Trading de l'USD/HKD | Dollar Américain / Dollar de Hong Kong
Le trading de l'USD/HKD est un excellent moyen d'accéder aux deux plus grandes économies du monde, les États-Unis et la Chine. Cependant, son système d'autocorrection fixe le rend plus adapté aux traders de forex expérimentés. Cette page couvre tout ce que vous devez savoir sur le trading de la paire de devises, des taux de change spot aux tendances et prévisions. Nous énumérons également les meilleurs brokers pour le trading de la paire USD/HKD.
Le dollar de Hong Kong
Hong Kong est l'une des économies de marché les plus attrayantes pour les investissements étrangers. Son marché boursier est le 6ème plus grand et son fonds de change est devenu l'un des plus importants au monde avec des réserves totalisant 442 milliards USD à la fin de 2020. Tout cela est plutôt impressionnant compte tenu de la taille de l'État insulaire.
Hong Kong est aussi largement considéré comme une porte d'entrée sur le continent chinois et, malgré tous les efforts de la nation, son destin est de plus en plus lié à la superpuissance asiatique. Par conséquent, tout événement géopolitique lié à la Chine peut avoir un impact sur la volatilité de l'USD/HKD.
À bien des égards, le dollar de Hong Kong (code Forex HKD) est une monnaie mondiale inhabituelle, car il s'agit presque d'une "action de suivi" pour la ville-état de Hong Kong, qui fait officiellement partie de la Chine, mais qui est autorisée à être gérée de manière indépendante à de nombreux égards.
Le HKD est également l'une des rares monnaies susceptibles d'être obsolètes à l'avenir, pour autant que le libre-échange du renminbi chinois soit autorisé, car il n'y aurait plus d'intérêt à échanger le dollar de Hong Kong.
Le HKD n'est pas autorisé à s'échanger librement et il est administré par l'autorité monétaire de Hong Kong. Actuellement, son régime de change est un système de change lié, ce qui signifie qu'il est négocié dans une fourchette très étroite par rapport au dollar américain.
Le taux d'intérêt du HKD est basé sur un mécanisme automatique destiné à maintenir la stabilité du taux de change. Comme il n'est possible d'émettre des dollars de Hong Kong que s'il existe des dollars américains équivalents en dépôt auprès des banques émettrices, l'émission en cours de dollars de Hong Kong est effectivement garantie par le dollar.
Historique du HKD
En 1841, Hong Kong a été établi comme un port de libre-échange, et à cette époque, les devises étrangères étaient en libre circulation, sans qu'il y ait de monnaie unique pour le pays lui-même. Bien que le gouvernement britannique ait tenté d'introduire sa propre monnaie dans la colonie, il a abandonné l'idée dans les années 1960, et en 1863, Londres a émis une monnaie spéciale à utiliser à Hong Kong dans le cadre du système du dollar.
En 1935, Hong Kong a abandonné l'étalon-argent et a introduit une parité à crémaillère avec la devise britannique Sterling, marquant ainsi le moment où le dollar de Hong Kong est devenu une unité monétaire distincte à part entière. Lorsque le pays a été occupé par les Japonais dans les années 40, le yen japonais est devenu la seule monnaie ayant cours légal à Hong Kong, mais après la libération, la monnaie locale a de nouveau été émise.
Le HKD a été rattaché au dollar américain en 1972, puis à nouveau en 1983 après une courte période de flottement libre.
L'économie de Hong Kong derrière le HKD
Bien que Hong Kong fasse partie de la Chine depuis de nombreuses années, elle est encore largement gérée comme une région autonome dotée d'une petite économie propre, qui se classe au 39e rang mondial selon son PIB. La croissance du PIB de Hong Kong a été assez volatile au cours des 20 dernières années ; toutefois, dans l'ensemble, elle a généralement été supérieure à 5 % et a parfois atteint 10 %.
Les taux d'inflation ont également été irréguliers - jusqu'à 10 % en 1995, mais ils ont été négatifs pendant plus de 4 ans au début du siècle. Ces derniers temps, les taux d'intérêt du HKD ont été assez bas. Cependant, les dettes des promoteurs immobiliers, qui sont souscrites par les banques du pays, ont une influence volatile et significative sur l'économie de Hong Kong.
Pendant longtemps, Hong Kong a été un centre financier et commercial clé en Asie grâce à ses faibles taxes. La quasi-totalité des grandes maisons de titres et des banques mondiales ont installé un bureau dans le pays, et la Bourse de Hong Kong est classée au cinquième rang mondial en termes de capitalisation boursière.
Il n'est pas surprenant que l'économie du pays soit fortement axée sur les services et, bien que l'industrie manufacturière soit présente à Hong Kong, plus de 80 % de la main-d'œuvre est employée dans le secteur des services, notamment l'hôtellerie, les services financiers, le commerce de détail et le commerce. Selon une école de pensée, étant donné que Shanghai devient plus important en tant que centre financier, Hong Kong doit finir par perdre de son importance. Toutefois, rien n'indique encore que cela se produise.
Quels sont les facteurs qui déterminent le dollar de Hong Kong ?
Comme le dollar de Hong Kong est quelque peu différent des autres monnaies, ses moteurs économiques sont également différents. Si les données économiques telles que le PIB, les comptes courants, les balances commerciales et l'inflation ont une certaine importance, elles ne sont significatives que jusqu'à un certain point, car le dollar de Hong Kong ne peut se négocier que dans une marge étroite.
Les économies chinoise et hongkongaise étant si étroitement liées, tout raid du type "mercredi noir" sur le HKD échouerait inévitablement. Le HKD n'est pas une monnaie particulièrement négociable, car bien que les grandes banques équipées d'ordinateurs puissants soient en mesure de tirer un certain profit des mouvements fractionnaires des cours de la monnaie, l'étroitesse de la fourchette dissuade la majorité des petits spéculateurs d'investir.
La majorité des transactions utilisant le HKD sont donc uniquement destinées à des transactions commerciales, ou dans le cadre d'un carry trade. Le dollar de Hong Kong a un faible taux d'intérêt à l'heure actuelle, ce qui en fait une devise attrayante pour les carry traders. Il est possible d'emprunter des dollars de Hong Kong à bas prix et d'utiliser ensuite l'argent pour acheter une dette à rendement plus élevé dans un pays comme la Nouvelle-Zélande ou l'Australie.
Il y a de fortes chances qu'à long terme, le HKD ne soit plus pertinent, voire qu'il disparaisse. Il se peut qu'à un moment donné, le contrôle de la monnaie sur le yuan chinois soit levé ou relâché de manière significative, et à ce moment-là, la HKD n'aura plus aucun rôle clé à jouer.
Historique USD/HKD
En 1983, le dollar de Hong Kong a été rattaché au dollar américain. Après des mois de malaise, le HKD a atteint un plancher historique de 9,6 HKD par USD. En conséquence, la nation a abandonné le taux de change flottant et a rattaché le HKD à l'USD dans une tentative de stabilisation de la monnaie.
Aujourd'hui, la paire USD/HKD se négocie généralement entre des limites étroites, 7,75 et 7,85, fixées par l'autorité monétaire de Hong Kong (HKMA). Le système fixe s'autocorrige pour maintenir la stabilité du taux de change du HKD.
Au cours de son histoire, la paire a connu des périodes tumultueuses et le maintien de la parité n'a pas été facile. Les taux d'intérêt bas des États-Unis ont posé des problèmes à la HKMA, qui a été obligée de s'aligner sur ces taux. En conséquence, les prix de l'immobilier et le taux de change de Hong Kong ont augmenté de façon spectaculaire ces dernières années.
Graphique du cours Dollar Américain / Dollar de Hong Kong
Influences sur le mouvement USD/HKD
La paire USD/HKD est particulière dans la mesure où bon nombre des facteurs économiques qui influencent les mouvements de la plupart des paires de devises ont un effet limité sur la paire USD/HKD. Les conditions du marché du travail, les taux d'intérêt et d'inflation ont tous un effet modéré sur la paire étant donné qu'elle opère dans une fourchette fixe et prédéterminée. Par conséquent, de nombreux investisseurs spéculatifs sont découragés et générer des profits nécessite des compétences et de la patience.
Heureusement, certains facteurs influencent encore le cours du USD/HKD :
- La croissance économique - La force d'une économie se reflète souvent dans la valeur de sa monnaie. Lorsque l'économie de Hong Kong est forte, le HKD augmente par rapport à l'USD. À l'inverse, une économie de Hong Kong affaiblie verra le HKD chuter par rapport à l'USD.
- Chine - Hong Kong est étroitement liée à la Chine, ce qui signifie que les variations de la valeur du yuan chinois peuvent fortement influencer la valeur de l'USD/HKD. On l'a vu pendant la crise financière asiatique, lorsque le HKD a atteint sa limite supérieure à plusieurs reprises. Habituellement, les monnaies évoluent dans la même direction.
- Stabilité politique - Les troubles politiques et les événements majeurs peuvent avoir d'énormes répercussions sur la valeur d'une monnaie. D'une manière générale, la stabilité est susceptible d'attirer les investissements étrangers et l'augmentation des investissements entraînera une appréciation du cours de la devise.
- Le sentiment du marché - Si l'on s'attend à une baisse de la valeur de l'USD, la demande diminuera, car les investisseurs ont généralement besoin d'une plus grande quantité de cette devise pour réaliser des bénéfices. Une baisse de la valeur peut signifier des exportations plus chères et une compétitivité réduite sur les marchés mondiaux. Hong Kong dépend à la fois des importations et des exportations, de sorte que tout changement est lourdement ressenti.
Les avantages du trading USD/HKD
- L'économie chinoise - Les liens étroits de Hong Kong avec la Chine signifient que, pour beaucoup, le HKD représente un moyen accessible de s'engager dans l'économie chinoise. La Chine absorbe plus de la moitié des exportations de Hong Kong et représente actuellement la deuxième plus grande économie mondiale. La position de la Chine sur la scène mondiale est un véritable attrait pour de nombreux cambistes.
- Rapport risque/récompense - Étant donné l'ancrage de la paire USD/HKD, le rapport risque/récompense est favorable. L'assurance d'une limite inférieure signifie que les traders peuvent opérer dans des paramètres relativement sûrs. Cela signifie toutefois que générer des profits importants peut s'avérer difficile.
- Liquidité - Le marché des changes offre généralement un environnement très liquide avec de faibles écarts entre les cours acheteur et vendeur. Cela rend les opérations de change populaires par rapport aux actifs tels que les actions et les cryptomonnaies.
- Coûts - Les coûts de transaction sont généralement incorporés dans le spread et les pips sur les marchés des changes, ce qui signifie que les traders n'ont généralement pas à tenir compte de commissions supplémentaires.
Inconvénients du trading USD/HKD
Comme pour toute paire de devises, le trading de l'USD/HKD comporte des risques :
- Réalignement - Si le HKD devait être réaligné sur l'USD ou même le CNY, cela aurait des implications drastiques pour les investissements. Les traders doivent s'assurer qu'ils sont à jour avec les dernières nouvelles financières et les prévisions de conversion. Des stratégies de gestion du risque et de l'argent doivent également être mises en œuvre.
- Effet de levier - Les opérations à effet de levier sont populaires sur le marché des changes, mais elles comportent un risque accru. Le trading sur marge ne doit être utilisé que par des traders à l'aise avec une plus grande exposition.
- Intervention politique - L'agitation politique, comme l'ont montré les récentes émeutes à Hong Kong, peut avoir des implications majeures sur l'évaluation de la paire. Gardez un œil sur les annonces du gouvernement chinois pour rester en tête des tendances.
Options de stratégie USD Vs HKD
Lorsqu'il s'agit de stratégie USD/HKD, différentes tactiques fonctionnent pour différentes personnes. Les besoins en capitaux, les délais et la tolérance au risque jouent tous un rôle. Que vous choisissiez d'utiliser des données historiques sur les taux de change et des moyennes mensuelles ou des graphiques en direct et des taux à terme, différents outils conviennent à différents traders.
Actualités du trading
Pour les personnes moins intéressées par le trading à l'aide des taux de change historiques USD/HKD, des tableaux, des graphiques et des prévisions en temps réel, les actualités financières constituent une excellente source d'informations pour éclairer les décisions d'investissement. Les rapports économiques sur les derniers taux d'inflation et d'intérêt, le PIB et le sentiment des consommateurs peuvent tous influencer les mouvements. Les traders doivent se tenir au courant des mises à jour pour réagir rapidement. Les premiers à bouger ont les meilleures chances d'affirmer leur avantage.
Reuters, Yahoo Finance, les convertisseurs en ligne, TradingView et MarketWatch ne sont que quelques-unes des ressources à la disposition des traders. Ils fournissent des mises à jour en direct sur le marché des changes, ainsi que des prévisions, des taux de swap d'achat et de vente quotidiens en USD/HKD et des commentaires.
Opérations de portage
Le carry trade est une stratégie populaire qui permet aux investisseurs de tirer parti de la faiblesse des taux d'intérêt. Les traders empruntent davantage dans les devises à faible taux d'intérêt et investissent dans les marchés à haut rendement. La demande crée des afflux de capitaux qui renforcent une monnaie.
L'élargissement récent de l'écart entre les taux d'intérêt de Hong Kong et ceux des États-Unis a entraîné une augmentation du nombre d'investisseurs ouvrant de nouvelles positions de carry trade. Les taux d'intérêt relativement bas du HKD signifient que certains investisseurs chercheront à emprunter contre l'USD et à investir dans le HKD.
Prévisions USD/HKD
Il y a des spéculations sur le fait que le HKD sera rattaché à une autre devise, car on craint que la parité ne limite la croissance à Hong Kong. Des ajustements de la fourchette d'ancrage ou une rupture d'ancrage permettraient un plus grand mouvement. Il est également question que le dollar de Hong Kong soit rattaché au yuan chinois à l'avenir. Toutefois, l'éventualité d'un ralentissement de la croissance économique chinoise pourrait freiner cette évolution pour le moment.
La prospérité à long terme du dollar de Hong Kong fait également l'objet de discussions. Certains experts affirment qu'avec l'influence croissante de la Chine sur l'État, les perspectives sont sombres pour le HKD, qui pourrait devenir superflu.
Dernier mot sur le trading de l'USD/HKD
La fourchette étroite de la paire de devises USD/HKD signifie qu'il peut être difficile de générer des bénéfices et que les stratégies traditionnelles ne donnent pas toujours les mêmes résultats. Pour beaucoup, le potentiel de la paire réside principalement dans les transactions commerciales et les swaps. Pour ceux qui souhaitent négocier cette paire, elle représente une opportunité d'accéder à l'économie chinoise, relativement fermée.
Les meilleurs brokers pour le trading des devises
FAQ
Quel est l'historique du taux de change USD/HKD ?
La paire a connu une histoire tumultueuse qui a conduit à des fluctuations du prix coté du dollar américain et du dollar de Hong Kong. L'ancrage de la monnaie a permis de stabiliser une grande partie de ces fluctuations, mais avec les spéculations sur l'adoption d'un nouvel ancrage, qui sait ce que l'avenir nous réserve.
Quel est le taux de conversion du dollar américain en dollar de Hong Kong ?
Le taux de change actuel est affiché sur un graphique de prix en temps réel. Il indique combien de dollars hongkongais sont nécessaires pour acheter 1 dollar américain. Ce taux fluctuera dans les limites fixées par la HKMA.
Quelle est l'influence de la BoC sur le taux de change USD/HKD ?
L'intégration de l'économie de Hong Kong à la Chine signifie que la Banque de Chine exerce une influence sur la position du HKD. Anticiper les annonces de la BoC peut contribuer à éclairer les décisions d'investissement.
Quelle est l'histoire de l'ancrage de l'USD et du HKD ?
En 1983, le dollar de Hong Kong a été arrimé au dollar américain dans le but de stabiliser la monnaie. Aujourd'hui, il continue d'opérer entre les limites fixes établies. Cela dit, il est question de supprimer ou de modifier cette parité à l'avenir.
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