Trading de la paire de devises EUR/JPY
La paire de devises EUR/JPY offre aux cambistes avertis la volatilité et la liquidité nécessaires pour réaliser des bénéfices sur le marché des changes. Cependant, la paire peut fluctuer en réaction aux annonces de la crise de la dette de la zone euro, aux publications de données économiques, aux décisions politiques et aux tendances du sentiment du marché. Cette page couvre donc tout ce que vous devez savoir pour commencer à trader la paire EUR/JPY, depuis son histoire, ses avantages et ses inconvénients, jusqu'aux graphiques, à la stratégie, à l'analyse technique et aux heures de trading.
Décomposition de l'EUR/JPY
Tout d'abord, que signifie l'EUR/JPY ? Il s'agit simplement de la cotation du taux de change de l'euro par rapport au yen japonais. L'euro est donc la devise de base, tandis que le yen est la devise de contrepartie.
Pourquoi faire du Day Trading sur l'EUR/JPY ?
Avec autant d'options de change quotidiennes, pourquoi devriez-vous concentrer votre attention sur la paire de devises EUR/JPY en particulier ?
- Indicateur boursier - Sans surprise, la paire est considérée comme un indicateur avancé pour les actions.
- Volatilité - La paire EUR/JPY affiche également des niveaux élevés de volatilité. Par conséquent, les mouvements de pip sont nombreux et il est possible de profiter des fortes fluctuations de prix.
- Prévisibilité relative - Alors que certaines paires de devises sont connues pour leurs signaux trompeurs, la direction de l'EUR/JPY est souvent plus prévisible. Par conséquent, les signaux et les renversements de tendance de l'EUR/JPY peuvent être plus faciles à repérer que dans d'autres paires de devises.
- Spreads compétitifs - Vous constaterez également que cette paire de devises est assortie de spreads relativement faibles, ce qui peut se traduire par des bénéfices plus importants en fin de journée.
- Divers véhicules de trading - Comme il s'agit d'une paire liquide et riche en liquidités, les day traders peuvent bénéficier d'un certain nombre de véhicules de trading différents, notamment les ETF, les contrats à terme et les options. Par conséquent, cela peut signifier de plus grandes opportunités de générer des profits.
- Disponibilité des ressources - À bien des égards, l'analyse technique est aujourd'hui plus facile que jamais. En effet, vous pouvez analyser des graphiques et des chandeliers à l'aide d'indicateurs personnalisés et d'outils de trading sophistiqués. En outre, il est plus simple de réaliser une analyse des vagues d'Elliott, par exemple. Vous avez également accès à des forums riches en connaissances où des prévisions quotidiennes et à long terme vous seront proposées.
Inconvénients/Risques
Malgré les avantages, le trading de la paire EUR/JPY présente également des inconvénients :
- Les dangers de l'effet de levier - Si l'effet de levier peut augmenter les profits potentiels, il peut aussi amplifier les pertes. Par conséquent, sans un système efficace de gestion du risque et de l'argent, vous pouvez rapidement perdre un capital important.
- Investissement éducatif - La paire EUR/JPY réagit toujours aux conditions du marché en raison des événements géopolitiques. Ainsi, il est possible de déterminer si vous devez acheter ou vendre sur l'EUR/JPY en examinant les données historiques et les principaux faits concernant l'euro. Par conséquent, pour rester dans le coup, vous devez continuellement apprendre et utiliser les ressources qui vous entourent.
- Concurrence automatisée - Même avec des écarts acheteur-vendeur attrayants et des taux à terme compétitifs, vous êtes aujourd'hui en concurrence avec des algorithmes de trading sophistiqués. Ainsi, même avec un téléchargement de données historiques et des graphiques horaires et mensuels, vous devez également faire face à des robots qui entrent et sortent automatiquement des positions lorsque des critères prédéterminés sont remplis.
Graphique
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Influences sur le mouvement
Il y a toute une série de facteurs à prendre en compte dans la relation EUR/JPY. Toutefois, les plus importants sont les suivants :
L'influence du Japon
- Importations et exportations japonaises - Le Japon est un acteur mondial sur la scène de l'exportation. Par conséquent, le succès actuel de son trading aura toujours une influence sur les taux de change et les prix de l'EUR/JPY.
- Puissance économique - De même, la paire de devises EUR/JPY reflète dans une certaine mesure la relation actuelle entre la zone euro et l'économie japonaise. Par conséquent, l'incertitude et l'instabilité économiques en Europe entraîneront un renforcement du yen.
- Prix des produits énergétiques - Ces dernières années, le Japon a été le quatrième plus grand importateur de pétrole brut et le deuxième plus grand importateur de gaz naturel. En fait, il dépend énormément de ces importations pour satisfaire les besoins énergétiques nationaux. La relation entre le yen et les prix de l'énergie aura donc un impact direct sur les taux EUR/JPY.
- Catastrophes naturelles - Il convient également de noter que le Japon est si grand que les catastrophes naturelles peuvent avoir un effet considérable sur l'économie japonaise.
- Intervention du gouvernement - Actuellement, le gouvernement japonais met en œuvre un certain nombre d'initiatives économiques pour renforcer l'économie. Par conséquent, les day traders doivent garder un œil sur les taux d'intérêt de la Banque du Japon (BoJ) et les annonces du gouvernement, car tous ces éléments peuvent influencer la valeur du yen.
- Programme d'achat d'obligations - Ces dernières années, les informations sur ce que fait la BoJ dans le cadre du programme d'achat d'obligations japonaises entraînent un mouvement des cours. En outre, cette mesure d'assouplissement quantitatif (QE) est la plus agressive au monde. En fait, elle est plus importante que celle des États-Unis, bien que l'économie japonaise soit deux fois plus petite.
- Croissance lente du yen - Pendant longtemps, le yen japonais est resté une monnaie à croissance lente. C'est également une situation qui ne semble pas prête de changer.
Autres facteurs
Incertitude au sein de l'UE
Les événements qui suggèrent une instabilité au sein de l'UE seront rapidement ressentis dans le taux de change EUR/JPY en direct. Par exemple, des désaccords politiques quant à l'avenir de l'euro entraîneront un affaiblissement de l'euro par rapport au yen. En particulier, restez à l'écoute des publications de données économiques suivantes en Europe :
- Les réunions de la Banque centrale européenne (BCE) qui ont lieu huit fois par an.
- Les indices des directeurs d'achat (PMI) sont également publiés chaque mois et rendent compte de la vigueur de chaque secteur.
- L'indice des prix à la consommation (IPC), ou inflation, doit être maintenu par la BCE à un niveau inférieur ou proche de 3 %. Un mouvement dans ce sens pourrait bien amener la banque à prendre des mesures. Par conséquent, les traders d'un jour doivent s'attendre à de la volatilité lorsque l'IPC doit être publié.
PIB et taux d'emploi
Ces deux informations refléteront la force économique respective et pourraient entraîner des changements dans les évaluations de l'EUR/JPY.
Indices
Le succès de l'indice boursier Nikkei 225 du Japon et des principaux indices européens, tels que le Dax 40 et le Cac 40, peut également entraîner des changements dans la paire de devises.
Ainsi, quel que soit votre système de trading intraday de l'EUR/JPY, vous devez prendre en compte un grand nombre des facteurs fondamentaux décrits ci-dessus. En effet, les derniers taux actuels sont susceptibles d'être modifiés sous tous les angles, alors ne vous laissez pas aller à la complaisance.
Corrélations des devises
Contrairement aux paires majeures, l'EUR/JPY n'a pas le dollar américain comme composante, ce qui en fait un cross. Souvent, les paires croisées évoluent différemment des paires majeures. Pourtant, même si les paires croisées ne sont pas formées avec le dollar américain, elles dépendent toujours, dans une certaine mesure, de son mouvement.
Ainsi, l'EUR/JPY évoluera en fonction des différences entre les paires EUR/USD et USD/JPY. Cela s'explique par le fait que les deux majors sont considérées comme négativement corrélées.
- Corrélation positive - Elle a lieu lorsque les paires réagissent de manière identique. Les paires GBP/USD, AUD/USD et EUR/USD en sont trois exemples populaires. Notez également que le dollar américain est la contre-monnaie.
- Corrélation négative - Elle se produit lorsque les paires de devises évoluent dans la direction opposée, car le dollar américain est la monnaie de référence. EUR/JPY, USD/CHF, et USD/JPY sont trois exemples courants.
Bien que la paire de devises EUR/JPY soit principalement corrélée négativement, elle ne l'est pas à 100%. Par conséquent, il y a de la place pour un certain mouvement. Cela s'explique en partie par le fait que les paires JPY dépendent de ce qui se passe sur les marchés boursiers.
La solution : calculez vous-même la corrélation.
Calcul
En utilisant vous-même le calculateur de corrélation, vous serez peut-être mieux à même de prédire si l'EUR/JPY va monter ou descendre. De plus, c'est relativement simple. Tout ce dont vous avez besoin est une feuille de calcul Excel et de comprendre que la corrélation est une mesure statistique, entre -1 et +1.
Une fois que votre feuille de calcul est prête, procédez comme suit :
- Saisissez les données de prix de vos paires de devises, par exemple, EUR/JPY.
- Créez ensuite une colonne pour chaque paire.
- Remplissez les colonnes avec les prix quotidiens passés pour la période qui vous intéresse.
- Dans une case vide en bas, tapez =CORREL.
- Une fois que vous avez mis en surbrillance toutes les données d'une colonne, vous obtenez une plage de cellules dans la boîte de formule. Tapez alors une virgule.
- Répétez maintenant les étapes 3 à 5 pour les devises restantes.
- Fermez simplement la formule. Elle doit alors ressembler à =CORREL (A1 : A25, B1 : B25).
Enfin, le chiffre total qui vous est donné est la corrélation entre la paire de devises EUR/JPY.
Le fait d'avoir ces informations à portée de main peut améliorer vos perspectives sur le marché des changes et vous permettre de prendre des décisions plus précises sur votre graphique en temps réel.
Stratégie de trading de l'EUR/JPY
Que vous optiez pour une stratégie scalping avec un EA (expert advisor) ou un système breakout, il existe plusieurs considérations utiles ci-dessous dont votre stratégie peut bénéficier.
Timing
Le succès du trading journalier de l'EUR/JPY repose sur le timing. En particulier, vous souhaitez obtenir les niveaux optimaux de volume et de volatilité. Par conséquent, une partie cruciale de votre stratégie consiste à choisir le bon moment pour trader.
Trop de traders tombent dans le piège qui consiste à penser qu'un plus grand nombre de trading entraîne toujours de plus grands profits. Malheureusement, ce n'est pas parce que vous pouvez trader les devises 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, que vous devez le faire. Alors, quel est le meilleur moment pour trader ?
Session asiatique
Vous constaterez souvent que lorsque la liquidité revient sur le marché des changes après le week-end, les marchés asiatiques sont les premiers à reprendre le rythme. Le trading est reflété par le marché des capitaux de Tokyo, normalement ouvert de 00:00 à 06:00 GMT. Par conséquent, c'est à ce moment que l'activité de la paire EUR/JPY est susceptible de commencer à prendre de l'ampleur.
Session européenne
Avant la clôture de la session asiatique, la session européenne s'anime et maintient une forte activité de trading. Un certain nombre de marchés financiers majeurs sont en jeu ici, cependant, Londres règne en maître.
Vous verrez souvent la plus grande activité de la session européenne pour la paire EUR/JPY entre 07:30 et 15:30 GMT. Cela dit, d'autres marchés financiers, comme l'Allemagne et la France, contribuent à allonger quelque peu cette période, vous offrant une demi-heure rentable supplémentaire en début et en fin de journée de trading.
Mais attention, les prévisions pour aujourd'hui changent souvent rapidement lorsque la session européenne commence.
Se lever et briller
Votre analyse quotidienne du marché des changes doit commencer tôt. Ainsi, si vous voulez être en mesure de repérer les tendances baissières et les opportunités de vente à découvert, votre objectif doit être de commencer à vous préparer au moins une heure avant la sonnerie d'ouverture.
Gestion du risque
Tout comme les autres paires de devises, l'EUR/JPY n'est pas exempt de risques. La volatilité peut donc entraîner de faux signaux et les traders peuvent rapidement se retrouver dans le rouge s'ils ne font pas attention. Il est donc d'autant plus important de mettre en place un système de gestion des risques efficace.
De nombreux traders suggèrent de ne pas risquer plus de 1-2% du solde de votre compte sur un seul trade. Par conséquent, si vous avez 50 000 € sur votre compte de trading, vous ne devriez pas risquer plus de 500 à 1 000 € sur une seule transaction. Cela vous permettra de rester dans le jeu du trading aussi longtemps que possible, tout en minimisant les dommages causés par des pertes importantes.
Que vous vous concentriez sur les points pivots quotidiens, la fourchette moyenne quotidienne ou les annonces de nouvelles, le timing et une stratégie de risque efficace peuvent faire toute la différence pour vos profits de fin de journée.
Nouvelles
Certains préfèrent trader l'EUR/JPY en fonction de l'actualité. Cela s'explique par le fait que les prix et les taux de l'euro et du yen changent en réponse aux annonces de nouvelles importantes. Certaines ressources d'information proposent les cours de clôture, les dernières analyses, les pronostics et les recommandations. Le succès repose donc sur l'anticipation de l'impact des dernières nouvelles et sur le trading en conséquence.
Voici quelques-unes des sources les plus populaires :
- Forex Factory
- Bloomberg
- Yahoo Finance
- Google Finance
- Reuters
- CNBC
Trading des tendances
Une stratégie simple de trading de l'EUR/JPY repose sur l'identification et la capitalisation des lignes de tendance. Cette analyse technique fondamentale pourrait fournir les données et les informations cruciales dont vous avez besoin pour affirmer un avantage concurrentiel.
Les niveaux de support et de résistance reflètent simplement l'offre et la demande lorsque les traders entrent et sortent de leurs positions, vous indiquant ainsi quand acheter et vendre.
Par exemple, si vous affichez un graphique en 1 heure et que vous voyez quelques pics de prix, vous pouvez relier les points et dessiner une ligne de tendance. Tout ce dont vous avez besoin, c'est d'au moins deux points communs. Une fois que vous avez connecté les points, vous avez votre ligne de résistance.
Dans une tendance baissière, la résistance agit comme une limite supérieure de prix, qui peut constituer la base de votre technique de trading.
Un avantage évident de l'utilisation des lignes de tendance est qu'il est facile de répéter les trades. Avec le scénario de la tendance baissière, vous pouvez entrer dans des positions de vente dès que le prix s'approche de votre niveau de résistance. Vous pouvez également choisir un graphique adapté à votre style de trading, du graphique de 15 minutes au graphique de 4 heures.
Application
Donc, une fois que vous avez votre ligne de tendance EUR/JPY, vous voulez entrer sur le marché dans la direction de la tendance. Si l'on reprend l'exemple de la baisse, il faut vendre vers les points bas.
L'identification des points d'entrée est maintenant simple. En effet, vous pouvez placer des entrées de vente chaque fois que le prix touche votre résistance. Après avoir planifié votre entrée, vous pouvez utiliser un stop-loss pour limiter votre risque. Par exemple, si l'EUR/JPY est à nouveau en baisse, vous placerez un stop-loss au-dessus de votre ligne de tendance actuelle.
Vous savez donc maintenant que si le prix dépasse votre ligne, vous devez sortir de votre trading. Une tendance baissière repose sur la formation de planchers plus bas. Par conséquent, vous pouvez placer des limites sous un plancher précédent pour générer un rapport risque/récompense avantageux.
Historique
Histoire ancienne de l'EUR/JPY
Avant de vous mettre en ligne et de commencer à investir sur des graphiques en direct, il est utile d'avoir une compréhension approfondie de la relation historique entre l'EUR/JPY.
Le yen japonais, qui signifie littéralement "cercle" ou "objet rond", a été introduit pour la première fois en 1871 par le gouvernement Meiji, dans le but de remplacer la période instable d'Edo. Avant cette période, il n'existait aucun échange standard de devises.
En fait, l'espoir était de rejoindre l'étalon-or de la monnaie, ce qui s'est effectivement réalisé avec la loi sur la monnaie de 1871. Par conséquent, la bourse monétaire stable est rapidement devenue une bourse monétaire flottante et le yen une monnaie flottante.
La Seconde Guerre mondiale a marqué un tournant décisif pour le yen, qui a perdu une grande partie de sa valeur. En conséquence, le yen a été équivalent à un dollar américain pendant les trente-deux années qui ont suivi 1949.
Historique récent de l'EUR/JPY
Trading
La relation EUR/JPY a été favorisée, dans une certaine mesure, par l'augmentation de l'activité de trading entre le Japon et l'UE. En conséquence, le Japon est actuellement la cinquième plus grande économie mondiale et une grande partie de son trading repose sur les exportations vers l'UE.
Cela dit, entre 2005 et 2015, en raison de désaccords politiques et de droits de douane, l'UE a constamment enregistré une balance commerciale négative avec le Japon. En fait, de 2005 à 2011, la relation commerciale a généré un solde négatif annuel moyen de 28 741 millions de livres sterling pour l'UE.
Toutefois, pour tenter de remédier à cette balance commerciale unilatérale, l'UE et le Japon ont cherché à promouvoir les mesures suivantes :
- La poursuite d'un accord de libre-échange complet.
- Développement de la table ronde commerciale UE-Japon.
- Participation au sommet Asie-Europe.
Crise financière mondiale de 2008
La relation EUR/JPY a également connu des turbulences depuis l'introduction de l'euro en 1999. En fait, l'un des événements les plus marquants a été la crise financière mondiale de 2008. En conséquence, l'EUR/JPY est passé de 169,78 en juillet 2008 à un plus bas de 115,00 en février 2009.
La tendance à la baisse de l'EUR/JPY a entraîné une appréciation de 30 % du yen. C'est donc l'exemple idéal pour illustrer pourquoi les traders et les investisseurs ont traditionnellement considéré le yen japonais comme une monnaie refuge. Il apparaît également que l'économie japonaise est relativement isolée des crises économiques mondiales, ce qui attire les investissements pendant ces périodes.
Dans ces périodes, les investisseurs nationaux et internationaux choisissent de conserver leur capital en yen, ce qui a pour effet de renforcer le yen par rapport à d'autres devises, comme l'euro.
Abenomics
Les taux et les prix de l'EUR/JPY sont également affectés par des décisions politiques importantes. Par exemple, en 2012, le premier ministre japonais Shinzo Abe a présenté son plan "Abenomics" pour soutenir l'économie.
Résultat : une dévaluation durable du yen par rapport à l'euro. Dans le sillage de son élection, les investisseurs ont donc préféré détenir des euros plutôt que des yens. En conséquence, l'EUR/JPY est passé de 98,75 le 1er juillet 2012 à un sommet de 118,82 le 1er janvier 2013.
Par conséquent, les traders sur le jour se tiendront au courant de ces tendances et annonces politiques pour leur permettre de faire des prédictions et des prévisions plus précises sur les fluctuations de prix.
Rôle de l'euro
Vous comprenez maintenant certains des événements clés de la chronologie de l'EUR/JPY. Cependant, vous devez également vous familiariser avec le rôle de l'euro pour faire des prédictions et des prévisions de taux futurs.
L'Union européenne (UE) est la plus grande région économique de la planète. Elle peut donc se targuer d'un PIB supérieur à 14 000 milliards de dollars, et la majeure partie de l'économie est centrée sur l'industrie des services et la fabrication. En général, l'euro se renforce en fonction de l'activité économique de l'UE. Par exemple, lorsque l'économie ralentit, l'euro s'affaiblit normalement.
Les désaccords entre les gouvernements sur l'avenir de l'UE et les politiques économiques entraîneront très probablement un affaiblissement de l'euro par rapport au yen japonais. Il convient également de noter que de nombreux traders qui se concentrent sur les graphiques à long terme oublient l'importance de rester à l'écoute des dernières annonces de l'UE.
Rôle du yen japonais
Le yen japonais est actuellement la troisième devise la plus tradée après le dollar américain et l'euro. En fait, sa stabilité sur le marché des changes est attestée par le fait qu'il s'agit de la quatrième monnaie de réserve mondiale, après le dollar américain, l'euro et la livre sterling.
La moitié de l'économie japonaise repose sur les exportations. En outre, le Japon abrite de grandes entreprises, de Sony à Honda et Nissan. Toutefois, afin de rendre les entreprises japonaises compétitives à l'étranger, le Japon prend des mesures pour maintenir le yen relativement faible. Par conséquent, cela encourage les ventes à l'étranger.
Cependant, le Japon est quelque peu dépendant de la Chine en tant que partenaire commercial, notamment depuis que des industries telles que la construction navale se sont déplacées en Chine et en Corée du Sud.
En outre, malgré la force économique dans certains domaines, le Japon a rencontré quelques problèmes ces dernières années, notamment depuis l'effondrement de sa bulle immobilière.
Entre 2001 et 2011, la croissance a à peine dépassé les 2 %. Cela s'explique probablement par le fait que les faibles taux de fécondité plus le vieillissement de la population active, la fiscalité et la consommation ont été des problèmes persistants. En conséquence, la BoJ a cherché à combattre ces problèmes avec des taux d'intérêt bas, dans le but de stimuler la croissance économique.
Les aspirants traders EUR/JPY devront donc se pencher sur ces forces sous-jacentes qui déterminent la force du yen. Certains des rapports de données les plus particulièrement pertinents auxquels il faut prêter attention comprennent :
- Le rapport Tankan
- L'IPC de la région de Tokyo
- Les décisions de taux d'intérêt de la BoJ
Malheureusement, les graphiques annuels de l'EUR/JPY ne vous disent pas toujours tout ce que vous devez savoir. De plus, les prévisions hebdomadaires et les prédictions forex dépendent souvent des résultats de ces rapports.
Dernier mot
La paire de devises EUR/JPY promet à la fois volume et volatilité. Mais pour tirer profit de ce marché compétitif, vous devrez suivre les évolutions au Japon et dans l'UE. Par conséquent, une multitude de rapports de données économiques sont à votre disposition.
Vous devrez également vous lever tôt et être prêt avec votre graphique en direct pour faire des prévisions. Si vous parvenez à faire ce qui précède et à utiliser les ressources mentionnées, votre voyage pour rejoindre les traders de forex à succès, tels que Stanley Druckenmiller et Bill Lipschutz, ne fait peut-être que commencer.
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