud-africaine et la valeur du rand. Tous ces facteurs font que les investisseurs étrangers perdent confiance dans la monnaie, ce qui les amène à choisir d'investir dans des monnaies refuges plutôt que de risquer la volatilité.

Comme il s'agit d'une devise liée aux matières premières, le rand est également très réactif aux changements dans la tarification mondiale des matières premières, et tout ralentissement ou autre problème financier dans les économies des pays avec lesquels l'Afrique du Sud a un partenariat commercial fort, comme la Chine, aura un impact sur la valeur de la devise.

La livre sterling (GBP)

La livre britannique, représentée par le code Forex GBP, est l'une des plus anciennes monnaies du monde encore en circulation aujourd'hui. Parfois connue sous le nom de livre sterling, elle est la monnaie officielle du Royaume-Uni, qui comprend les pays suivants : Angleterre, Pays de Galles, Irlande du Nord et Écosse. Son symbole officiel est £, et chaque livre est composée de 100 pennies, ou pence.

La livre est l'une des principales devises du monde, aux côtés du dollar américain, de l'euro et du yen japonais. Elle a la valeur la plus élevée de toutes les principales unités monétaires mondiales, et est une devise populaire parmi les cambistes pour de nombreuses raisons. La capitale, Londres, est l'un des centres d'échanges les plus importants et les plus actifs au monde, ce qui contribue à l'importance des échanges dans cette devise.

Elle est actuellement la quatrième devise la plus échangée au monde derrière le dollar, l'euro et le Yen japonais. La livre sterling est également une devise flottante, ce qui permet aux investisseurs de vendre et d'acheter la devise sur un marché offshore sans difficulté. Les fluctuations extrêmes et brutales de la valeur de la livre sont fréquentes, ce qui en fait un choix privilégié pour les investisseurs. La responsabilité de l'émission de la monnaie et de la fixation des taux d'intérêt incombe à la Banque d'Angleterre, également appelée BoE.

L'histoire de la livre sterling

La livre est la plus ancienne monnaie encore existante, son histoire remontant à l'Angleterre anglo-saxonne. Le penny en argent a été introduit pour la première fois sous le règne du roi Offa de Mercia (de 757 à 796) et s'est rapidement répandu dans les royaumes anglo-saxons pour devenir la monnaie standard. Bien que ces premières pièces aient été créées à partir d'argent fin, un nouveau type de monnaie a été introduit en 1158, qui n'utilisait que 92,5 % d'argent. Il s'agit de l'argent Sterling, qui a donné son nom à la monnaie.

En 1694, la Banque d'Angleterre a été créée et a commencé à émettre des billets de banque. La livre sterling était également utilisée dans la majeure partie de l'Empire britannique, bien que dans certaines régions, elle était utilisée parallèlement à la monnaie locale, comme au Canada. De nombreuses autres régions comme l'Australie, Chypre, l'Afrique du Sud et la Nouvelle-Zélande ont créé leur propre monnaie, mais beaucoup ont conservé la parité avec la livre sterling.

Au cours du XIXe siècle, il était très courant que la livre soit acceptée comme monnaie légale en dehors de la Grande-Bretagne et, jusqu'au début de la Première Guerre mondiale, le Royaume-Uni possédait l'une des économies les plus fortes du monde, puisqu'il était en possession de 40 % des investissements mondiaux à l'étranger. Cette situation a changé à la fin de la guerre, car le pays était très endetté, et il a été plongé dans la Grande Dépression des années 30, ce qui a entraîné une nouvelle dévaluation.

La livre a été rattachée à la valeur du dollar américain en 1940 jusqu'à sa dévaluation en 1949. La décimalisation de la monnaie a fait l'objet de discussions permanentes et, en 1966, la décision a été prise de convertir la livre en une monnaie décimale, remplaçant les livres, les shillings et les pence par des livres et de nouveaux pennies (pence) en 1971. À partir de cette période, la livre est devenue une monnaie flottante et, en 1997, la Banque d'Angleterre s'est vu confier la responsabilité du contrôle quotidien des taux d'intérêt. Bien que le Royaume-Uni aurait pu choisir d'adopter l'euro comme monnaie en tant que membre de l'Union européenne, il a choisi de ne pas adhérer à la monnaie unique ; et maintenant que le Royaume-Uni a décidé de se retirer de l'UE, il est peu probable que cela se produise à l'avenir.

L'économie du Royaume-Uni

Le Royaume-Uni a la cinquième économie du monde en termes de PIB, mais seulement la neuvième en termes de PPA, qui ne représente que 4 % du PIB mondial. Le Royaume-Uni est le neuvième plus grand exportateur de biens et le sixième plus grand importateur du monde. C'est également l'une des économies les plus mondialisées du monde, étant composé des économies des pays qui le composent : Angleterre, Écosse, Pays de Galles et Irlande du Nord.

L'économie britannique est dominée par le secteur des services, qui représente environ 78 % du PIB du pays. Son industrie des services financiers joue un rôle particulièrement important, Londres étant le centre financier le plus important du monde. L'industrie aérospatiale du Royaume-Uni est également vitale pour l'économie, tout comme l'industrie pharmaceutique. L'industrie automobile du Royaume-Uni a également une importance considérable. La production de pétrole et de gaz de la mer du Nord stimule l'économie britannique ; toutefois, le pays connaît d'importantes variations de prospérité entre les différentes régions, le sud-est étant le plus riche. L'économie de Londres est si importante qu'elle est la plus grande ville en termes de PIB en Europe.

Facteurs importants qui affectent le taux de change de la livre sterling

De nombreux facteurs influencent le taux de change de la livre sterling. Il s'agit notamment des facteurs suivants :

• Inflation et prix - Les rapports CPI et PPI sont tous deux de bons indicateurs des niveaux d'inflation.
• Politiques monétaires - Le rapport de la BoE sur l'inflation est un facteur clé.
• Sentiment et confiance - L'enquête Nationwide sur la confiance des consommateurs et l'enquête GfK sur la confiance des consommateurs sont des outils clés pour déterminer le sentiment des gens à l'égard de l'économie.
• PIB - Le PIB, ainsi que les rapports sur les ventes au détail, les indices PMI des services et les indices PMI de l'industrie manufacturière, mesurent la santé économique de la nation.
• La balance des paiements - Elle indique les niveaux des importations et des exportations et détermine où se trouvent les excédents.
• Actualités politiques - Toute indication de changement ou d'agitation politique peut avoir un impact sur la valeur de la livre.
  

Graphique du cours livre sterling / rand sud-africain

La paire de devises exotique GBP/ZAR

Le GBP/ZAR est une paire de devises exotique qui reflète la valeur du GBP par rapport au ZAR. Cette paire contient la monnaie officielle de la Grande-Bretagne, considérée comme l'une des principales monnaies de réserve du monde, et le rand sud-africain, un marché émergent à revenu moyen.

Avantages du trading de la paire GBP/ZAR

• Taux de change élevés - Depuis 2020, la paire GBP/ZAR a connu de sérieux mouvements, proches de son record de 2016. L'activité a conduit à des niveaux élevés de volatilité, ce qui peut être une bonne nouvelle pour les traders forex.
• Diversification - Trader avec une paire de devises exotiques permet aux utilisateurs de diversifier leur portefeuille d'investissement tout en utilisant des stratégies distinctes pour générer des profits.
• Taux d'intérêt élevés - La GBP et le ZAR ont généralement des taux d'intérêt élevés, ce qui peut offrir un potentiel de profit. Alors que la GBP était autrefois considérée comme une monnaie stable, la crise financière de 2008 et le Brexit ont contribué à une tendance à la hausse des taux.
• Ressources - Les traders ont aujourd'hui accès à une multitude d'outils qui peuvent aider à établir des prévisions de la parité GBP/ZAR. Des graphiques en chandeliers en ligne, des taux au comptant et à terme en direct, ainsi que des données historiques sur les taux de change sont tous disponibles gratuitement auprès de nombreux brokers forex.

Risques liés au trading du GBP/ZAR

• Faible liquidité - Le GBP/ZAR est une paire exotique et comme la composante ZAR est considérée comme une devise émergente, elle est moins liquide que les devises des marchés développés. Cela signifie qu'elle est susceptible d'avoir des spreads plus importants.
• Volatilité - Si la volatilité peut augmenter les gains, elle peut aussi amplifier les pertes. Bien que les projections sur le GBP/ZAR et l'analyse technique puissent aider à définir des tendances, le mouvement exact est difficile à prévoir. Par conséquent, il est essentiel que les traders utilisent des outils tels que les stop loss pour protéger leurs positions.
• Force - Bien qu'aucune devise ne soit à l'abri des effets du coronavirus, la ZAR se dirigeait déjà vers une récession avant la pandémie de 2020. On peut donc se demander quand ou si le ZAR va se redresser.
• Robots algorithmiques - De nos jours, les traders sont confrontés à la concurrence automatisée d'un marché dominé par des algorithmes intelligents. Cela peut rendre difficile pour les traders manuels d'acheter et de vendre au même volume et à la même vitesse que les bots high-tech.

Influences sur le mouvement du GBP/ZAR

• Politique monétaire - Les taux d'intérêt affectant la livre sterling sont dictés par la Banque d'Angleterre. De même, la Banque de réserve sud-africaine décide d'augmenter ou de baisser les taux d'intérêt en Afrique du Sud. Le fait d'être au courant des annonces économiques faites par les deux institutions financières peut contribuer à l'élaboration de stratégies de trading GBP/ZAR.
• Croissance économique - Il est utile de comprendre les indicateurs économiques tels que l'emploi, l'inflation et les taux d'intérêt, car la valeur d'une monnaie dépend de la vigueur de son économie. Suivez les annonces dans les deux pays pour savoir dans quelle direction la GBP/ZAR pourrait évoluer.
• Prix des produits de base - Les exportations de métaux précieux font partie intégrante de l'économie sud-africaine. Elle est le premier producteur mondial d'or, de platine, de diamants et de minerai de fer. Le volume et la valeur de ces matières premières influenceront la monnaie du pays et la force relative du GBP/ZAR.
• Stabilité politique - L'Afrique du Sud a eu une histoire politique mouvementée. L'apartheid, par exemple, a considérablement affaibli le ZAR. Une grande partie de la volatilité de la monnaie découle de son instabilité politique. De même, le Brexit a eu un impact important sur la valeur de la livre, qui a connu sa plus forte baisse de valeur après l'annonce du vote du référendum britannique. Tenez-vous au courant des événements politiques dans les deux pays pour garder une longueur d'avance sur les tendances GBP/ZAR.

Corrélations

La plupart des paires de devises sont liées, les mouvements d'une paire se reflétant souvent dans une autre, que ce soit positivement ou négativement :

• Corrélation positive - une corrélation est positive lorsque les paires réagissent de manière identique. Par exemple, les paires GBP/USD, AUD/USD et EUR/USD sont toutes corrélées positivement. Cela s'explique par le fait que l'USD est la monnaie de contrepartie et que toute variation du dollar américain a un impact sur toutes les paires.
• Corrélation négative - Elle se produit lorsque les devises évoluent dans la direction opposée. Les paires USD/CHF, USD/JPY et USD/CAD sont des exemples populaires. Elles sont corrélées négativement car l'USD est la devise de base.

Application

Un trader GBP/ZAR peut utiliser ces informations pour valider les tendances ou pour construire une stratégie autour des paires majeures. Garder un œil sur le GBP/USD et l'USD/ZAR est particulièrement utile pour trader le GBP/ZAR.

Bien entendu, il convient de souligner que des facteurs externes peuvent entraîner des divergences dans le mouvement standard observé dans les paires corrélées.

Stratégie de trading GBP/ZAR

Vous trouverez ci-dessous quelques éléments importants à prendre en compte pour élaborer votre stratégie de trading sur la paire GBP/ZAR.

Timing

La réussite d'une stratégie GBP/ZAR dépend du timing. Idéalement, vous devez investir lorsque le marché offre le plus grand volume et la plus grande volatilité afin de générer des profits tout en supportant des coûts minimaux. Un graphique en direct vous montrera que le volume et la volatilité de la paire GBP/ZAR augmentent entre 16h00 GMT et 06h00 GMT le jour suivant.

Brokers

Le GBP/ZAR étant une paire exotique, elle n'est pas aussi largement disponible que les paires majeures. Dans cette optique, il convient de vérifier que votre broker forex propose cette paire. Il faut également garder à l'esprit que certains fournisseurs offrent des limites d'effet de levier plus faibles et des frais plus élevés sur les paires exotiques. Recherchez un broker offrant les meilleurs taux d'achat et de vente, un effet de levier généreux et des valeurs de pip compétitives.

Par exemple, le broker XTB propose le trading du GBP/ZAR via sa plateforme forex xStation.

Actualités

Certains traders préfèrent investir sur le GBP/ZAR à partir des annonces de l'actualité. Les événements majeurs peuvent vous aider à répondre à des questions telles que "le ZAR se renforce-t-il ou va-t-il s'affaiblir ? Bloomberg est l'un des meilleurs fournisseurs d'informations sur le marché des changes.

Notez que nous vous recommandons de valider les perspectives basées sur les actualités en utilisant également l'analyse technique.

Les meilleurs brokers pour le trading forex

Dernier mot sur le trading du GBP/ZAR

La paire GBP/ZAR étant une paire exotique, elle offre aux traders forex un moyen de diversifier leur portefeuille d'investissement. La volatilité de la paire et les taux d'intérêt élevés offrent la possibilité de réaliser des bénéfices importants. La bonne stratégie variera d'un cambiste à l'autre, mais elle fera probablement appel à l'analyse technique de la paire GBP/ZAR, à l'actualité et aux données historiques.

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